您的位置 首页 知识大全网

[上市]当升科技(300073)首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书新开户多久可以做股票

据小编独家报道,在股市,肯定有不少股民听过,股票配资不要利息,也就是我们口中会说的免息配资,那这个选择免息配资…

新开户多久可以做股票北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
原次股票刊行后拟正在创业板商场上市,该商场具备较下的投资危害。创业板公司具备事迹没有波动、运营危害下、退市危害年夜等特色,投资者面对较年夜的商场危害。投资者应充沛懂得创业板商场的投资危害及原公司所表露的危害身分,谨慎做出投资决议。

北京市歉台区西四环北路88 号(园区)
初次 地下刊行股票并正在创业板上市
招股理想书籍
保荐人(主启销商)
居处:深圳市祸田区金田路年夜中华国际买卖广场8 层
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
北京当降资料科技股分无限公司
初次 地下刊行股票并正在创业板上市招股理想书籍
刊行股票典型 国民币通俗股
刊行股数 没有超越2,000万股,终极以华夏证监会批准的数额为准。
每股里值 国民币1.00元
每股刊行价钱 【 】元
估计刊行日期 2010年4月14日
拟上市的证券买卖所 深圳证券买卖所
刊行后总股原 没有超越8,000万股,终极以华夏证监会批准的数额为准。
原公司控股股西南京矿冶研讨总院许诺:除按照《境内乱证
券商场转持部份公有股充分世界社会保证基金施行法子》的相
闭请求,背世界社会保证基金理事会让渡所持公司 200 万股分
之外,自觉止人股票上市之日起36个月内乱,没有让渡或拜托他
人办理其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分,也没有由
刊行人回买其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分。原
公司股票初次刊行并上市后,北京矿冶研讨总院转由世界社会
保证 基金理事会持有的公司公有股,世界社会保证基金理事会原次刊行前股东所持
将承袭本股东的禁卖期责任。
股分的畅通节制及自
原公司其余法人股东深圳市立异投资团体无限公司、深圳愿锁定的许诺
市立异本钱投资无限公司、深圳市共创伟业创业投资无限公司、
韩国AMTech股份有限公司战天然人股股东利剑薄擅、王晓明、陈彦彬、
刘颖、开国忠、弛慧浑、宽俊玺、刘亚飞、彭丽冰、弛淑琴、
王芳、弛坐诚、郑瑛、罗忠义、弛明祥、郑宝臣、周峰、王专
许诺:自觉止人股票上市之日起12个月内乱,没有让渡或拜托他
人办理其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分,也没有由
刊行人回买其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分。
动作公司董事、监事战初级办理职员的股东利剑薄擅、王晓
1-1-2
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
明、陈彦彬、开国忠、弛慧浑、刘亚飞、宽俊玺、弛明祥借启
诺:除前述锁按期中,正在各自任职期内乱每一年让渡的股分没有超越
各自间接或者直接所持有公司股分总数的25%;正在离任后半年内乱,
没有让渡各自所持有的公司股分。保荐人(主启销商)安全 证券无限义务公司
签订日期 2010年3月25日
1-1-3
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
刊行人声明
刊行人及全部董事、监事、初级办理职员许诺招股理想书籍没有存留虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性、完好性承当个体战连戴的法令义务。

公司担任人战主管管帐任务的担任人、管帐机构担任人包管招股理想书籍中财政管帐材料实在、完好。

华夏证监会、其余当局部分对于原次刊行所干的所有决议或者定见,均没有标明其对于刊行人股票的价格或者投资者的支益做出本色性断定或包管。所有取之差异的声明均属虚伪没有真陈说。

依据 《证券法》等的规则,股票照章刊行后,刊行人运营取支益的变更,由刊行人自止担任,由此变更引致的投资危害,由投资者自止担任。

1-1-4
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
严重 事项提醒
1、原公司原次刊行前总股原为6,000万股,原次拟刊行没有超越2,000万股国民币通俗股,原次刊行完毕后,公司总股原为没有超越8,000万股。上述股分全数为畅通股。
2、按照原公司2009年第三次姑且股东年夜会决定,公司正在原次股票刊行完毕后,之前年度结存的已分派成本和初次地下刊行股票昔时完成的成本全数由初次地下刊行股票后的新老股东同享。
3、原公司控股股西南京矿冶研讨总院许诺:除按照《境内乱证券商场转持部份公有股充分世界社会保证基金施行法子》的相干请求,背世界社会保证基金理事会让渡所持公司 200 万股分之外,自觉止人股票上市之日起 36 个月内乱,没有让渡或拜托别人办理其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分,也没有由刊行人回买其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分。原公司股票初次刊行并上市后,北京矿冶研讨总院转由世界社会保证基金理事会持有的公司公有股,世界社会保证基金理事会将承袭本股东的禁卖期责任。
原公司其余法人股东深圳市立异投资团体无限公司、深圳市立异本钱投资无限公司、深圳市共创伟业创业投资无限公司、韩国 AMTech 股份有限公司战天然人股股东利剑薄擅、王晓明、陈彦彬、刘颖、开国忠、弛慧浑、宽俊玺、刘亚飞、彭丽冰、弛淑琴、王芳、弛坐诚、郑瑛、罗忠义、弛明祥、郑宝臣、周峰、王专许诺:自觉止人股票上市之日起 12 个月内乱,没有让渡或拜托别人办理其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分,也没有由刊行人回买其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分。
动作公司董事、监事战初级办理职员的股东利剑薄擅、王晓明、陈彦彬、开国忠、弛慧浑、刘亚飞、宽俊玺、弛明祥借许诺:除前述锁按期中,正在各自任职期内乱每一年让渡的股分没有超越各自间接或者直接所持有公司股分总数的25%;正在离任后半年内乱,没有让渡各自所持有的公司股分。
4、原公司出格提示投资者留意以下出格危害,并当真浏览招股理想书籍“第四节 危害身分”一章的全数内乱容。
投资于原公司股票能够会触及一系列危害。投资者正在评介刊行人原次出售的股票时,除原招股理想书籍供给的其余各项材料中,应出格当真思索下述各项危害
1-1-5
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
身分。原公司存留次要危害以下:
次要 客户集结度较下危害
公司 2007 年度、2008 年度战 2009 年度对于前 5 名客户的发卖额占交易支出比率辨别为 80.10%、82.45%战 81.33%,客户集结度不断处于较下程度。原公司的下流是锂电池止业,正在锂电池止业剧烈的比赛情况中,年夜厂商果其概括势力强、诺言较佳,是以比赛上风比力凸起,构成了止业集结度较下的特色。寰球锂电池的发卖量下度集结正在几家年夜型企业, 2009年度前6年夜锂电池厂商的发卖量占寰球锂电池出货总量的75.56%(材料来历:IIT陈述),此中已有5家厂商今朝已成为原公司客户。
合流锂电池企业对于技巧战产物的分歧性请求很下,其对于锂电正极资料供给商的认证均很严酷,凡是国际年夜厂商须要一年半来二年的认证期,国际年夜厂商须要半年来一年的认证期,而认证完毕后,锂电池出产企业没有会等闲改换供给商,以避免戴去较年夜的品质动摇危害,以是合流锂电池企业凡是取锂电正极资料供给商成立较为慎密的协作闭系。可是假如某家年夜客户果某种缘由末行取原公司的协作闭系,将会对于公司的出产运营发生必定的作用。
本资料价钱动摇危害
原公司今朝出产所需的次要本资料为氯化钴战碳酸锂,陈述期内乱,氯化钴占公司出产本钱的比率约正在70%以上,是公司今朝最次要的本资料。氯化钴由钴矿冶炼减工造成,其商场价钱的动摇取金属钴根本分歧。按照好国天量查询拜访局
(USGS)2009年的统计数据,天下金属钴总储量的90%以上集结正在刚刚果、澳年夜利亚、古巴、赞比亚战俄罗斯等国度,果散布过于集结,且属于小金属种类,其价钱随商场供供及国际金属价钱的动摇出现周期性振荡。为了下降果金属钴价钱动摇戴去的推销危害,包管本资料的波动供给,公司正在推销圆里采纳有弹性的按发卖定单锁定本资料的推销形式,即:一圆里添加推销的百般性,不但推销氯化钴,共时背供给链下游延长间接推销钴矿石并拜托冶炼厂减工成氯化钴;另外一圆里,按照对于金属钴的将来商场价钱阐发成果,按季度拟定推销筹划,正在坚持出产波动的条件下,尽可能防止正在低价位区间停止年夜量推销。虽然公司对于本资料价钱动摇摘
1-1-6
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
与了必定的应付办法,但是假如国际金属钴商场价钱呈现较年夜幅度动摇,仍能够对于原公司的红利程度发生必定作用。

出心退税策略变更危害
公司出心钴酸锂产物享用免、抵、退的删值税税支劣惠策略,2006 年 9 月
15日,按照财务部、成长变革委、商务部、海闭总署、国度税务总局财税[2006]139
号文献《闭于调剂部份商品出心退税率战补充减工商业制止类商品目次的告诉》,钴酸锂出心退税率由5%进步至13%。钴酸锂动作下新技巧产物属于国度鼓动勉励出心规模,出心退税率的进步加强了公司产物的出心比赛力,有益于公司出心营业的疾速扩大。陈述期内乱公司出心支出辨别为 26,212.52 万元、35,588.22 万元战
29,154.63 万元,应支出心退税额辨别为 2,131.69 万元、2,604.63 万元战
2,814.96万元。
假如 国度下调钴酸锂的出心退税率,将会添加公司的交易本钱,并对于公司出心有必定水平作用,从而作用公司的运营事迹。公司已取海外客户成立了慎密的协作闭系,依附本身的技巧战品质节制等上风,公司对于出心产物具有必定的商场订价话语权,不妨经过过度降价的方法去对消出心退税下调发生的作用,共时,跟着出产范围的扩展,公司取供给商的构和才能进一步增强,公司借不妨经过取供给商商谈的方法去下降本资料推销价钱。将来出心退税产生变更时,经过构和调剂发卖价钱或者下降本资料推销价钱其实不能完整包管清除出心退税率变更对于公司运营事迹的作用,出心退税率的变更仍能够会对于公司红利发生必定作用。
原公司提请投资者存眷以上严重事项,并提请投资者细心浏览原招股理想书籍
“危害身分”等相干章节。

1-1-7
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
十5、品质节制危害 …………………………………………. 33
十6、平安出产危害 …………………………………………. 33
十7、节制权危害 …………………………………………… 34
第五节 刊行人根本环境 ……………………………………….. 35
1、刊行人创造环境 …………………………………………. 35
2、严重财产沉组环境 ……………………………………….. 39
3、刊行人构造布局 …………………………………………. 39
4、股东环境 ………………………………………………. 48
5、刊行人股原环境 …………………………………………. 56
6、工会持股、员工持股会持股、信任持股、拜托持股等环境 …………. 59
7、公司职工及其社会保证环境 ………………………………… 59
8、持有 5%以上股分的次要股东及动作股东的董事、监事、初级办理职员做
出的主要许诺 ………………………………………………. 60
第六节 营业战技巧 …………………………………………… 62
1、刊行人的主交易务、次要产物及变更环境 ……………………… 62
2、止业根本环境 …………………………………………… 63
3、刊行人外行业中的商场比赛位置 …………………………….. 84
4、刊行人主交易务环境 ……………………………………… 85
5、次要牢固财产及有形财产 …………………………………. 103
6、公司具有特许运营权的环境 ……………………………….. 110
7、刊行人出产技巧环境 …………………………………….. 110
8、公司研收环境 ………………………………………….. 114
9、品质节制环境 ………………………………………….. 120
第七节 共业比赛取联系关系买卖 …………………………………… 123
1、共业比赛 ……………………………………………… 123
2、联系关系圆及联系关系闭系 ………………………………………. 124
3、联系关系买卖 ……………………………………………… 125
第八节 董事、监事、初级办理职员取其余焦点职员 …………………. 139
1、董事、监事、初级办理职员及其余焦点职员环境 ……………….. 139
2、董事、监事、初级办理职员及其余焦点职员及其远亲属持有刊行人股分
1-1-9
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
的环境 …………………………………………………… 145
3、董事、监事、初级办理职员及其余焦点职员的其余对于中投资环境 …… 145
4、董事、监事、初级办理职员及其余焦点职员比来一年从原公司及联系关系企
业支付支出环境 ……………………………………………. 146
5、董事、监事、初级办理职员及其余焦点职员的兼职环境 ………….. 146
6、董事、监事、初级办理职员及其余焦点职员绝对公司控股股东的自力性 147
7、董事、监事、初级办理职员及其余焦点职员彼此之间存留的支属闭系 .. 148
8、刊行人取董事、监事、初级办理职员及其余焦点职员的相干和谈取许诺 148
9、董事、监事及初级办理职员的任职资历 ………………………. 148
10、公司董事、监事、初级办理职员远二年的变更环境 ……………… 148
第九节 公司管理 ……………………………………………. 150
1、刊行人股东年夜会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书籍轨制的成立
健康及运转环境 ……………………………………………. 150
2、刊行人远三年没有存留背法背规行动 ………………………….. 152
3、标准运转环境 ………………………………………….. 153
4、刊行人内乱部节制轨制环境 …………………………………. 153
5、刊行人投资决议计划、本钱节制、资本办理环境 …………………… 154
6、刊行人对于中投资战包管环境 ……………………………….. 158
7、刊行人投资者权力庇护环境 ……………………………….. 159
第十节 财政管帐疑息取办理层阐发 …………………………….. 161
1、财政报表 ……………………………………………… 162
2、财政报表体例根本、归并报表体例规模及变更环境 ……………… 166
3、陈述期采取的次要管帐策略战管帐估量 ………………………. 166
4、陈述期内乱次要税支策略、税种、税率战税支劣惠 ……………….. 172
5、非常常性益益环境 ………………………………………. 173
6、财政目标 ……………………………………………… 173
7、刊行人创造时及陈述期的财产评价环境 ………………………. 174
8、验资环境 ……………………………………………… 177
9、财政情况阐发 ………………………………………….. 179
10、公司红利才能阐发 ………………………………………. 193
1-1-10
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
11、现金流量阐发 ………………………………………… 217
12、财产欠债表往后事项、或者有事项及其余主要事项 ……………… 220
十3、财政情况战红利才能的将来趋向阐发 ………………………. 221
十4、股利分派策略 ………………………………………… 222
第十一节 召募资本应用 ………………………………………. 224
1、原次召募资本应用 ………………………………………. 224
2、召募资本投资名目的商场远景阐发 ………………………….. 225
3、召募资本投资名目详细环境 ……………………………….. 241
4、召募资本应用对于次要财政情况战运营功效的作用 ……………….. 247
第十两节将来 成长取计划 …………………………………….. 248
1、成长计划及成长方针 …………………………………….. 248
2、刊行人将来成长及正在加强生长性战自立立异圆里的环境 ………….. 252
3、制定上述计划所根据的假定前提及面对的次要坚苦 ……………… 253
4、上述成长计划取现有营业的闭系 ……………………………. 254
第十三节 其余主要事项 ………………………………………. 255
1、严重公约 ……………………………………………… 255
2、对于中包管环境 ………………………………………….. 257
3、严重诉讼或者仲裁事项 …………………………………….. 257
第十四节 相关声明 ………………………………………….. 258
1、刊行人全部董事、监事、初级办理职员声明 …………………… 258
2、保荐机构(主启销商)声明 ……………………………….. 259
3、刊行人状师声明 ………………………………………… 260
4、管帐师工作所声明 ………………………………………. 261
5、验资机构声明 ………………………………………….. 262
6、评价机构声明 ………………………………………….. 263
第十五节 附 件…………………………………………….. 264
1、备查文献 ……………………………………………… 264
2、查阅工夫战地址 ………………………………………… 264
1-1-11
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第一节 释 义
正在原招股理想书籍中,除非还有阐明,以下简称具备以下特定意思:
北京当降资料科技股分无限公司,或者按辞意指原公司前身原公司、公司、刊行人 指
北京当降资料科技无限公司
股分公司、当降科技 指 北京当降资料科技股分无限公司
当降无限公司 指 原公司前身北京当降资料科技无限公司
北矿电子中间 指 当降无限公司前身北京北矿电子资料成长中间
原次刊行 指 原公司原次地下刊行2,000万国民币A股的行动
证监会 指 华夏证券监视办理委员会
国务院国资委 指 国务院公有财产监视办理委员会
保荐人、主启销商 指安全 证券无限义务公司
刊行人状师 指 北京市国枫状师工作所
申报管帐师 指 京皆天华管帐师工作一切限公司
证券法 指 中华国民同战国证券法
公法令 指 中华国民同战国公法令
公司条例 指 北京当降资料科技股分无限公司条例
陈述期、远三年 指 2007年度、2008年度战2009年度
元 指 国民币元
控股股东、矿冶总院 指 北京矿冶研讨总院
深创投团体 指 深圳市立异投资团体无限公司,原公司股东
深圳市立异本钱投资无限公司,原公司股东,深创投团体
立异本钱 指
之子公司
共创伟业 指 深圳市共创伟业创业投资无限公司,原公司股东
韩国AMT 指 韩国AMTech 股份有限公司,原公司中资股东
三星 SDI 指 三星 SDI 股份有限公司
LG 化教 指 LG CHEM,CO., LTD.
三洋动力 指 三洋机电股份有限公司
1-1-12
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
比亚迪 指 比亚迪股分无限公司
深圳比克 指 深圳市比克电池无限公司
哈我滨光宇 指 哈我滨光宇电源股分无限公司
深圳华粤宝 指 深圳华粤宝电池无限公司
INSTITUTE OF INFORMATION TECHNOLOGY, LTD.,
IIT 指 本日原财产技巧概括研讨所,是寰球锂电池及相干资料止
业的权势巨子研讨机构
LMB 指 LONDON METAL BULLETIN,即伦敦金属导报
技巧辞汇或者名词汇诠释
简称锂电池或者锂电,是一种不妨屡次充搁电、轮回利用的,
以锂离子嵌进化开物为正、背极资料的新式电池。罕见的
锂离子电池以露锂的金属氧化物战碳素资料辨别动作正、
锂离子电池 指
背极资料。锂离子电池具备能量稀度下、轮回寿命少、自
搁电小、无影象效力战情况敌对的特色。原文所述锂电池
或者锂电均指锂离子电池。

使用 于脚机、条记原电脑、数码相机、摄像机等小型便携
小型锂电 指 式电子或者电器装备的锂离子电池。条记原电脑凡是采取圆
柱形电池,其余装备凡是采取圆形电池。

为电开工具、电动自止车战电动汽车等安装供给电能的化
能源电池 指 教电源。经常使用的能源电池包含铅酸电池、镍氢电池、锂离
子电池等。

使用 于电开工具、电动自止车战电动汽车等范畴的锂离子
能源锂电 指
电池。

锂电正极资料 指 用于锂离子电池正极上的储能资料。

锂电背极资料 指 用于锂离子电池背极上的储能资料。

电解液 指 化教电源中正、背极之间供给离子导电的液态介量。

消费 电子陶瓷元件用的陶瓷片的增加剂,凡是为粉状金属
电子陶瓷粉体资料 指
氧化物资料。电子陶瓷元件包含陶瓷电容、压敏电阻战热
1-1-13
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
敏电阻等。

化教式为LiCoO2 ,又称锂钴氧、锂钴复开氧化物,一种
钴酸锂 指 层状布局的金属复开氧化物,是今朝锂电中利用最普遍的
正极资料,次要用于小型锂电。

凡是为中粒径年夜于 8.0μm、振真稀度年夜于2.5g/cm3 的钴酸
下稀度钴酸锂 指
锂资料,正在出产电池时具备较下的弥补性。

化教式为LiNi Co Mn M O ,是一种层状布局的锂及
1-x-y-z x y z 2
其余多种金属的复开氧化物,包含镍钴锰酸锂、镍钴铝酸
多元资料 指
锂、及其余更多种金属的复开氧化物,用做锂离子电池的
正极资料。其既可用于小型锂电,又可用于能源锂电。

化教式为LiMn O ,又称锂锰氧,是一种尖晶石布局的金
2 4
锰酸锂 指 属复开氧化物,用做锂离子电池的正极资料。其既可用于
小型锂电,又可用于能源锂电。

化教式为LiFePO ,是一种橄榄石布局的磷酸盐,用做锂
4
磷酸亚铁锂 指
离子电池的正极资料,次要用于能源锂电。

经溶液进程造备出的多种元素下度平均散布的两头产品,
先驱体 指 该产品经化教反响可转移为制品,并对于制品功能目标具备
决议 性感化。

化教式为CoCl ·6H O,是一种粉白色的可溶性钴盐晶体,
2 2
氯化钴 指
是出产四氧化三钴的本料。

化教式为Co O ,简称为氧化钴,是一种灰玄色粉终,是
3 4
四氧化三钴 指
消费 钴酸锂的本料。

电池级氧化钴 指 用于钴酸锂出产的四氧化三钴。

电子级氧化钴 指 用做电子陶瓷增加剂的超细四氧化三钴。

正在杂晶体布局中定量引进无益的元素,并构成平均散布
搀杂 指
的,以改良产物功能的工艺,是一种罕见的资料改性工艺。

正在晶体布局中引进无益的元素,并集结散布正在产物的表
包覆 指 层,以改良产物概况本质的工艺,是一种罕见的资料改性
工艺。

1-1-14
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
又称水法技巧。粉体本料颠末混杂、低温烧凑趣、破裂等工
低温固相分解技巧 指
艺进程,造备出新粉体资料的工艺。

又称干法技巧。本料颠末消融、重淀、过滤、枯燥等工艺
液相分解技巧 指
进程 ,造备出新粉体资料的工艺。

极片正在必定前提下辊压处置以后,电极概况涂层单元体积
压真稀度 指 内乱能弥补的资料品质。压真稀度越下,单元体积的电池内乱
弥补的活性物资越多,所供给的电容量便越年夜。

正在必定的粒度规模以内分歧粒径区间的颗粒数目或者整体
粒度散布 指 积的一种表征办法,凡是以百分近来暗示。用去描绘粉体
资料 颗粒年夜小及其散布。

2
单元品质物资的总概况积,单元为m /g 。锂电正极资料
比概况积 指
比概况积越年夜,平安功能越好,但是充搁电速率越快。

正在任务形态下(即电路中有电畅通过期)电池正背极之间
任务电压 指
的电势好,文中简称为电压。

表征两次电池利用寿命的一项目标。电池的轮回功能越
轮回功能 指
佳,电池的利用寿命越少。

表征电池搁电才能的一项目标。电池的充搁电倍率越下,
倍率 指
凡是表示着电池功率越年夜,充搁电速率越快。

单元体积或者单元品质电池所具备的能量,分为体积能量稀
能量稀度 指
☆ 度(Wh/L )战品质能量稀度(Wh/kg )。

☆ 正在贮存进程中,非利用形态下,电池的容量会跟着保存时
自搁电 指 间的耽误而衰加的景象。此中所削减的容量取初初容量的
比率,称为自搁电率。

电池持久正在没有完整充搁电前提下任务,招致电池容量降低
影象效力 指
的景象。

以电能为能源或者帮助能源的汽车,分为杂电动汽车、混杂
电动汽车 指 能源电动汽车。普通采取下功率、下容量的充电电池或者焚
料电池动作能源源。

杂电动汽车 指 完整依附能源电池供给能源的汽车,长短常有成长远景的
1-1-15
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
新动力汽车,英文缩写为BEV。

拆有内乱焚机、电念头战能源电池的汽车。分为二类:一类
以油为能源来历,称为油电混杂能源汽车,英文缩写为
混杂能源电动汽车 指
HEV;另外一类以电池战油配合动作能源来历,称为电油
混杂能源汽车或者拔出式混杂电动车,英文缩写为PHEV。

正在通俗自止车的根本上,装置了机电、 节制器、蓄电池、
转把闸等把持部件战显现仪容零碎的电机一体化的团体
电动自止车 指
接通东西。电动自止车依附电池动作启动力,可完成电动
或者电帮动、人力骑止等功效。

是清算(Seiri)、整理(Seiton)、打扫(Seiso)、干净(Seiketsu)
战修养(Shitsuke)那5 个单词汇尾字母的缩写。展开以整
理、整理、打扫、干净战修养为内乱容的勾当,称为“5S”
5S 指
勾当。5S 勾当的对于象是现场的“情况”,它对于出产现场环
境全部停止概括思索,并制定实在可止的筹划取办法,从
而到达标准化办理。

英文Total Productive Maintenance 的缩略语,即片面出产
培修,又称齐员出产保齐,是以进步装备概括效力为方针,
TPM 指
以齐零碎的防止培修为进程,全部职员介入为根本的装备
调养战培修办理系统。

英文 Standard Quality Method 的缩略语,即尺度品德出产
方法。是以进步出产进程节制才能为方针,经过不竭进步
SQM 指
规范 完美水平战尺度履行率,下降“人、机、料、法、环、
测”等品德因素的动摇为根本的品德办理办法。

即6σ。是以企业正在全部过程中每百万个机遇中的缺点少
6 西格玛 指 于3.4 个动作方针,经过权衡战改良企业产物品质战全体
运做过程品质去不竭晋升企业比赛力的零碎办理办法。

1-1-16
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第两节 概 览
原概览仅对于招股理想书籍齐文干简明提醒,投资者做出投资决议计划前,应当真浏览招股理想书籍齐文。

1、刊行人简介
刊行人称号:北京当降资料科技股分无限公司
英文称号:Beijing Easpring Material Technology Co., Ltd.
法定代表人:弛修良
备案本钱:6,000万元
备案地点:北京市歉台区西四环北路88号(园区)
当降科技创造于 2001 年,是一家由科研职员创业,进行新动力资料研收战出产的北京市下新技巧企业。公司次要进行钴酸锂、多元资料及锰酸锂等小型锂电、能源锂电正极资料的研收、出产战发卖,是国际抢先的锂离子电池正极资料
博业供给商。
锂电正极资料是锂离子电池的焦点关头资料。锂离子电池除普遍利用于脚机、条记原电脑、数码相机战数码摄像机等便携式电子产物以外,近些年去更是因为节能战环保的须要,和年夜型能源锂电池技巧的前进,使其正在电动汽车、电动自止车、电开工具战储能等范畴的利用揭示出宏大的成长远景,并给锂电正极资料企业戴去了宏大的成长机会。
当降科技自2001年加入锂电正极资料止业此后,不断坚持了较佳的成长势头,今朝已生长为国际锂电正极资料的龙头企业之一,是国际领先出心锂电正极资料的供给商。今朝当降科技正在国际前6年夜锂电巨子中具有5家客户,包含三星SDI、LG化教、三洋动力、深圳比克战比亚迪等公司。当降科技冲破了保守的科研形式,成立起了以主顾为导背,具有疾速反响才能的研收过程,而且颠末多年的继续改良战堆集,成立了到达国际进步前辈程度的品质节制系统,表示出很强的技巧立异才能战办理立异才能。
1-1-17
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2、控股股东及实践节制人简介
原公司控股股东为北京矿冶研讨总院。原次刊行前,矿冶总院持有原公司
2,676.1807万股股分,占公司总股原的44.60%。国务院国资委持有矿冶总院100%股权,为原公司实践节制人。
矿冶总院于1956年修院,1999年转造为地方曲属的年夜型科技企业,现从属于国务院国资委,居处位于北京西曲门中文兴街 1 号,备案本钱为 22,272.20
万元,法定代表报酬蒋启喜。
矿冶总院今朝是尔国以矿冶迷信取工程技巧为主的范围最年夜的概括性研讨取安排机构。齐院以矿产资本开辟操纵相干的工程取技巧办事、进步前辈资料技巧战产物和金属摘、选、冶战轮回操纵为三年夜焦点主业。正在摘矿、选矿、有色金属冶金、工艺矿物教、磁性资料、产业火药、选矿装备、概况工程技巧及相干资料等研讨范畴居于国际前线。今朝矿冶总院设有23家控股企业,10家研讨安排所,
3 个国度级工程技巧研讨中间,1 个国度沉面尝试室战 1 个国度沉有色金属品质监视检测中间。停止来 2009 年底,矿冶总院有华夏工程院院士 3 人,国度级有凸起奉献的中青年博家9人,享用当局非凡补助的科技博家97人。
3、刊行人焦点比赛上风
(一)自立研收才能
动作矿冶总院控股的企业,当降科技从研讨课题组阶段便承继了年夜型研讨院所的科研及工程财产化的才能。公司多年去不断努力于环绕主顾需要去展开研收勾当,并慢慢构成了具有疾速呼应才能的新产物研收过程,即:起首由商场部按照客户的请求订造产物计划,而后由研收部战工程部停止新产物的造备工艺安排,共时由出产部、推销部战品质平安部并止天建立配套的出产办理计划、供给商采用计划及品质节制计划,正在概括的新产物开辟计划制定完毕以后,将施行该计划须要处理的技巧成绩、办理成绩战品质节制成绩动作名目使命分化来由单个部分内乱的成员或者跨部分的成员构成的名目组去完毕,由研收部兼顾办理各名目的展开。研收部设博家委员会,由跨部分的博家构成,担任对于各名目组供给技巧或者其余响应的援助,最年夜水平的停止常识同享战调整,激起创自满。正在公司开辟三星SDI、LG化教二年夜客户进程中,这类鉴于过程的疾速呼应才能获得了杰出的阐扬,
1-1-18
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
胜利完成公司产物加入国际合流锂电客户的公司计谋。
凭仗 公司堆集的具备国际进步前辈程度的干法治备超细粉体资料的技巧上风,正在加入锂电正极资料止业以后,当降科技正在锂电正极资料后讲水法技巧圆里也到达了国际进步前辈程度。公司正在干法战水法二项技巧圆里的散成立异才能使得公司成为国际中多数几家能疾速推出系列化多元资料的公司之一。公司的部份锂电正极资料产物的品质到达了国际进步前辈程度。
当降科技多年去连续获得了9项博利战多项博有技巧,并被评为“北京市下新技巧企业”,“中闭村科技园区立异型试面企业”、“北京市企业技巧中间”战“北京市博利试面企业”。公司产物“电池级氧化钴”、“下稀度钴酸锂”被国度科技部、国度商务部、国度量检总局战国度环保局结合评为国度沉面新产物,下稀度钴酸锂共时被评为“北京市自立立异产物”;锂离子电池正极资料系列化钴酸锂的开辟取财产化名目取得了华夏有色金属产业迷信技巧两等奖。
(两)继续的办理轨制立异才能
动作一家科技企业,当降科技最为凸起的才能是其零碎的立异才能,不但表示正在技巧立异上,并且表现正在构造布局、营业过程、运转体制战轨制标准等多圆里的不竭立异。正在公司各部分的季度战年度使命表上,不但有平常营业战本能机能任务,并且要加入闭于企业办理轨制圆里的开辟战立异名目,那些名目的完毕环境,间接表现正在团队战团体的事迹上,构成了办理轨制圆里的继续立异体制。当降科技前身自组修研讨课题组此后,经过不竭的进修战立异,逐步演化成了一家具有较完美的办理系统、具有下效的营业过程、布满活气的企业构造,并已成为取国际交轨的下度商场化的立异型科技企业。这类办理轨制圆里的不竭立异,能为技巧立异供给更佳的仄台,进一步进步技巧立异的速率。

(三)进步前辈的品质节制零碎及继续改良才能
因为锂电池止业存留较为严酷的平安请求,国际锂电厂商为了节制资料品质动摇给产物戴去的没有良作用,请求下游资料供给商必需成立严酷的品质节制零碎,并可以出产具备下度分歧性的锂电正极资料。正在开辟三星 SDI 战 LG 化教二家韩国客户时,公司凭仗着疾速呼应才能及继续改良才能,按照客户请求正在较短的工夫内乱完美了品质节制零碎,成为国际最早经过那二家企业品质认证的国际锂
1-1-19
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
电正极资料供给商。2009年终 ,公司再次以下分经过了三洋动力的品质认证,并成了该企业的正式供给商。
当降科技正在品质节制圆里的凸起才能,一圆里是因为多年去不断努力于奉行尺度化战法式化,另外一圆里是因为公司自 2003 年此后,每一年均会正在年头展开齐员介入的品质改良勾当,依照片面品质办理(TQM)观念的请求,从本料推销、出产、产物发卖曲至卖后办事的齐进程,对于每一个关节查找成绩,找出品质隐患,按沉沉慢慢摆列名目,并布置来各部分的季度任务中,停止改良勾当。这类一年一度的勾当,曾经成为一项轨制性的布置,使得公司品质办理程度获得继续的晋升。
公司今朝曾经构成了以 ISO9001 系统为根本,5S 战 TPM 二年夜办理办法为维持,6西格玛东西为弥补的品质办理系统,进而保证了产物的下度分歧性取波动性。
(四)品牌上风取渠讲上风
当降科技凭仗凸起的自立研收才能、进步前辈的品质节制零碎战疾速的商场反响体制,曾经成立了里背国际及国际合流锂电池客户的平衡发卖渠讲。今朝当降科技正在国际前 6 年夜锂离子电池厂商中已具有 5 家客户,包含三星 SDI、LG 化教、三洋动力、深圳比克战比亚迪,构成了优良的年夜客户群。借帮背国际锂电合流客户供给立异型产物进而不竭加强的品牌上风,公司正在国际锂电正极资料商场也成立了安定的商场位置,并由此成立起国际、中平衡发卖的渠讲上风。那些锂电合流客户正在能源锂电商场具备无足轻重的位置,当降科技操纵曾经建立的品牌上风战渠讲上风,依附取那些国际锂电合流客户的紧密亲密协作闭系,将来将正在能源锂电商场获得明显停顿。

(五)新经营形式上风
当降科技正在顺应运营情况的进程中对于经营形式停止继续立异,并慢慢构成了以后运转的经营形式:即以主顾为导背、自立研收为启动、进步前辈的品质办理系统为根本,成立发卖渠讲战品牌上风,占据新资料财产链的下端,进而完成对于下游本资料供给链的办理,寻求取上、下流协作火伴的双赢。
自公司 2006 年开端加入国际下端客户后,成立起了国际战海外平衡的发卖
1-1-20
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
渠讲,公司出产范围敏捷扩展,进而有前提施行供给链办理。公司起首成立了按发卖定单锁定本资料的轨制,而后成立了从客户动身,来公司内乱部工场,来供给商再前往来客户的齐过程疑息流、物流战资本流办理法式,使各项资本获得充沛操纵。为了波动钴本料的供给,公司一圆里慢慢进取游进一步延长,间接推销钴矿石再拜托冶炼厂减工成氯化钴,添加了推销的百般性;另外一圆里公司正在推销工夫圆里加强筹划性,由按月筹划推销,耽误来按季筹划推销,并依附运转多年的本资料阐发零碎,采用较好的推销机会,防止正在低价区间年夜量推销本资料。
(六)优良的计谋办理才能
公司具备优良的计谋办理才能,而且不断按照计谋计划的标的目的取愿景敏捷成长,正在此进程中表现出了公司团队弱小的履行力。
2001 年公司依靠原本的技巧上风,决议加入商场空间更年夜的锂电正极资料止业。正在加入锂电正极资料止业以后,公司捉住止业疾速成长的机会,依附本身的研收取品质办理上风,拟定了准确的运营计谋,从 2004 年开端增强国际次要锂电池客户的开辟,并经过二年的尽力胜利加入了国际合流商场,使得公司站下行业造下面,而后依附公司正在国际客户中构成的品牌上风,敏捷进步正在国际商场的发卖量,构成了公司今朝平衡的渠讲上风。
4、刊行人次要财政数据及财政目标
(一)财产欠债表次要数据
单元:元
项 目 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
活动 财产 246,994,222.71 198,080,396.84 168,571,454.04
非活动财产 84,623,625.95 57,171,083.66 56,674,255.94
财产合计 331,617,848.66 255,251,480.50 225,245,709.98
活动 欠债 179,937,027.00 144,837,647.93 150,343,011.05
欠债算计 179,937,027.00 144,837,647.93 150,343,011.05
回属于公司通俗股股东
151,680,821.66 110,413,832.57 74,902,698.93
权力
股东权力算计 151,680,821.66 110,413,832.57 74,902,698.93
1-1-21
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(两)成本表次要数据
单元:元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
交易支出 534,579,326.94 590,809,639.32 442,267,579.85
交易成本 43,552,084.41 39,076,894.26 17,854,911.12
成本总数 46,402,139.41 40,660,792.80 18,275,535.25
洁成本 40,119,989.09 34,181,533.64 15,240,180.17
(三)现金流量表次要数据
单元:元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
运营勾当发生的现金流量洁额 27,612,429.99 34,727,961.15 -62,409,290.86
投资勾当发生的现金流量洁额 -30,518,137.62 -9,613,365.84 -35,014,292.26
筹资勾当发生的现金流量洁额 -3,932,304.00 8,484,757.51 99,643,191.75
现金及现金等价物添加洁额 -6,976,805.69 33,578,906.10 2,216,565.42
(四)次要财政目标
2009年12月31日或者 2008年12月31日或者2007年12月31日
项 目
2009年度 2008年度 或者2007年度
财产欠债率 54.26% 56.74% 66.75%
洁财产支益率(减权均匀) 30.75% 37.01% 42.20%
根本每股支益(元/股) 0.67 0.57 0.40
每股运营勾当现金流量(元/股) 0.46 1.31 -2.35
5、原次刊行环境
股票品种 国民币通俗股(A 股)
股票里值 国民币 1.00元
刊行股数 没有超越 2,000 万股
刊行价钱经过 背询价对于象询价肯定,或者采取华夏证监会承认的其余订价方法。
采取网下背询价对于象询价配卖战网上背社会”大众投资者订价刊行相连系的圆刊行方法
式。
1-1-22
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
契合 资历的询价对于象战正在深圳证券买卖所启户的境内乱天然人、法人等投资者刊行对于象
(国度法令、律例制止采办者除中)。
6、召募资本用处
原次刊行召募资本加入以下名目:
序号 名目称号 总投资(万元) 名目存案号
1 锂电正极资料出产基天名目 17,196.91 海收基(2009)029 号
2 其余取主交易务相干的营运资本 【 】
1-1-23
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第三节 原次刊行概略
1、刊行人根本环境
公司称号:北京当降资料科技股分无限公司
英文称号:Beijing Easpring Material Technology Co., Ltd.
备案本钱:6,000万元
法定代表人:弛修良
创造日期:2001年12月25日
住 所:北京市歉台区西四环北路88号(园区)
邮政编码:100071
联络 德律风:010-88399881
传 实:010-68342289
公司网址:www.easpring.com
电子疑箱:securities@easpring.com.cn
原公司董事会担任公司疑息表露并承当响应的义务;公司董事会秘书籍片面担任公司平常疑息表露,增强取证券禁锢部分及证券买卖所的接洽,解问投资者的相关成绩,背中供给公司相关疑息表露文献。
公司董事会秘书籍:直晓力
联络 德律风:010-88399830
2、原次刊行的根本环境
1、股票品种:国民币通俗股(A股)
2、每股里值:1.00元
3、刊行股数及占刊行后总股原的比率:原次刊行没有超越2,000万股,没有超越刊行后总股原的25%
4、每股刊行价钱:经过背询价对于象询价肯定,或者采取华夏证监会承认的其余订价方法
5、刊行市盈率:【 】倍(每股支益依照2009年经审计的扣除非常常性益益前后孰矮的洁成本除以原次刊行后总股原计较)
1-1-24
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
6、刊行前每股洁财产:2.53元/股(依照原公司停止2009年12月31日经审计的洁财产战刊行前总股原计较);刊行后每股洁财产:【 】元/股
7、刊行市洁率:【 】倍(依照刊行价钱除以刊行后每股洁财产计较)
8、刊行方法:采取网下背询价对于象询价配卖战网上背社会”投资者订价刊行相连系的方法
9、刊行对于象:合适资历的询价对于象战正在深圳证券买卖所启户的境内乱天然人、法人等投资者(国度法令、律例制止采办者除中)
10、启销方法:余额包销
11、原次刊行召募资本总数:【 】万元
12、召募资本洁额:【 】万元
13、刊行用度概算:
序 号 项 目 金额(万元)
1 启销用度战保荐用度 【 】
2 审计用度 【 】
3 状师用度 【 】
4 刊行脚绝用度 【 】
3、取刊行相关的机媾和职员
保荐机构(主启销商):安全 证券无限义务公司
法定代表人: 杨宇翔
住 所: 深圳市祸田区金田路年夜中华国际买卖广场8层
联络 德律风: 010-59734993
传 实: 010-59734978
保荐代表人: 刘禹、周强
名目协筹办人: 马力
其余成员: 赵萌
状师工作所: 北京市国枫状师工作所
背 责 人: 弛利国
1-1-25
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
住 所: 北京市西乡区金融年夜街一号写字楼A座12层
接洽德律风: 010-66090088
传 实: 010-66090016
包办状师: 弛利国、冯翠玺
管帐师工作所: 京皆天华管帐师工作一切限公司
法定代表人: 缓华
住 所: 北京开国门中年夜街22号赛特广场5层
接洽德律风: 010-65263909
传 实: 010-65227521
包办备案管帐师: 闭拂晓、李力
财产评价机构: 富华年夜正(北京)财产评价无限公司
法定代表人: 韩秀玉
住 所: 北京市西乡区阜中年夜街1号四川年夜厦东楼2917室
接洽德律风: 010-88337743
传 实: 010-88337742
包办备案评价师: 韩秀玉、宋旸
支款银止:
担任 人:
地点:
联络 人:
联络 德律风:
股票挂号机构: 华夏证券挂号凑趣算无限义务公司深圳分公司
总司理: 戴文华
联络 地点: 深圳市深北中路1093号中疑年夜厦18楼
联络 德律风: 0755-25938000
1-1-26
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
传实: 0755-25988122
上市买卖所: 深圳证券买卖所
法定代表人: 宋丽萍
联络 地点: 深圳市深北东路5045号
联络 德律风: 0755-82083333
传实: 0755-82083190
刊行人取原次刊行相关的保荐机构、启销机构、证券办事机构及其担任人、初级办理职员及包办职员之间没有存留间接或者直接的股权闭系或者其余权力闭系。

4、刊行上市主要日期
询价推介工夫 2010年4月7日至4月9日
登载 刊行通知布告日期 2010年4月13日
网下申买、纳款日期 2010年4月14日
网上申买、纳款日期 2010年4月14日
估计 股票上市日期 刊行后尽量布置上市
1-1-27
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第四节 危害身分
投资于原公司股票能够会触及一系列危害。投资者正在评介刊行人原次出售的股票时,除原招股理想书籍供给的其余各项材料中,应出格当真思索下述各项危害身分。依照主要性准绳排序,原公司存留次要危害身分以下:
1、次要客户集结度较下危害
公司 2007 年度、2008 年度战 2009 年度对于前 5 名客户的发卖额占交易支出比率辨别为 80.10%、82.45%战 81.33%,客户集结度不断处于较下程度。原公司的下流是锂电池止业,正在锂电池止业剧烈的比赛情况中,年夜厂商果其概括势力强、诺言较佳,是以比赛上风比力凸起,构成了止业集结度较下的特色。寰球锂电池的发卖量下度集结正在几家年夜型企业, 2009年度前6年夜锂电池厂商的发卖量占寰球锂电池出货总量的75.56%(材料来历:IIT陈述),此中已有5家厂商今朝已成为原公司客户。
合流锂电池企业对于技巧战产物的分歧性请求很下,其对于锂电正极资料供给商的认证均很严酷,凡是国际年夜厂商须要一年半来二年的认证期,国际年夜厂商须要半年来一年的认证期,而认证完毕后,锂电池出产企业没有会等闲改换供给商,以避免戴去较年夜的品质动摇危害,以是合流锂电池企业凡是取锂电正极资料供给商成立较为慎密的协作闭系。可是假如某家年夜客户果某种缘由末行取原公司的协作闭系,将会对于公司的出产运营发生必定的作用。
2、本资料价钱动摇危害
原公司今朝出产所需的次要本资料为氯化钴战碳酸锂,陈述期内乱,氯化钴占公司出产本钱的比率约正在70%以上,是公司今朝最次要的本资料。氯化钴由钴矿冶炼减工造成,其商场价钱的动摇取金属钴根本分歧。按照好国天量查询拜访局
(USGS)2009年的统计数据,天下金属钴总储量的90%以上集结正在刚刚果、澳年夜利亚、古巴、赞比亚战俄罗斯等国度,果散布过于集结,且属于小金属种类,其价钱随商场供供及国际金属价钱的动摇出现周期性振荡。为了下降果金属钴价钱动摇戴去的推销危害,包管本资料的波动供给,公司正在推销圆里采纳有弹性的按发卖定单锁定本资料的推销形式,即:一圆里添加推销的百般性,不但推销氯化钴,
1-1-28
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
共时背供给链下游延长间接推销钴矿石并拜托冶炼厂减工成氯化钴;另外一圆里,按照对于金属钴的将来商场价钱阐发成果,按季度拟定推销筹划,正在坚持出产波动的条件下,尽可能防止正在低价位区间停止年夜量推销。虽然公司对于本资料价钱动摇采纳了必定的应付办法,但是假如国际金属钴商场价钱呈现较年夜幅度动摇,将对于原公司的红利程度发生必定作用。

3、召募资本投资名目已能按筹划顺遂施行的危害
原次召募资本投资名目均环绕原公司的主交易务停止,用于扩展锂电正极资料的出产范围。固然该名目的阐发论证是正在公司现有技巧程度的根本上,按照今朝的财产策略战商场情况颠末稳重思索做出的,可是跟着工夫的推移,假如商场情况产生晦气变更,或呈现因为止业技巧前进使得名目技巧程度没有再具有比赛上风等零碎性危害身分,则能够改动名目的投资范围战施行进度,使得召募资本投资名目没法按筹划顺遂施行,进而作用名目投资支益战公司全体效率。

4、召募资本投资名目施行后产能年夜幅度扩大的危害
原次召募资本名目达产后公司锂电正极资料的产能将年夜幅度扩大,此中钴酸锂、多元资料战锰酸锂辨别完成年减产1,750吨、1,550吨战600吨。公司募投名目中钴酸锂远几年的发卖均坚持了稳步疾速增加,2007年度、2008年度战2009
年度,公司钴酸锂的发卖量辨别到达1,235.26吨、1,407.30吨战2,444.39吨,出现疾速增加的势头。募投名目中多元资料战锰酸锂的商场远景很是广漠,并不妨充沛操纵公司现有的国际战国际年夜客户的杰出渠讲去完成产能的无效操纵。固然原次召募资本投资名目产物是公司本有产物产能的扩大,不妨充沛操纵现有运营仄台,正在渠讲、技巧、构造、办理战职员等圆里完成资本同享,但是名目投产后短时间内乱商场可否顺遂开辟存留没有肯定性,是以假如原公司商场开辟没有力,将能够呈现产能没法被商场消化的危害。
5、出心退税策略变更危害
公司出心钴酸锂产物享用免、抵、退的删值税税支劣惠策略,2006 年 9 月
15日,按照财务部、成长变革委、商务部、海闭总署、国度税务总局财税[2006]139
号文献《闭于调剂部份商品出心退税率战补充减工商业制止类商品目次的告诉》,钴酸锂出心退税率由5%进步至13%。钴酸锂动作下新技巧产物属于国度鼓动勉励出心
1-1-29
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
规模,出心退税率的进步加强了公司产物的出心比赛力,有益于公司出心营业的疾速扩大。陈述期内乱公司出心支出辨别为 26,212.52 万元、35,588.22 万元战
29,154.63 万元,应支出心退税额辨别为 2,131.69 万元、2,604.63 万元战
2,814.96万元。
假如 国度下调钴酸锂的出心退税率,将会添加公司的交易本钱,并对于公司出心有必定水平作用,从而作用公司的运营事迹。公司已取海外客户成立了慎密的协作闭系,依附本身的技巧战品质节制等上风,公司对于出心产物具有必定的商场订价话语权,不妨经过过度降价的方法去对消出心退税下调发生的作用,共时,跟着出产范围的扩展,公司取供给商的构和才能进一步增强,公司借不妨经过取供给商商谈的方法去下降本资料推销价钱。将来出心退税产生变更时,经过构和调剂发卖价钱或者下降本资料推销价钱其实不能完整包管清除出心退税率变更对于公司运营事迹的作用,出心退税率的变更仍能够会对于公司红利发生必定作用。
☆ 6、营业疾速扩大戴去的办理危害
☆ 近些年去,原公司的运营范围继续扩展,远三年公司总财产战洁财产复开增加率辨别为 21.34%战 42.30%。原次刊行完毕后,跟着召募资本的来位战召募资本投资名目的施行,公司的运营范围将会进一步扩展,固然公司今朝已成立了较为标准的办理系统,出产运营运行情况杰出,但是跟着运营范围的敏捷扩展战分收机构的增加,公司正在运营决议计划、内乱部办理微风险节制等圆里的易度也将添加。是以,假如公司的构造办理系统、轨制扶植战人力资本开辟不克不及知足营业战财产范围扩展后的请求,能够会对于公司的继续成长发生必定作用。
7、产物被替换的危害
近些年去,虽然钴酸锂正在小型锂电上依然据有最年夜的商场份额,且相对利用量借有进一步的增加趋向,但是正在锂电正极资料中的比率有所降低。因为钴酸锂具备能量稀度下、搁电电压下、弥补性佳战轮回寿命少等功能上风,正在将来几年内乱仍会据有较年夜的商场份额。近些年去,新式正极资料也慢慢获得了普遍利用,似:多元资料果其容量下、矮本钱、平安性佳等长处,正在小型锂电战能源锂电中将获得必定利用;锰酸锂果其价钱昂贵、平安性佳、耐过充性佳等长处,正在能源锂电战对于功能请求没有下的小型锂电中也会据有必定的商场份额。固然公司今朝已完成了
1-1-30
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
多元资料战锰酸锂的批量发卖,可是因为锂电正极资料止业属于新兴的下技巧止业,技巧战产物革新较快,公司似不克不及继续疾速天开辟出新产物并推背商场,将存留产物被替换的危害。
8、人材流逝战技巧掉稀危害
公司动作博业进行锂电正极资料出产发卖的下新技巧企业,持久此后非常看重新产物的研收,开辟了浩繁适销对于路的新产物,把握了次要出产工艺的焦点技巧,并培育了一批技巧人材。近些年去跟着新动力财产日趋遭到国度的看重,锂电正极资料止业比赛日益剧烈,技巧人材战焦点技巧对于企业的成长尤隐主要。今朝公司制定了较为严酷的技巧窃密轨制及响应的办理办法,取内乱部董事、初级办理职员、百般技巧职员战其余焦点职员签定了《窃密和谈》,以避免技巧人材的流逝战焦点技巧的中鼓。共时,公司成立了完美的薪酬轨制及百般鼓励策略,构成了无效的用人体制,进一步加强了对于技巧团队的凝集力。

近些年去,公司的焦点技巧职员坚持波动,技巧步队不竭强大。虽然如斯,假如果公司焦点技巧职员的分开或者其余缘由形成公司技巧掉稀,将会减弱公司的比赛才能,进而对于公司的成长形成必定作用。
9、技巧疾速前进戴去的常识产权危害
原止业属于新动力资料止业,其特色是技巧前进快,产物革新快。止业内乱的次要公司战研讨机构皆正在主动请求博利,以期对于本身的技巧战产物停止庇护,是以常识产权的数目较多,存留博利技巧穿插的能够。而止业内乱的企业战研讨机构出于节制比赛敌手成长的须要,也存留彼此间提出博利侵权或者博利诉讼的能够。
当降科技动作止业内乱的进步前辈企业,正在抓紧产物技巧研收的共时,非常看重常识产权办理任务,今朝当降科技曾经具有6项锂电正极资料圆里的博利,并正正在主动请求新产物战新技巧圆里的相关博利,以进一步扩展战完美公司的常识产权规划。当降科技正在出产运营进程中,假如须要利用其余公司或者机构的博利技巧,将经过间接或者直接的方法获得相干博利答应,进而防止常识产权危害。虽然如斯,其实不能完整解除常识产权危害产生的能够性。

1-1-31
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
10、牢固财产合旧添加而招致成本下滑的危害
公司原次召募资本投资名目修成后,将新删牢固财产13,833.43万元。按照公司的合旧策略,召募资本投资名目修成后将每一年添加牢固财产合旧 1,036.34
万元,占公司2009年度成本总数的22.33%。固然远三年公司成本总数的复开增加率为 59.34%,但是假如商场情况产生严重晦气变更,使公司召募资本投资名目不克不及发生预期支益,则公司存留由于牢固财产合旧添加而招致成本下滑的危害。
11、汇率动摇危害
陈述期内乱公司出心发卖额占交易支出的比率辨别为 59.27%、60.24%战
54.54%,坚持了较下的比率。公司出心货色以美圆计价凑趣算,而且对于国际客户凡是供给必定的信誉刻日,由此构成了银止入款(美圆)战以美圆计价的应支账款等中币财产,是以国民币汇率动摇出格是国民币贬值将使公司中币财产发生必定水平的汇兑丧失,从而对于公司运营事迹发生作用。陈述期内乱果国民币贬值招致的汇兑丧失辨别为238.37万元、352.07万元战44.58万元,占公司共期洁成本的比率辨别为15.64%、10.30%战1.11%。正在国民币贬值较快时,公司不妨采纳实时凑趣汇和出心收票先止融资等针对于性办法,最年夜限制天削减汇兑丧失的作用。因为公司今朝国际出心额仍坚持较下比率,假如国民币汇率动摇幅度删年夜,将对于公司的运营事迹发生必定作用。
12、应支账款危害
2007 年度、2008 年度战 2009 年度,公司应支账款余额辨别为 9,827.51 万元、9,410.44 万元战 10,643.97 万元,占当期交易支出的比率辨别为 22.22%、
15.93%战 19.91%。虽然原公司拟定了客户信誉办理轨制战应支账款办理法子以博门评价客户践约才能,防备应支账款收受接管危害,但是因为公司运营范围继续疾速增加,应支账款余额也响应较年夜,假如公司客户的财政情况产生好转或经济情势产生晦气变更,能够会招致公司的应支账款存留必定的收受接管危害。
十3、债权危害
原公司所属的止业是一个资本、技巧聚集型止业,因为公司自有本钱较小,公司出产运营所需资本次要依附银止告贷、本身堆集和贸易信誉。停止 2009
1-1-32
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
年12月31日,公司欠债总数为17,993.70万元,均为活动欠债,此中有息欠债比率为 78.35%。虽然陈述期内乱公司活动比率、速动比率不竭晋升战财产欠债率继续降低,和正在取银止的持久协作中构成了杰出的存款信誉,但是假如公司呈现资本周转坚苦,不克不及定期归还银止告贷,将会给公司戴去必定的运营危害。
十4、洁财产支益率降低的危害
原次刊行后,估计公司洁财产将正在今朝的根本上年夜幅添加。因为召募资本投资名目须要必定的扶植周期,正在短时间内乱易以全数发生效率,估计原次刊行后,短时间内乱原公司减权均匀洁财产支益率取过来年度比拟将呈现必定幅度的降低。是以,原公司存留果洁财产增加较年夜而激发的洁财产支益率降低的危害。
十5、品质节制危害
锂电池的电功能、平安功能取电池资料、电池安排、电池制作进程紧密亲密相干。正极资料动作锂离子电池的焦点关头资料,其品质动摇能够会招致下流客户的电池功能受益,重要时能够会招致电池爆炸。为了不上述危害,锂电池企业最无效天品质节制手腕是正在电池安排阶段便配套最适合的锂电正极资料,并保证锂电正极资料产物品质的下度分歧性。

当降科技正在零碎研讨作用锂电正极资料平安性的概括身分根本上,劣化产物安排,从底子上晋升了锂电正极资料的热波动性战平安性,知足了客户对于锂电正极资料平安性目标的请求,共时,公司依靠完美的品质节制系统保证产物品质的下度分歧性。虽然如斯,其实不能完整解除品质危害产生的能够性。

十6、平安出产危害
公司动作出产制作型企业,出产制作进程次要依靠低温窑炉及年夜型粉体破裂装备,是以平安办理的沉面是出产制作进程装备的办理。其次要的平安隐患为:装备保护时的电气呼呼平安、职工操纵年夜型装备时的地面坠降平安和低温窑炉运转进程中触及的消防平安。公司树立品质平安部担任企业平安系统的成立及保护,成立健康了以止政担任报酬平安第一义务人的平安出产义务造、平安出产应慢预案、装备平安操纵规程等零碎的平安出产办理系统。另外,为了最年夜限制的防止平安变乱能够戴去的危害,公司每一年构造平安预案的训练战练习,不竭进步职工的平安认识战平安技巧。
1-1-33
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
陈述期内乱,公司无严重平安变乱产生。但是假如公司正在平安办理的某个关节产生忽略,或者职工操纵不妥,将能够产生坠降、掉水等平安变乱,作用公司的出产运营,并能够形成较年夜的经济丧失。
十7、节制权危害
原次刊行前矿冶总院持有原公司 2,676.18 万股,按原次地下刊行没有超越
2,000万股测算,思索来原公司上市后矿冶总院背世界社会保证基金理事会让渡所持公司200万股股分的身分,原次地下刊行完毕后,矿冶总院持有的公司股权比率仍将没有矮于 30.95%。矿冶总院动作原公司控股股东,不妨经过履行表决权去间接或者直接作用原公司运营决议计划,该等行动有能够侵害公司及公司其余股东的好处,是以原公司存留年夜股东节制的危害。
1-1-34
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第五节 刊行人根本环境
1、刊行人创造环境
(一)创造方法及倡议人
2008年9月18日,公司召启了2008年第两次姑且股东会,审议经过了《闭于公司全体变动创造股分无限公司的议案》,决议以 2008 年 6 月 30 日经审计的洁财产88,316,047.10元为根本,采纳公司全体变动方法将无限义务公司变动为股分无限公司,肯定股分无限公司的股原总数为6,000万元,每股里值1元,已合股部份计进股分公司的本钱公积。
2008 年 12 月 23 日,北京市商务局出具了京商资字[2008]1961 号文献,赞成公司全体变动为中商投资股分无限公司。2009年2月23日,国务院国资委出具了国财产权[2009]110号文献,赞成公司全体变动为股分公司的公有股权办理计划。2009年2月28日,京皆天华管帐师工作一切限公司出具了北京京皆天华验字(2009)第009号《验资陈述》,对于上述出资停止了考证。
2009 年 3 月 18 日,北京当降资料科技股分无限公司召创始坐年夜会暨 2009
年第一次股东年夜会,并于2009年3月25 日正在北京市工商止政办理局操持终了工商变动挂号脚绝,支付了备案号为110106002954200的《企业法人交易执照》。
刊行人创造时的倡议人及股原布局以下:
序号 股 东 持股数额(股) 占股原比率(%)
1 北京矿冶研讨总院 26,761,807 44.60
2 深圳市立异本钱投资无限公司 11,730,000 19.55
3 深圳市共创伟业创业投资无限公司 5,400,000 9.00
4 深圳市立异投资团体无限公司 4,470,000 7.45
5 韩国 AMT 2,420,168 4.03
6 利剑薄擅 5,054,507 8.42
7 王晓明 603,526 1.01
8 陈彦彬 521,788 0.87
9 刘 颖 519,597 0.87
10 开国忠 350,118 0.58
11 弛慧浑 343,341 0.57
12 宽俊玺 338,824 0.56
1-1-35
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
序号 股 东 持股数额(股) 占股原比率(%)
13 刘亚飞 255,247 0.42
14 彭丽冰 225,882 0.38
15 弛淑琴 225,882 0.38
16 王 芳 225,882 0.38
17 弛坐诚 180,706 0.30
18 郑 瑛 146,844 0.24
19 罗忠义 67,765 0.11
20 弛明祥 45,176 0.08
21 郑宝臣 45,176 0.08
22 周 峰 45,176 0.08
23 王 专 22,588 0.04
开 计 60,000,000 100.00
(两)刊行人变动创造前后次要倡议人具有的次要财产战实践进行的次要营业
原公司次要倡议报酬北京矿冶研讨总院。矿冶总院创造于1956年,齐院以矿产资本开辟操纵相干的工程取技巧办事、进步前辈资料技巧战产物和金属摘、选、冶战轮回操纵为三年夜焦点主业,矿冶总院今朝是尔国以矿冶迷信取工程技巧为主的范围最年夜的概括性研讨取安排机构,是有色金属止业的技巧开辟基天。营业范畴包含矿山工程、产业火药取爆破工程、矿物工程、冶金工程、资料工程、情况工程、矿冶配备、矿冶进程测控取配备、资本评介取检测。正在摘矿、选矿、有色金属冶金、工艺矿物教、磁性资料、产业火药、选矿装备、概况工程技巧及相干资料等研讨范畴代表国度程度,具有工程安排、工程征询、情况作用评介战修建工程安排甲级天资。今朝矿冶总院设有23家控股企业,10家研讨安排所,3个国度级工程技巧研讨中间,1个国度沉面尝试室战1个国度沉有色金属品质监视检测中间。
矿冶总院的运营规模是矿产资本、有色金属、玄色金属、罕见、密土、贵金属及开金的技巧开辟、征询、办事、让渡;化工本料、动物胶、板滞、电子、环保工程、主动化技巧、节能工程、资本评介及尝试技巧的技巧开辟、征询、办事、让渡及相干产物的发卖;产业及平易近用安排;化工石油工程动工总启包;化工石油管讲、电机装备装置工程博业启包;板滞装备、仪器仪容及配件的发卖;出入心营业;真业投资;财产办理;自有衡宇出租;举措措施租借;拆建装潢;安排战建造
1-1-36
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
印刷品告白,操纵自筹办纯志宣布告白;取以上营业相干的职员训练;工程晒图、摄像办事;启包境中冶金(矿山、黄金冶炼)、市政公用及修建工程的勘察、征询、安排战监理名目。

(三)刊行人创造时具有的次要财产战进行的次要营业
1、刊行人创造时具有的次要财产环境
原公司由当降无限公司全体变动创造,创造时承袭了当降无限公司的全数财产,具有取主交易务相干的机械装备战帮助装备等运营性财产。

2、刊行人创造时进行的次要营业
原公司次要进行钴酸锂、多元资料、锰酸锂等小型锂电、能源锂电正极资料的研收、出产战发卖营业。全体变动创造前后次要营业已产生变更。

(四)刊行人营业过程
原公司是由当降无限公司全体变动创造,变动前后原公司的营业过程不产生变更。原公司营业过程详睹原招股理想书籍“第六节 营业战技巧”相干内乱容。

(五)刊行人正在出产运营圆里取次要倡议人的联系关系闭系及演化环境
原公司的次要倡议人是矿冶总院。当降无限公司创造时,矿冶总院将其正在当降科技前身北矿电子中间具有的四氧化三钴战氧化铋等电子陶瓷粉体资料的造备技巧及相干的机械装备战帮助装备等运营性财产加入来当降无限公司。原公司凭仗四氧化三钴造备技巧的抢先上风,胜利开辟出了国际技巧抢先的钴酸锂系列产物。近些年去,公司针对于止业成长变更,依附较强的自立研收才能,接踵开辟出了多元资料、锰酸锂等新式锂电正极资料。原公司今朝进行的次要营业正在出产运营圆里自力于矿冶总院及其节制的其余企业,矿冶总院及其节制的其余企业已进行取原公司不异或类似的营业。

(六)倡议人出资财产的产权变动脚绝操持环境
原公司全体变动创造后,本当降无限公司的财产战欠债全数由原公司承袭,今朝相干财产的产权变动脚绝均已操持终了。

1-1-37
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(七)刊行人正在营业、财产、职员、财政、机构圆里的自力经营环境
原公司自创造此后,留意标准取公司股东之间的闭系,成立健康各项办理轨制。公司今朝正在营业、财产、职员、财政、机构等圆里均自力于控股股东战其余联系关系企业,构成了自力完好的营业系统,具有里背商场自立运营的才能。详细环境以下:
1、营业自力环境
原公司取控股股东及其节制的其余企业正在营业上彼此自力,没有存留依附控股股东及其余联系关系圆的环境,具有自力里背商场自立运营的才能。原公司是自力进行出产运营的企业法人,具有完好、自力的研收、出产、供给战发卖办理系统,出产运营所需的技巧为公司正当、自力具有,不产权争议。原公司自力对于中签定一切公约,自力进行出产运营勾当。公司的控股股东已背原公司出具了《闭于防止共业比赛的声明取许诺书籍》,许诺没有进行取原公司构成比赛闭系的相干营业。

2、财产自力环境
原公司具有取主交易务相干的自力完好的财产系统,取股东及其余联系关系单元之间的产权闭系明白。停止原招股理想书籍签订日,没有存留股东及其联系关系单元背规占用公司资本、财产及其余资本的环境。

3、职员自力环境
原公司成立了完美的企业法人管理布局,按照《公法令》、公司条例的相关规则推举发生公司董事、监事并聘请初级办理职员;原公司成立了自力的休息、人事、人为办理系统,对于公司休息人事等相关事件停止同一办理;另外,原公司总司理、副总司理、董事会秘书籍、财政担任人等初级办理职员及其余焦点职员均博职正在原公司任务,正在公司支付薪酬,已正在其余单元兼任其余职务。

4、机构自力环境
公司经过股东年夜会、董事会、监事会和自力董事轨制,加强了公司的分权造衡战彼此监视,构成了无效的法人管理布局。公司按照本身出产运营环境成立了自力的运营办理机构,各本能机能部分均可以根据国度相关法令律例及公司内乱部规定轨制自力履行各自的权柄,正在机构树立、本能机能战职员圆里取股东单元及其余联系关系企业没有存留穿插景象。

1-1-38
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
5、财政自力环境
原公司设有自力的财政管帐部分,装备了博职的财政职员,成立了合适相关管帐轨制请求的管帐核算系统战财政办理轨制。公司启设了自力的银止账户,照章自力征税,没有存留取股东节制的其余单元混杂征税的环境。公司可以自力做出财政决议计划,没有存留其余单元干涉公司资本利用的环境。

2、严重财产沉组环境
原公司自创造此后已产生严重财产沉组行动。

3、刊行人构造布局
(一)刊行人构造布局图
1、原次刊行前股权架构
国务院国资委
100%
北京矿冶研讨总院
立异 共创 深创投 韩国AMTech 利剑薄擅 其余 17 名
本钱 伟业 团体 股份有限公司 天然人
19.55% 9.00% 7.45% 44.60% 4.03% 8.42% 6.95%
北京当降资料科技股分无限公司
1-1-39
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2、刊行人内乱部构造布局
原公司已按照《公法令》等相关法令律例的规则成立了较为完美的法人管理
构造 。原公司内乱部构造布局图以下:
股东年夜会
监事会
审计部 董事会 董事会秘书籍
总司理
财政担任人消费 总监 商场总监 总司理帮理 技巧总监 止政总监 投融资总监
财 技 死 通 燕 市 营 运 商 研 工 止 人 摘 投 量
术 产 郊 政 力 量
州 融
务 设 管 分 场 销 营 务 收 程 管 资 买 安
备 理 工 公 理 源 资 齐
部 部 部 厂 司 部 部 部 部 部 部 部 部 部 部 部
1-1-40
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(两)刊行人次要本能机能部分环境
1、财政部
担任 公司财政轨制扶植、管帐取税务办理、资本取危害办理、本钱取成本办理,为公司运营、投资取融资决议计划供给财政阐发取修议,并对于实在施供给财政撑持取办事。

2、技巧装备部
担任 出产线工艺技巧前提的波动运转;正在研收部尝试研讨根本上正在出产线长进止新产物、本料开辟、重生产线调试认证;担任工场板滞装备、电气呼呼、仪容的博业办理;介入产物研收名目中的技巧评审;介入技巧办理系统的成立、履行战完美。

3、出产办理部
依据 公司年度、季度战月度经营筹划,担任体例出产工场年度、季度战月度出产筹划,审批出产功课筹划;担任对于出产零碎的概括调和、查抄战查核;担任对于出产本钱节制目标的分化降真,并评介查核。担任出产工场一线职工的雇用、岗前进职训练;担任出产工场的止政后勤办理。

4、出产工场
依据 公司年度、季度战月度的发卖筹划,担任体例战施行各工场出产筹划,包管定单接货期;担任节制战下降出产取运转本钱;对于工场产物品质担任,完成产物制作进程的波动平安运转;担任办理工场职工,停止岗前战正在岗技巧训练、事迹、行动查核取评介。

5、商场部
担任 公司产物商场战本资料商场疑息的搜集、处置取传播;担任公司产物商场战本资料商场的阐发、筹划及商场猜测,制定公司商场开辟筹划;担任制定产物及办事计划、价钱策略及其余相干的商场战略并监视施行;担任联系调和公司各部分以撑持商场方针的完成;担任商场宣扬,公司品牌晋升及保护。

6、营销部
担任 制定并施行公司年度、季度战月度的产物发卖筹划、客户开辟筹划;施行公司新品推行筹划,完毕公司商场方针战发卖方针;担任公司发卖回款筹划的制定战降真;担任构造施行客户所需的技巧征询战卖后办事等任务。

1-1-41
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
7、经营部
担任 公司计谋筹划及响应年度运营筹划的制定;担任公司年度筹划的分化、降真;查抄、查核、评价公司各部分筹划履行环境,对于主要名目停止进度办理;概括调和公司的物流、资本流、疑息流、人材流,保证公司成本的完成;正在平常产供销进程中,调和、处理部分之间的成绩。

8、商务部
担任 履行公约的评审取签定,监视公约的履行进程并担任统计;调和备货、收货、办理物流输送和确认来货;搜集、调整发卖取回款、推销付款筹划的制定;辅佐均衡物料战资本需要;辅佐营业部分处置商务相干成绩,保护公司营业次序,增进公司事迹方针的完成。

9、研收部
担任 制定公司产物技巧计谋计划;担任新产物开辟名目、严重新工艺开辟名目、现有产物技巧改革名目的办理取施行;担任公司常识产权办理;担任部分及所失实验室的职员、尝试物质取经费的办理。

10、工程部
担任 公司工程名目的计划、论证、选址、环评等可止性论证任务;担任名目的坐项、存案、准备、构造及施行、完工查收等。

11、止政办理部
担任 公司止政办理轨制的制定战降真;担任公司的平常止政办理战疑息档案办理任务;担任公司糊口后勤、情况卫死、绿化、筹办公举措措施、培修办事等办理任务;担任公司职工体裁勾当的构造战劳保品的收搁等任务。

12、人力资本部
担任 公司人事、劳资、祸利战企业文明扶植等办理任务;担任公司的雇用、训练战职工行动查核等任务;担任制定人力资本计划,成立及保护公司人力资本办理系统并无效施行。

13、推销部
担任 公司推销筹划的制定战施行,担任公司所需本资料、帮助资料、装备、东西、备品备件、筹办公用品等各类物质的推销;担任本资料推销渠讲的扶植战保护,辅佐停止及格供给商的评比任务;担任制定各项推销办理轨制战过程并降真。

1-1-42
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
14、投融资部
担任 公司请求地下刊行股票及上市相干任务;担任公司三会标准运做;担任公司投资者闭系办理战对于中疑息表露任务;担任坚持取公司股东、相关证券中介机媾和国度相干部分的无效相通,保护公司的杰出抽象。

15、品质平安部
担任 保证公司品质办理系统的无效运转;担任对于供给商的品质系统认证、考查评介任务;担任客户埋怨、赞扬的办理;担任对于产物制作进程的品质查验、进程节制的监视办理;担任公司的平安出产、情况庇护办理;推动品质取平安办理零碎的继续改良。

16、审计部
担任 公司内乱部审计任务的筹划、构造、履行、评价。按照相关法令律例战公司相关规则,自力履行对于公司所属单元的审计权,并将审计成果背董事会审计委员会陈述。

(三)控股子公司战参股公司根本环境
原公司今朝不控股子公司战参股公司。

(四)公司出产同天办理的相关轨制及履行环境
1、公司出产基天成长过程
2001 年公司改造时,即正在北京市通州区成立了通州工场停止出产运营,开端了对于出产基天的同天办理。为了增强公司对于出产运营的办理,公司正在成长进程中引进了一批具有丰厚工场办理经历的出产运营办理人材,并从 2003 年开端停止“齐员品质办理”的变更勾当,推动了任务的轨制化、法式化取尺度化,使通州工场的各项办理轨制得以成立、健康。远几年公司又颠末了三星 SDI 战 LG 化教等锂电年夜客户的开辟认证,加快了公司同天工场的各项办理轨制法式化取尺度化的过程,构成了一整套对于出产基天停止下效办理战节制的老练系统,而且具有了可复造性。正在公司位于河北省三河市的燕郊分公司创造当前,通州工场的齐套出产办理系统被复造来燕郊分公司,颠末不竭变更取立异,使得该零碎加倍完美,进而包管了公司对于各出产基天均完成了杰出的办理取节制。
1-1-43
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2、公司出产基天的近况
公司的出产基天辨别位于北京市通州区、河北省三河市、河北省新城市及江苏省海门市,辨别承当公司产物的出产使命,此中北京市通州区出产基天今朝为通州工场,于 2001 年修成投产;河北省三河市出产基天今朝为燕郊分公司,于
2007 年修成投产;河北省新城市出产基天拟创造新城分公司,创造脚绝尚正在操持中;施行召募资本投资名目的江苏省海门市出产基天拟设为齐资子公司,其本能机能是正在公司受权规模内乱展开营业勾当,承当原次召募资本投资名目的出产使命。

3、公司对于出产基天的办理轨制及履行环境
公司自创造此后,出产基天不断处于同天。为了施行对于出产基天的职员、财政战出产等圆里的无效办理,保证出产基天可以环绕公司的成长计谋计划展开出产运营任务,正在成立出产基天的共时,公司即经过成立片面的办理轨制取过程、本能机能办理体制战企业文明宣导零碎去对于各出产基天实施严酷的办理取节制,详细以下图:
(1)人事办理
公司各出产基天的厂少均由出产总监提名,总司理录用,平常办理由各出产
1-1-44
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
基天的厂少担任;工场的其余各级办理搞部由间接下级提名,经人力资本部分考查,由间接下级的下级带领核准;财政职员由公司的财政部分间接派出;各出产基天的一线职工由出产办理部依照公司人力资本部分审批的用人筹划雇用来位。

公司拟定了《行动查核办理法子》战《事迹查核办理法子》,辨别由人力资本部战经营部对于各出产基天的职员的行动战事迹停止查核。公司按照年度运营筹划战年度估算将运营方针分化来各出产基天,并正在每季度终构造查收、查核,概括查核成果动作各出产基天职工薪资调剂战提升的根据。

公司经过拟定并履行同一的计谋、倡议企业的焦点价格不雅,将企业取职工的团体愿景紧密亲密接洽起去,完成企业文明的交融战同一,到达职员无效的相通战协作。
(2)财政办理
管帐办理:各出产基天均按本钱中间停止核算,履行公司管帐核算轨制,实在完好天反应各出产基天的事迹。
资本办理:各出产基天均履行《货泉资本内乱部节制轨制》、《用度内乱部节制轨制》及其余各项资本办理轨制,其各项资本来历均由公司总部拨付,各项资本收入均需体例资本筹划并报总部核准。
☆ 物质办理:各出产基天均履行《存货取出产本钱内乱部节制轨制》、《牢固财产内乱部节制轨制》和其余各项物质办理轨制;各出产基天逐日均需背公司财政部分报收存货环境日报表;公司财政部分对于各出产基天每个月停止一次存货真地皮面,每一年至多停止一次牢固财产真地皮面。
☆本钱 办理:公司对于各出产基天均成立了出产单耗目标查核表,各出产基天财政任务的沉面正在于出产本钱统计系统扶植、产物本钱核算及单耗测算、本钱节制计划取办法的提出取降真、本钱阐发查核评介等,并依照公司的规则实时报收财政疑息。

(3)筹划办理
依据 董事会战股东年夜会肯定的计谋筹划及运营方针,公司制定年度运营筹划并施行片面估算办理,由出产总监担任构造响应的年度出产筹划,并将产能、产量、品质、本钱等出产相干运营方针及相干任务按季、月分化来各出产基天。正在年头、季度初肯定取任务筹划响应的查核尺度,由公司的经营部分担任施行进程
1-1-45
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
调和、监控,并构造查核。公司经过以上办法保证了各出产基天可以严酷履行既定的任务筹划。

公司经过经营部分施行三个月转动运营筹划办理。经营部分连系公司各项资本对于发卖筹划、出产筹划、推销筹划停止概括均衡,而且分配公司各项资本以保证发卖筹划终极完成。

公司各部分、各出产基天每个月、每周的任务筹划均环绕季度筹划展开;公司正在每周1、3、五召启公司级调和会,追踪筹划停顿战阶段方针告竣环境;各出产基天每任务日背公司的财政、经营等部分收收出产疑息日报,办理职员战各名目的担任人每周背公司下管层战经营部分提接任务周报;正在同天的办理职员每个月回来总部报告请示任务。

(4)出产、技巧取品质办理
轨制办理:公司以ISO9001认证系统和其余办理系统为根本,以“齐员尽力,尺度化、法式化、继续改良,知足国际进步前辈企业需要”为品质计划,拟定了包含品质脚册、法式文献和三级文献正在内乱的品质办理轨制,构成了完美的出产、技巧取品质办理轨制。
技巧办理:公司研收部分完毕新产物实验研讨并正在相干出产基天出产线上试
1-1-46
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
造胜利后,将全数工艺文献接予各相干出产基天,由各相干出产基天严酷遵守履行,由技巧总监战品质部分按期给予查抄取指点。平常的技巧办理由出产总监部属的技巧装备部担任,包含停止继续的技巧改革勾当等。

消费 办理:各出产基天构成了以调剂为中间的调和批示零碎,构造、节制及调和出产进程中的各类详细勾当战资本,以车间自立办理,技巧战品质部分施行本能机能办理相连系的出产办理形式,环绕产物品质、本钱、平安、环保战接货期等圆里的方针去知足客户请求。

品质办理:品质平安部分动作自力的监视检测部分对于各出产基天的出产进程从供给商开辟、本资料进库来各出产工序、制品查验进库、收货战客户查收等各个关节停止品质取平安监视办理。

(5)审计办理
公司创造了博门的内乱部审计部分对于各出产基天的运营勾当战内乱部节制停止自力的审计监视,没有按期对于各出产基天财政、内乱部节制、严重名目及其余营业停止审计战例止查抄,以无效监控公司的全体运营危害。
(6)其余止政办理
公司各出产基天正在平常任务中严酷履行总部平常止政办理的相干轨制,似
《印鉴办理轨制》、《档案办理轨制》、《计较机收集疑息办理轨制》等。公司研收部创造了“常识产权室”,对于研收部战工场的技巧文献停止办理,保证公司技巧秘密的平安,并正在人力资本部分的撑持下避免果职员流逝招致的技巧流逝危害。

4、公司出产基天的标准运做环境
依据 北京市歉台区、通州区、河北省三河市相干税支、环保、平安出产、品质技巧监视等主管部分出具的书籍里证实,公司比来三年去恪守相干法令律例,不果背反税支、环保、平安出产、品质技巧监视等法令律例而遭到惩罚的记实。

保荐机媾和刊行人状师以为刊行人拟定了完美的内乱部办理轨制,并采纳相干办法使内乱部办理轨制正在各出产基天可以获得无效的履行,刊行人可以对于各出产基天施行无效办理战节制,刊行人各出产基天恪守相干法令律例,不果背反税支、环保、平安出产、品质技巧监视的法令律例而遭到惩罚的记实。
1-1-47
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
4、股东环境
(一)次要股东根本环境
原公司自创造股分公司此后,股权布局不产生变更。国务院国资委为原公司实践节制人,其持股 100%的矿冶总院为原公司控股股东。公司次要股东环境以下:
序号 股 东 持股数目(股) 占总股原比率(%)
1 北京矿冶研讨总院 26,761,807 44.60
2 深圳市立异本钱投资无限公司 11,730,000 19.55
3 深圳市共创伟业创业投资无限公司 5,400,000 9.00
4 利剑薄擅 5,054,507 8.42
5 深圳市立异投资团体无限公司 4,470,000 7.45
6 韩国 AMTech股份有限公司 2,420,168 4.03
1、北京矿冶研讨总院
矿冶总院组修于 1956 年,1999 年转造为地方曲属年夜型科技企业,国务院国资委持有其100%股权。矿冶总院备案本钱22,272.20万元,真支本钱22,272.20
万元,备案天战次要出产运营天为北京市西乡区西中文兴街1号。矿冶总院以矿产资本开辟操纵相干的工程取技巧办事、进步前辈资料技巧战产物和金属摘选冶战轮回操纵为三年夜焦点主业,正在摘矿、选矿、有色金属冶金、工艺矿物教、磁性资料、产业火药、选矿装备、概况工程技巧及相干资料等范畴具备较下程度战较强研讨才能。
停止 2009 年 12 月 31 日,该院总财产为 124,526.22 万元,洁财产为
40,278.00万元,2009年度完成洁成本2,545.12万元(以上数据已经审计)。
2、深圳市立异本钱投资无限公司
立异本钱创造于2001年5月10日,备案本钱50,000万元,真支本钱50,000
万元。该公司备案天战次要出产运营天为深圳市祸田区深北年夜讲 4009 号投资年夜厦11层C1区,次要进行创业投资、代办署理其余创业投资企业等机构或者团体的创业投资、创业投资征询战为创业企业供给创业办理办事等营业。
立异本钱股东组成以下:
1-1-48
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
序号 股 东 股原数(万元) 占总股原比率(%)
1 深圳市立异投资团体无限公司 49,850 99.70
2 深圳市立异投资包管无限公司 150 0.30
算计 50,000 100.00
停止 2009 年 12 月 31 日,该公司总财产为 65,121.56 万元,洁财产为
61,046.30 万元,2009年度完成洁成本-2,103.64万元(以上数据已经审计)。
3、深圳市共创伟业创业投资无限公司
共创伟业创造于2000年6月26日,备案本钱8,000万元,真支本钱8,000
万元。该公司备案天战次要出产运营天为深圳市祸田区中间区 23-1-6杰出 年夜厦
1902A,次要进行间接投资下新技巧财产战其余技巧立异财产、受托办理战运营其余创业投资公司的创业本钱、投资征询营业、间接征询或者介入企业孵化器的扶植等营业。
共创伟业组成以下:
序号 股 东 出资额(万元) 出资比率(%)
1 郑伟鹤 3,500 43.75
2 黄 荔 4,500 56.25
开 计 8,000 100.00
停止 2009 年 12 月 31 日,该公司总财产为 34,281.24 万元,洁财产为
14,299.69万元,2009年度完成洁成本85.04万元(以上数据已经审计)。
4、利剑薄擅
利剑 薄 擅 先 死 是 中 国 国 籍 、 无 永 暂 境 中 居 留 权 , 身 份 证 号 码 是
210106196409******,居处是北京市海淀区。
5、深圳市立异投资团体无限公司
深创投团体创造于 1999 年 8 月 25 日,备案本钱 186,800 万元,真支本钱
186,800 万元。该公司备案天战次要出产运营天为深圳市祸田区深北年夜讲 4009
号投资年夜厦 11 层 B 区,次要进行创业投资营业,代办署理其余创业投资企业等机构或者团体的创业投资营业,创业投资征询营业,为创业企业供给创业办理办事营业,介入创造创业投资企业取创业投资办理参谋机构。
深创投团体股东组成以下:
1-1-49
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
序号 股 东 出资额(万元) 出资比率(%)
1 深圳市国民当局公有财产监视办理局 70,525.75 37.75
2 深圳市投资控股无限公司 32,000.00 17.13
3 上海年夜寡公用职业(团体)股分无限公司 34,847.50 18.65
4 广东电力成长股分无限公司 9,187.50 4.92
5 深圳市亿鑫投资无限公司 8,284.00 4.43
6 深圳市祸田投资成长公司 6,115.37 3.27
7 新通产真业开辟(深圳)无限公司 5,837.50 3.13
8 深圳市盐田港团体无限公司 5,837.50 3.13
9 深圳动力团体股分无限公司 5,078.63 2.72
10 瀚华包管团体无限公司 5,000.00 2.68
11 广深铁路股分无限公司 3,502.50 1.88
12 复兴通信股分无限公司 583.75 0.31
开 计 186,800.00 100.00
停止 2009 年 12 月 31 日,该公司总财产为 547,109.45 万元,洁财产为
388,549.31万元,2009年度完成洁成本38,026.08万元(以上数据已经审计)。
6、韩国AMTech 股份有限公司
韩国 AMT 创造于 2003 年 11 月 20 日,备案本钱 42,250 万韩元,真支本钱
42,250 万韩元。该公司备案天战次要出产运营天为韩国尾我江北区讲谷洞 168
号SK Leaders View 年夜厦1004室,次要进行零售、商业业;制作根本化开物;制作根本非金属矿物制作品;制作测定,实验帆海及其余紧密机械;零售迷信机械。
韩国AMT股东组成以下:
序号 股 东 出资额(万韩元) 出资比率(%)
1 金裕铁 25,092.00 59.39
2 朴梅子 7,500.00 17.75
3 库存股 9,658.00 22.86
开 计 42,250.00 100.00
停止 2009 年 12 月 31 日,该公司总财产为 102,585.68 万韩元,洁财产为
51,842.42万韩元;2009年度完成洁成本40,897.08万韩元(以上数据已经审计)。
上述股分均没有存留量押、解冻或者其余有争议的环境。公司股东及法人股东的股东没有存留以拜托持股、信任持股等代持景象。
经核对,保荐机媾和刊行人状师以为刊行人股东及法人股东的股东没有存留以拜托持股、信任持股等方式代其余圆持有刊行人股分的景象,亦没有存留使其余圆以拜托持股、信任持股等方式代其持有刊行人股分的景象。
1-1-50
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(两)控股股东战实践节制人节制的其余企业
矿冶总院节制的企业以下图:
北京矿冶研讨总院构造布局图
北京矿冶研讨总院
49.58% 33.33% 44.60% 100% 70.30% 23.77% 23.50% 100% 100% 60.00% 35.00%
79.60% 100% 78.91% 51.00% 100% 100% 100%
北京捷安货色输送无限义务公司 北京国疑安科技巧无限公司
北京北矿锌业无限义务公司 北京博家楼酒家
北矿磁材科技股分无限公司北京当降资料科技股分无限公司北京矿冶总公司 北京洛克工贸公司北京磁乡科贸公司 北京逆安达电梯电机办事中间北京矿冶接待所
北京矿冶爆锚技巧工程无限义务公司 赞比亚
北京北矿冶金资料科技无限义务公司
北京星宇惠龙科技成长无限义务公司
北京矿冶研讨总院固安板滞无限公司北京华诺维科技成长无限义务公司北京凯特破裂机无限公司
B
G
R
I
M
火药无限义务公司
66.67% 27.23% 47.75%
100% 100% 100% 100%
常德市耐摩特散开资料无限公司
永浑北矿冶金资料科技无限义务公司
北京北矿磁电资料无限公司北京钨钼资料厂北京矿冶研讨总院丹东冶金板滞厂
40.00%
1-1-51
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
1、北矿磁材科技股分无限公司
北矿磁材科技股分无限公司创造于2000年9月6日,备案本钱13,000万元,真支本钱 13,000 万元。该公司备案天战次要运营天为北京市歉台区北四环西路
188号6区5号楼,次要进行磁性资料战瓷器件的研收、出产及发卖营业。
停止 2009 年 9 月 301日,该公司总财产为 44,798.33 万元,洁财产为
30,132.90 万元,2009年1-9月完成洁成本-517.65万元(以上数据已经审计)。
2、北京矿冶总公司
北京矿冶总公司创造于1993年4月6日,备案本钱2,115.30万元,真支本钱 2,115.30 万元。该公司备案天战次要出产运营天为北京西乡区文兴街 1 号,次要运营矿冶总院及部属企业本资料、板滞装备、仪器仪容的出入心营业。
停止2009年12月31日,该公司总财产为8,529.40万元,洁财产为2,605.11
万元,2009年度完成洁成本13.51元(以上数据已经审计)。
3、北京矿冶研讨总院丹东冶金板滞厂
北京矿冶研讨总院丹东冶金板滞厂创造于1997年10月6日,备案本钱1,199
万元,真支本钱1,199万元。该公司备案天战次要运营天为丹东市复兴区浪头镇文安街,次要进行矿山装备及配件制作营业。
停止2009年12月31日,该公司总财产为8,315.55万元,洁财产为1,198.25
万元,2009年度完成洁成本343.44万元(以上数据已经审计)。
4、北京钨钼资料厂
北京钨钼资料厂创造于 1991 年 6 月 19 日,备案本钱 1,615.30 万元,真支本钱 1,615.30 万元。该公司备案天战次要运营天为北京市昌仄区科技园区复兴路10号A216室,次要进行钨材制作及钼材压延减产业务。
停止2009年12月31日,该公司总财产为7,711.79万元,洁财产为1,752.96
万元,2009年度完成洁成本266.69万元(以上数据已经审计)。
5、北京北矿锌业无限义务公司
北京北矿锌业无限义务公司创造于2005年4月21日,备案本钱3,000万元,真支本钱 3,000 万元。该公司备案天战次要运营天为北京市歉台区北四环西路
188号6区5号楼,次要进行锌成品研收、制作及发卖营业。
1 北矿磁材为上市公司,其年报还没有表露,故表露其2009 年3 季度数据。

1-1-52
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
停止2009年12月31日,该公司总财产为8,824.63万元,洁财产为3,430.49
万元,2009年度完成洁成本85.62万元(以上数据已经审计)。
6、北京北矿冶金资料科技无限义务公司
北京北矿冶金资料科技无限义务公司创造于2002年9月28日,备案本钱569
万元,真支本钱569万元。该公司备案天战次要运营天为北京市歉台区北四环路
188号6区5号楼,次要进行氯化钴、草酸钴及电解铜发卖。
停止2009年12月31日,该公司总财产为5,849.75万元,洁财产为1,638.74
万元,2009年度完成洁成本-53.93万元(以上数据已经审计)。
7、北京星宇惠龙科技成长无限义务公司
北京星宇惠龙科技成长无限义务公司创造于 2003 年 5 月 21 日,备案本钱
1,000万元,真支本钱1,000万元。该公司备案天战次要运营天为北京市西乡区西曲门中文兴街1号4幢408(德胜园区),次要进行平易近用爆破东西研收营业。
停止2009年12月31日,该公司总财产为5,892.46万元,洁财产为3,115.16
万元,2009年度完成洁成本321.66万元(以上数据已经审计)。
8、北京北矿磁电资料无限公司
北京北矿磁电资料无限公司创造于2006年8月23日,备案本钱3,000万元,真支本钱 3,000 万元。该公司备案天战次要运营天为北京市歉台区北四环西路
188号6区5号楼,次要进行静电隐像资料制作发卖营业。
停止2009年12月31日,该公司总财产为3,469.66万元,洁财产为3,329.64
万元,2009年度完成洁成本-39.15万元(以上数据已经审计)。
9、永浑北矿冶金资料科技无限义务公司
永浑北矿冶金资料科技无限义务公司创造于2003年9月3日,备案本钱512
万元,真支本钱 512 万元。该公司备案天战次要运营天为河北省永浑县裕歉街
168号,次要进行氯化钴、草酸钴及电解铜出产。
停止2009年12月31日,该公司总财产为4,151.60万元,洁财产为518.52
万元,2009年度完成洁成本-20.58万元(以上数据已经审计)。
10、北京矿冶研讨总院固安板滞无限公司
北京矿冶研讨总院固安板滞无限公司创造于 1999 年 8 月 17 日,备案本钱
5,000 万元,真支本钱 2,132.8378 万元。该公司备案天战次要运营天为河北省
1-1-53
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
固安县乡区北,次要进行电机装备及备品营业。
停止2009年12月31日,该公司总财产为5,262.44万元,洁财产为3,724.20
万元,2009年度完成洁成本-26.36万元(以上数据已经审计)。
11、北京华诺维科技成长无限义务公司
北京华诺维科技成长无限义务公司创造于 2002 年 11 月 13 日,备案本钱
316.8万元,真支本钱316.8万元。该公司备案天战次要运营天为北京市西乡区文兴街 1 号第 28 幢楼 2 段 205 房间(德胜园区),次要进行矿山板滞装备及相干配套装备的安排、制作战发卖。
停止 2009 年 12 月 31日,该公司总财产为 1551.47 万元,洁财产为 270.03
万元,2009年度完成洁成本91.03万元(以上数据已经审计)。
12、北京凯特破裂机无限公司
北京凯特破裂机无限公司创造于1993年1月12日,备案本钱220万元,真支本钱220万元。该公司备案天战次要运营天为北京市西乡区西曲门中文兴街1
号28号楼512室,次要进行破裂体制制发卖营业。
停止 2009 年 12 月 31 日,该公司总财产为 863.17 万元,洁财产为 323.47
万元,2009年度完成洁成本52.60万元(以上数据已经审计)。
13、北京洛克工贸公司
北京洛克工贸公司创造于 1993 年 5 月 13 日,备案本钱 50 万元,真支本钱
50 万元。该公司备案天战次要运营天为北京市年夜兴区西白门镇八村,次要进行根本化教本料制作营业。
停止2009年12月31日,该公司总财产为625.60万元,洁财产为-111.42 万元,2009年度完成洁成本28.23万元(以上数据已经审计)。
14、北京矿冶爆锚技巧工程无限义务公司
北京矿冶爆锚技巧工程无限义务公司创造于 1985 年 5 月 10 日,备案本钱
600万元,真支本钱600万元。该公司备案天战次要运营天为北京市西乡区西曲门中文兴街1号(德胜园区),次要进行爆破工程启交营业。
停止 2009 年 12 月 31 日,该公司总财产为 983.31 万元,洁财产为 693.63
万元,2009年度完成洁成本91.77万元(以上数据已经审计)。
15、北京磁乡科贸公司
1-1-54
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
北京磁乡科贸公司创造于 1994 年 1 月 6 日,备案本钱 50 万元,真支本钱
50万元。该公司备案天战次要运营天为北京市歉台区草桥28号,次要进行技巧征询、办事、开辟营业。
停止2009年12月31日,该公司总财产为103.20万元,洁财产为52.62 万元,2009年度完成洁成本-2.28万元(以上数据已经审计)。
16、常德市耐摩特散开资料无限公司
常德市耐摩特散开资料无限公司创造于 2005 年 5 月 25 日,备案本钱 600
万元,真支本钱600万元。该公司备案天战次要运营天为常德市德山开辟区下新园内乱,次要进行研造、出产战发卖粉终冶金资料及下份子散开资料。
停止2009年12月31日,该公司总财产为1,208.34万元,洁财产为938.61
万元,2009年度完成洁成本-25.80万元(以上数据已经审计)。
17、北京捷安货色输送无限义务公司
北京捷安货色输送无限义务公司创造于 2002 年 11 月 29 日,备案本钱 80
万元,真支本钱 80 万元。该公司备案天战次要运营天为北京市歉台区左安门中草桥28号,次要进行货色输送营业。
停止 2009 年 12 月 31 日,该公司总财产为 64.17 万元,洁财产为 49.27 万元,2009年度完成洁成本-1.12万元(以上数据已经审计)。
18、北京博家楼酒家
北京博家楼酒家创造于 1994 年 6 月 3 日,备案本钱 10 万元,真支本钱 10
万元。该公司备案天战次要运营天为北京市西乡区文兴街1号,次要进行餐饮办事营业。
停止2009年12月31日,该公司总财产为7.94万元,洁财产为6.41万元,
2009年度完成洁成本0.67万元(以上数据已经审计)。
19、北京逆安达电梯电机办事中间
北京逆安达电梯电机办事中间创造于1996年4月1日,备案本钱120万元,真支本钱120万元。该公司备案天战次要运营天为北京市西乡区文兴街1号(德胜园区),次要进行电梯培修营业。
停止 2009 年 12 月 31 日,该公司总财产为 3.93 万元,洁财产为-15.89 万元,2009年度完成洁成本-0.34万元(以上数据已经审计)。
1-1-55
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
20、北京矿冶接待所
北京矿冶接待所创造于1995年4月24日,备案本钱5万元,真支本钱5万元。该公司备案天战次要运营天为北京市海淀区删光路 16 号,次要进行留宿办事营业。
停止2009年12月31日,该公司总财产为2.66万元,洁财产为0.16万元,
2009年度完成洁成本0.13万元(以上数据已经审计)。
21、北京国疑安科技巧无限公司
北京国疑安科技巧无限公司创造于2005 年 10 月25 日,备案本钱 500 万元,真支本钱 500 万元。该公司备案天战次要运营天为北京市西乡区文兴街 1 号 22
幢301 室,次要进行平安评介办事营业。

停止 2009 年 12 月 31 日,该公司总财产为 982.68 万元,洁财产为 798.36
万元,2009年度完成洁成本276.71万元(以上数据已经审计)。
22、赞比亚BGRIMM 火药无限义务公司
赞比亚 BGRIMM 火药无限义务公司是由刊行人控股股东矿冶总院取中色扶植非洲矿业公司配合投资正在赞比亚创造的平易近用爆破东西出产企业,该公司实践投资总数501.73万美圆,矿冶总院占60%。今朝,赞比亚BGRIMM火药无限义务公司正正在操持登记脚绝。
5、刊行人股原环境
(一)刊行人原次刊行前后的股原环境
刊行人原次刊行前的总股原为6,000万股。原次拟地下刊行股分数目没有超越
2,000 万股,没有超越刊行后公司总股原 25%。原次刊行前后公司股原变更环境以下:
原次刊行前 原次刊行后
股东姓名
持股数(股) 持股比率(%) 持股数(股) 持股比率(%)
矿冶总院 26,761,807 44.60 24,761,807 30.95
世界社会保证基金理事会 – – 2,000,000 2.50
立异本钱 11,730,000 19.55 11,730,000 14.66
共创伟业 5,400,000 9.00 5,400,000 6.75
深创投团体 4,470,000 7.45 4,470,000 5.59
韩国AMT 2,420,168 4.03 2,420,168 3.03
1-1-56
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
利剑薄擅 5,054,507 8.42 5,054,507 6.32
其余 17 位天然人 4,167,518 6.95 4,167,518 5.21
社会”大众投资者 – – 20,000,000 25.00
算计 60,000,000 100.00 80,000,000 100.00
(两)前十名股东
占备案资
序号 股东 持股数(股) 股权本质
原比率%
1 矿冶总院(SS) 26,761,807 44.60国度 股
2 立异本钱 11,730,000 19.55 社会法人股
3 共创伟业 5,400,000 9.00 社会法人股
4 利剑薄擅 5,054,507 8.42 天然人股
5 深创投团体 4,470,000 7.45 社会法人股
6 韩国 AMT 2,420,168 4.03 中资法人股
7 王晓明 603,526 1.01 天然人股
8 陈彦彬 521,788 0.87 天然人股
9 刘 颖 519,597 0.87 天然人股
10 开国忠 350,118 0.58 天然人股
注:SS为 State-own shareholder 的缩写,指国度股股东。

(三)前十名天然人股东及其正在公司担负的职务
原次刊行前,刊行人前十名天然人股东持股环境及正在公司任职环境以下:
序号 股东姓名 股原数 (股) 占总股原的比率(%) 正在原公司任职环境
1 利剑薄擅 5,054,507 8.42 董事、总司理
2 王晓明 603,526 1.01 商场总监、副总司理
3 陈彦彬 521,788 0.87 技巧总监、副总司理
4 刘 颖 519,597 0.87 -
5 开国忠 350,118 0.58 财政担任人
6 弛慧浑 343,341 0.57消费 总监、副总司理
7 宽俊玺 338,824 0.56 监事
8 刘亚飞 255,247 0.42 监事
9 彭丽冰 225,882 0.38 审计部司理
10 弛淑琴 225,882 0.38 出纳
(四)刊行人股分的本质及根据
依据 国务院国资委国财产权[2009]110号《闭于北京当降资料科技股分无限公司(筹)公有股权办理相关成绩的批复》,公司股东矿冶总院持有原公司
1-1-57
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2,676.1807万股,股分本质为国度股(SS),占原公司总股原的44.6%。
依据 北京市商务局京商资字[2008]1961 号《北京市商务局闭于赞成北京当降资料科技无限公司变动为中商投资股分无限公司的批复》,公司股东韩国AMT持有原公司242.0168万股,股分本质为中资股,占原公司总股原的4.03%。
(五)比来一年刊行人新删股东的持股数目及变更环境
比来一年刊行人已产生新删股东的环境。

☆ (六)股东之间的联系关系闭系
☆ 原公司的第四年夜法人股股东深创投团体持有第两年夜法人股股东立异本钱
99.7%股权。别的,公司天然人股东宽俊玺是公司中资股股东韩国 AMT 正在原公司的受权代表。除上述环境以外,公司其余股东之间没有存留联系关系闭系。
(七)股东所持股分的畅通节制战志愿锁定股分的许诺
原公司控股股西南京矿冶研讨总院许诺:除按照《境内乱证券商场转持部份公有股充分世界社会保证基金施行法子》的相干请求,背世界社会保证基金理事会让渡所持公司 200 万股分之外,自觉止人股票上市之日起 36 个月内乱,没有让渡或拜托别人办理其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分,也没有由刊行人回买其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分。原公司股票初次刊行并上市后,矿冶总院转由世界社会保证基金理事会持有的公司公有股,世界社会保证基金理事会将承袭本股东的禁卖期责任。
原公司其余法人股东深创投团体、立异本钱、共创伟业、韩国AMT战天然人股股东利剑薄擅、王晓明、陈彦彬、刘颖、开国忠、弛慧浑、宽俊玺、刘亚飞、彭丽冰、弛淑琴、王芳、弛坐诚、郑瑛、罗忠义、弛明祥、郑宝臣、周峰、王专许诺:自觉止人股票上市之日起 12 个月内乱,没有让渡或拜托别人办理其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分,也没有由刊行人回买其持有的刊行人地下刊行股票前已刊行的股分。

动作公司董事、监事战初级办理职员的股东利剑薄擅、王晓明、陈彦彬、开国忠、弛慧浑、刘亚飞、宽俊玺、弛明祥借许诺:除前述锁按期中,正在各自任职期内乱每一年让渡的股分没有超越各自间接或者直接所持有公司股分总数的25%;正在离任后
1-1-58
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
半年内乱,没有让渡各自所持有的公司股分。
许诺刻日届谦后,上述股分不妨上市畅通战让渡。
6、工会持股、员工持股会持股、信任持股、拜托持股等环境
公司自创造于今,已有工会持股、员工持股会持股、信任持股、拜托持股或者股东数目超越两百人的环境。
7、公司职工及其社会保证环境
(一)职工人数及变更环境
停止2009年12月31日,原公司同有职工674人,2008年战2007年底公司职工人数辨别为476人战496人。2009年底较2008年底公司职工的人数添加较多,次要是公司果成长须要,正在2009年引进了一批优良人材战应届年夜先生,共时果产量的扩展添加了部份出产职员。
(两)职工博业布局
按博业布局区分,停止2009年12月31日原公司职工环境以下:
博业布局 人数 占职工总数比率
办理职员 68 10.09%
技巧职员 100 14.84%
消费 职员 470 69.73%
发卖职员 18 2.67%
财政职员 18 2.67%
算计 674 100.00%
(三)职工受教导水平
按受教导水平区分,停止2009年12月31日原公司职工环境以下:
学力水平 人数 占职工总数比率
硕士以上(露硕士) 61 9.05%
原科 59 8.75%
年夜博 89 13.20%
中博及以下 465 68.99%
算计 674 100.00%
1-1-59
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(四)职工春秋散布环境
按春秋区分,停止2009年12月31日原公司职工环境以下:
春秋 人数 占职工总数比率
40 岁以上 94 13.95%
31-40 岁 172 25.52%
30 岁以下 408 60.53%
算计 674 100.00%
(五)刊行人履行社会保证轨制、住宅轨制变革、调理轨制变革环境
原公司按照国度战处所当局的相关规则,履行同一的社会保证轨制,为职工交纳根本养老保障、根本调理保障、掉业保障、生养保障、工伤保障等根本社会保障基金战住宅公积金。
北京市西乡区休息战社会保证局已为公司出具证实,公司陈述期内乱照章为员工操持各项社会保障,并准时脚额交纳各项社会保障,已挈短、漏纳或者偷遁社会保障费或者其余背反社会保障法令、律例战规则的景象,不果社会保障成绩遭到惩罚。北京住宅公积金办理中间地方国度构造分中间为公司出具证实,公司陈述期内乱依照国度相关规则平常纳存,不果背反住宅公积金相关法令、律例而遭到惩罚。

8、持有 5%以上股分的次要股东及动作股东的董事、监事、初级办理职员做出的主要许诺
持有5%以上股分的次要股东及动作股东的董事、监事、初级办理职员次要许诺以下:
(一)防止共业比赛许诺
为防止共业比赛,庇护原公司及其余股东的正当好处,原公司控股股东矿冶总院背原公司出具了《闭于防止共业比赛的声明取许诺书籍》,其具体环境请睹原招股理想书籍“第七节 共业比赛取联系关系买卖”之“1、共业比赛”相干内乱容。

1-1-60
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(两)股分锁定许诺
原公司控股股东及动作董事、监事、初级办理职员的股东已辨别做出股分锁定许诺,详睹原节之“5、刊行人股原环境”之“(七)股东所持股分的畅通节制战志愿锁定股分的许诺”。

1-1-61
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第六节 营业战技巧
1、刊行人的主交易务、次要产物及变更环境
原公司的主交易务属于新动力资料范畴,次要进行钴酸锂、多元资料及锰酸锂等小型锂电、能源锂电正极资料的研收、出产战发卖营业,是国际抢先的锂电正极资料博业供给商。锂电正极资料是锂离子电池的焦点关头资料,原公司次要客户是三星SDI、LG化教、三洋动力、深圳比克战比亚迪等国际战国际年夜型锂离子电池出产企业。
陈述期内乱,原公司的主交易务已产生变更。
刊行人的成长过程
颠末多年的成长取立异,公司今朝曾经构成了钴酸锂、多元资料战锰酸锂三年夜锂电正极资料系列产物。跟着公司产物的不竭丰厚,其利用范畴战次要客户获得不竭拓展。
1992 年矿冶总院创造了一个以当降科技开创人利剑薄擅师长教师为组少的研讨组,次要进行超细氧化铋、电子级氧化钴等电子陶瓷增加剂产物的开辟。1995
年该研讨组研造的“下杂超细球状氧化铋研造”名目取得了部级科技前进三等奖。
1998 年矿冶总院以研讨组为根本创造了北矿电子中间,共年该中间承当的
“电子产业用亚微米级氧化钴粉”课题取得了有色金属产业总公司科技前进四等奖。
2001 年北矿电子中间改造创造当降无限公司,开端正在电子级氧化钴产物的根本上开辟钴酸锂产物,并于2002年批量出产了公司的第一代钴酸锂2#产物,胜利加入锂电正极资料止业。
2003 年公司开辟出具备下电压仄台、下轮回功能的钴酸锂 6#产物,并胜利利用于脚机锂电商场。
2004 年公司承当了北京市科技筹划名目“条记原电脑用锂离子电池及钴酸锂正极资料研收取财产化”中锂电正极资料的开辟。以此名目为依靠,胜利开辟了国际抢先的“氯化钴→碳酸钴→电池级四氧化三钴→钴酸锂”的出产新工艺,该出产过程技巧散成度下、下降了产物本钱,为进步产物品德奠基了根本。
1-1-62
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2005 年公司胜利开辟了钴酸锂 8#产物,并凭仗其下压真稀度、下轮回功能的上风,正在国际脚电机池、条记原电池等范畴获得了普遍利用。2006 年公司的钴酸锂8#改良产物开端批量供给三星SDI,成为国际第一家持续年夜批量出心锂电正极资料来国际年夜型锂电厂商的企业。
2007 年公司胜利开辟了钴酸锂 5#产物,凭仗其杰出的下倍率特征,正在国际航模、电动玩具用锂电中取得年夜批量利用。
2008年公司针对于国际下容量锂电池商场开辟出钴酸锂12#产物,使得钴酸锂产物的压真稀度、平安功能、保存功能获得进一步晋升,并籍此胜利开辟了比亚迪等国际年夜型锂电客户。
2008 年公司胜利开辟了具备计谋意思的多元资料及其先驱体出产技巧,并操纵本身的概括技巧上风对于多元资料停止了细分的系列化开辟,知足国际中小型锂电战能源锂电对于矮本钱、下能量稀度锂电正极资料的需要。共年公司胜利开辟了锰酸锂产物,并正在国际圆形电池商场取得批量利用。
2009年终 公司正在钴酸锂 12#产物根本上改良开辟出钴酸锂 12B 产物战 12A0
产物,产物的轮回功能年夜幅度晋升,搁电电压战保存功能也有较年夜改良,是以正在国际深圳比克、比亚迪等公司的圆形电池战柱形电池上获得杰出利用,并开端正在海外年夜型锂电厂商停止推行尝试。
2009年中公司完毕了年夜粒径钴酸锂18#产物的尝试室研讨战产物试造,产物的稀度、平安性、保存功能年夜幅度晋升,今朝已正在国际中年夜型锂电企业停止资料的尝试认证。
共年,公司正在能源型锰酸锂的尝试室开辟上也获得了冲破性停顿,利用该资料建造的电池低温轮回功能战保存功能获得分明改良,那将有益于耽误能源电池的利用寿命。
2、止业根本环境
(一)止业办理部分、办理体系体例及止业次要法令律例
今朝止业自律性办理机构是华夏化教取物理电源止业协会。华夏化教取物理电源止业协会创造于 1989 年 12 月,具备世界性社会集体法人资历,现有 360
多个会员单元,主管部分为国度产业战疑息化部。华夏化教取物理电源止业协会
1-1-63
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
次要担任止业调和、自律性办理、展开原止业的统计取阐发任务、辅佐当局构造体例止业成长计划战财产策略和代表会员单元背当局部分提生产业成长修媾和定见等。原公司是华夏化教取物理电源止业协会的理事单元。
止业次要法令律例及策略包含:
序号 法令律例称号 宣布单元失效 工夫
1 北京市“十五”期间下新技巧财产成长计划 北京市国民当局筹办公厅 2001-09
2 财产布局调剂指点目次(2005 年原)国度 收改委 2005-12
3 北京市“十一五”计划 北京市当局 2006-01
北京市“十一五”期间科技成长取自立立异
4 北京市当局 2006-12
才能 扶植计划
5国度 中持久迷信战技巧成长计划大纲 国务院 2006-02
6 国务院闭于增强节能任务的决议 国务院 2006-08
《以后劣先成长的下技巧财产化沉面范畴国度 收改委、科技部、
7 2007-01
指北(2007年度)》 商务部、常识产权局
中华国民同战国世界人
8 中华国民同战国节俭动力法 2008-04
平易近代表年夜会常务委员会
9 汽车财产调剂战复兴计划 国务院筹办公厅 2009-03
北京市海淀区扶植中闭村国度自立立异示 北京市海淀区委员会
10 2009-04
范区焦点区 北京市海淀区国民当局
(两)止业成长情况
当降科技进行的锂电正极资料营业,属于锂电池的下游止业,其成长远景取锂电池的成长情况紧密亲密相干。
电池按任务本质不妨分为一次电池战两次电池。一次电池是指不成以轮回利用的电池,似碱锰电池、锌锰电池等。两次电池指不妨屡次充搁电、轮回利用的
电池,似前后贸易化利用的铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池战锂电池(以下图所示)。此中锂电池是今朝最为进步前辈的绿色两次电池。
1、两次电池成长概略
正在人们利用两次电池此后,次要履历了铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池战锂
电池几个阶段,以下图所示:
1-1-64
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
铅酸电池
铅酸电池是较早呈现的一种两次电池,次要用于汽车蓄电池战年夜型牢固储能电源。其长处是技巧老练,价钱廉价;其错误谬误是露净化情况的沉金属铅,能量稀度矮。铅酸电池的商场份额将跟着绿色两次电池的普遍利用而慢慢削减。
镍镉电池
镍镉电池也是一类利用较早的两次电池。其长处是技巧老练、价钱廉价、可疾速充电战轮回寿命少;其错误谬误是能量稀度没有下,具备影象效力,露有有毒金属元素镉。欧友邦家自 2005 年 12 月 31 日起,曾经节制了镍镉电池的出口。今朝镍镉电池不过正在两次电池的矮端商场获得必定规模的利用。
镍氢电池
镍氢电池是近些年开辟出去并加入年夜范围利用的一类新式两次电池,其各项功能取镍镉电池类似,其长处是绿色无净化、可疾速充电、能量稀度下、轮回寿命少、高温功能佳、价钱绝对廉价。其错误谬误是具备沉度影象效力、低温情况下功能好战充搁电效力好。镍氢电池正在电动汽车、电开工具、电动玩具、中矮端电子花费品中占领必定的商场份额,但是持久去瞅,镍氢电池财产的成长将面临锂电池技巧前进戴去的替换威逼。
锂电池
绝对 于上述两次电池,锂电池具备能量稀度下、轮回寿命少、自搁电率小、无影象效力战绿色环保等凸起上风。锂电池是20世纪90年月开辟胜利的新式绿色两次电池,远十几年去成长缓慢,正在小型两次电池商场中占领了最年夜的商场份
1-1-65
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
额,已成为化教电源利用范畴中最具比赛力的电池。
2、锂电池的商场利用
自 1992 年索僧公司开辟出不妨贸易化利用的锂电池此后,锂电池跟着技巧的不竭前进曾经正在人们的糊口中获得了普遍的利用,似便携式电子产物、新动力接通东西及储能等范畴。
(1)便携式电子产物范畴的利用
锂电池正在便携式电子产物范畴,似条记原电脑、脚机、数码相机战数码摄像机等产物中获得普遍利用,此中正在条记原电脑战脚机中的利用量最年夜。
条记原电脑商场
条记原电脑电池是锂电池正在便携式电子产物圆里的第一年夜利用范畴,也是利用量增加最快的范畴之一,其普通利用圆柱形锂电池。
IDC互联网数据中间猜测了将来条记原电脑发卖量的成长趋向以下所示:
1-1-66
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
注:Consumer PC—家用机;Business PC—商用机;Desktop—台式机;Notebook—条记原电脑
寰球电脑发卖量统计及猜测(数据来历:IDC 统计阐发)
单元:百万台
项 目 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年
发卖量 153 160 164 170 176 181
台式机
增加率 3.00% 4.58% 2.50% 3.66% 3.53% 2.84%
条记原 发卖量 82 110 139 165 188 209
电脑 增加率 26.30% 34.15% 26.36% 18.71% 13.94% 11.17%
发卖量 235 270 303 335 364 390
合计
增加率 10.10% 14.89% 12.22% 10.56% 8.66% 7.14%
据IDC数据猜测显现,将来几年台式机的增加较迟缓,而条记原电脑的发卖总量仍将坚持疾速增加的势头。正在2008年家用条记原电脑销量初次超越了家用台式机后,2010年家用战商用条记原电脑发卖总量将初次超越家用战商用台式机的发卖总量。条记原电脑增加较快的次要缘由正在于:一是条记原电脑的价钱取台式机价钱的差异慢慢加小,其便于挪动战照顾的上风使得对于台式机的替换进一步加强;两是上彀原的呈现加快了条记原电脑需要量的增加。
寰球次要条记原电脑厂商的发卖环境以下(数据来历:IIT陈述):
单元:百万台
08 年 08 年 08 年 08 年 09 年 09 年 09 年 09 年
1 季度 2 季度 3 季度 4 季度 1 季度 2 季度 3 季度 4 季度
惠普 6.30 6.90 7.80 9.30 7.20 / / /
戴我 4.50 5.70 5.40 6.00 4.80 / / /
宏基 4.80 5.70 7.20 7.80 6.00 / / /
东芝 3.00 3.30 3.60 3.90 3.00 / / /
偶像 2.40 2.70 2.70 3.00 2.40 / / /
1-1-67
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
富士通 1.20 0.90 1.20 1.20 0.90 / / /
NEC 0.90 0.60 0.60 0.60 0.60 / / /
索僧 1.26 1.08 1.44 1.65 1.50 / / /
苹果 1.20 1.50 2.10 2.10 1.80 / / /
华硕 1.20 1.20 1.80 2.70 2.40 / / /
其余次要厂商 2.10 1.80 2.10 2.40 1.80 / / /
算计 28.86 31.38 35.94 40.65 32.40 33.00 40.50 51.00
合计 136.83 156.90
注:“/”标明还没有各企业的猜测数据。

2008年度上述次要条记原电脑厂商发卖量约为1.37亿台,此中前十年夜条记原电脑厂商的发卖量约为1.28亿台,商场据有率到达90%以上。固然2009年寰球经济遭到金融紧急的作用,可是2009年寰球条记原电脑的发卖量仍较2008年增加了
18.71%,出现了疾速增加的趋向,此中次要厂商的增加率将到达14.67%。寰球次要条记原电脑厂商中惠普公司2008年度的商场份额到达了22.14%,居寰球第一名,其利用的圆柱形锂电池供给商次要是三星SDI、LG化教、索僧战三洋动力等公司。
脚机商场
脚电机池是锂电池最早贸易化的利用范畴,也是今朝除条记原电脑电池之外的又一年夜锂电池利用范畴。寰球次要脚机厂商对于锂电池的需要量以下图所示:
寰球次要脚机厂商对于锂电池的需要量(数据来历:IIT陈述)
单元:百万只
2009 年 2008 年 2007 年
诺基亚(Nokia) 414 468 437
三星(SEC) 205 197 161
1-1-68
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
LG 电子(LGE) 107 101 81
索僧爱坐疑(SEMC) 74 97 103
摩托罗推(MOT) 58 100 159
其余次要厂商 188 225 195
合计 1,046 1,188 1,136
年变更率 -11.95% 4.58% 15.00%
2007-2009 年寰球次要的脚机厂商对于锂电池的需要量辨别为 11.36 亿只、
11.88 亿只战 10.46 亿只,2009 年因为金融紧急的减轻,估计较 2008 年共比降低11.95%。寰球次要脚机厂商中诺基亚公司正在2009年中占来39.57%的份额,居寰球第一名,诺基亚公司的锂电池供给商次要是三洋动力、三星SDI、比亚迪战LG化教等公司。
2009 年脚机花费商场的矮迷次要是因为寰球金融紧急形成的,跟着寰球经济的苏醒、3G(第三代挪动通讯)营业过程的放慢,和寰球新兴经济商场敌手机需要疾速增加,脚机锂电池的需要将会疾速回复偏重新加入稳步增加阶段。

2008 年疑息财产部统计数据显现:3G 脚机产销量增加疾速,终年同发卖 6,637
万部,共比增加90%,占脚机商场比沉到达了12.3%,比2007年增加了5.3个百分面。3G 脚机的功效百般化战待机需要也对于锂电池的容量、平安功能战轮回功能等圆里提出了更下的请求,共时也给合用于下容量锂电池的正极资料缔造了更年夜的增加空间。
其余便携式电子产物商场
锂电池正在便携式电子产物中除上述二个次要利用范畴中,正在数码相机、数码摄像机、腾讯游戏机、挪动DVD、蓝牙耳机等浩繁范畴也取得了年夜范围的利用。锂电池正在那些范畴中的商场总容量正在2008年曾经交远15亿美圆,而跟着便携式电子产物的慢慢遍及战新式便携式电子产物的不竭呈现,估计将来几年内乱其余便携式电子产物商场范围仍将坚持波动增加。
(2)新动力范畴的利用
电动汽车商场
寰球性的石油资本松缺取气呼呼候情况不竭好转使古代人类社会的成长面对着严格浮薄战,成长节俭动力取无废料排搁的新动力汽车已遭到列国当局的下度看重。新动力汽车今朝次要包含采取锂电池战镍氢电池的电动汽车,和焚料电池汽车等,其动力操纵率下,可概括操纵各类干净动力,因此对寰球节俭动力战
1-1-69
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
动力 花费布局的调剂具备非常主要的意思。
今朝寰球多个国度战地域接踵出台了新动力汽车撑持策略,详细以下表:
国度 或者
序号 新动力汽车撑持策略内乱容
地域
奥巴马 8,250 亿美圆经济安慰筹划中:背能源电池研讨供给 20 亿美圆奖金取存款;
背电动车研讨供给 2 亿美圆奖金取存款;4 亿美圆用于联邦及处所当局购买新动力
1 好国 汽车;10 亿美圆进级国度电网,以知足 100 万PHEV 的充电需要;
2008 年 9 月,国会将投资税支劣惠耽误至 2016 年,对于买 PHEV 者停止 2,500-7,500
美圆课税扣除。
2009年 1 月,财务部、科技部出台了《闭于展开节能取新动力汽车演示推行试面工
做的告诉》战《节能取新动力汽车演示推行财务补贴资本办理久止法子》,决议正在北
京、上海等 13 个都会展开节能取新动力汽车演示推行任务;并对于采取新动力的都会
公接电动客车最下补助为 50 万元,对于乘用电动汽车战沉型商用电动汽车最下补助为
6 万元。
2 华夏 2009 年 11 月 3 日,温家宝总剃头表题为《让科技引发华夏可继续成长》的道话,
指出新动力汽车已成为寰球汽车产业成长标的目的,以后紧急的使命是尽量肯定技巧路
线战商场推动办法,鞭策新动力汽车产业的逾越成长。
2009 年 11 月 17 日,中好二国颁发《结合声明》,单方将使二国正在将来数年有几百
万辆电动汽车加入利用,并颁布发表二国将正在十几个都会展开结合演示名目,并尽力启
收配合的技巧尺度以鞭策电动汽车财产范围疾速增加。
日原从 2009 年 4 月 1 日起施行“绿色税造”,合用对于象包含杂电动汽车、混杂能源
3 日原 车、干净柴油车和取得认定的矮排搁且焚油耗费量矮的车辆。前 3 类车被日原政
府界说为“下一代汽车”,采办那类车可享用免去多种税赋劣惠。
2011 年之前加入 23 亿美圆,包含新动力的科技研收、装备补贴取好额补贴等;政
4 韩国
府正正在思索拨款 150 亿韩元(约开 1,120 万美圆),补助采办小型汽车战混杂能源车。

2009年 1 月欧洲议会经过议案,将汽车排搁等情况作用目标加入大众推销请求;
5 欧盟 2009年 3 月欧委会供给 38 亿欧元存款,后绝借将供给 68 亿欧元存款,撑持欧洲汽
车企业开辟新动力车。
2007 年点窜汽车保有税税造,按两氧化碳排搁量停止不同纳税,矮排搁税率为整,
下排搁税率最下 30%;
6 英国
2009 年 4 月当局宣布了路途接通两氧化碳加排 5 年筹划,采办 PHEV、BEV 可取得
2,000-5,000英镑嘉奖。
法国当局推出“新车置换金”策略,规则车主正在改换新车时,采办小排量、更环保
的新车可享用 2,00 欧元至 1,000 欧元的补助,而采办年夜排量、净化重要的新车则须
7 法国
交纳 下至 2,600 欧元的购买税,并规则正在任务场合、超市战室第区年夜幅添加充电站
的数目。
石油税支律例定,每一年对于新动力车施行税支劣惠,来 2010年税支劣惠约 30 亿欧元/
年;2008 年为 HEV 研收供给 5 亿欧元补助;
8 德国
2009年终 德国当局经过的 500 亿欧元的经济安慰筹划中,很年夜一部份用于电动汽车
研收、“汽车充电站”收集扶植战可复活动力开辟。
电动汽车次要有HEV、PHEV战BEV。此中HEV的次要能源来历于内乱焚机,电
1-1-70
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
池能源零碎动作帮助能源,PHEV则次要依附于电池能源零碎,BEV则完整撤消了保守的内乱焚机动作能源源,而全数采取本身照顾的储能电池动作能源源。近些年去,寰球各年夜汽车厂商纷繁推出百般电动汽车,其出产筹划以下图所示:
单元:千台 镍氢电池HEV
8000 其余PHEV/BEV
7000 三菱BEV
歉田BEV
6000 僧桑BEV
克莱斯勒PHEV
5000 通用PHEV
4000 歉田PHEV
其余HEV
3000 祸特HEV
通用HEV
2000
原田HEV
1000 僧桑HEV
歉田HEV
0 锂电池BEV
Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y 锂电池PHEV
C C C C C C C C C C C C
7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 锂电池HEV
0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1
寰球年夜型汽车厂商的电动汽车出产筹划(数据来历:IIT 陈述)
单元:千台
☆ 名目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年
☆ 锂电池 HEV / 0 18 158 354 638
锂电池 PHEV / 0 3.3 12 29 110
锂电池 BEV / 0.4 4.9 29 61 183
锂电汽车合计 / 0.4 26.2 199 444 931
锂电池汽车增加率 / / / 659.54% 123.12% 109.68%
镍氢电池 HEV 509 495 927 1,464 1,781 1,775
镍氢电池汽车增加率 / -2.75% 87.27% 57.93% 21.65% -0.34%
名目 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年
锂电池 HEV 1,708 2,128 2,581 3,026 3,381 3,791
锂电池 PHEV 180 255 365 445 540 640
锂电池 BEV 372 562 767 947 1177 1407
锂电汽车合计 2,260 2,945 3,713 4,418 5,098 5,838
锂电池汽车增加率 142.75% 30.31% 26.08% 18.99% 15.39% 14.52%
镍氢电池 HEV 988 938 888 928 988 1,038
镍氢电池汽车增加率 -44.34% -5.06% -5.33% 4.50% 6.47% 5.06%
寰球次要汽车厂家将来电动汽车的产销量数据显现:正在 2009 年之前锂电池电动汽车的份额较小,电动汽车次要采取镍氢电池动作能源源;从2010年开端,汽车制作商开端年夜幅进步锂电池动作能源源的比率,2010-2013 年为锂电池电动汽车的疾速生长期,并于2013年到达226万辆,年均复开增加率为124.78%,
1-1-71
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2013-2018 年将加入稳步成长阶段,2018 年到达远 600 万辆,年均复开增加率为20.90%。
2009 年下半年日原歉田汽车公司、日产汽车公司皆减年夜了正在能源锂电池上的加入,歉田汽车公司正在2009年9月推出了尾款锂电池启动的PHEV,并暗示正在
2010年构成量产,日产雷诺同盟正在2009年末颁布发表将新修一家车用锂电池出产工场。另外,2010 年寰球着名的汽车厂商戴姆勒奔跑汽车公司、通用汽车公司、年夜寡汽车公司、宝马汽车公司皆将连续推出锂电池HEV、PHEV或BEV,而比亚迪的单模电动车最快也将于 2010 年第一季度里背团体发卖。正在 2008 年 8 月 31
日进行的 2008(尾届)华夏绿色动力汽车成长岑岭论坛上,科技部部少初次提出了新动力汽车成长的明白方针:来 2012 年,国际将有 10%重生产的汽车是节能取新动力汽车。2009年3月20 日宣布的《汽车财产调剂战复兴计划》(下称《计划》)中提出了将来三年内乱华夏新动力汽车的成长计谋:来2011年,包含杂电动、充电式混杂能源战通俗型混杂能源正在内乱的新动力汽车要构成 50 万辆的产能,新动力汽车销量要占来乘用车发卖总量的 5%摆布。鉴于列国当局的策略撑持和汽车厂商的主动鞭策,将来锂电池及其相干财产的成长将面对宏大的成长机会,电动汽车商场将成为锂电池及其下游锂电正极资料止业新的成本增加面。
电动自止车商场
4000 寰球电动自止车销量(万辆)
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2002年 2003年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
寰球电动自止车发卖量(数据来历:电动自止车网)
今朝寰球电动自止车出现分明的疾速增加趋向,此中尔国占领了80%以上的商场份额。今朝因为价钱身分,电动自止车的能源源依然是以铅酸电池为主,锂
1-1-72
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
电池电动自止车仅占商场份额的 1%摆布,但是跟着人们的节能环保认识的进一步
加强 战锂电池制作本钱的进一步下降,估计将来几年内乱锂电电动自止车的份额仍
有较年夜的增加空间。
储能范畴
锂电池正在动力储藏范畴也有主要利用,起首不妨处理电网用电的峰谷调理易
题。为包管岑岭用电,凡是须要减年夜电力投资,正在用电矮谷经常形成动力华侈,
采取锂电的动力储藏安装,不妨正在用电矮谷时充电,正在用电岑岭时利用储能配备
中所保存的电能。其次,干净动力中似风能、太阳能、潮汐能等皆是连续性的能
源,锂电储能装备共同上述干净动力的利用,正在收电时储能,正在连续时代开释能
量,能无效天减缓尔国动力松缺的近况。
3、锂电池商场成长情况
寰球锂电池财产今朝次要集结正在日原、华夏战韩国三国,因为日原是最早真
现锂电池商用化的国度,正在 2000 年之前,寰球锂电的出产根本被日原把持。随
着华夏、韩国锂电池制作技巧的开辟战晋升,日原锂电池出货量的比率正在逐步落
矮,华夏战韩国锂电池出货量的比率正在逐步添加。
2002 年-2008 年寰球锂电池商场格式(数据来历:IIT 陈述)
2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年
日原 65.28% 61.82% 57.67% 58.01% 54.39% 51.40% 49.97%
华夏 11.24% 12.62% 19.10% 19.52% 22.95% 23.03% 23.17%
韩国 10.67% 12.17% 16.20% 17.39% 18.40% 21.32% 22.08%
其余 12.81% 13.39% 7.02% 5.08% 4.26% 4.25% 4.78%
由上表数据可晓,2008 年日原、华夏战韩国商场的锂电池出货量辨别占齐
球约50%、23%战22%的商场份额,此中日原三洋动力、韩国三星SDI战日原索僧
三家企业锂电发卖量占寰球发卖总量的 50%以上。尔国锂电企业近些年去成长迅
速,比亚迪、深圳比克、ATL公司战天津力神4家公司的发卖量均曾经加入寰球
前十名,其发卖量算计占寰球发卖总量的 20%以上。2006 年-2008 年寰球次要
锂电池厂商发卖量及2009年猜测环境以下:
寰球锂电池次要厂商的近些年发卖量统计(数据来历:IIT陈述)
单元:百万只
序号 锂电池厂商 2009 年 比率% 2008 年 比率% 2007 年 比率% 2006 年 比率%
1 三洋动力 633.00 20.75 705.10 22.26 599.60 21.24 503.60 21.26
2 三星 SDI 493.80 16.19 476.20 15.03 375.30 13.29 275.20 11.62
1-1-73
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
3 日原索僧 413.40 13.55 466.20 14.72 411.70 14.58 343.10 14.48
4 韩国LG 化教 324.00 10.62 215.20 6.79 226.90 8.04 161.00 6.80
5 华夏比亚迪公司 228.60 7.49 268.70 8.48 282.00 9.99 198.00 8.36
6 华夏深圳比克公司 212.40 6.96 218.10 6.89 164.40 5.82 167.40 7.07
7 日原紧下 150.60 4.94 179.30 5.66 207.10 7.34 203.10 8.57
8 日今日坐公司 141.80 4.65 162.20 5.12 127.10 4.50 81.60 3.44
9 华夏ATL 公司 119.10 3.90 124.80 3.94 96.00 3.40 67.80 2.86
10 华夏天津力神 124.20 4.07 114.40 3.61 108.00 3.83 110.70 4.67
11 减拿年夜E-One Moli 49.50 1.62 51.30 1.62 39.00 1.38 17.80 0.75
12 日原SGS 29.40 0.96 45.80 1.45 57.40 2.03 71.40 3.01
13 日原NEC 23.90 0.78 34.50 1.09 47.70 1.69 85.50 3.61
14 好国A123 公司 39.60 1.30 33.60 1.06 15.60 0.55 4.50 0.19
15 其余次要厂商 67.20 2.20 72.30 2.28 65.10 2.31 78.50 3.31
16 合计 3,050.50 100.00 3,167.70 100.00 2,822.90 100.00 2,369.20 100.00
增加率 -3.70% 12.21% 19.15%
以上寰球前十年夜锂电池厂商中,日原战华夏均有4家,韩公有2家。正在寰球
前6年夜次要锂电池厂商中,当降科技今朝曾经取此中5家构成了波动的协作闭系。
4、锂电正极资料止业成长环境
锂电池次要由正极资料、背极资料、隔阂战电解液等组成,锂电正极资料是
其焦点关头资料。各类本资料正在锂电池中的本钱组成以下表所示:
锂电池的本钱组成表(数据来历:IIT 陈述)
分类 百分比(%)
正极资料 40-46
背极资料 5-15
电解液 5-11
隔阂 10-14
其余 18-36
注:正极资料本钱组成以钴酸锂为例计较。
以上本钱组成显现,正极资料正在锂电池的总本钱中占领40%以上的比率,并
且正极资料的功能间接作用了锂电池的各项功能目标,以是锂电正极资料正在锂电
池中占领焦点位置。今朝曾经商场化的锂电正极资料包含钴酸锂、多元资料、锰
酸锂战磷酸亚铁锂等产物。

1-1-74
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(1)次要锂电正极资料
锂电池自商用化此后功能获得年夜幅晋升,利用范畴愈来愈普遍,并引发了锂电正极资料从简单的钴酸锂产物,成长来钴酸锂、多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂等多种锂电正极资料并存的阶段。
钴酸锂(LiCoO )是最早商用化的锂电正极资料。其具备能量稀度下、搁
2
电电压下、弥补性佳战轮回寿命少等长处,普遍利用于小型锂电范畴。其错误谬误是价钱较贵,平安性没有似其余锂电正极资料,没有合适正在能源锂电范畴利用。
多元资料(LiNi Co Mn M O )是比来几年成长起去的新式锂电正极材
1-x-y-z x y z 2
料,具备容量下、本钱矮、平安性佳等优良特征,正在小型锂电中慢慢占领了必定商场份额,而且正在能源锂电范畴也有杰出成长远景。
锰酸锂(LiMn O )是研讨较早的锂电正极资料。其具备价钱昂贵、平安性
2 4
佳、耐过充性佳、易于分解的上风,是最具成长出路的能源锂电正极资料之一,正在能源锂电、矿灯电池和对于容量请求没有下的脚电机池等范畴将会获得普遍利用。
磷酸亚铁锂(LiFePO4 )是以后被瞅佳不妨合用于电动自止车、电动汽车等电动车所需的年夜型能源锂电的正极资料。其具备波动性佳、平安性下、轮回功能良好等特色,今朝正在尔国的能源锂电商场利用较多。磷酸亚铁锂的优势是今朝产业化的本钱较下、体积能量稀度矮、产物品质较易节制。
(2)锂电正极资料止业成长情况
陈述期内乱战将来二年寰球锂电正极资料发卖量环境以下表(数据来历:IIT陈述):
1-1-75
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:吨
锂电正极
2007 年 比率 2008 年 比率 2009 年 比率 2010 年 比率 2011 年 比率
资料
钴酸锂 25,000 83.33% 27,500 76.07% 23,500 62.50% 26,500 57.67% 30,000 52.82%
多元资料 1,000 3.33% 3,700 10.24% 8,450 22.47% 11,000 23.94% 14,550 25.62%
锰酸锂 2,000 6.67% 2,500 6.92% 2,850 7.58% 4,600 10.01% 7,000 12.32%磷酸亚铁
500 1.67% 650 1.80% 1,000 2.66% 1,850 4.03% 2,950 5.19%

其余正极
1,500 5.00% 1,800 4.98% 1,800 4.79% 2,000 4.35% 2,300 4.05%
资料
合计 30,000 100.00% 36,150 100.00% 37,600 100.00% 45,950 100.00% 56,800 100.00%
注:2009 年、2010 年战2011 年纪据为猜测数据
近些年去国际锂电正极资料发卖量环境以下(数据来历:公司商场部):
单元:吨
锂电正极资料 2007 年 比率 2008 年 比率 2009 年 比率
钴酸锂 9,500 80.51% 10,500 68.63% 12,000 66.67%
多元资料 400 3.39% 1,900 12.42% 2,400 13.33%
锰酸锂 1,000 8.47% 1,500 9.80% 2,000 11.11%
磷酸亚铁锂 200 1.69% 600 3.92% 800 4.44%
其余正极资料 700 5.93% 800 5.23% 800 4.44%
合计 11,800 100.00% 15,300 100.00% 18,000 100.00%
占寰球锂电正极
39.33% - 42.32% - 47.87% -
资料 的比率
上述统计标明,近些年去受锂电池及其下流止业成长的戴动,锂电正极资料删
少较为缓慢,远三年寰球锂电正极资料的发卖量复开增加率为 11.95%,而国际
锂电正极资料的发卖量复开增加率更是到达了 23.51%,2009 年估计占领寰球
47.87%的商场份额。正在锂电正极资料产物布局圆里,钴酸锂的总需要量固然依然
呈升高趋向,可是绝对份额却呈慢慢降低趋向,次要是由于本钱绝对较矮的多元
资料 战锰酸锂曾经逐步天被锂电池商场所承受。2009年受寰球金融紧急的作用,
便携式电子产物商场特别是脚机产物对于锂电池的需要有所降低,招致钴酸锂的销
卖量呈现必定的削减,跟着 2010年后寰球经济的逐步回复,脚机及条记原电脑
等便携式电子产物需要量将疾速增加,钴酸锂产物的发卖量也将从头回复增加。
锂电正极资料商场不妨细分为小型锂电正极资料商场战能源锂电正极资料
商场。小型锂电正极资料次要包含钴酸锂、多元资料战锰酸锂,而能源锂电正极
资料 次要为锰酸锂、磷酸亚铁锂战多元资料。

1-1-76
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
5、锂电正极资料止业比赛格式
寰球规模去瞅,锂电企业次要集结正在日原、华夏战韩国,响应的锂电正极资料的出产也次要集结正在以上国度。日原战韩国的锂电正极资料企业全体技巧程度战品质节制才能要劣于尔国大都锂电正极资料企业,正在下端锂电正极资料的比赛中有必定上风。
日原战韩国的次要锂电正极资料出产企业以下表:
国度 次要 企业次要 特色
需求 出口本资料,客户集结,取客户开
日亚化教产业股份有限公司、日原户田株
日原 做慎密,产物以钴酸锂、多元资料战锰
式会社
酸锂为主
需求 出口本资料,客户集结,取客户开
韩国 UMICORE 韩国公司、L&F 公司
做慎密,产物以钴酸锂战多元资料为主
正在海外商场,日原战韩国次要锂电企业的供给商次要仍是外乡锂电正极资料企业。因为尔国部份锂电正极资料企业近些年的产物品质战分歧性程度敏捷进步,而且具有较年夜的本钱上风,日原战韩国锂电企业近些年开端慢慢减年夜从尔国推销锂电正极资料的力度。
颠末远十年的成长,国际锂电正极资料止业今朝曾经构成了以京津地域、少江中下流地域战华北地域三年夜锂电正极资料财产基天。国际三年夜锂电正极资料财产基天的次要企业及其次要特色以下表:
地域 次要 企业(包含但是没有限于以下)次要 特色
当降科技、中疑国安盟固利新动力科技国际 次要的正极资料出产地域,产
无限 公司、北年夜先止科技财产无限公 品触及钴酸锂、锰酸锂、多元资料
京津地域
司、天津巴莫科技股分无限公司、天津 战磷酸亚铁锂资料,此中钴酸锂产
斯特兰动力科技无限公司等 量较年夜
湖北杉杉新资料无限公司、湖北瑞翔新
少 江 中 下 产物触及钴酸锂、锰酸锂、多元材
资料 无限公司、常州专杰新动力资料有
游地域 料战磷酸亚铁锂资料
限公司、余姚市金战真业无限公司等
深圳市天骄科技开辟无限公司、深圳市
产物以锰酸锂、多元资料为主,共
华北地域 源源新资料科技无限公司、广州鸿森材
时也出产部份钴酸锂
料无限公司等
正在国际商场,锂电正极资料止业曾经逐步构成了鳏头比赛的场合排场。正在国际商场,今朝仍有较多的企业正在介入商场比赛,因为锂电正极资料止业技巧散成度下、下流客户对于产物品质请求严酷等缘由,一些没有具有焦点比赛力的企业将会慢慢退
1-1-77
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
出,止业内乱的上风企业将占领愈来愈多的商场份额。
锂电正极资料止业的比赛格式借遭到下流商场需要战下游资本供给的作用。一圆里,寰球锂电池厂商已构成了鳏头把持的比赛格式,那便请求锂电正极资料出产企业必需战那些锂电巨子成立持久慎密的协作闭系才无机会正在将来的比赛中占领造下面;另外一圆里,取得下游资本的持久充分供给也将是原止业将来成长的关头。尔国具有下游次要本资料冶炼财产散群效力的本资料供给上风,年夜量的相干金属资本皆正在尔国商场散集,那对国际锂电正极资料出产企业来讲具备较年夜的供给链上风,有帮于国际企业正在国际比赛商场中扩展本身份额,取得疾速成长的机遇。

6、加入原止业的次要妨碍
(1)技巧战研收妨碍
锂电正极资料止业触及液相化教重淀造备先驱体技巧、低温固相分解技巧、粉体精密减工取节制工程、无机非金属资料取电化教等多个技巧范畴战教科。产物曾经构成多元化布局,利用也触及小型锂电、能源锂电范畴,技巧零碎散成度请求很下。产物出产工艺技巧庞杂,进程节制严酷,研举事度年夜、周期少。跟着新的利用需要不竭呈现,下流财产对于锂电功能、寿命战电池分歧性请求愈来愈下,那对于锂电正极资料出产企业的立异才能战研收效力提出了更下的请求,年夜幅进步了加入原止业的技巧门坎。

(2)品德办理妨碍
锂电正极资料是锂电池出产的焦点关头资料,对于锂电池的比容量、平安性、波动性、轮回寿命、出产本钱等次要目标起来决议性感化。锂电正极资料的分歧性请求是电池资料技巧的最主要目标之一,国际着名的锂电池厂商正在战锂电池正极资料出产企业构成波动的协作闭系前,会请求锂电正极资料出产企业必需具有完美的品质节制零碎,进而保证锂电产物的波动性战下度分歧性,那便请求正极资料供给商不但可以把握应用进步前辈出产现场办理办法战进步前辈品质办理东西、共时要具有精确的功课尺度、检测尺度战下程度的博业出产工艺。别的,正在完毕现场严酷的品质系统考查,并对于正极资料供给商从本资料推销、出产办理才能、产物分歧性、供货才能战卖后办事等各个关节概括认证经过后,借须要颠末单方出产工艺婚配性的持久磨开,才干终极构成波动的协作闭系。

1-1-78
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(3)商场渠讲妨碍
国际 中次要锂电池厂商凡是要对于其锂电正极资料供给商停止严酷的品质认证。锂电正极资料从样品尝试来终极认证及批量供货,国际客户须要一年半来二年的认证期,国际年夜客户也须要半年来一年的认证期。锂电池出产企业战锂电正极资料出产企业构成慎密协作闭系后,锂电池出产企业没有会等闲改换供给商,以避免惹起产物品质的动摇,是以,今朝曾经经过国际中年夜客户品质认证的锂电正极资料出产企业商场渠讲较为波动,对于其余比赛企业构成了较年夜的发卖渠讲壁垒。

(4)人力资本妨碍
锂电正极资料止业属于技巧聚集型止业,对于办理程度的请求也很下,须要下程度的办理团队战博业职员步队去保证公司继续波动战疾速成长。那些职员次要包含运营办理职员、研收职员、商场营销职员、出产技巧职员、品质工程师和谙练技巧工人。才能较强的团队的构成须要万古间的进修战堆集,那使新企业加入原止业将面临较年夜的人力资本圆里的妨碍。

7、止业成本程度的变更趋向及变更缘由
2003年之前,锂电正极资料以钴酸锂为主,出产企业次要集结正在日原。那时便携式电子产物商场的振奋成长,锂电正极资料止业成长比力敏捷,止业成本程度较下,处于把持成本形态。2003年当前,因为尔国战韩国锂电正极资料出产企业逐步鼓起,上、下流财产链慢慢老练,止业成本程度有所下降,并慢慢加入绝对波动的形态。
从止业成长的格式瞅,止业成本有背多数比赛势力强的锂电正极资料企业集结的趋向,次要缘由正在于跟着战锂电年夜客户的协作进一步减深,锂电正极资料出产企业的范围效力不竭表现。
别的,锂电池出产企业对于锂电正极资料功能的请求不竭进步,新式号钴酸锂产物战锂电正极资料的新种类:似多元资料、锰酸锂战磷酸亚铁锂也获得连续开辟。锂电正极资料止业内乱具备较强研收才能战品质节制才能的企业经过疾速开辟战推行新产物,不妨争夺来更下的成本空间。
(三)作用止业成长的有益战晦气身分
1、有益身分
(1)列国相干策略有益于锂电正极资料财产持久成长
1-1-79
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
锂电正极资料动作一种主要的新动力资料,不断获得国度科技策略战财产策略的撑持,并被加入国度相干财产成长计划及目次。近些年去,国度相干部分接踵出台了相干律例战策略,为尔国锂电正极资料企业的成长供给了杰出的内部情况,有益于国际锂电正极资料财产正在更下的出发点上取国际同业比赛。

近些年去寰球次要产业国战地域连续出台了年夜量撑持新动力汽车的策略办法,详细内乱容拜见原节之“2、2、(2)新动力范畴的利用”相干内乱容,那些策略标明了天下列国正减年夜撑持新动力财产的力度,为原止业将来的疾速成长缔造了杰出的策略情况。
(2)日趋增加的商场需要给锂电正极资料财产戴去广漠的成长空间
跟着古代电子疑息技巧的飞快成长,锂电池正在产业、国防、科技、糊口范畴获得愈来愈多的利用,动作锂电池的焦点关头资料,锂电正极资料的商场需要不竭进步。近些年去,便携式电子花费品慢慢融进人们的平常糊口,电动汽车财产活着界列国当局的年夜力撑持下也将开端贸易化推行,那皆将增进锂电池止业的疾速成长,共时也给锂电正极资料财产戴去广漠的成长空间。

(3)本资料的资本上风为国际锂电正极资料财产成长供给了主要撑持
尔国的锂、镍、锰、铁、磷等资本绝对丰厚,是以锂电正极资料中的多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂的开辟战利用正在尔国具备较年夜的资本上风,而相干的冶炼止业正在华夏的成长也很敏捷,那使得锂电正极资料的成长有着较完美的供给链的支持,势必对于尔国锂电正极资料财产的成长起来主动的鞭策感化。

(4)日趋紧急的环保压力增进了锂电正极资料财产的成长
两次电池正在电动汽车、电动自止车战电开工具等范畴的加快推行利用,有益于改良动力布局,添加干净动力,削减碳排搁量,改良情况。另外一圆里,两次电池中铅酸、镍镉电池的利用战放弃皆有能够对于情况形成了较年夜净化,而锂电池是最具环保价格的绿色电池之一,锂电池对于那二种电池种类的替换也有益于环保。面临日趋紧急的环保压力,列国皆将主动推行利用环保节能的锂离子电池,进而戴动锂电池正极资料财产的疾速成长。

2、晦气身分
(1)下游止业的约束
下游 本资料价钱的动摇对于锂电正极资料止业有必定作用,本资料价钱的动摇
1-1-80
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
间接闭系来原止业产物发卖价钱和活动资本的加入,并能够对于止业的红利程度发生必定作用。

(2)国际锂电正极资料企业的地区约束
锂电正极资料企业经过取国际下真个锂电池客户停止实时无效的相通,不妨实时懂得国际最新的商场疑息,并放慢本身技巧战产物的进级速率,而国际企业阔别国际下端客户,且存留文明差别,晦气于取客户的实时相通。动作里背国际下端商场的国际锂电正极资料企业,取国际同业比拟,正在那圆里处于晦气位置。

(四)止业技巧程度战技巧特色、止业的周期性、地区性战季候性特点
1、止业技巧程度战技巧特色
(1)日原企业把握先收上风,韩国战华夏企业远几年成长敏捷
锂电池财产起首鼓起于日原,日原锂电池止业的企业包含锂电池出产企业战锂电正极资料企业,正在大都工夫战大都范畴处于寰球的止业抢先位置。上世纪
90年月终日原呈现了一批像三洋动力、索僧、紧下、NEC等年夜型锂电池出产企业战日亚化教产业股份有限公司、日原户田股份有限公司、浑丑化教股份有限公司等锂电正极资料供给商。可是远几年此后,韩国的次要锂电池止业的企业曾经正在技巧战办理程度圆里遇上了日原企业,而且部份产物有超出日原锂电企业的态势。韩国的次要锂电池企业包含三星 SDI 战 LG 化教,次要锂电正极资料企业有 UMICORE 韩国公司战L&F公司等。尔国锂电池止业的企业正在技巧战品质圆里前进也很敏捷,此中比亚迪、ATL、比克战天津力神正在部份产物上曾经加入了国际合流商场,而锂电正极资料企业中,当降科技战湖北瑞翔新资料无限公司正在部份产物上已到达了国际进步前辈程度,加入了国际合流商场。
(2)尔国锂电正极资料产物技巧老练,开端加入国际商场
国际 锂电正极资料止业的合流产物功能取品德波动性明显晋升,当降科技等多数国际抢先公司的部份锂电正极资料产物功能曾经到达了国际进步前辈程度,并批量供给三星SDI、LG化教、三洋动力等国际年夜型锂电厂商,慢慢加入了国际下端商场。
(3)产物多元化布局构成、利用范畴疾速拓展
1-1-81
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
钴酸锂是第一个普遍获得贸易化利用的锂电正极资料,曾经有十多年的利用汗青,于今依然据有较下的商场份额。跟着电池利用范畴的拓展,锂电正极资料的产物种类逐步趋于多元化,多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂等新品前后开辟胜利,并正在小型锂电战能源锂电范畴取得了贸易化利用。各类锂电正极资料也构成了系列化的细分战利用,似下容量钴酸锂可用于脚机战条记原电脑电池,下倍率钴酸锂可用于航模锂电池;多元资料按照 Ni-Co-Mn-M 比率的分歧也构成了分歧构成、分歧功能、分歧利用的系列化产物;锰酸锂则不妨细分为合适小型锂电利用的产物战合适能源锂电利用的产物。
2、止业独有的营业形式
☆ 锂电正极资料止业的营业形式次要为:正在国际商场,尽年夜部份锂电正极资料出产企业采取间接推销战间接发卖的形式;正在国际商场,部份企业经过代办署理商停止推销战发卖,另外一部份企业采取间接推销战间接发卖的形式。

☆ 锂电正极资料止业凡是采取“次要本资料本钱+其余制作本钱+毛利”的订价形式。别的,锂电正极资料止业对产物的品质请求较下、产物进级速率较快,止业内乱的企业常常经过取下流客户成立慎密的协作闭系去配合开辟新产物,不竭鞭策技巧的前进。

3、止业的周期性、地区性战季候性特点
(1)周期性
锂电正极资料止业取天下经济情势的变更周期具备必定的相干性。2009年受金融紧急的作用,寰球脚机锂电的需要量估计共比降低了远12%,使到手机锂电所利用的正极资料需要量也呈现必定水平的降低,但是因为条记原电脑电池的产量仍正在疾速增加,能源锂电范畴对于正极资料的需要也不竭进步,是以锂电正极资料止业遭到金融紧急作用绝对较小。
(2)地区性
因为锂电池的出产企业次要集结正在日原、华夏战韩国,其锂电池产量占寰球商场的90%以上,响应的锂电池资料的开辟、出产战发卖也次要集结正在该三个国度。
跟着国际锂电池出产企业的疾速成长和锂电正极资料止业全体技巧程度的晋升,尔国锂电正极资料的比赛力分明加强,寰球锂电正极资料的出产将进一
1-1-82
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
步背尔国集结。今朝正在国际曾经构成了以京津地域、少江中下流地域战华北地域三年夜锂电正极资料财产散群。
(3)季候性
受锂电池止业今朝的次要利用范畴便携式电子产物的商场发卖作用,锂电正极资料止业的发卖具备必定的季候性。每一年1季度,因为遭到圣诞节后末端电子产物花费降低战尔国秋节的作用,锂电正极资料止业凡是处于旺季。
(五)止业取上、下流止业之间的联系关系性
1、下游止业
原止业的下游止业次要是钴盐、镍盐、锰盐、其余金属盐和碳酸锂、氢氧化锂出产企业。下游本资料正在原止业产物出产本钱中所占比率下达80%以上,是以下游本资料的供供变更战相干产物价钱动摇将对于原止业的本资料本钱发生必定作用。经过取下游本资料止业成立较为慎密的协作闭系,不妨正在必定水平上下降出产本钱,进步比赛力。
2、下流止业
原止业的下流止业次要是锂电池出产企业,下流止业战原止业的联系关系性更加紧密亲密。锂电池对于锂电正极资料的比容量、压真稀度、轮回寿命、平安性战本钱等圆里的请求不竭进步,进而鞭策了钴酸锂、多元资料战锰酸锂产物的贸易化利用战不竭进级,而跟着条记原电脑电池的疾速成长战电动汽车的慢慢商用化,锂电正极资料正在小型锂电范畴战能源锂电范畴城市迎去更广漠的成长空间。

(六)出心国策略战比赛格式
原公司的锂电正极资料产物今朝次要出心来韩国。韩国今朝出口锂电正极资料的闭税为 4%。因为本资料的缺少,韩国的锂电正极资料厂商须要从海外出口钴盐战锂盐等金属盐本资料,并承当响应的出口闭税。韩国锂电正极资料厂商次要包含 UMICORE 韩国公司战 L&F 公司,产物次要供给三星 SDI 战 LG 化教,是原公司正在韩国的次要比赛敌手。
韩国锂电正极资料企业战韩国的锂电企业协作多年,正在锂电正极资料的量控才能战技巧程度上要劣于国际大都锂电正极资料企业,那也是国际锂电正极资料企业正在 2006 年之前已能加入韩国商场的次要缘由之一。近些年去跟着尔国锂电正
1-1-83
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
极资料止业品质节制才能的加强战技巧程度的进步,产物品德有较年夜幅度的晋升,今朝出产的部份锂电正极资料产物曾经加入韩国商场。
3、刊行人外行业中的商场比赛位置
(一)商场据有率及将来变更趋向
陈述期内乱公司钴酸锂产物的商场据有率环境睹下表:
单元:吨
名目 2007 年 2008 年 2009 年
当降科技钴酸锂发卖量 1,235.26 1,407.30 2,444.39
寰球钴酸锂发卖量 25,000 27,500 23,500
当降科技占寰球钴酸锂发卖量的比率 4.94% 5.12% 10.40%
陈述期内乱原公司钴酸锂的商场据有率不竭进步,今朝曾经占来寰球钴酸锂正极资料发卖量的 10.40%,那次要得益于公司对于下流国际中年夜客户的疾速开辟和计谋协作闭系的慢慢成立。跟着锂电池财产将来的疾速成长,和公司鄙人游国际中年夜客户的份额的晋升,原公司募投名目施行后的商场据有率会有进一步的增加。
(两)次要比赛敌手环境
今朝锂电正极资料企业次要集结正在日原、华夏战韩国。国际战国际的次要锂电正极资料出产企业环境以下:
商场 公司称号次要 产物次要 商场 2009 年销量
钴酸锂、锰酸锂、多
日亚化教产业股份有限公司 日原商场 约 5,500 吨
元资料
钴酸锂、锰酸锂、多
国际 日原户田股份有限公司 元资料 日原商场 约 1,500 吨
UMICORE 韩国公司 钴酸锂、多元资料 韩国商场 约 3,500 吨
韩国 L&F 公司 多元资料、钴酸锂 韩国商场 约 1,600 吨
韩国商场、中
钴酸锂、多元资料、
国际 当降科技 国商场、日原 2,476 吨
锰酸锂
商场
华夏商场、韩
湖北瑞翔新资料无限公司 钴酸锂、锰酸锂 约 1,600 吨
国商场
湖北杉杉新资料无限公司 钴酸锂、锰酸锂 华夏商场 约 1,400 吨
余姚市金战真业无限公司 多元资料、钴酸锂 华夏商场 约 1,200 吨
1-1-84
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
中疑国安盟固利新动力科技有
钴酸锂、锰酸锂 华夏商场 约 1,200 吨
限公司
天津巴莫科技股分无限公司 钴酸锂 华夏商场 约 1,000 吨
深圳市天骄科技开辟无限公司 多元资料 华夏商场 约 1,000 吨
注:(1)以上原公司的 2009 年纪据是公司的实践发卖量;(2)其余公司的数据由公司商场部按照止业、商场材料清算所得。

上表中统计的锂电正极资料出产企业皆具有必定的出产范围,而且战一些锂电年夜客户成立了计谋协作闭系,是原公司今朝的次要比赛敌手。

取国际比赛敌手比拟,公司凭仗优良的产物功能战波动的品质节制才能领先加入国际商场,并胜利背多家国际年夜客户批量供给产物,曾经具备了分明的渠讲上风战技巧上风。取国际次要比赛敌手比拟,原公司正在出产技巧散成、休息力本钱等圆里有较年夜上风,使得公司产物正在国际商场中也具备较强的比赛力。

4、刊行人主交易务环境
(一)次要产物及其用处
公司次要产物是小型锂电、能源锂电正极资料,包含钴酸锂、多元资料、锰酸锂三个系列。其详细用处以下:
钴酸锂系列产物:遍及利用于脚机、条记原电脑、数码相机等便携式数码类产物、和航模、电动玩具等产物所利用的小型锂电。

多元资料系列产物:正在小型锂电范畴次要利用于下容量及平安功能请求较下的电池;正在能源锂电圆里,日原战韩国等国度利用多元资料战锰酸锂的混杂物动作锂电正极资料。

锰酸锂系列产物:今朝次要利用于对于容量请求没有下的脚电机池战矿灯电池,也可动作电动汽车锂电池的锂电正极资料。

1-1-85
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(两)次要产物工艺过程图
1、四氧化三钴出产工艺过程图
氯化钴 计量 计量 碳酸盐
消融 消融
来离子火 计量 计量 来离子火
重 淀
过 滤 母液 挥发凑趣晶
查验 洗 涤 洗液 集结处置 排搁
搞 燥
查验 碳酸钴搞粉
拆钵
烧凑趣
废物 废物处置
细碎
中碎
查验 细碎
查验 制品混料
包拆
四氧化三钴
1-1-86
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2、钴酸锂出产工艺过程图
四氧化三钴 碳酸锂
计量 计量
查验 混杂
拆钵
煅烧
废物处置 废物
细碎
中碎
查验
细碎
废物处置 筛上料 过筛
查验 制品混料
包拆
钴酸锂制品
1-1-87
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
3、多元资料先驱体工艺过程图
钴盐 计量
镍盐 计量 计量 氢氧化钠
消融 消融
锰盐 计量 计量 来离子火
金属盐 计量
来离子火 计量
重 淀
查验 过 滤 母液
集结处置
查验 洗 涤 洗液母液
排 搁
搞 燥
查验 过 筛 筛上料 废物处置
查验 制品混料
多元先驱体
1-1-88
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
4、多元资料出产工艺过程图
多元先驱体 碳酸锂
计量 计量
查验 混杂
拆钵
煅烧
废物处置 废物
细碎
中碎
查验
细碎
废物处置 筛上料 过筛
查验 制品混料
包拆
多元资料制品
1-1-89
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
5、锰酸锂出产工艺过程图
氧化锰 碳酸锂
计量 计量
查验 混杂
拆钵
煅烧
兴渣处置 兴渣
细碎
中碎
查验
细碎
废物处置 筛上料 过筛
查验 制品混料
包拆
锰酸锂制品
1-1-90
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(三)次要营业形式
1、推销形式
原公司本资料由推销部间接停止推销。公司出产所须要的次要本资料为氯化钴战碳酸锂,此中氯化钴次要由钴矿冶炼减工造成,是公司今朝最次要的本资料。金属钴的单元价钱较下且具备很强的周期性,氯化钴战钴矿石的价钱受金属钴价钱的动摇作用较年夜。

公司为包管次要本资料的供给波动战下降推销本钱,采纳弹性的按发卖定单锁定本资料的根本推销形式,详细包含以下办法:
(1)添加推销的百般性:为了包管本资料的波动供给,公司操纵国际钴冶炼的充裕才能,正在推销氯化钴的共时,进取游进一步延长间接推销钴矿石,再拜托冶炼厂减工成氯化钴,经过推销种类的百般性采用战争衡,加强对于供给链的办理。

(2)增强推销的筹划性:根据按发卖定单锁定本资料的准绳,连系资本红利环境,借帮运转多年的本资料阐发零碎对于金属钴将来商场价钱的阐发成果,按季度拟定推销筹划,尽可能防止正在低价区间停止年夜量推销。

2、出产形式
依据 公司发卖筹划,出产工场(或者分公司)环绕产物品质、本钱、平安环保战接货期等圆里的方针拟定本辅资料需要筹划战出产功课筹划,经公司经营部概括均衡后核准履行
消费 工场(或者分公司)内乱部采取以调剂为中间的出产批示零碎,构造、节制及调和出产进程中的各类详细勾当战资本,实施以次要功课单位(车间)绝对自立办理,技巧战品质部分施行本能机能办理相连系的出产方法。现场办理以 5S 为根本,以TPM战SQM二年夜维持为施行手腕,去包管产物的下度分歧性。
3、发卖形式
公司国际战国际详细发卖形式以下:
(1)国际发卖形式
公司国际发卖采取曲销形式,即国际曲销采取的是公司取客户间接签订发卖公约的发卖形式。公司发卖时由发卖司理懂得客户的实践需要,并按照商场部拟定的价钱策略取客户肯定发卖产物的种类、价钱、数目、接货工夫等,依照刊行
1-1-91
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
人营业过程签定供货公约。公司按照公约背客户供给产物及响应的卖后办事。
(2)国际发卖形式
公司国际发卖采取代办署理发卖形式或者曲销形式。国际曲销形式取国际曲销形式不异,公司取客户间接签订发卖公约,国际客户间接将定单下达给公司,公司按照定单背国际客户供给产物及卖后办事。
公司国际发卖的别的一种方式为代办署理发卖形式,即公司拜托代办署理商朝理公司对于客户的出心营业,由公司间接取客户相通产物的需要数目及种类,并商谈肯定价钱及接货工夫,而后国际客户取公司签定发卖公约,并将定单间接下达给公司,公司按照定单背客户供给产物,代办署理商正在全部发卖进程中次要是辅佐公司取客户停止相通,和调和响应的卖后办事任务。
原公司对于计谋年夜客户采取全体营销的形式,公司设置装备摆设博门发卖职员担任年夜客户的发卖战客服,并构造研收、品质、出产、推销部分职员疾速呼应客户的需要,对于客户的反应干出零碎的处理计划。对于中小客户采取品牌营销形式,经过产物正在客户中堆集的品牌上风正在中小客户完成发卖。
4、订价形式
公司产物发卖的订价方法次要特点是本钱减成形式。动作科技型企业,当降科技经过阐扬本身的技巧上风、品质上风及品牌上风,并依附劣化推销获得超出止业普通程度的删值成本。
公司产物的发卖价钱依照“次要本资料本钱+其余制作本钱+根本毛利+删值毛利”肯定。
根本 毛利为止业出产每吨产物取得的凡是毛成本额。删值毛利则次要经过以下各圆里取得:①不竭推出功能更劣的新产物进步附涨价值;②采取加倍散成、劣化的出产工艺及下效出产办理取得的下分歧性的品质删值成本;③增强营销办理,不竭晋升公司品牌价格取得的品牌删值成本;④充沛操纵公司的本资料价钱阐发才能,经过劣化的推销形式取得删值成本;⑤下效经营办理使各圆里运营资本的利用获得劣化,进一步晋升成本空间。
当降科技的红利形式不妨用下图去暗示:
1-1-92
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
5、办理形式
当降科技从一个研讨课题组成长于今,曾经慢慢构成了较齐备的轨制化办理形式,并成立了一套尺度化、法式化,继续改良的轨制战办理零碎。那套零碎正在运转进程中,采取计谋办理、筹划办理、名目办理等办法,共同实时的名目查核、绩效查核、行动查核等手腕,和完美的职员训练、鼓励、提升体制,慢慢成立了包括计谋筹划、财政、人力资本、研收、出产、品质办理和平常经营办理正在内乱的一整套古代企业办理轨制,完成了办理的尺度化、过程化。

(四)次要产物的出产及发卖环境
1、次要产物出产战发卖环境
原公司次要产物为钴酸锂、多元资料战锰酸锂等,陈述期内乱原公司次要产物钴酸锂的产能、产量战销量环境以下表:
单元:吨
目标 2009年 2008年 2007年
年底产能 3,900.00 3,000.00 3,000.00
年度减权产能 3,080.00 3,000.00 1,750.00
1-1-93
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
产量 2,494.89 1,473.70 1,236.16
产能操纵率 81.00% 49.12% 70.64%
内销 1,357.32 843.65 803.10
销量
外销 1,087.07 563.65 432.16
产销率 97.98% 95.49% 99.93%
注:昔时新减产能正在投产次月开端计进减权产能
陈述期内乱原公司次要产物钴酸锂的发卖支出环境以下表:
单元:万元
目标 2009年 删幅(%) 2008年 删幅(%) 2007年
1、内销 1,357.32 60.89% 843.65 5.05 803.10
此中:代销发卖形式 1,301.67 54.29% 843.65 5.05 803.10
销量
曲销形式 55.65 – – – –
(吨)
2、内乱销 1,087.07 92.86% 563.65 30.43 432.16
算计 2,444.39 73.69% 1,407.30 13.93 1,235.26
1、内销 29,154.63 -18.08% 35,588.22 35.77 26,212.52
此中:代销发卖形式 27,996.39 -21.33% 35,588.22 35.77 26,212.52
发卖支出
曲销形式 1,158.24 – – – –
(万元)
2、内乱销 22,978.32 7.58% 21,359.50 32.82 16,081.13
算计 52,132.95 -8.45% 56,947.71 34.65 42,293.65
1、内销 54.54% -9.47% 60.24% 1.63 59.27%
此中:代销发卖形式 52.37% -13.06% 60.24% 1.63 59.27%占发卖总
曲销形式 2.17% – – – –
额比率
2、内乱销 42.98% 18.90% 36.15% -0.57 36.36%
算计 97.52% 1.21% 96.36% 0.79 95.63%
2、陈述期内乱原公司次要产物发卖价钱变更环境以下
单元:万元/吨
2009 年 2008 年 2007 年
均价 删幅(%) 均价 删幅(%) 均价
内销 21.48 -49.08 42.18 29.24 32.64
外销 21.14 -44.21 37.89 1.84 37.21
3、背次要客户的发卖环境
陈述期内乱,原公司背前五名客户发卖支出占公司交易支出总数的比率辨别为
80.10%、82.45%战81.33%,详细环境以下:
1-1-94
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
占当期交易
年度 序号 客户称号 发卖额(万元)
支出 的比率
1 LG 化教 15,443.74 28.89%
2 三星 SDI 12,552.66 23.48%
3 深圳比克 9,490.12 17.75%
2009 年
4 比亚迪 3,175.41 5.94%
5 深圳华粤宝 2,813.42 5.26%
开 计 43,475.34 81.33%
1 三星 SDI 25,682.61 43.47%
2 LG 化教 9,905.61 16.77%
3 深圳比克 7,084.10 11.99%
2008 年 4 深圳华粤宝 4,407.56 7.46%
深圳市伊斯达电
5 1,635.00 2.77%
子无限公司
开 计 48,714.88 82.45%
1 三星 SDI 26,192.94 59.22%
深圳市伊斯达电
2 3,049.31 6.89%
子无限公司
2007 年 3 东莞迈科新动力 2,299.21 5.20%
4 深圳比克 2,041.20 4.62%
5 深圳华粤宝 1,844.70 4.17%
开 计 35,427.35 80.10%
原公司正在2007年背三星SDI的发卖额到达了公司昔时交易支出的59.22%,次要是由于公司 2006 年方才经过三星 SDI 的品质认证,正在经过认证后该客户对于原公司的推销量呈现年夜幅添加。国际年夜型锂电企业对于锂电正极资料出产企业的品质认证工夫较少,为防止背下流单个客户发卖比率过年夜的危害,公司于 2007 年持续增强其余年夜型锂电出产企业的开辟力度,并连续经过了 LG 化教等公司的品质认证,销量增加较快,使得公司对于三星SDI的发卖比率逐年降低。
除上述环境中,原公司陈述期没有存留背其余单个客户的发卖比率超越总数
50%或者重要依附于多数客户的环境。原公司及原公司董事、监事、初级办理职员、其余焦点职员、次要联系关系圆或者持有原公司 5%以上股分的股东已正在公司前五名客户中持有所有权力。
1-1-95
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(五)次要本资料及动力供给环境
1、次要本资料供给环境
原公司今朝出产所需的次要本资料是氯化钴战碳酸锂,此中氯化钴占公司出产本钱的比率约正在70%以上,是今朝最次要的本资料,由钴矿冶炼减工造成。跟着公司多元资料战锰酸锂等产物销量的不竭扩展,镍盐、锰盐战氧化锰等本料也将会成为出产的主要本资料。原公司今朝的次要供给商包含北通新玮镍钴科技成长无限公司、烟台凯真产业无限公司、江苏雄风科技无限公司、浙江嘉利珂钴镍资料无限公司、江苏凯力克钴业股分无限公司战四川天齐锂业股分无限公司等。原公司取上述本资料供给商坚持了持久波动的协作闭系。今朝上述本资料商场供给波动,品质靠得住,可以知足公司出产须要。

依据 好国天量查询拜访局(USGS)2009 年统计数据,寰球钴储量为 710 万吨,此中90%以上集结正在刚刚果、澳年夜利亚、古巴、赞比亚、俄罗斯等国度,尔国钴储量约占寰球的 1%。金属钴动作密缺资本其价钱出现周期性的振荡,并间接作用国际氯化钴等钴盐的价钱动摇。
2006年底开端,金属钴的价钱开端下跌,并履历了2007年度四时度战2008
年度一季度疾速下跌、2008 年两季度达到颠峰、2008 年度下半年年夜幅降低几个阶段,今朝仍处于绝对矮位。金属钴的价钱动摇详细睹下图(数据来历:LMB):
2006年—2009年LMB金属钴报价走势图
55.00
50.00 998金属钴均价
45.00 993金属钴均价
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
1 3 5 7 9 1 1 3 5 7 9 1 1 3 5 7 9 1 1 3 5 7 9 1
– – – – – 1 – – – – – 1 – – – – – 1 – – – – – 1
6 6 6 6 6 – 7 7 7 7 7 – 8 8 8 8 8 – 9 9 9 9 9 –
0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 0 7 0 0 0 0 0 8 0 0 0 0 0 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0
2 2 2 2
2、动力供给环境
原公司利用的次要动力为电力,由原公司以商场价钱辨别背河北省三河市供
☆ 1-1-96
☆ 北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
电局、北京市通州供电局推销,公司取二家供电部分成立了杰出的持久协作闭系,电力供给波动、充分。

3、陈述期内乱公司推销环境以下表
单元:万元
本资料及动力称号 2009 年 2008 年 2007 年
氯化钴 32,553.02 39,586.79 29,284.73
碳酸锂 3,581.95 2,522.42 2,459.16
电力、火 1,828.23 1,451.80 1,251.14
4、次要本资料战动力的价钱变更环境
陈述期内乱,原公司次要本资料战动力的推销均价睹下表:
本资料及动力称号 2009 年 2008 年 2007 年
氯化钴(元/吨) 58,536.08 110,086.85 105,499.22
碳酸锂(元/吨) 35,986.52 41,232.84 49,809.90
电力(元/度) 0.67 0.66 0.70
5、次要本资料战动力占出产本钱的比沉
本资料及动力称号 2009 年 2008 年 2007 年
氯化钴 71.10% 77.45% 70.85%
碳酸锂 7.77% 4.79% 5.88%
电力、火 4.00% 2.84% 3.03%
6、背前五名供给商推销环境
原公司正在陈述期内乱没有存留背单个供给商推销比率超越当期推销总数的 50%或者重要依附多数供给商的环境。陈述期内乱,公司背前五名供给商的推销额占当期推销总数的比率辨别为42.41%、55.06%战66.73%,详细环境以下:
占当期摘
序推销 内乱推销 额
年度 公司称号 买总数的
号 容 (万元)
比率
1 北通新玮镍钴科技成长无限公司 氯化钴 12,301.81 29.08%
2 烟台凯真产业无限公司 氯化钴 5,672.01 13.41%
3 四川天齐锂业股分无限公司 碳酸锂 4,091.90 9.67%
2009 年
4 VIN MART MIDDLE EAST L.L.C 钴矿 3,110.83 7.35%
5 浙江浑峰钴开金新资料无限公司 氯化钴 3,057.78 7.23%
开 计 28,234.34 66.73%
2008 年 1 北通新玮镍钴科技成长无限公司 氯化钴 12,919.66 27.99%
2 北通雄风金属资料无限公司 氯化钴 5,076.39 11.00%
3 浙江浑峰钴开金新资料无限公司 氯化钴 2,556.11 5.54%
1-1-97
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
4 烟台凯真产业无限公司 氯化钴 2,445.39 5.30%
5 兰州金川金属资料技巧无限公司 氧化钴 2,420.83 5.24%
开 计 25,418.38 55.06%
1 北通雄风金属资料无限公司 氯化钴 5,353.28 14.09%
2 北通新玮镍钴科技成长无限公司 氯化钴 3,807.69 10.02%
3 江苏凯力克钴业股分无限公司 氯化钴 2,601.33 6.85%
2007 年
4 四川天齐锂业股分无限公司 碳酸锂 2,247.02 5.92%
5 烟台凯真产业无限公司 氯化钴 2,099.94 5.53%
开 计 16,109.26 42.41%
原公司及原公司董事、监事、初级办理职员、其余焦点职员、次要联系关系圆或者持有原公司5%以上股分的股东均已正在公司前五年夜供给商中持有所有权力。
(六)公司供给商环境阐发
1、公司成立了完美的供给商开辟尺度、开辟过程战概括评介系统
公司成立了完美的供给商开辟评介尺度,并针对于供给商的开辟体例了《供给商办理节制法式 B-05-02》,辨别从供给商的品德节制才能、技巧保证才能、办事才能三年夜尺度战12个具体尺度去对于供给商停止开辟评介。
公司对供给商的开辟过程从疑息汇集、现场考查、供给才能查询拜访、小样实验、中批量实验、批量出产实验至签定《品质和谈》,供给商须经过开辟评介,并经过公司现场品质考查后才不妨成为公司及格的供给商。
公司按期对于及格供给商从价钱、账期、品质、供货才能(季度接货量)战办事等圆里停止概括评介,各项评介目标的评介尺度以下:
评 价 标 准 权 沉
价钱 40%
账期 25%
品质 15%
季度接货量 10%
效劳 10%
算计 100%
公司按照对于供给商的评介得分环境,将供给商分为超 A 级、A 级、B 级、C级等四个品级。品级越下的供给商,将劣先取得公司的推销定单。
2、公司成立了严酷的供给商办理轨制
(1)品质认证的继续性。按照公司品质节制系统请求,对于供给商采用中除思索价钱本钱之外,借请求采用品质波动而且构成持久供货协作闭系的及格供给
1-1-98
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
商。假如超越一年已协作,公司须要对于供给商供给的资料停止从头认证,超越二年已协作,公司须要对于供给商依照开辟过程停止从头认证。
(2)概括考评的按期性。公司对于供给商每一年皆要停止概括评介,当供给商的评介品级产生改动时,公司对于其推销量也会干出响应调剂。
经过 以上对于供给商的办理,即包管了公司本资料供给的波动性,又下降了公司的推销本钱。
3、公司对供给商有较年夜的采用空间
公司内乱部组修了博业的推销团队,并成立了备选供给商库。公司供给商正在办理零碎中具有备选供给商超越四十家,此中次要本资料氯化钴战其余钴本料的及格供给商有16家,碳酸锂的及格供给商有4家。
(1)氯化钴战其余钴本料及格供给商根本环境
种别 名 称 2009 年产能(吨/年)
北通新玮镍钴科技成长无限公司 6,000
浙江嘉利珂钴镍资料无限公司 6,000
江苏凯力克钴业股分无限公司 5,000
浙江浑峰钴开金新资料无限公司 4,000
烟台凯真产业无限公司 3,500
赣州豪歉冶金化工真业无限公司 3,500
氯化钴供给商 北通雄风金属资料无限公司 3,000
赣州腾近钴业无限公司 1,200
四川什邡中胜化工无限公司 1,200
昆明云铜密贵钴业无限公司 1,200
云北易门有色选冶厂 1,000
北京北矿冶金资料科技无限义务公司 1,000
开 计 36,600
兰州金川金属资料技巧无限公司 4,000
江苏凯力克钴业股分无限公司 4,000
氧化钴供给商 浙江华友钴镍资料无限公司 3,000
宁波科专特钴镍无限公司 1,500
开 计 12,500
注:供给商产能数据是公司对于供给商现场查询拜访的统计数据。
公司正在钴本料推销圆里具有较多的及格供给商,那些供给商具备较强的供货才能,并取公司构成了较波动的协作闭系,可以包管公司取得持久波动的钴本料供给。
公司正在钴本料的推销圆里借具备百般化的推销渠讲。公司今朝的工艺过程既
1-1-99
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
可使用氯化钴,也能够利用四氧化三钴,共时公司借主动进取游延长间接推销钴矿石展开拜托减产业务,如许公司不单年夜年夜添加了推销的采用里,并且也包管了公司钴本料供给的波动性,无效天下降了公司的推销本钱。
(2)碳酸锂本资料及格供给商根本环境
名 称 年供给量(吨)
四川天齐锂业股分无限公司 5,000
上海惠索化工资料无限公司 1,000
北通泛亚锂钴资料无限公司 3,000
成皆启飞下能化教产业无限公司 1,200
开 计 10,200
公司 2009 年碳酸锂的推销总量为 995.36 吨,而公司的碳酸锂及格供给商
2009年供给总量已到达10,200吨,而且公司依然正在连续开辟其余碳酸锂供给商,是以不妨无效保证公司碳酸锂本资料的波动供给。

以上阐发不妨瞅出,公司本资料可供采用的及格供给商较多,陈述期内乱没有存留背单个供给商推销比率超越当期推销总数的 50%或者重要依附多数供给商的环境,已认证为公司的及格供给商供货才能较强,陈述期内乱变更较少,取公司构成了较波动的协作闭系,将来可以知足公司取得持久波动的本资料供给。

经过 核对,申报管帐师以为公司可供采用的及格本资料供给商数目较多且供货才能较强,陈述期内乱供给商已取公司构成了较波动的协作闭系,将来可以包管公司取得持久波动的本资料供给。公司正在陈述期内乱没有存留背单个供给商推销比率超越当期推销总数的 50%或者重要依附多数供给商的环境,且公司的多个持久协作供给商供给的本资料不妨彼此替换,以是简单供给商对于公司的出产运营的作用其实不分明。

(七)环保环境
公司产物包含钴酸锂、多元资料、锰酸锂、氧化铋等,辨别正在通州工场战燕郊分公司出产。正在出产进程中发生的净化物次要有:兴火、兴气呼呼、噪声,净化物经管理后全数达标排搁。详细睹下表:
通州工场净化物排搁达标环境表
净化 物 排搁尺度限
净化 物称号实践 排搁目标 达标环境
种别 值
兴火 pH 值 6~9 的告诉》的规则,对于2007年度财政报表,依照企业管帐原则停止了逃溯调剂。
3、陈述期采取的次要管帐策略战管帐估量
(一)支出确认战计量办法
原公司的交易支出次要包含发卖商品支出、供给劳务支出战让渡财产利用权支出。确认准绳以下:
1、发卖商品
对于已将商品一切权上的次要危害或者报答变化给买货圆,没有再对于该商品施行持续办理权战实践节制权,相干的支出曾经获得或者获得了支款的根据,且取发卖该商品相关的本钱可以靠得住天计量时,原公司确认商品发卖支出的完成。

(1)国际发卖详细支出确认办法
正在国际曲销详细营业中,刊行人依照发卖公约商定的接货期拜托输送单元将货色运至购圆指定接货地址,经客户对于货色查收无误并正在确认单签名后确认支出。对客户自止提货,正在货色接付时确认支出。
(2)国际发卖详细支出确认办法
刊行人的海外发卖均采取FOB(Free on board)方法停止凑趣算。
①国际代办署理发卖详细支出确认办法
依照 公约商定国际代办署理发卖接货天为国际口岸,接货后刊行人已将商品一切权变化给买货圆,共时没有再施行战保存凡是取一切权相接洽的持续办理权,也没有再具有对于已卖出商品施行无效节制的权力。公司正在FOB前提下以拆船/拆机单的接
1-1-166
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
付动作确认国际代办署理发卖支出的时面。
②国际间接发卖详细支出确认办法
国际间接发卖接货天为国际保税堆栈,并共时背海闭报闭出心,此时公司没有再施行战保存凡是取一切权相接洽的持续办理权,也没有再具有对于已卖出商品施行无效节制的权力。公司正在FOB前提下以背国际保税堆栈接货并报闭终了动作确认国际间接发卖支出的时面。
2、供给劳务
对于正在供给劳务买卖的成果可以靠得住估量的环境下,原公司正在期终按竣工百分比法确认支出。

3、让渡财产利用权
取财产利用权让渡相干的经济好处可以流进及支出的金额可以靠得住天计量时,原公司确认支出。

(两)存货核算办法
1、存货的分类
原公司存货分为本资料、正在产物、拜托减工物质、正在途物质、包拆物、库存商品等。

2、存货收回的计价及摊销
原公司存货盘存轨制采取永绝盘存造,存货获得时按实践本钱计价。本资料、正在产物、库存商品、收回商品等收回时采取减权均匀法计价;矮值易耗品发用时采取一次转销法摊销;周转用包拆物依照估计的利用次数分次计进本钱用度。

3、存货可变现洁值简直认办法
存货可变现洁值是按存货的估量卖价加来至竣工时估量将要产生的本钱、估量的发卖用度和相干税费后的金额。

4、存货贬价筹办计提办法
原公司存货依照本钱取可变现洁值孰矮计量。期终存货本钱下于其可变现洁值的,计提存货贬价筹办。原公司凡是依照存货种别计提存货贬价筹办,期终,之前加记存货价格的作用身分曾经消逝的,存货贬价筹办正在本已计提的金额内乱转回。

存货贬价筹办的计提次要根据以交远财产欠债表日的商场价钱动作可变现
1-1-167
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
洁值的测算根本,并思索存货的持有目标战相干税费,和公司已签定发卖定单的履行环境,对于库存的本资料、正在产物、产制品、包拆物、拜托减工物质、正在途物质等的价格停止可变现洁值的估计,比力实践库存本钱能否下于可变现洁值,经过计提存货贬价筹办,使存货价格取商场价格坚持分歧。
(三)牢固财产计价战合旧办法
1、牢固财产简直认前提
原公司牢固财产是指为出产商品、供给劳务、出租或者运营办理而持有的,利用寿命超越一个管帐年度的无形财产。

取该牢固财产相关的经济好处极可能流进企业,而且该牢固财产的本钱可以靠得住天计量时,牢固财产才干给予确认。

原公司牢固财产依照获得时的实践本钱停止初初计量。

2、牢固财产分类及合旧策略
原公司采取年限均匀法计提合旧。牢固财产自到达预约可以使用形态时开端计提合旧,末行确认时或者区分为持有待卖非活动财产时遏制计提合旧。正在没有思索加值筹办的环境下,按牢固财产种别、估计利用寿命战估计残值,原公司肯定百般牢固财产的年合旧率以下:
牢固财产种别运用 年限(年) 残值率(%) 年合旧率(%)
机械装备 5-10 5 19.00-9.50
输送装备 5-6 5 19.00-15.83
筹办公装备 5-10 5 19.00-9.50
此中,已计提加值筹办的牢固财产,借应扣除已计提的牢固财产加值筹办乏计金额计较肯定合旧率。每一年年度结束,原公司对于牢固财产的利用寿命、估计洁残值战合旧办法停止复核。利用寿命估计数取本来估量数有差别的,调剂牢固财产利用寿命;估计洁残值估计数取本来估量数有差别的,调剂估计洁残值。

3、年夜补缀用度
原公司对于牢固财产停止按期查抄产生的年夜补缀用度,有确实凭证标明合适牢固财产确认前提的部份,计进牢固财产本钱,没有合适牢固财产确认前提的计进当期益益。牢固财产正在按期年夜补缀距离时代,照提合旧。

1-1-168
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(四)有形财产计价战摊销办法
原公司有形财产依照本钱停止初初计量,并于获得有形财产时阐发断定其利用寿命。利用寿命为无限的,自有形财产可供利用时起,采取能反应取该财产相关的经济好处的预期完成方法的摊销办法,正在估计利用年限内乱摊销;没法靠得住肯定预期完成方法的,采取曲线法摊销;利用寿命没有肯定的有形财产,没有做摊销。

原公司于每一年年度结束,对于利用寿命无限的有形财产的利用寿命及摊销办法停止复核,取之前估量分歧的,调剂本来估量数,并按管帐估量变动处置。

原公司期终估计某项有形财产曾经不克不及给企业戴去将来经济好处的,将该项有形财产的账里价格全数转进当期益益。

(五)除存货﹑投资性房天产中,其余次要财产的财产加值筹办简直定办法
原公司对于除存货、按公道价格形式计量的投资性房天产、递延所得税财产的财产加值,按以下办法肯定:
1、应支金钱坏账筹办的计提办法
关于 单项金额严重的应支金钱(期终余额到达 500 万元以上的客户应支金钱为单项金额严重的应支金钱),当存留客不雅凭证标明原公司将没法按应支金钱的本有条目发出一切金钱时,按照其估计将来现金流量现值矮于其账里价格的好额,独自停止加值尝试,计提坏账筹办。单项金额没有严重但是按近似信誉危害特点拉拢后该拉拢危害较年夜的应支金钱,以账龄为信誉危害拉拢根据账龄阐发法并连系个体认定计提坏账筹办。对单项金额没有严重的应支金钱,取经独自尝试后已加值的单项金额严重的应支金钱一路按账龄区分为几何拉拢,按照应支金钱拉拢余额账龄按提与比率计提坏账筹办。
肯定详细提与比率为:账龄正在信誉期内乱,按其他额的 1%计提;账龄为信誉期至1年之内的,按其他额的5%计提;账龄1-2年的,按其他额的10%计提;账龄 2-3 年的,按其他额的 30%计提;账龄 3-4 年以上的,按其他额的 50%计提;账龄 4-5 年以上的,按其他额的 70%计提;账龄 5 年以上的,按其他额的 100%计提。
1-1-169
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2、牢固财产、正在修工程、有形财产等财产加值筹办的计提根据、肯定办法
(1)原公司于财产欠债表日断定财产能否存留能够产生加值的迹象,存留加值迹象的,原公司将估量其可发出金额,停止加值尝试。
(2)可发出金额按照财产的公道价格加行止置用度后的洁额取该单项财产的估计将来现金流量的现值二者之间较下者肯定。
(3)财产的可发出金额矮于其账里价格的,原公司将其账里价格加记至可发出金额,加记的金额计进当期益益,共时计提响应的财产加值筹办。
(4)财产加值丧失已经确认,正在当前管帐时代没有予转回。

(六)所得税的管帐处置办法
所得税包含当期所得税战递延所得税。除因为企业归并发生的调剂商毁,或者取间接计进一切者权力的买卖或事项相干的递延所得税计进一切者权力中,均动作所得税用度或者支益计进当期益益。

当期所得税是依照当期应征税所得额计较确当期应接所得税金额。应征税所得额系按照相关税律例定对于今年度税前管帐成本做响应调剂后得出。

原公司按照财产、欠债于财产欠债表日的账里价格取计税根本之间的临时性差别,采取财产欠债表债权法确认递延所得税。

原公司对当期战之前时代构成确当期所得税欠债或者财产,依照税律例定计较的预期应接纳或者返借的所得税金额计量。

各项应征税临时性差别均确认相干的递延所得税欠债,除非该应征税临时性差别是正在以下买卖中发生的:
A、商毁的初初确认,或具备以下特点的买卖中发生的财产或者欠债的初初确认:该买卖没有是企业归并,而且买卖产生时既没有作用管帐成本也没有作用应征税所得额;
B、对取子公司、合作企业及联营企业投资相干的应征税临时性差别,该临时性差别转回的工夫可以节制而且该临时性差别正在可预感的将来极可能没有会转回。
关于 可抵扣临时性差别、可以凑趣转当前年度的可抵扣吃亏战税款抵加,原公司以极可能获得用去抵扣可抵扣临时性差别、可抵扣吃亏战税款抵加的将来应征税所得额为限,确认由此发生的递延所得税财产,除非该可抵扣临时性差别是
1-1-170
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
正在以下买卖中发生的:
A、该买卖没有是企业归并,而且买卖产生时既没有作用管帐成本也没有作用应征税所得额;
B、对取子公司、合作企业及联营企业投资相干的可抵扣临时性差别,共时知足以下前提的,确认响应的递延所得税财产:临时性差别正在可预感的将来极可能转回,且将来极可能取得用去抵扣可抵扣临时性差别的应征税所得额。
于财产欠债表日,原公司对于递延所得税财产战递延所得税欠债,依照预期发出该财产或者了债该欠债时代的合用税率计量,并反应财产欠债表日预期发出财产或者了债欠债方法的所得税作用。
于财产欠债表日,原公司对于递延所得税财产的账里价格停止复核。假如将来时代极可能没法取得脚够的应征税所得额用以抵扣递延所得税财产的好处,加记递延所得税财产的账里价格。正在极可能取得脚够的应征税所得额时,加记的金额给予转回。
(七)陈述期内乱管帐策略或者管帐估量变动环境阐明
1、管帐策略变动
原公司自2008年1月1 日起履行新原则,已将依照本企业管帐原则列报的股东权力,逃溯调剂为按新企业管帐原则列报的股东权力,详细内乱容以下:
单元:元
项 目 2007年 1月1 日
股东权力(按本管帐轨制或者原则) 24,317,550.83
所得税 10,155.98
股东权力(按企业管帐原则) 24,327,706.81
2、管帐估量变动
原公司本采取余额百分比战个体认定相连系的办法计提应支金钱的坏账筹办,自 2008 年 1 月 1 日起采取账龄阐发战个体认定相连系的办法计提应支金钱的坏账筹办,此项估量变动采取将来合用法,变动前后坏账筹办计提比率以下:
账 龄变卦 前计提比率(%)变卦 后计提比率(%)
信誉期内乱 0.5 1
信誉期中至一年之内 0.5 5
一来两年 0.5 10
两来三年 0.5 30
1-1-171
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
三来四年 0.5 50
四来五年 0.5 70
五年以上 0.5 100
上述管帐估量变动对于公司2008年度洁成本的作用为-228.56万元。
4、陈述期内乱次要税支策略、税种、税率战税支劣惠
(一)次要税支策略、税种、税率
法定税率
次要 税支策略 税 种 计税根据
%
《中华国民同战国删值税久止规则》 删值税 应税支出 17.00
《中华国民同战国企业所得税法》、《中华 33.00
企业所得税 应征税所得额
国民同战国企业所得税法施行规则》 25.00
(两)公司享用的税支劣惠
1、按照《财务部、国度税务总局闭于进一步推动出心货色实施免抵退税法子的告诉》(财税[2002]7 号)规则:出产企业自营或者拜托中贸企业代办署理出心自产货色,除另止规则中,删值税一概实施免、抵、退税办理法子。原公司出心自产货色免征出产发卖关节的删值税;原公司原期出心产物应退税额不妨抵顶内乱销产物应征税额;原公司正在当月内乱应抵顶的出项税额年夜于应征税额时,对于已抵顶完的部份给予退税。
2、按照歉国税批复[2003]095004 号《闭于企业加免税的批复》,北京市歉台区国度税务局批准原公司自2002年1月1日起至2004年12月31日行加半征支企业所得税。加半征支期谦后,根据《北京市新技巧财产开辟实验区久止规则》,公司自2005年1月1日起至2007年12月31日加按15%税率征支企业所得税。
3、原公司于2008年12月18日取得北京市迷信技巧委员会、北京市财务局、北京市国度税务局、北京市处所税务局颁布的下新技巧企业认证证书籍,证书籍编号GR200811000069,无效期为2008年1月1日至 2010年12月31日,合用的企业所得税率为15%。
1-1-172
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
5、非常常性益益环境
根据 京皆天华管帐师工作一切限公司核验的非常常性益益明细表,原公司陈述期内乱非常常性益益战扣除非常常性益益后的洁成本环境以下:
单元:万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
非活动性财产处理益益 -0,27 -31.22 10.05
当局补贴 164.00 176.00 30.00
独自停止加值尝试的应支金钱加值筹办
63.41 - -转回
其余交易中出入洁额 121.28 13.61 2.01
非常常性益益总数 348.41 158.39 42.06
加:所得税作用数 52.26 23.76 6.31
非常常性益益洁额 296.15 134.63 35.75
回属于公司通俗股股东的洁成本 4.012.00 3,418.15 1,524.02
扣除非常常性益益后的回属于公司通俗
3,715.85 3,283.52 1,488.27
股股东的洁成本非常常性益益洁额占共期回属于公司普
7.38% 3.94% 2.35%通股股东洁成本的比率
公司 2009 年度非常常性益益表中独自停止加值尝试的应支金钱加值筹办为
63.41万元,系公司对于果取湖北省郴州市金山冶金化工无限公司生意公约诉讼依照个体认定正在2008年度计提了坏账筹办126.07万元,按照单方息争和谈和法院调剂书籍公司正在2009年度转回的金额。
公司2009年度非常常性益益表中其余交易中出入洁额为121.28万元,次要是公司2008年度预支深圳市芯瑞枯电池科技无限公司货款及定金118.07万元,果该公司背约而依照法院失效的讯断书籍转进交易中支出的金额。
6、财政目标
(一)陈述期公司次要财政目标
2009年度或者2009 2008年度或者2008 2007年度或者2007
财政目标
年12月31日 年12月31日 年12月31日
活动比率(次) 1.37 1.37 1.12
速动比率(次) 1.00 1.10 0.96
财产欠债率 54.26% 56.74% 66.75%
应支账款周转率(次) 5.55 6.31 6.27
1-1-173
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
存货周转率(次) 8.66 16.26 20.95
息税合旧摊销前成本(万元) 6,081.89 5,584.81 2,526.94
利钱保证倍数(倍) 7.32 5.60 6.10
每股运营勾当发生的现金流(元) 0.46 1.31 -2.35
每股洁现金流量(元) -0.12 1.26 0.08
回属于刊行人股东每股洁财产(元) 2.53 4.16 2.82
有形财产(扣除地盘利用权) 占洁财产比
0.15% 0.29% 0.56%例
(两)陈述期洁财产支益率及每股支益
洁财产支
每股支益(元/股)
益率
年度 财政目标
根本 每股浓缩 每股
减权均匀
支益 支益
回属于公司通俗股股东的洁成本 30.75% 0.6687 0.6687
2009 年度 扣除非常常性益益后回属于公司通俗股股东的
28.48% 0.6193 0.6193
洁成本
回属于公司通俗股股东的洁成本 37.01% 0.5697 0.5697
2008 年度 扣除非常常性益益后回属于公司通俗股股东的
35.55% 0.5473 0.5473
洁成本
回属于公司通俗股股东的洁成本 42.20% 0.4018 0.4018
2007 年度 扣除非常常性益益后回属于公司通俗股股东的
41.21% 0.3924 0.3924
洁成本
7、刊行人创造时及陈述期的财产评价环境
自创造此后,原公司及原公司前身同停止了5次评价,详细环境以下:
(一)1998年当降无限公司前身北矿电子中间创造
1998年北矿电子中间创造时,矿冶总院以机械装备、车辆战活动财产出资,中鑫财产评价工作所对于矿冶总院用于出资的机械装备战车辆停止了评价,并于
1998年2月28 日出具了(98)中鑫评字第02号《财产评价陈述》。原次对于机械装备及车辆评价采取沉置本钱法,评价基准日为1998年1月31日,详细评价成果以下:
1-1-174
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:万元
名目 账里价格 调剂后账里值评价 价格 删加值 删值率%
机械装备及车辆 122.28 122.28 124.98 2.69 2.20
财产合计 122.28 122.28 124.98 2.69 2.20
洁财产 122.28 122.28 124.98 2.69 2.20
(两)2001 年当降无限公司创造
2001年当降无限公司创造时,矿冶总院以货泉资本战北矿电子中间洁财产停止出资,北京中锋财产评价无限义务公司对于北矿电子中间的财产战欠债停止了评价,并于2001年10月22日出具了中锋评报字(2001)第050号《财产评价陈述》。原次对于活动财产战欠债的评价次要采取账里洁值法,对于牢固财产的评价次要采取沉置本钱法,对于有形财产的评价次要采取支益现值法,评价基准日为2001年8月31
日,详细评价成果以下:
单元:万元
名目 账里价格 调剂后账里值评价 价格 删加值 删值率
活动财产 824.78 824.78 826.58 1.80 0.22%
牢固财产 145.22 145.22 145.66 0.44 0.30%
此中:正在修工程 60.27 60.27 60.27 0.00 0.00%
装备 84.95 84.95 85.39 0.44 0.52%
有形财产 – – 97.95 97.95 –
其余财产 19.24 19.24 18.82 -0.42 -2.18%
财产合计 989.24 989.24 1,089.01 99.77 10.09%
活动欠债 391.89 391.89 391.89 0.00 0.00%
持久欠债 11.63 11.63 11.63 0.00 0.00%
☆ 欠债合计 403.53 403.53 403.53 0.00 0.00%
☆ 洁财产 585.71 585.71 685.48 99.77 17.03%
(三)2007 年第一次删资
依据 当降无限公司2006年7月10日召启的第四届第两次股东会决定,赞成韩国AMT战利剑薄擅等7人对于当降无限公司停止删资,中联财产评价无限公司对于当降无限公司的财产战欠债停止了评价,并于2006年2月16日出具了中联评报字(2006)第7号《财产评价陈述》,为原次删资价钱供给参照。原次对于有形财产的评价次要采纳支益现值法,对于其余各单项财产的评价次要采取沉置本钱法,评价基准日为
2005年12月31日,详细评价成果以下:
1-1-175
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:万元
名目 账里价格 调剂后账里值评价 价格 删加值 删值率
活动 财产 5,478.38 5,478.38 5,581.29 102.91 1.88%
牢固财产 1,320.33 1,320.62 1,284.08 -36.54 -2.77%
此中:正在修工程 – – – – –
装备 1,229.11 1,229.40 1,192.86 -36.54 -2.97%
有形 财产 60.38 60.38 90.21 29.83 49.40%
其余财产 0.67 0.38 0.11 -0.27 -71.05%
财产合计 6,859.76 6,859.76 6,955.69 95.93 1.40%
活动 欠债 4,835.30 4,835.30 4,835.30 0.00 0.00%
临时 欠债 109.81 109.81 109.81 0.00 0.00%
欠债合计 4,945.11 4,945.11 4,945.11 0.00 0.00%
洁财产 1,914.65 1,914.65 2,010.58 95.93 5.01%
(四)2007年第两次删资
依据 当降无限公司2007年1月23日战2007年7月13日召启的二次股东会,赞成深创投团体、立异本钱战共创伟业等3家公司对于当降无限公司停止删资,复兴华管帐师工作一切限义务公司对于当降无限公司的财产战欠债停止了评价,并于2007
年8月31日出具了复兴华评报字[2007]第008号《财产评价陈述》,为原次删资价钱供给参照。原次评价办法次要为本钱法,评价基准日为2007年6月30日,详细评价成果以下:
单元:万元
名目 账里价格 调剂后账里值评价 价格 删加值 删值率
活动财产 8,454.75 10,736.78 10,800.86 64.07 0.60%
牢固财产 4,004.48 4,004.48 4,190.91 186.43 4.66%
此中:正在修工程 710.35 710.35 710.35 0.00 0.00%
装备 1,611.81 1,611.81 1,798.25 186.43 11.57%
有形财产 46.32 46.32 108.56 62.24 134.36%
其余财产 0.05 0.05 0.05 0.01 11.07%
财产合计 12,505.60 14,787.63 15,100.38 312.75 2.11%
活动欠债 9,349.85 11,631.88 11,631.88 0.00 0.00%
持久欠债 87.59 87.59 87.59 0.00 0.00%
欠债合计 9,437.44 11,719.47 11,719.47 0.00 0.00%
洁财产 3,068.16 3,068.16 3,380.91 312.75 10.19%
(五)2009年全体变动为股分公司
依据 当降无限公司2008年9月18日召启的2008年度第两次姑且股东年夜会决
1-1-176
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
议,赞成公司全体变动为股分无限公司。北京复兴华财产评价无限公司(现改名为富华年夜正(北京)财产评价无限公司)承受原公司拜托,对于原公司的财产战欠债停止了评价,并于2008年8月30日出具了复兴华评报字[2008]第101号《财产评价陈述》。原次评价办法次要为本钱法战支益法,评价基准日为2008年6月30日,详细评价成果以下:
单元:万元
名目 账里价格 调剂后账里值评价 价格 删加值 删值率
活动财产 14,922.13 14,922.13 15,454.12 531.99 3.57%
牢固财产 5,352.33 5,352.33 5,855.99 503.67 9.41%
此中:正在修工程 144.51 144.51 144.51 0.00 0.00%
装备 5,173.29 5,173.29 5,676.95 503.67 9.74%
有形财产 36.95 36.95 2,044.95 2,008.00 5,434.21%
其余财产 325.83 325.83 325.83 0.00 0.00%
财产合计 20,637.23 20,637.23 23,680.88 3,043.65 14.75%
活动欠债 11,725.32 11,725.32 11,725.32 0.00 0.00%
持久欠债 80.30 80.30 80.30 0.00 0.00%
欠债合计 11,805.63 11,805.63 11,805.63 0.00 0.00%
洁财产 8,831.60 8,831.60 11,875.26 3,043.65 34.46%
陈述期内乱公司无经过财产评价方法肯定公道价格并据之修账事件。
8、验资环境
自创造此后,原公司同停止了5次验资,详细环境以下:
(一)1998年当降无限公司前身北京北矿电子中间创造
1998 年 6 月 3 日,当降无限公司前身北矿电子中间以经本公有财产办理局核定的《企业公有财产产权挂号表》动作资疑证实文献,正在北京市歉台区工商止政办理局操持终了工商备案挂号脚绝,支付了备案号为“06295429”的《企业法人交易执照》。按照该《企业公有财产产权挂号表》,本公有财产办理局核准出资额为 144.97 万元,矿冶总院以牢固财产 124.97 万元、活动财产 20 万元动作出资,该次应纳出资全数来位。
(两)2001 年当降无限公司创造
2001年12月17日,华寅管帐师工作一切限义务公司对于公司停止2001年12
月13日的备案本钱真支环境停止了审验,并出具了寅验[2001]1098号《验资报
1-1-177
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
告》。
依据 该《验资陈述》,停止 2001 年 12 月 13 日,公司备案本钱真支金额为
1,459万元,此中矿冶总院以本北京北矿电子中间经北京中锋财产评价无限义务公司评价的洁财产 675.69 万元战货泉资本 411.72 万元动作出资,利剑薄擅等 29
名天然人以货泉资本205.25万元战嘉奖166.34万元出资。该次应纳出资全数来位。
(三)2007 年第一次删资
2007 年 5 月 28 日,华寅管帐师工作一切限义务公司对于当降无限公司停止
2007 年 5 月 23 日的备案本钱删资环境停止了审验,并出具了寅验[2007]1465
号《验资陈述》。
依据 该《验资陈述》,停止 2007年 5 月 23 日,当降无限公司备案本钱真支金额由1,459万元删至1,700万元,此中韩国AMT加入货泉资本19.02万美圆(合算国民币 145.97 万元),合开备案本钱 107.14 万元,利剑薄擅等 7 名天然人加入货泉资本173.33万元战股利14.07万元,合开备案本钱133.86万元。该次删资应纳出资全数来位。
(四)2007 年第两次删资
2007 年 11 月 30 日,华寅管帐师工作一切限义务公司对于当降无限公司停止
2007 年 11 月 30 日的备案本钱删资环境停止了审验,并出具了寅验[2007]6036
号《验资陈述》。
依据 该《验资陈述》,停止2007年11月30日,当降无限公司备案本钱真支金额由1,700万元删至2,656.25万元,此中立异本钱加入货泉资本1,575万元,合开备案本钱 519.30 万元,共创伟业加入货泉资本 725 万元,合开备案本钱
239.06万元,深创投团体加入货泉资本600万元,合开备案本钱197.89万元。该次删资应纳出资全数来位。
(五)2009 年全体变动为股分公司
2009年2月28日,京皆天华管帐师工作一切限公司对于原公司全体变动为股分公司时的备案本钱环境停止了审验,并出具了北京京皆天华验字(2009)第
1-1-178
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
009号《验资陈述》。
依据 该《验资陈述》,当降无限公司以停止 2008 年 6 月 30 日行经审计的洁财产8,831.60万元为根本停止全体变动,合合资原6,000万元。停止2009年2
月 28 日,公司已支来全部股东应交纳的备案本钱 6,000 万元,股东出资方法为洁财产出资。
9、财政情况阐发
(一)公司陈述期内乱财产组成环境
陈述期内乱百般财产金额及财产组成以下:
2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
科目 金额 比率 金额 比率 金额 比率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
活动财产 24,699.42 74.48 19,808.04 77.60 16,857.15 74.84
牢固财产 6,178.31 18.63 5,161.97 20.22 5,357.14 23.78
正在修工程 8.51 0.03 203.92 0.80 24.51 0.11
有形财产 1,759.30 5.31 32.27 0.13 41.64 0.18
持久待摊用度 459.28 1.38 221.44 0.87 239.86 1.06
递延所得税财产 56.96 0.17 97.51 0.38 4.28 0.02
财产合计 33,161.78 100.00 25,525.15 100.00 22,524.57 100.00
公司财产总数跟着运营范围的不竭扩展而逐年增加,远三年财产总数的复开增加率为 21.34%。公司正在稳步成长的共时,财产布局根本坚持波动,此中活动财产占财产总数的比沉陈述期内乱均超越了74%,次要缘由正在于公司为了顺应疾速成长的须要,包管出产运营进程中必需的营运资本,正在牢固财产加入圆里除自买次要出产装备之外,次要采纳了持久租借其余企业的厂房去停止出产。公司今朝的财产组成反应了公司杰出的财产活动性战较强的变现才能。
公司2009年度财产总数共比添加了29.92%,次要缘由是四时度发卖支出共比增加较多,使公司期终活动财产增加较年夜;共时公司为顺应钴酸锂产物商场需要的添加扩修了钴酸锂出产线和采办了召募资本投资名目地盘,使得期终牢固财产、有形财产也年夜幅添加。
1-1-179
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
陈述期内乱公司活动财产组成环境以下:
2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
项 目 金额 比率 金额 比率 金额 比率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
货泉资本 3,975.17 16.09 4,599.51 23.22 1,241.62 7.37
应支单据 576.00 2.33 154.00 0.78 276.69 1.64
应支账款 10,293.85 41.68 8,976.60 45.32 9,751.50 57.85
预支金钱 1,355.53 5.49 1,757.50 8.87 2,226.29 13.21
其余应支款 1,277.35 5.17 194.01 0.98 1,004.61 5.96
存货 6,750.25 27.33 3,878.57 19.58 2,356.44 13.98
其余活动财产 471.27 1.91 247.85 1.25 – –
活动 财产算计 24,699.42 100.00 19,808.04 100.00 16,857.15 100.00
(两)财产品质情况
1、货泉资本
陈述期内乱,公司货泉资本余额辨别为 1,241.62 万元、4,599.51 万元战
3,975.17万元。2008年底货泉资本余额较2007年底增加较年夜,其次要缘由正在于公司为应付金融紧急,正在2008年底增强了应支账款催支力度。
2、应支单据
陈述期内乱,公司发卖支出采纳贸易汇票凑趣算方法的产生额和期终滚存环境以下:
单元:万元
项 目 期初余额 原期借圆产生额 原期贷圆产生额 期终余额
2007 年度
银止启兑汇票 – 4,563.09 4,286.40 276.69
贸易启兑汇票 – – – –
小 计 – 4,563.09 4,286.40 276.69
2008 年度
银止启兑汇票 276.69 12,975.29 13,247.98 4.00
贸易启兑汇票 – 500.00 350.00 150.00
小 计 276.69 13,475.29 13,597.98 154.00
2009 年度
银止启兑汇票 4.00 20,773.24 20,751.24 26.00
贸易启兑汇票 150.00 700.00 300.00 550.00
小 计 154.00 21,473.24 21,051.24 576.00
1-1-180
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
跟着公司发卖范围的增加,公司客户采取贸易汇票凑趣算的相对数额也正在增加,占陈述期内乱交易支出的比率辨别为 10.32%、22.81%战 35.86%。采取应支单据凑趣算的客户次要集结正在深圳比克、深圳华粤宝、比亚迪、东莞迈科新动力无限公司战哈我滨光宇等国际电池止业已具备必定范围并战公司构成持久波动营业闭系的企业,且客户启具的贸易汇票次要为银止启兑汇票,故公司支来的贸易汇票不克不及启兑的能够性较小。陈述期内乱支来的贸易启兑汇票占共期支来的贸易汇票总数比率辨别为0%、3.71%战3.26%,陈述期内乱已产生应支单据不克不及启兑的环境。

3、应支账款
陈述期内乱,公司应支账款余额辨别为 9,827.51 万元、9,410.44 万元战
10,643.97万元。陈述期内乱公司应支账款余额较年夜,次要是因为公司客户布局以年夜客户为主,公司赐与年夜客户必定的信誉期,而年夜客户定单数目较年夜战公司产物单元价格下的特色使应支账款坚持了较下的余额。2009 年公司应支账款余额共比添加了1,233.53万元,增加幅度为13.11%,次要缘由是受金融紧急的作用,
2008年四时度公司产物发卖呈现了必定幅度的降低,而2009年度跟着金融紧急作用慢慢削弱,公司经过减年夜商场开辟力度使 2009 年 4 季度产物发卖支出共比添加较多,使期终应支账款余额共比添加。
停止2009年12月31日,公司期终应支账款前五名客户以下:
序号 单元称号 金额(万元) 占应支账款总数比率
1 LG 化教 1,991.04 18.71%
2 三星 SDI 1,837.46 17.26%
3 深圳华粤宝 1,516.56 14.25%
4 深圳比克 1,360.53 12.78%
5 上海比亚迪无限公司 1,146.58 10.77%
开 计 7,852.18 73.77%
公司应支账款账龄较短,次要集结正在三星SDI、LG化教等国际着名企业战国际深圳比克、比亚迪、深圳华粤宝等年夜中型锂电企业,那些次要客户已取公司构成了杰出的营业协作闭系,应支账款收受接管环境杰出,陈述期内乱已产生年夜额坏账丧失。公司已拟定了客户信誉办理轨制战应支账款办理法子以博门评价客户践约才能,以防备应支账款收受接管危害,并依照公司坏账筹办计提办法充沛计提坏账筹办。停止2009年12月31日公司应支账款账龄及其坏账筹办计提环境以下表:
1-1-181
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:万元
2009年 12月 31 日
账 龄
账里本值 比率% 坏账筹办 计提比率% 账里洁值
信誉期内乱 8,797.22 82.65 87.97 1.00 8,709.25
1 年之内 1,631.89 15.33 81.59 5.00 1,550.30
1-2 年 24.21 0.23 2.42 10.00 21.79
2-3 年 8.08 0.08 3.85 47.71 4.22
3-4 年 107.00 1.00 102.01 95.34 4.99
4-5 年 21.92 0.21 18.61 84.90 3.31
5 年以上 53.66 0.50 53.66 100.00 –
开 计 10,643.97 100.00% 350.11 – 10,293.85
停止2009年12月31日,公司应支账款中3,386.80万元已出量,系果公司取工商银止北京北礼士路收止签定出心收票融资,和背韩亚银止(华夏)无限公司签定应支账款量押融资,将部份应支账款辨别量押给上述二家银止动作告贷包管。
4、预支金钱
陈述期内乱,公司预支金钱余额辨别为 2,226.29 万元、1,883.57 万元战
1,355.53 万元,占活动财产的比率辨别为13.21%、9.51%战5.49%。陈述期内乱预支金钱期终余额较年夜,次要为本资料及工程装备推销预支款。
5、其余应支款
公司的其余应支款次要包含应支出心退税金钱、押金战备用金等。2007 年底战 2009年底其余应支款科目余额较年夜,次要是应支出心退税金钱971.18万元战1,231.78万元。
6、存货
陈述期内乱,公司存货余额辨别为2,356.44万元、3,960.77万元战6,771.72
万元,占昔时活动财产的比率辨别为 13.98%、20.00%战 27.42%,组成明细环境以下:
单元:万元
2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
项 目
金额 比率(%) 金额 比率(%) 金额 比率(%)
本资料 618.97 9.14 304.33 7.68 23.81 1.01
正在产物 4,302.81 63.54 3,124.05 78.78 1,706.35 72.41
包拆物 54.87 0.81 22.93 0.58 16.42 0.70
库存商品 1,146.75 16.93 509.47 12.86 264.30 11.21
1-1-182
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
拜托减工物质 648.32 9.57 – – 345.44 14.66
收回商品 – – 0.12 0.01
开 计 6,771.72 100.00 3,960.77 100.00 2,356.44 100.00
陈述期内乱公司存货余额不竭添加,次要是由于公司增强客户开辟,次要产物钴酸锂的定单量稳步增加,而该产物从本资料发用出库来产制品出产完毕存留必定周期,而且单元价格下,使逗留正在出产线上的正在产物金额添加。
2009年12月31日公司存货余额共比添加了2,810.95万元,删幅为70.97%,次要缘由是公司期终钴酸锂产物定单数目共比有所添加,共时公司依照发卖筹划并连系客户的波动需要构造出产,使年底正在产物战库存商品添加较多。共时,公司按照对于金属钴的将来商场价钱走势阐发,断定所需本资料处于较矮价位区间,连系公司的资本红利环境,按季度筹划推销所需本资料;而且公司正在本资料推销进程中添加了推销的百般性,除间接推销出产所需的本资料氯化钴之外,借经过推销钴矿石并拜托冶炼厂将其减工成氯化钴,使陈述期期终本资料、拜托减工物质有较年夜幅度添加。
2009年年底存货余额中1,999.97万元属于一切权遭到节制的财产,系公司于2009年10月14日战2009年11月17日之前述金额的存货背工商银止北礼士路收止请求出口押汇融资,融资本额为1,565.69万元。
7、其余活动财产
陈述期内乱,公司其余活动财产为公司企业所得税交纳数超越应纳数部份战删值税待抵扣出项税。停止 2009 年 12 月 31 日公司超越应纳所得税的交纳所得税金额为201.41万元,系2008年1-11月公司依照法定所得税税率25%预纳所得税,共年 12 月公司取得下新技巧企业认定后依照劣惠税率 15%从头计较应纳企业所得税,并冲加已计提企业所得税构成。停止 2009 年 12 月 31 日删值税待抵扣出项税金额为269.86万元,系为公司还没有获得出项税收票的出项税金。
8、牢固财产
公司牢固财产品质杰出,次要为出产运营所需机械装备,停止 2009 年 12 月
31日,公司牢固财产洁额为6,178.31万元,没有存留可发出金额矮于账里价格的景象,详细环境以下表:
1-1-183
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:万元
名目 账里本值 乏计合旧 账里洁额 概括成新率
机械装备 7,905.03 1,860.96 6,044.07 76.46%
输送装备 146.54 78.01 68.53 46.76%
筹办公装备 158.36 92.64 65.72 41.50%
算计 8,209.93 2,031.62 6,178.31 75.25%
原公司次要牢固财产成新率较下,均处于杰出形态,不妨知足公司今朝出产运营勾当的须要。陈述期内乱,公司各期终牢固财产本值辨别为 6,353.18 万元、
6,536.65 万元战 8,209.93 万元,2009 年底公司牢固财产本值较 2008 年底添加
1,673.28 万元,次要是昔时公司为知足商场需要而扩修的钴酸锂出产线加入利用而至。

9、有形财产
停止2009年12月31日,公司有形财产情况以下表所示:
单元:万元
名 称获得 方法 初初金额 摊销年限 摊余价格 残剩摊销年限
地盘利用权 出让 1,742.21 50 年 1,736.40 598 个月
博利技巧 股东出资及备案用度 10.55 10-20 年 6.29 60-115 个月
博有技巧 股东出资 88.08 10 年 21.29 23 个月
开 计 1,840.84 1,763.98
公司账里地盘利用权为公司经过招拍挂法式于2009年11月取得的拟用于召募资本投资名目的地盘利用权,该地盘利用权的出让价款已全数付出终了。
公司账里博利技巧战博有技巧次要为当降无限公司创造时,矿冶总院以一种下杂两硫化镍粉终的分解办法博利技巧战下杂超细球状氧化铋研造、电子产业用亚微米级四氧化三钴研造二种博有技巧动作部份出资加入当降无限公司。上述有形财产系以北京中锋财产评价无限义务公司对于北矿电子中间的改造财产所出具
中锋评报字(2001)第 050 号《财产评价陈述书籍》中评比有形财产价格 97.95
万元进账。
10、递延所得税财产
停止 2009 年 12 月 31 日,公司递延所得税财产余额为 56.96 万元,系果坏账筹办战存货贬价筹办计提发生的可抵扣临时性差别,陈述期内乱公司递延所得税财产按发生缘由区分以下:
1-1-184
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:万元
项 目 2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
坏账筹办 53.74 85.18 4.28
存货贬价筹办 3.22 12.33 –
开 计 56.96 97.51 4.28
陈述期内乱确认递延所得税财产的坏账筹办、存货贬价筹办环境以下:
单元:万元
项 目 2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
坏账筹办 358.25 567.89 28.51
存货贬价筹办 21.47 82.20 –
开 计 379.72 650.09 28.51
陈述期内乱递延所得税财产删加变更是公司可抵扣临时性差别变更作用而至,公司按照可抵扣临时性差别确认递延所得税财产时,已充沛思索将来能够获得用去抵扣可抵扣临时性差别的应征税所得额。

(三)次要财产加值筹办提与环境
1、陈述期内乱公司加值筹办提与环境
公司按照《企业管帐原则》的规则拟定了计提财产加值筹办的管帐策略,并已按上述管帐策略脚额计提了响应的加值筹办。陈述期内乱,公司次要财产加值筹办提与环境以下:
单元:万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
坏账筹办小计 -146.97 491.83 49.95
此中:应支账款 -83.73 357.84 49.89
其余应支款 0.17 7.92 0.06
预支账款 -63.41 126.07 –
存货贬价丧失筹办小计 – 82.20 –
开 计 -146.97 574.03 49.95
公司自2008年开端对于应支账款及其余应支款依照其期终余额采取账龄阐发法战个体认定办法相连系计提坏账筹办,对于分歧账龄的应支金钱计提分歧比率的坏账筹办,公司计提的坏账筹办充沛公道。2008年度预支账款计提坏账筹办
126.07万元,是公司按照取湖北省郴州市金山冶金化工无限公司碳酸钴生意公约胶葛环境,对于触及诉讼的预支账款150.86万元,依照个体认定办法计提的坏账准
1-1-185
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
备。
2、陈述期内乱存货加值筹办提与阐发
(1)陈述期内乱刊行人次要本资料推销价钱战次要产物发卖价钱动摇环境
陈述期内乱公司次要产物为钴酸锂,其本资料本钱80%以上为氯化钴。陈述期内乱公司次要本资料、产物价钱动摇环境以下:
单元:万元/吨
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
☆ 均价 删幅(%) 均价 删幅(%) 均价
氯化钴 5.85 -46.87% 11.01 4.36 10.55
钴酸锂 21.33 -47.29% 40.47 18.20 34.24
☆ 因为公司次要本资料氯化钴次要受钴金属价钱动摇的作用,正在陈述期内乱钴金属价钱的动摇使氯化钴价钱共背年夜幅动摇,而氯化钴正在钴酸锂出产本钱中占比正在
80%以上,使公司次要产物钴酸锂的发卖价钱也呈现了年夜幅动摇。
陈述期内乱钴酸锂发卖单价战氯化钴推销单价走势图以下:
陈述期钴酸锂+氯化钴单价趋向图
60
氯化钴单价(万元/吨)
钴酸锂单价(万元/吨)
50
40
30
20
10
0
月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月
2 4 6 8 0 2 2 4 6 8 0 2 2 4 6 8 0 2 2 4 6 8 0 2
年 年 年 年 1 1 年 年 年 年 1 1 年 年 年 年 1 1 年 年 年 年 1 1
6 6 6 6 年 年 7 7 7 7 年 年 8 8 8 8 年 年 9 9 9 9 年 年
0 0 0 0 6 6 0 0 0 0 7 7 0 0 0 0 8 8 0 0 0 0 9 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 0 0 2 2 2 2 0 0 2 2 2 2 0 0 2 2 2 2 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2
(2)2007年底存货计提加值环境
陈述期内乱,2007年头至2007年底,金属钴的价钱处于升高阶段,次要本资料氯化钴的推销价钱战次要产物钴酸锂的发卖价钱也出现升高态势,是以 2007
年底公司存货无贬价迹象,已计提存货加值筹办。
(3)2008年底存货计提加值环境
自 2008 年 4 月,金属钴的价钱开端加入下跌阶段,次要本资料氯化钴的价钱及次要产物钴酸锂的发卖价钱共步降低。2008 年 12 月 31 日公司对于存货停止
1-1-186
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
了贬价尝试,贬价筹办明细睹下表:
单元:万元
名目 账里金额 可变现洁值 应计提贬价
库存商品-氧化铋 9.67 8.48 1.19
库存商品-内乱销钴酸锂 239.70 186.16 53.54
库存商品-内销钴酸锂 76.41 85.79 –
库存商品-抵债物质 35.36 7.89 27.47
开 计 361.14 288.32 82.20
2008 年底计提存货贬价筹办的缘由:产制品氧化铋取财产欠债表日商场实践价钱比力产生加值 1.19 万元;内乱销钴酸锂是果公司取深圳市芯瑞枯电池科技无限公司产生钴酸锂生意公约胶葛,该笔公约中断,公司对于为该公约出产的钴酸锂产物已发卖部份依照财产欠债表日商场价钱停止了贬价尝试,计提贬价53.54
万元;抵债物质因为次要为电子产物,公司连系财产欠债表日商场价钱测算计提贬价27.47万元。
(4)2009年底存货计提加值环境
2009年底金属钴价钱根本处于比力波动的形态,次要本资料氯化钴的价钱及次要产物钴酸锂的发卖价钱也根本波动。2009年底公司对于存货停止了贬价尝试,除残剩抵债物质应提贬价筹办21.47万元之外,其余存货已睹贬价迹象。
经核对,保荐机媾和申报管帐师以为刊行人正在陈述期各期终对于存货停止了贬价尝试,刊行人计提存货贬价筹办的办法合适企业管帐原则的规则。
原公司办理层以为,公司整体财产品质情况杰出,办理办法主动无效,对客不雅存留的应支金钱坏账战存货加值等危害,已按照详细环境提与了响应的筹办,次要财产的加值筹办提与环境取财产品质实践环境符合。公司财政策略妥当,没有存留滥用财产加值筹办策略调剂公司成本环境。

(四)公司欠债组成
陈述期内乱,公司欠债全数为活动欠债,详细以下表:
2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
科目 金额 比率 金额 比率 金额 比率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
短时间告贷 14,097.85 78.35 9,300.00 64.21 6,300.00 41.90
敷衍单据 – – – – 502.31 3.34
敷衍账款 3,274.49 18.20 2,404.05 16.60 4,271.32 28.41
1-1-187
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
预支金钱 11.81 0.07 175.70 1.21 11.09 0.07
敷衍员工薪酬 275.65 1.53 556.84 3.84 3.88 0.03
应接税费 -226.33 -1.26 -370.30 -2.56 66.07 0.44
敷衍利钱 25.51 0.14 84.14 0.58 63.30 0.42
其余敷衍款 534.72 2.97 2,333.33 16.11 3,816.33 25.38
活动欠债算计 17,993.70 100.00 14,483.76 100.00 15,034.30 100.00
1、短时间告贷
2008 年底公司短时间告贷共比添加了 3,000 万元,2009 年底共比添加了
4,797.85 万元。陈述期内乱公司运营范围战财产范围的扩大,使公司所需资本不竭添加。公司除经过本身堆集战背股东停止部份资本拆借中,次要经过银止融资知足出产运营进程中的资本需要。
停止 2009 年 12 月 31 日,公司短时间告贷余额为 14,097.85 万元,此中包管告贷9,300.00万元、量押告贷4,797.85万元。
2、敷衍账款
陈述期内乱,公司敷衍账款余额辨别为 4,271.32 万元、2,404.04 万元战
3,274.49万元。2007年底公司敷衍账款余额较下,次要是2007年度公司营业范围年夜幅扩大后敷衍供给商的货款战装备款有所添加,共时 2007 年底公司敷衍账款余额中包含背矿冶总院推销货色2,263.43万元还没有付出而至。
3、其余敷衍款
陈述期内乱,公司其余敷衍款余额辨别为 3,816.33 万元、2,333.33 万元战
534.72 万元。2007 年底战 2008 年底其余敷衍款余额较下的缘由是该年底余额中包含公司由于营业范围扩展对活动资本需要添加而背公司控股股东矿冶总院停止资本拆告贷余额 3,400 万元战 2,000 万元。2009 年底其余敷衍款共比降低了 77.08%,次要缘由是跟着公司经济效率进步,公司可以取得更多的银止授疑额度战实践存款金额。停止陈述期终,公司已将背矿冶总院的资本拆告贷全数归还。
1-1-188
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(五)一切者权力变更表
原公司陈述期内乱股东权力环境以下:
单元:万元
股东权力 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
股原 6,000.00 2,656.25 2,656.25
本钱公积 3,039.98 2,634.84 2,501.88
红利公积 1,225.62 1,353.94 670.31
已分派成本 4,902.48 4,396.35 1,661.83
股东权力算计 15,168.08 11,041.38 7,490.27
1、股原变更环境
单元:万元
项 目 2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
国度 持有股分 2,676.18 1184.77 1,087.40
社会法人持有股分 2,160.00 956.25 956.25
境中法人持有股分 242.02 107.14 107.14
团体 持有股分 921.80 408.09 505.46
倡议人股分总数算计 6,000.00 2,656.25 2,656.25
2007年5月,韩国AMT及利剑薄擅等7名天然人对于原公司停止了第一次删资,当降无限公司备案本钱由1,459万元添加至1,700万元;2007年11月,深创投团体等 3 家公司对于原公司停止了第两次删资,当降无限公司备案本钱添加至
2,656.25 万元;2009 年 3 月,公司由无限义务公司全体变动为股分无限公司,备案本钱添加至6,000万元。
2、本钱公积
单元:万元
项 目 股原溢价 其余本钱公积算计
2006.12.31 165.65 165.65
今年添加 2,036.23 300.00 2,336.23
今年削减 – – –
2007.12.31 2,036.23 465.65 2,501.88
今年添加 – 132.96 132.96
今年削减 – – –
2008.12.31 2,036.23 598.61 2,634.84
今年添加 795.37 114.70 910.07
今年削减 – 504.93 504.93
2009.12.31 2,831.60 208.38 3,039.98
(1)股原溢价
2007年公司股原溢价添加了2,036.23万元,辨别为昔时二次删资股原溢价
1-1-189
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
而至。2009 年公司股原溢价系公司由无限义务变动为股分公司时经审计的洁财产超越合开的股原转进而至。
(2)其余本钱公积
2007年其余本钱公积添加金额组成为:公司以“闭于锂电正极资料年夜粒径、下平安性钴酸锂的开辟取量产研讨”名目背矿冶总院请求院基金300万元计进本钱公积。
2008 年其余本钱公积添加金额组成为:依照《北京市财务局撑持下新技巧功效转移名目等博项资本施行法子》(京财预[2001]2395号)的相关规则,公司将2007年度应享用财务博项撑持资本39.28万元战2008年度应享用财务博项资本93.68万元计进本钱公积。
2009 年其余本钱公积添加金额组成为:依照《北京市财务局撑持下新技巧功效转移名目等博项资本施行法子》(京财预[2001]2395号)的相关规则,公司将2009年度应享用财务博项资本114.70万元计进本钱公积。
3、红利公积
单元:万元
项 目 法定红利公积恣意 红利公积 红利公积
2006.12.31 174.90 190.61 365.51
今年添加 152.40 152.40 304.80
今年削减 – – –
2007.12.31 327.30 343.01 670.31
今年添加 341.82 341.82 683.63
今年削减 – – –
2008.12.31 669.12 684.82 1,353.94
今年添加 401.20 401.20 802.40
今年削减 457.51 473.21 930.72
2009.12.31 612.81 612.81 1,225.62
陈述期内乱,公法令定红利公积战肆意红利公积添加均是依照昔时洁成本战计提比率10%计提构成。2009年法定红利公积战肆意红利公积削减系公司由无限公司全体变动为股分公司转进股原而至。
4、已分派成本
单元:万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
上年年底已分派成本 4,396.35 1,661.83 442.61
洁成本 4,012.00 3,418.15 1,524.02
加:提与法定红利公积 401.20 341.82 152.40
1-1-190
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
提与肆意红利公积 401.20 341.82 152.40
转做股原的股利 2,703.47 – –
年底已分派成本 4,902.48 4,396.35 1,661.83
陈述期内乱公司已分派成本的添加来历全数为公司出产运营的洁成本,除公司全体变动为股分无限公司时转为股原削减2,703.47万元之外,其他削减额为公司依照公司条例的规则计提红利公积而至。
(六)公司偿债才能阐发
陈述期内乱,反应原公司偿债才能的次要财政目标以下表所示:
2009年度或者2009年2008 年度或者2008 2007 年度或者2007
财政目标
12月 31 日 年 12 月 31日 年 12 月 31日
活动 比率 1.37 1.37 1.12
速动比率 1.00 1.10 0.96
财产欠债率(母公司) 54.26% 56.74% 66.75%
息税合旧摊销前成本(万元) 6,081.89 5,584.81 2,526.94
利钱保证倍数 7.32 5.60 6.10
营运本钱 6,705.72 5,324.27 1,822.84
陈述期内乱,公司活动比率、速动比率坚持升高态势,财产欠债率继续降低,反应了公司偿债才能不竭加强。
1、从目标上阐发,公司远三年的活动比率出现升高趋向,最下为1.37;速动比率波动正在1摆布,反应了公司较佳的短时间欠债偿债才能;
2、公司陈述期内乱营运本钱环境获得了较年夜幅度的改良,此中2008年度比共期添加了3,501.43万元,删幅为192.09%,次要是公司2008年度完成的洁成本年夜幅升高,昔时牢固财产等持久财产加入较少而至。营运本钱的添加为公司归还活动欠债供给杰出的保证。
3、公司陈述期内乱财产欠债率辨别为66.75%、56.74%战54.26%,出现继续降低趋向,利钱保证倍数辨别为6.10、5.60战7.32,均坚持正在较下程度,标明公司持久偿债才能较强。
4、今朝公司次要融资渠讲为银止告贷,陈述期内乱公司告贷银止包含工商银止、北京银止、北京乡村贸易银止、广东成长银止、中原银止、韩亚银止等银止,陈述期内乱公司已产生过过期已借银止债权及延缓付息的环境,正在各存款银止中诺言度较下。
1-1-191
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
概括以上身分阐发,公司办理层以为公司陈述期内乱已产生存款过期战挈短利钱的环境,具备比力良好的贸易诺言,公司没有存留对于平常出产运营勾当有严重作用而需出格表露的或者有欠债,亦没有存留表中融资的环境,公司短时间战持久的偿债才能较强。
(七)公司财产周转才能阐发
原公司具有杰出的财产周转才能,表示为各项财产经营效力目标平常妥当。陈述期内乱公司次要财产周转率环境以下:
目标 2009 年度 2008 年度 2007 年度 三年均匀
应支账款周转率(次) 5.55 6.31 6.27 6.04
应支账款周转天数(天) 64.89 57.05 57.42 59.58
存货周转率(次) 8.66 16.26 20.95 15.29
存货周转天数(天) 41.56 22.15 17.18 23.55
详细 目标阐发以下:
1、应支账款周转率阐发
陈述期内乱公司应支账款周转率整体程度较下,次要是公司减年夜商场开辟力度不竭胜利开辟年夜客户并增强次要客户的商场需要发掘,逐年进步了钴酸锂的发卖范围战商场据有率,使交易支出范围坚持正在必定程度,因此公司应支账款坚持了较快的周转速率,表现了公司对于应支账款危害节制才能,公司应支账款具备杰出的活动性,品质较下。
2、存货周转率阐发
陈述期内乱国际中年夜型锂电客户的胜利开辟戴去继续增加的定单,和公司履行有弹性的按发卖定单锁定本资料的根本推销形式使公司存货周转率坚持正在较下程度。2009 年公司存货周转率有所降低,次要是跟着客户布局的改良并构成持久波动的协作闭系使公司产物的发卖预期加倍肯定,公司按照对于金属钴将来商场价钱的阐发成果,连系公司的资本红利环境,按季度筹划推销所需本资料构造出产,使期终存货余额共比添加;共时受本资料价钱降低的作用,交易本钱共比降低,二者配合感化而至。
公司办理层以为:陈述期内乱公司应支账款、存货节制正在公道程度,鉴于上述
1-1-192
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
财产的财产周转目标阐明陈述期内乱公司财产周转率坚持了较佳程度,公司财产利用效力杰出。

10、公司红利才能阐发
(一)交易支出环境
陈述期内乱公司交易支出变更环境以下表:
单元:万元
名目 2009 年度 增加率 2008 年度 增加率 2007 年度
交易支出 53,457.93 -9.52% 59,080.96 33.59% 44,226.76
此中:主交易务支出 53,320.76 -9.07% 58,636.79 33.13% 44,045.52
其余营业支出 137.17 -69.12% 444.17 145.07% 181.24
陈述期内乱公司交易支出复开增加率为9.94%,此中2008年度公司交易支出、主交易务支出共比完成了 30%以上的增加,次要是 2008 年度次要产物钴酸锂年度均匀发卖价钱共比增加了 18.19%,为陈述期内乱该产物最低价位,共时销量共比增加了13.93%;2009年度交易支出、主交易务支出共比下滑了均超越了9%,次要是受本资料价钱降低的作用,次要产物钴酸锂的发卖价钱共比降低了
47.29%,但是该产物销量共比增加了73.69 %。公司正在主宰产物发卖价钱年夜幅降低的环境下,经过扩展对于国际合流客户的发卖量,主动开辟国际商场,增强商场营销,包管了主宰产物销量的年夜幅增加、交易支出波动战成本增加。
1、交易支出组成阐发
(1)依照产物区分
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 金额 所占 金额 所占 金额 所占
(万元) 比沉 (万元) 比沉 (万元) 比沉
钴酸锂 52,132.95 97.52% 56,947.71 96.39% 42,293.64 95.63%
其余产物 1,187.81 2.22% 1,689.08 2.86% 1,751.88 3.96%
其余营业 137.17 0.26% 444.17 0.75% 181.24 0.41%
算计 53,457.93 100.00% 59,080.96 100.00% 44,226.76 100.00%
公司主交易务凸起,公司次要产物钴酸锂的发卖支出占各期的交易支出均超越95%,是公司支出战成本的次要来历。陈述期内乱,公司捉住止业成长机会,当令扩展出产范围,不竭减年夜产物研收战商场营销力度,次要产物钴酸锂发卖数目
1-1-193
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
不竭晋升,主交易务支出坚持了较下程度。
(2)依照地域区分
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目 金额 所占 金额 所占 金额 所占
(万元) 比沉 (万元) 比沉 (万元) 比沉
内乱 销 24,303.30 45.46% 23,492.75 39.76% 18,014.24 40.73%
此中:钴酸锂 22,978.32 42.98% 21,359.49 36.15% 16,081.13 36.36%
中 销 29,154.63 54.54% 35,588.22 60.24% 26,212.52 59.27%
此中:钴酸锂 29,154.63 54.54% 35,588.22 60.24% 26,212.52 59.27%
开 计 53,457.93 100.00% 59,080.96 100.00% 44,226.76 100.00%
陈述期内乱钴酸锂的内销支出均年夜于内乱销支出,但是内乱销支出占交易支出的比率出现必定的升高态势。公司交易支出地域散布出现上述特点的缘由是:公司从
2004 年开端将营业计谋方针定位于劣先成长国际优良客户,因为胜利开辟了国际优良客户,使公司敏捷晋升了止业位置,缔造了品牌效力,并完成营业范围疾速扩大;2009 年度内乱销支出占比由 2008 年度的 39.76%进步至 45.46%,次要缘由是公司操纵国际商场的杰出心碑主动开辟国际商场,使公司内乱销支出比率有所进步。
2、远三年交易支出变更的缘由
公司远三年交易支出中次要产物钴酸锂销量、发卖单价战发卖支出共比变更环境以下表:
名目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
销量(吨) 2,444.39 1,407.30 1,235.26
销质变动(吨) 1,037.09 172.04
变更率 73.69% 13.93%
发卖单价(万元/吨) 21.33 40.47 34.24
单价变更(万元/吨) -19.14 6.23
变更率 -47.29% 18.19%
发卖支出(万元) 52,132.95 56,947.71 42,293.64
支出变更(万元) -4,814.76 14,654.07
变更率 -8.45% 34.65%
公司陈述期内乱经过不竭开辟新客户,增强客户的深度营销,不竭进步次要产
品钴酸锂发卖数目,波动了公司的交易支出程度。详细阐发以下:
(1)陈述期内乱公司客户坚持波动增加、客户布局日趋劣化
公司从 2004 年开端增强国际合流客户的开辟,并操纵国际合流客户需要量
1-1-194
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
年夜、增加快战诺言杰出的特色,完成了营业范围的疾速扩大,年夜幅晋升了公司正在锂电正极资料止业中的位置。近些年去,公司操纵正在国际合流客户中构成的杰出心碑战品牌作用力,主动开辟国际商场,获得了杰出的后果。
陈述期内乱公司开辟的次要客户以下:
2007年 2008年 2009年
三星SDI 三星SDI 三星SDI
深圳华粤宝 深圳华粤宝 深圳华粤宝
LG化教 LG化教
深圳比克 深圳比克
哈我滨光宇
上海比亚迪
昔时新删客户
LG化教 哈我滨光宇 深圳比亚迪
深圳比克 上海比亚迪 三洋动力
从上表不妨瞅出,公司正在陈述期内乱的优良客户不竭添加,三星SDI、LG化教、深圳比克、比亚迪战三洋动力等寰球锂电池止业的抢先企业已前后成为公司的次要客户,共时公司也重视开辟具备必定范围的锂电池企业,使得公司客户布局获得了日趋劣化,为公司将来持续坚持疾速生长奠基了杰出的根本。
(2)陈述期内乱公司产物的销量坚持疾速增加
陈述期内乱公司次要产物钴酸锂的销量及增加环境以下:
项 目 2009年度 2008年度 2007年度
销量(吨) 2,444.39 1,407.30 1,235.26
增加率 73.69% 13.93%
公司销量的增加次要得益于公司对主要客户销量的疾速增加。陈述期内乱公司对于次要客户的钴酸锂产物销量战增加率环境以下:
2009 年度 2008 年度 2007年度
销量 增加率 销量 增加率 销量
LG 化教 730.22 209.22% 236.15 35,680.30% 0.66
三星 SDI 571.45 -5.93% 607.50 -24.29% 802.44
深圳比克 455.55 149.75% 182.40 261.90% 50.40
比亚迪 149.89 2,279.21% 6.30 – –
深圳华粤宝 130.00 12.22% 115.84 137.86% 48.70
三洋动力 56.20 – – – –
哈我滨光宇 53.03 107.55% 25.55 – –
开 计 2,146.35 82.86% 1,173.74 30.10% 902.20
1-1-195
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
从上表不妨瞅出,陈述期内乱公司的次要客户数目正在继续添加的共时,公司对次要客户的发卖总量也正在不竭增加,从 2007 年度的 902.20 吨进步来 2009 年的 2,146.34 吨。陈述期内乱公司对于三星 SDI 的发卖量有所降低,但是根本波动正在必定的销量程度。公司今朝正正在主动为三星SDI开辟进级换代的新产物,跟着新产物认证的胜利,公司对于三星SDI的产物销量将会进一步晋升。
(3)2008 年度交易支出增加的缘由
公司2008年度交易支出共比增加了14,854.21万元,共比删幅为33.59%,此中钴酸锂产物发卖支出共比增加了 14,654.07 万元,占交易支出增加额的
98.65%。昔时公司前十年夜客户中,去自LG化教的发卖支出共比添加了9,886.04
万元,占昔时钴酸锂产物新删发卖支出的 67.46%;去自前十年夜客户中的国际客户发卖支出共比添加了6,749.40万元。

A.公司取次要客户的协作日益慎密,定单年夜幅增加
公司凭仗严酷的出产办理战品质节制包管了产物品质的波动性,并于 2006
年度经过了三星SDI的认证,取得了三星SDI的年夜额定单,博得了国际中着名锂电厂商的承认。正在经过三星 SDI翻开 韩国商场后,2007 年度公司又胜利经过了LG 化教的认证;共时公司也主动开辟国际商场,2007 年度公司新开辟了国际着名锂电厂商深圳比克,上述客户定单量的增加是公司 2008 年度支出战销量增加的次要来历。2008 年度对于LG化教公司战深圳比克的钴酸锂销量共比辨别增加了
235.49吨战132吨。
B.发卖单价进一步进步,鞭策了支出升高
公司钴酸锂产物发卖价钱遭到国际战国际金属钴商场价钱的较年夜作用,2008
年度金属钴的均匀价钱处于下位使得公司钴酸锂产物均匀发卖价钱增加了
18.19%,使得发卖支出进一步添加。
(4)2009 年度交易支出降低的缘由
A、次要产物发卖价钱降低是交易支出降低的次要缘由
2007年战2008年寰球有色金属价钱遍及处于较下程度,金属钴的价钱也处于绝对下位,是以 2007战2008年公司次要产物钴酸锂的发卖单价较下。跟着金融紧急的产生,金属钴价钱呈现年夜幅降低,而且正在 2009 年不断处于较矮程度,使得2009年公司次要产物钴酸锂的均匀发卖价钱共比降低了47.29%,为陈述期
1-1-196
☆ 北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
内乱最矮程度。
☆ B、次要产物销量的年夜幅晋升保证了交易支出的绝对波动
2009年公司正在充沛发掘现有客户需要的根本上,进一步减年夜商场开辟力度,并胜利开辟了三洋动力战深圳比亚迪二家次要客户。2009年公司次要产物钴酸锂完成销量为2,444.39 吨,共比增加了73.69 %,此中对于次要客户销量为2,146.35
吨 ,共比增加了82.86 %。公司经过减年夜商场开辟力度战发掘现有次要客户的需要完成了次要产物销量的年夜幅增加,保证了2009年度交易支出的绝对波动。
(5)远三年发卖单价战销质变动对于交易支出的作用
远三年钴酸锂产物发卖单价战销质变动对于交易支出的作用以下表:
单元:万元
作用身分 2009 年取2008 年比拟 2008 年取 2007 年比拟
发卖单价变更对于交易支出的作用 -46,781.50 8,763.70
销质变动对于交易支出的作用 41,966.74 5,890.37
小计 -4,814.76 14,654.07
从上表不妨瞅出,陈述期内乱公司次要产物的销量不竭增加为公司交易支出坚持必定范围供给了无力保证,可是因为钴酸锂产物的发卖价钱正在陈述期内乱受金属钴价钱动摇的作用,使 2009 年发卖单价下降对于支出的作用超越了销量增加对于支出的作用,招致2009年度次要产物钴酸锂发卖支出共比降低了8.45%。
3、交易支出季候性阐发
公司所处止业为锂电正极资料止业,近些年去锂电正极资料最次要利用范畴为脚机、条记原电脑、数码相机战数码摄像机等便携式电子产物。每一年一季度,因为遭到圣诞节后末端电子产物花费降低战尔国秋节的作用,国际锂电正极资料止业凡是处于旺季,是以公司一季度的产物销量、发卖支出战交易成本占终年的比率绝对较小。
公司次要产物钴酸锂的发卖支出占各期的交易支出均超越90%,是公司支出战成本的次要来历。公司陈述期各年一季度战上半年的钴酸锂产物销量、发卖支出战交易成本占终年的比率环境以下:
陈述期 1-3月钴酸锂销量、钴酸锂发卖支出战公司交易成本阐发表
名目 2007 年 2008 年 2009 年均匀
1-3 月产物销量(吨) 179.22 276.23 242.07 232.51
终年产物销量(吨) 1,235.26 1,407.30 2,444.39 1,695.65
1-1-197
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
销量占比 14.51% 19.63% 9.90% 13.71%
1-3 月发卖支出(万元) 4,668.60 12,997.82 5,414.68 7,693.70
终年发卖支出(万元) 42,293.64 56,947.71 52,132.95 50,458.10
支出 占比 11.04% 22.82% 10.39% 15.25%
1-3 月交易成本(万元) 154.77 132.35 135.41 140.84
终年交易成本(万元) 1,785.49 3,907.69 4,355.21 3,349.46
交易成本占比 8.67% 3.39% 3.11% 4.20%
陈述期 1-6月钴酸锂销量、钴酸锂发卖支出战公司交易成本阐发表
名目 2007 年 2008 年 2009 年均匀
1-6 月产物销量(吨) 385.75 592.35 863.98 614.03
终年产物销量(吨) 1,235.26 1,407.3 2,444.39 1,695.65
销量占比 31.23% 42.09% 35.35% 36.21%
1-6 月发卖支出(万元) 11,247.04 28,011.66 18,705.86 19,321.52
终年发卖支出(万元) 42,293.64 56,947.71 52,132.95 50,458.10
支出 占比 26.59% 49.19% 35.88% 38.29%
1-6 月交易成本(万元) 356.35 1,727.76 1,669.54 1,251.22
终年交易成本(万元) 1,785.49 3,907.69 4,355.21 3,349.46
交易成本占比 19.96% 44.21% 38.33% 37.36%
注:各年度 1-3 月数据为已审账里数;2007年 1-6 月数据为已审账里数。
(1)每一年一季度是公司的发卖旺季,陈述期各年一季度钴酸锂产物销量、发卖支出战交易成本均匀占终年的比率辨别仅为13.71%、15.25%战4.20%,表现了较强的季候性。
(2)公司陈述期各年上半年钴酸锂产物销量、发卖支出、公司交易成本均匀占终年的比率均已超越40%。
(3)因为金融紧急对于国际经济的作用慢慢减深,公司次要产物的商场发卖正在2008年4季度也遭到必定水平的作用,使得2008年上半年公司钴酸锂产物的销量、发卖支出、交易成本占终年的比率绝对进步,辨别到达了42.09%、49.19%战44.21%。
(4)2009年1季度公司产物发卖持续遭到金融紧急的作用,钴酸锂产物销量、发卖支出、交易成本占终年的比率辨别仅为 9.90%、10.39%战 3.11%,均处于陈述期的最矮程度。
依据 上述阐发可晓,陈述期内乱公司产物发卖的季候性特色决议了公司上半年产物销量、发卖支出战交易成本占终年的比率已能到达50%。
经核对,保荐机媾和申报管帐师以为受季候性的作用,刊行人上半年的次要
1-1-198
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
运营目标凡是矮于下半年,合适刊行人出产运营的实在环境。陈述期内乱刊行人的产物销量战洁成本坚持了继续增加,反应动身止人具备较佳的生长性。
4、交易支出客户集结度阐发
(1)公司下流锂电池止业的次要厂商下度集结决议了公司客户集结度较下
锂电池止业具备技巧前进快、本钱聚集等特色,以是锂电池企业正在颠末剧烈的比赛后,商场慢慢集结来概括势力强、诺言佳、概括比赛势力凸起的几家年夜厂商中,构成了锂电池止业集结度较下的特色。按照IIT供给陈述的数据显现2007
年此后,寰球最年夜的 10 家锂电池厂商的出货量曾经到达寰球锂电池出货总量的九成以上,出现下度集结的态势。
因为公司下流止业的下度集结使公司支出也下度集结,陈述期内乱对前五名发卖的比率辨别为80.10%、82.45%战81.33%。
(2)公司次要客户的特色阐发
陈述期内乱公司的次要客户出现以下次要特色:
A、正在寰球锂电池止业中处于前线的锂电池企业逐步成为公司的次要客户
跟着公司主动开辟国际商场,公司前后胜利开辟了三星SDI、深圳比克、LG化教、比亚迪战三洋动力等寰球抢先的锂电池次要厂商。
B、公司次要客户正在陈述期内乱坚持了杰出的波动性,公司对次要客户的销量坚持了疾速增加
陈述期内乱,公司的次要客户包含三星SDI、LG化教等海外客户,和深圳比克、比亚迪、深圳华粤宝等国际客户,那些客户取公司的协作均坚持了杰出的波动性。公司陈述期内乱对次要客户的发卖量增加率辨别到达了455.78%、30.10%战82.86%。
C、公司次要客户对于公司产物需要的增加取产物认证有着紧密亲密的接洽
合流锂电池企业对于技巧战产物的分歧性请求很下,其对于锂电正极资料供给商的认证均很严酷,凡是国际年夜厂商须要一年半来二年的认证期,国际年夜厂商须要半年来一年的认证期,而认证完毕后,次要锂电池客户将年夜幅添加资料的定单量。公司正在 2006 年、2007 年辨别经过次要客户三星 SDI 战 LG 化教的认证后,第两年对于其发卖量均出现了疾速增加的势头。
1-1-199
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(3) 客户集结度较下对于刊行人将来出产运营的作用
A、次要客户的稳步增加下降了公司的发卖危害
跟着公司次要客户的稳步添加,公司对于最年夜客户的发卖占比明显降低,从
2007 年度的 59.22%降低来 2009 年的 28.89%,将来跟着比亚迪战三洋动力的定单疾速增加,公司对年夜客户的发卖量将加倍趋于均匀化,那便年夜年夜加小了单个客户的定单动摇对于公司全体发卖形成的作用。别的,凭仗正在年夜客户中构成的品牌效力战产物品质节制程度,公司今朝胜利开辟了一批中、小型客户,正在需要时不妨减年夜对于其产物销量,进而包管运营的波动性。
B、次要客户的稳步增加为公司消化募投产能奠基了脆真的根本
国际 中次要锂电池客户因为正在商场需要、产物研收等圆里具有较强的前瞻性,不妨督促锂电正极资料企业按照商场需要变更提早停止资料开辟等任务,并戴去锂电正极资料企业产物战技巧的前进,拓宽锂电正极资料的商场利用规模。公司今朝曾经战次要客户成立了波动的协作闭系,今朝这类优良客户集结的近况和定单量稳步增加的趋向对公司将来产物战技巧进级、扩展公司产物的发卖量,消化召募资本投资名目添加的产能皆具备很是主动的意思。
经核对,申报管帐师以为刊行人下流锂电池止业的次要厂商下度集结,那些合流锂电厂商对于锂电正极资料供给商的认证均很严酷,刊行人正在经过上述合流锂电厂商的认证后已战那些年夜客户成立了慎密的协作闭系。陈述期内乱刊行人对于次要客户的发卖量出现逐年升高的趋向,今朝这类优良客户集结的近况和定单稳步进步的趋向对扩展公司产物的发卖量,消化召募资本投资名目添加的产能很是有益。
(两)次要成本来历阐发
陈述期内乱公司成本次要去自立交易务毛利,公司没有存留对于中投资支益、公道价格变更的洁支益等事项,其余营业成本战交易中出入对于公司成本总数作用较小,详细环境以下:
单元:万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
主交易务毛利 7,316.71 8,435.63 3,606.60
其余营业毛利 103.56 -32.33 23.42
1-1-200
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
交易成本 4,355.21 3,907.69 1,785.49
交易中支出 285.28 190.65 42.06
交易中收入 0.27 32.26 –
成本总数 4,640.21 4,066.08 1,827.55
(三)交易本钱情况
陈述期内乱公司 2009 年度交易本钱为 46,037.66 万元,较 2008 年度下降了
4,640.01 万元,落幅为 9.16%,2008 年度交易本钱为 50,677.67 万元,较 2007
年度添加了 10,080.94 万元,删幅为 24.83%。陈述期内乱交易本钱复开增加率为
6.49%,变更环境以下表:
单元:万元
项 目 2009 年度 增加率 2008 年度 增加率 2007 年度
交易本钱 46,037.66 -9.16% 50,677.67 24.83% 40,596.73
此中:主交易务本钱 46,004.06 -8.36% 50,201.16 24.14% 40,438.91
其余营业本钱 33.61 -92.95% 476.51 201.93% 157.82
1、交易本钱组成阐发
(1)依照产物区分
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 金额 所占 金额 所占 金额 所占
(万元) 比沉 (万元) 比沉 (万元) 比沉
钴酸锂 45,048.06 97.85% 48,741.58 96.18% 38,993.55 96.05%
其余产物 956.00 2.08% 1,459.58 2.88% 1,445.36 3.56%
其余营业 33.61 0.07% 476.51 0.94% 157.82 0.39%
算计 46,037.66 100.00% 50,677.67 100.00% 40,596.73 100.00%
从产物种别本钱组成去瞅,陈述期内乱公司次要产物钴酸锂的发卖本钱占来公司交易本钱均超越96%以上,是作用公司毛利的次要身分。

(2)依照地域区分
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 金额 所占 金额 所占 金额 所占
(万元) 比沉 (万元) 比沉 (万元) 比沉
内乱 销 20,715.31 45.00% 20,142.77 39.75% 15,594.59 38.41%
此中:钴酸锂 19,725.70 42.85% 18,206.68 35.93% 13,991.41 34.46%
中 销 25,322.36 55.00% 30,534.90 60.25% 25,002.14 61.59%
此中:钴酸锂 25,322.36 55.00% 30,534.90 60.25% 25,002.14 61.59%
开 计 46,037.66 100.00% 50,677.67 100.00% 40,596.73 100.00%
1-1-201
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
从地域种别本钱组成去瞅,陈述期内乱公司次要产物钴酸锂内销比率较下,使得陈述期内乱公司出心产物的发卖本钱占交易本钱的比率均超越了 50%。

2、交易本钱变更阐发
远三年公司次要产物钴酸锂销量的添加戴动了发卖本钱的增加,共时次要资料氯化钴的价钱的年夜幅动摇也对于钴酸锂发卖本钱发生了很年夜的作用。远三年次要产物钴酸锂单元本钱战销质变动对于交易本钱的作用以下表:
单元:万元
作用身分 2009 年取 2008 年比拟 2008 年取 2007 年比拟
单元本钱变更对于交易本钱的作用 -39,630.19 4,317.28
销质变动对于交易本钱的作用 35,936.67 5,430.75
小计 -3,693.52 9,748.03
3、公司产物出产本钱组成阐发
陈述期内乱公司出产钴酸锂等锂电正极资料的本资料占领了出产本钱年夜部份,另外火电的耗费、人为用度、制作用度也占领了必定的比率,陈述期内乱公司出产本钱组成环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
金额 比率 金额 比率 金额 比率
间接资料 40,418.92 88.34% 46,695.50 91.36% 38,284.92 92.63%
间接人为 1,038.13 2.27% 705.80 1.38% 489.96 1.19%
火电 1,828.23 4.00% 1,451.80 2.84% 1,251.14 3.03%辅料及其余
2,466.70 5.39% 2,259.38 4.42% 1,304.44 3.15%直接用度
算计 45,751.96 100.00% 51,112.48 100.00% 41,330.46 100.00%
公司出产所需的次要本资料包含氯化钴、碳酸锂等,陈述期内乱出产本钱中间接资料本钱组成睹下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
金额 比率 金额 比率 金额 比率
氯化钴 32,531.53 80.49% 39,586.22 84.78% 29,282.04 76.48%
碳酸锂 3,554.50 8.79% 2,445.77 5.24% 2,429.90 6.35%
其余资料 4,332.89 10.72% 4,663.51 9.98% 6,572.98 17.17%
算计 40,418.92 100.00% 46,695.50 100.00% 38,284.92 100.00%
陈述期内乱公司出产本钱中所花费的本资料次要是用于出产钴酸锂所须要的氯化钴战碳酸锂,从上表不妨瞅出,钴本料花费金额正在间接资料花费总金额中的
1-1-202
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
比率较年夜。陈述期内乱公司出产所需的次要本资料推销价钱变更环境睹下表:
单元:万元/吨
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
均匀 单价 增加率均匀 单价 增加率均匀 单价
氯化钴 5.85 -46.83% 11.01 4.36% 10.55
碳酸锂 3.60 -12.65% 4.12 -17.27% 4.98
陈述期内乱金属钴价钱呈现了年夜幅动摇(拜见第六节之“4、(五)次要本资料及动力供给环境”相干内乱容),公司出产钴酸锂所需的次要本资料氯化钴单元价钱正在陈述期内乱跟着国际金属钴商场价钱呈现年夜幅动摇。公司2007 年度战2008
年度推销的氯化钴均匀单价处于下位,而跟着金属钴的价钱正在 2008 年度下半年开端降低,并正在2009 年度处于陈述期内乱的绝对矮位,使得公司2009 年度所需氯化钴的推销单价也呈现年夜幅降低。因为氯化钴单元价钱下,正在钴酸锂出产本钱中比率也很下,是以陈述期内乱公司钴酸锂单元本钱动摇幅度较年夜。

4、次要产物钴酸锂单元本钱组成
陈述期内乱公司次要产物钴酸锂单元出产本钱组成环境以下表:
单元:万元/吨
2009 年度 2008 年 2007 年
消费 本钱组成
金额 占比 金额 占比 金额 占比
本资料 16.28 89.85% 30.42 92.30% 28.57 92.66%
此中:氯化钴 14.57 80.41% 28.48 86.41% 26.41 85.66%
碳酸锂 1.43 7.89% 1.63 4.94% 1.99 6.44%
其余 0.28 1.55% 0.31 0.95% 0.17 0.56%
火电费 0.73 4.02% 0.95 2.89% 1.00 3.23%
人为本钱 0.41 2.26% 0.46 1.40% 0.39 1.26%
制作用度 0.70 3.87% 1.12 3.41% 0.88 2.85%
开 计 18.12 100.00% 32.96 100.00% 30.83 100.00%
由上表不妨瞅出,陈述期内乱公司钴酸锂产物本钱中次要本资料本钱约占 90%以上,此中氯化钴本钱占钴酸锂出产本钱的比率均超越了80%,公司钴酸锂出产本钱次要由氯化钴的本钱决议。因为金属钴属于罕见金属,使得氯化钴价钱比力高贵,进而下降了钴酸锂的毛利率程度。
5、次要产物发卖价钱战次要本资料推销价钱对于公司成本作用的迟钝性阐发
(1)次要产物发卖价钱对于公司成本作用的迟钝性阐发
1-1-203
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
依据 公司陈述期内乱的钴酸锂产物发卖环境,正在其余身分没有变的环境下,钴酸锂产物发卖价钱每变更1%,对于成本总数的作用战迟钝度环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 成本总数 成本总数敏 成本总 成本总数迟钝 成本总数 成本总数敏
变化 感度 额变更 度变化 感度
钴酸锂内乱销 229.78 4.95% 213.59 5.25% 160.81 8.80%
钴酸锂内销 291.55 6.28% 355.88 8.75% 262.13 14.34%
钴酸锂算计 521.33 11.24% 569.48 14.01% 422.94 23.14%
(2)次要本资料推销价钱对于公司成本作用的迟钝性阐发
公司出产钴酸锂次要本资料为氯化钴,按照公司陈述期内乱的钴酸锂产物发卖环境,正在其余身分没有变的环境下,氯化钴推销价钱每变更1%,对于成本总数的作用战迟钝度环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 成本总数变 成本总数 成本总数变 成本总数敏 成本总数变 成本总数敏
动 迟钝度 动 感度 动 感度
钴酸锂内乱销 158.98 3.43% 155.13 3.82% 113.98 6.24%
钴酸锂内销 198.51 4.28% 232.19 5.71% 211.82 11.59%
钴酸锂算计 357.49 7.70% 387.31 9.53% 325.80 17.83%
氯化钴价钱变更对于公司交易本钱发生的作用较年夜,是以公司非常看重对于氯化钴及作用氯化钴价钱走势的国际金属钴价钱的阐发,成立了完美的本资料阐发零碎。公司依照发卖定单锁定本资料的准绳,按照阐发成果制定推销筹划,并正在推销进程中添加了推销的百般性,下降出产本钱。

(四)公司产物毛利阐发
1、毛利组成阐发
(1)依照产物区分
陈述期内乱公司毛利次要来历于钴酸锂产物。公司产物毛利组成环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
金额 比率 金额 比率 金额 比率
钴酸锂 7,084.89 95.48% 8,206.13 97.65% 3,300.09 90.91%
其余产物 231.82 3.12% 229.50 2.73% 306.51 8.44%
1-1-204
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
其余营业 103.56 1.40% -32.33 -0.38% 23.42 0.65%
算计 7,420.27 100.00% 8,403.30 100.00% 3,630.03 100.00%
(2)依照地域区分
陈述期内乱公司依照地域种别的毛利组成环境以下:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
金额 比率 金额 比率 金额 比率
内乱 销 3,587.99 48.35% 3,349.98 39.87% 2,419.65 66.66%
此中:钴酸锂 3,252.61 43.83% 3,152.81 37.52% 2,089.72 57.57%
中 销 3,832.27 51.65% 5,053.32 60.13% 1,210.38 33.34%
此中:钴酸锂 3,832.27 51.65% 5,053.32 60.13% 1,210.38 33.34%
算计 7,420.27 100.00% 8,403.30 100.00% 3,630.03 100.00%
2、单元毛利阐发
陈述期内乱公司次要产物钴酸锂单元毛利环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 度
项 目
单元毛利变化 额变化 率 单元毛利变化 额变化 率 单元毛利
钴酸锂 2.90 – 2.93 -50.29% 5.83 3.16 118.27% 2.67
此中:内乱销 2.99 – 2.60 -46.51% 5.59 0.76 15.68% 4.84
内销 2.82 – 3.17 -52.86% 5.99 4.48 297.43% 1.51
公司次要产物钴酸锂的发卖价钱依照“次要本资料本钱+其余制作本钱+根本毛利+删值毛利”公式肯定,此中:内销产物订价中次要本资料本钱采取LMB金属钴报价为根本计较,内乱销产物订价中次要本资料本钱采取次要本资料的实践推销的均匀价钱计较;根本毛利为止业出产每吨产物取得的凡是毛成本额;删值毛利则反应了公司正在产物立异、出产工艺改良、推销劣化和公司品牌等圆里的价格。
2007 年度公司钴酸锂内销产物的单元毛利处于较矮程度,次要缘由是内销钴酸锂产物的订价采取前三个月LMB 金属钴均匀价动作当月发卖订价公式的计较根本。因为 LMB 金属钴价钱正在 2007 年度年夜幅升高,依照上述公式订价使内销产物发卖价钱下跌存留较年夜的滞后性,招致内销产物毛利空间被年夜幅紧缩,落
矮了钴酸锂产物单元毛利。2007 年第四时度因为次要本资料价钱敏捷下跌,公司经过取次要国际客户的商谈,订价根本由依照前三个月LMB 金属钴计价方法
改成按前一个月计价。2007 年度公司钴酸锂对于国际发卖是按照响应时代推销的
1-1-205
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
次要本资料价钱订价,故能坚持较佳的单元毛利。

2008 年度,次要本资料价钱正在年夜部份工夫内乱处于降低形态,公司内销钴酸锂产物依照前一个月LMB 金属钴均匀价动作发卖订价的计较根本,而从现货商场上推销钴本料,因为国际钴本料价钱正在一段工夫内乱矮于国际价钱,使得公司的单元毛利年夜幅升高。

2009 年受金融紧急的作用国际金属钴价钱不断处于矮位,且华夏的钴本料价钱明显下于国际商场,而公司年夜部份本资料从国际商场推销,内销钴酸锂产物的单元毛利是以呈现了必定幅度的降低。公司为进一步晋升国际商场份额,增强了对于国际年夜客户的营销力度,采纳了背国际年夜客户过度让利的营销战略,使国际发卖量获得了较年夜幅度的晋升,公司内乱销钴酸锂产物单元毛利也有所降低。

3、毛利率阐发
(1)公司产物毛利率环境
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
毛利率变化 环境 毛利率变化 环境 毛利率
钴酸锂毛利率 13.59% -0.82% 14.41% 6.61% 7.80%
概括毛利率 13.88% 0.34% 14.22% 6.02% 8.21%
从上表不妨瞅出,因为钴酸锂产物正在交易支出战毛利奉献额中据有尽年夜部份比沉,公司概括毛利率取钴酸锂产物毛利率根本分歧。陈述期内乱,公司产物毛利率坚持了绝对的波动,但是 2007 年度毛利率分明偏偏矮,次要是因为公司昔时内销钴酸锂产物毛利率仅为 4.62%,而昔时出心钴酸锂支出占当期交易支出比沉为
59.27%,使昔时钴酸锂产物毛利率战概括毛利率矮于平常程度。
(2)钴酸锂内乱内销毛利率环境
单元:万元
项 目 钴酸锂支出 钴酸锂本钱 毛 利 毛利率
外销 22,978.32 19,725.70 3,252.61 14.16%
2009 年度内销 29,154.63 25,322.36 3,832.27 13.14%
算计 52,132.95 45,048.06 7,084.89 13.59%
外销 21,359.49 18,206.68 3,152.81 14.76%
2008 年度内销 35,588.22 30,534.90 5,053.32 14.20%
算计 56,947.71 48,741.58 8,206.13 14.41%
外销 16,081.13 13,991.41 2,089.72 12.99%
2007 年度内销 26,212.52 25,002.14 1,210.38 4.62%
算计 42,293.65 38,993.55 3,300.10 7.80%
1-1-206
☆ 北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
☆ 从上表不妨瞅出,陈述期内乱公司钴酸锂的内乱销毛利率根本波动,内销毛利率除 2007 年度之外,取内乱销毛利率均比力交远。公司 2007 年度内销毛利率仅为
4.62%,年夜年夜矮于内乱销毛利率,其次要缘由正在于2007年度国际金属钴的价钱呈现了年夜幅下跌,而公司 2007 年前三个季度取国际客户之间的钴酸锂发卖价钱公式是采取前一个季度 LMB(伦敦金属导报)露量为 99.3%金属钴的均匀价动作计价根本,正在金属钴价钱疾速下跌的进程中公司钴酸锂的内销单价只可每季度产生一次变更,那便使得公司内销产物发卖价钱的下跌工夫掉队于本资料下跌工夫,进而年夜幅紧缩了公司内销产物的毛利空间。
经核对,保荐机媾和申报管帐师以为刊行人国际战国际发卖的详细发卖支出确认办法合适企业管帐原则的规则。除 2007 年中,刊行人内乱、内销毛利率正在陈述期内乱较为波动,2007年内销毛利率较矮实在反应了刊行人那时的订价策略。
4、陈述期内乱产物毛利率的变更作用身分及趋向阐发
(1)产物发卖战本资料推销
公司钴酸锂产物的内乱销毛利率正在陈述期内乱比力波动。公司正在国际商场次要依照当期的本资料推销本钱,连系公司对于毛利的请求肯定发卖价钱,并经过战客户之间停止价钱商谈,最初肯定公约价钱。因为公司正在国际商场取同业业公司比拟具备较强的技巧立异、品质节制才能、知足客户需要的供给才能战优良的卖后办事,因此议价才能较强,可以无效天波动国际产物发卖的毛利率。
2007年度公司的内销毛利率程度呈现较年夜动摇,次要是遭到了前述内销订价方法的作用,公司内销产物价钱的下跌取本资料推销价钱的下跌比拟呈现了较年夜的滞后性,使得 2007 年公司内销产物的毛利率仅为 4.62%。2007 年 4 季度,公司经过取国际客户从头建拟订价方法,把内销钴酸锂的订价方法由采取前一个季度LMB的金属钴均匀价钱变动为前一个月的均匀价钱,进而无效天下降了本资料价钱疾速下跌对于公司毛利率动摇戴去的反面作用。
别的,跟着公司产量的扩展战品牌效力的加强,公司也开端不竭增强钴本料的供给链扶植。起首,增强对于本资料商场的深化研讨,熟习本资料价钱动摇纪律;其次,采纳有弹性的按发卖定单锁定本资料的推销方法;第三,开辟更多的国际本资料供给商战本资料种类,并展开取国际钴矿石本料供给商的间接协作,不竭加强本资料推销的议价才能。公司经过不竭改良战完美本资料推销形式,进一步
1-1-207
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
保证了陈述期内乱钴酸锂产物毛利率的根本波动。
(2)钴酸锂的产能操纵环境
目标 2009 年度 2008年度 2007年度
产能(吨)a 3,080.00 3,000.00 1,750.00
产量(吨)b 2,494.89 1,473.70 1,236.16
产能操纵率 b/a 81.00% 49.12% 70.64%
各期计提合旧额(万元)c 613.81 568.44 315.1
单元产能合旧额(万元)d=c/a 0.20 0.19 0.18
单元产量合旧额(万元)e=c/b 0.25 0.39 0.25
合旧好额(万元)f=d-e -0.05 -0.20 -0.07
钴酸锂单元发卖价钱(万元)g 21.33 40.47 34.24
钴酸锂毛利率作用 f/g -0.23% -0.48% -0.22%
依照 陈述期内乱公司钴酸锂产物的产能战实践产量计较的单元合旧好额对于毛利率的作用,不妨瞅生产能操纵率身分对于公司钴酸锂产物的毛利率作用很小。
(3)技巧特色取商场比赛环境
钴酸锂是锂电池的焦点关头资料,其各项功能战品质间接作用来锂电池的容量、利用寿命、平安性等主要的利用功能,是以须要经过本料规格、构成配比、烧凑趣温度和蔼氛安排、粉体系体例备、金属纯量节制等多圆里的零碎技巧散成才干出产出下功能的钴酸锂资料。
近些年去锂电池的功能晋升较快,似条记原电脑用18650圆柱型电池容量已从最后的1200mAh慢慢进步来今朝的2800mAh,那正在很年夜水平上得益于钴酸锂造备技巧的前进。公司多年去曾经连续推出了钴酸锂 2#、6#、8#、5#、12#、12B、
12A0、18#等产物去知足锂电池对于正极资料的更下请求。继续革新换代的新产物使公司坚持了较强的技巧比赛上风,今朝正在卖的8#、12A0、12B等钴酸锂产物具备能量稀度下、保存性佳、平安性下战品德分歧性初等概括技巧上风,正在商场上构成了必定的不成替换性,共时也构成了较年夜的品牌上风。
锂电池下端商场具备较下的技巧门坎,国际只要多数供给商不妨批量供给国际中的下端商场。当降科技继续推出的钴酸锂新产物曾经批量供给国际中年夜型锂电企业,凭仗功能技巧上风加入了锂电商场的下端,防止了中矮端商场剧烈的价钱比赛,进而坚持了毛利率程度的根本波动。跟着公司连续推出毛利率程度较下的多元资料产物战锰酸锂新产物,公司毛利率程度将会获得进一步晋升。
经核对,申报管帐师以为公司陈述期内乱毛利率坚持了根本波动,2007 年受
1-1-208
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
金属钴价钱下跌战公司订价策略的作用有所降低。陈述期公司毛利率变更实在天
反应了止业商场比赛和公司正在实践产销率下,次要产物发卖价钱战本钱的情
况。
(五)时代用度阐发
1、时代用度组成比率阐发
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 金额 占交易支出 金额 占交易支出 金额 占交易支出
(万元) 比率 (万元) 比率 (万元) 比率
交易支出 53,457.93 100.00% 59,080.96 100.00% 44,226.76 100.00%
发卖用度 826.68 1.55% 692.89 1.17% 583.61 1.32%
办理用度 1,520.67 2.84% 1,883.44 3.19% 628.85 1.42%
财政用度 831.29 1.56% 1,333.64 2.26% 582.12 1.32%
时期 用度算计 3,178.63 5.95% 3,909.97 6.62% 1,794.59 4.06%
从上表不妨瞅出,陈述期内乱时代用度占交易支出的比率根本坚持波动,保持
正在4%战7%之间,整体上公司陈述期内乱的时代用度是取公司发卖范围战运营情况相
顺应 的。
2、时代用度变更环境阐发
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 目
金额变化 额变化 率 金额变化 额变化 率 金额
交易支出 53,457.93 -5,623.03 -9.52% 59,080.96 14,854.21 33.59% 44,226.76
发卖用度 826.68 133.79 19.31% 692.89 109.28 18.72% 583.61
办理用度 1,520.67 -362.77 -19.26% 1,883.44 1,254.59 199.51% 628.85
财政用度 831.29 -502.35 -37.67% 1,333.64 751.52 129.10% 582.12
时代用度算计 3,178.63 -731.34 -18.70% 3,909.97 2,115.39 117.88% 1,794.59
(1)发卖用度
2008年度发卖用度共比添加109.28万元,幅度为18.72%,次要缘由是运费
共比添加了 71.41 万元。2009 年度发卖用度共比添加了 133.79 万元,删幅为
19.31%,次要是公司产物销量年夜幅添加,运费共比添加了40.73万元;共时跟着
出心销量的添加,公司依照代办署理和谈付出的代办署理用度共比添加了121.25万元。
(2)办理用度
2008 年度办理用度共比添加 1,254.59 万元,幅度为 199.51%,次要缘由是
1-1-209
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
昔时公司运营事迹较佳,计提了 549.44 万元年关奖金,平常人为祸利费共比添加 274.36 万元;另外公司删年夜了正在研收圆里加入,研收的实验用度战产物品质检测等用度共比添加了232.16万元。
2009 年度办理用度共比削减 362.77 万元,次要是公司董事会按照 2008 年度运营环境正在 2009年终 进步了 2009 年度的成本查核目标,2009 年底公司按照
2009年度完毕成本情况计提了256万元年关奖金,共比下降了293.44万元。
(3)财政用度
陈述期内乱公司财政用度组成环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目
金额 比率 金额 比率 金额 比率
利钱收入 643.92 77.46% 841.36 63.09% 351.30 60.35%
加:利钱支出 4.43 0.53% 13.79 1.03% 15.03 2.58%
启兑汇票揭息 110.11 13.25% 42.94 3.22% 7.24 1.24%
汇兑丧失 44.58 5.36% 352.07 26.40% 238.37 40.95%
加:汇兑支益 7.68 0.92% 13.49 1.01% 3.19 0.55%
脚绝费 13.85 1.67% 8.37 0.63% 3.44 0.59%
融资用度 30.94 3.72% 69.03 5.18%
其余财政用度 – – 47.15 3.54%
开 计 831.29 100.00% 1,333.64 100.00% 582.12 100.00%
陈述期内乱公司财政用度收入次要为利钱收入战汇兑丧失,两者算计占财政用度的比率均正在80%以上。
陈述期内乱公司活动资本压力较年夜,2008 年度公司的短时间告贷战背联系关系圆资本拆借的均匀占用额共比添加较年夜,使 2008 年度利钱收入共比添加了 490.06
万元.
2008 年度公司告贷的均匀占用额为 10,838.37 万元,2009 年度告贷均匀占用额为 12,983.74 万元,删幅为 19.79%。2008 年度公司告贷的减权均匀利率为
7.76%,2009年度因为金融机构存款利率保持正在较矮程度战共比力多采纳了出口押汇融资、出心收票融资美圆矮利率告贷方法使得公司告贷的减权均匀利率降低来 4.96%,落幅为 36.11%。因为上述二圆里身分的配合作用,使得公司 2009 年告贷利钱收入为643.92万元,共比降低了197.44万元,落幅为23.47%。
2007年度战2008年度因为国民币对于美圆汇率继续走下,正在公司赐与海外客
1-1-210
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
户必定信誉期的环境下,形成公司的汇兑丧失金额较年夜;2009 年度国民币兑换
美圆的汇率根本波动,使得公司2009年度产生的汇兑丧失金额较小。
(六)非常常性益益对于公司洁成本的作用
陈述期内乱公司非常常性益益洁额乏计为466.54万元,此中次要是公司支来
的当局补贴。陈述期内乱支来并计进当期交易中支出的当局补贴乏计为370.00万
元,详细环境以下表:
单元:万元
项 目 年度 金额 相干核准文献同意 构造
下新技巧产物出入心布局资本 2007 年 30.00 财企[2007]301 号 财务部
北京下技巧创业办事中多元资料及其先驱体财产化开辟 2008 年 56.00 科技博项和谈书籍

下新技巧产物出入心布局资本 2008 年 20.00 财企[2008]367 号 财务部
企业技巧中间博项补贴经费 2008 年 100.00 京工促收[2008]136 号北京市产业增进局
GWHJ-007-200907 课题
韩国常识产权情况研讨 2009 年 4.80国度 常识产权局
义务 书籍
《闭于财务凸起奉献 中闭村科技园区歉台园
财务凸起奉献企业嘉奖资本 2009 年 15.20
企业嘉奖的久止法子》办理委员会
中闭村科技园区企业改造上市帮助 中闭村科技园区办理委
2009 年 120.00 中科园收 (2007)12号
资本 员会
北京下技巧创业办事中多元资料及其先驱体的财产化开辟 2009 年 24.00 科技博项和谈书籍

开 计 370.00
陈述期内乱公司非常常益益洁额占共期公司洁成本的比率辨别为 2.35%、
3.94%战7.38%,对于公司的运营事迹作用没有年夜。
(七)陈述期内乱公司征税环境
1、陈述期内乱征税环境
陈述期内乱公司次要税种为企业所得税战删值税,详细交纳环境以下:
单元:万元
所得税 期初余额 原期应纳 原期已纳 期终余额
2007年度 32.00 306.80 184.12 154.68
2008年度 154.68 741.16 1143.69 -247.85
2009年度 -247.85 587.66 541.22 -201.41
删值税 期初余额 原期应纳 原期已纳 期终余额
1-1-211
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2007年度 -129.05 37.29 0.00 -91.76
2008年度 -91.76 -163.17 117.98 -372.91
2009年度 -372.91 489.23 347.63 -231.31
陈述期内乱,刊行人产物发卖支出中出心支出所占比沉较下,依照国度出心退税的免抵退策略,刊行人陈述期内乱应交纳的删值税较少,因为期终还没有抵扣的出项税额较年夜,是以各年底公司应纳删值税余额根本为背。陈述期内乱刊行人的成本总数共比增加较快,使刊行人陈述期内乱企业所得税交纳金额年夜幅添加,2008 年度果刊行人的下新技巧企业资历依照规则从头认定,而昔时预纳企业所得税税款时已履行劣惠税率,使刊行人当期实践上纳企业所得税金额年夜于应纳金额,招致期终应纳企业所得税金额为背。
刊行人严酷恪守国度税支策略,按照企业出产运营环境连系国度相干税种的详细规则战劣惠策略核算各期应征税金额。陈述期内乱,公司均照章定期申报征税战交纳税款,没有存留慢接税款或者果税支成绩受惩罚的景象。
今朝,刊行人正在北京市歉台区征税;通州出产基天已自力核算,其由刊行人正在北京市歉台区征税;燕郊分公司正在河北省三河市自力征税;新城出产基天拟创造新城分公司,还没有正式投产;施行原次召募资本投资名目的海弟子产基天拟创造子公司,正正在筹修进程中。停止原反应答复日,刊行人曾经获得了北京市歉台区战河北省三河市主管税务部分出具的陈述期内乱公司无背反国度相干税支律例行动的书籍里证实。
经核对,保荐机构以为刊行人陈述期内乱均照章准时申报征税,没有存留慢纳税款战短纳税款的环境,亦没有存留背反相关税务法令、律例被税务止政主管部分惩罚的景象。
刊行人状师以为按照相干税务主管部分出具的书籍里证实并经核对刊行人供给的征税申报表、完税凭据及原所状师亲赴相干税务主管部分询证,刊行人远三年照章征税,没有存留果税支背法行动遭到税务主管部分惩罚的景象。
2、所得税用度预会计成本的闭系
陈述期内乱公司动作下新技巧企业依照国度税支劣惠策略享用所得税劣惠,假如陈述期内乱各期法定税率(2007年法定税率33%,2008年开端履行25%税率)测算,思索递延所得税的作用,所得税用度预会计成本的闭系以下表:
1-1-212
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:万元
项 目 2009年度 2008年度 2007年度
成本总数(A) 4,640.21 4,066.08 1,827.55
征税调剂后的应征税所得额(B) 3,917.73 4,941.08 2,042.37
各年度所得税法定税率(C) 25% 25% 33%
按法定税率计较的应纳所得税额(D)=B×C 979.43 1,235.27 673.98
各年度所得税劣惠税率(E) 15% 15% 15%
按劣惠税率计较的应纳所得税额(F)= B×E 587.66 741.16 306.35
所得税劣惠金额(G)=D-F 391.77 494.11 367.63
递延所得税对于所得税用度作用(H) 40.56 -93.23 -3.26
实践产生的所得税用度(I)=F+H 628.22 647.93 303.54
洁成本(J)=A-I 4,012.00 3,418.15 1,524.02
所得税劣惠占洁成本的比率(K)=G/J 9.76% 14.46% 24.12%
从上表不妨瞅出,2009 年度公司成本总数共比增加,而所得税用度共比降低的次要缘由是因为管帐成本取依照税律例定计较的应征税所得额之间差别的作用。
陈述期内乱公司不断享用下新技巧企业所得税劣惠税率,正在将来国度税支劣惠策略没有产生严重变更的环境下,原公司享用所得税税支劣惠策略具备持续性战波动性。
(八)出心退税的作用阐发
1、产物出心退税劣惠策略的继续性
依据 收改委宣布的《财产布局调剂指点目次(2005 年原)》第 40 号召,锂离子电池属于国度鼓动勉励成长的下技巧绿色电池产物制作止业;收改委正在《财产布局调剂指点目次(2007 年原)》(收罗定见稿)中仍将锂离子电池止业动作鼓动勉励成长的止业;收改委、科技部、商务部、国度常识产权局结合宣布的《以后劣先成长的下技巧财产化沉面范畴指北(2007年度)》文献中将下功能两次锂电池战新式电容器等能量变换战储能资料动作劣先成长的下技巧财产。上述相干策略均表现了鼓动勉励锂离子电池及锂电正极资料止业劣先成长的策略持续性。
2006年9月14 日财务部、收改委、商务部、海闭总署、国税总局结合宣布
《闭于调剂部份商品出心退税率战补充减工商业制止类商品目次的告诉》(财税[2006]139 号),将公司的次要产物钴酸锂出心退税率由 5%调剂为 13%。2007 年
7月1日财务部、国税总局结合宣布的财税〔2007〕90号文献,将2,831项商品
1-1-213
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
的出心退税率停止了背下调剂,触及规模约占海闭税则中全数商品总数的37%,尔后国度又屡次调剂部份商品的出心退税率,但是均已触及钴酸锂产物,刊行人的次要产物钴酸锂的出心退税率正在进取调剂至13%后坚持了较强的波动性。出心退税策略取国度全部财产规划战财产策略紧密亲密相干,并表现出国度鼓动勉励技巧聚集型、下附减值商品的出心,进一步劣化财产布局的策略。
公司的止业主管协会为华夏化教战物理电源协会,该协会有辅佐当局构造体例止业成长计划战财产策略的本能机能,并对于触及来锂电正极资料止业的相干策略背国度相干当局部分提出公道修议。公司获得了华夏化教战物理电源协会的证实:
“钴酸锂产物动作国度沉面撑持的新动力资料战下新技巧产物属于国度鼓动勉励出心的规模,其出心退税策略具备较强的波动性。”
2、公司运营功效对于出心退税劣惠没有存留重要依附
公司今朝已取海外客户成立了慎密的协作闭系,依附本身的技巧战品质节制等上风,公司对于出心产物具有必定的商场订价话语权,而且一朝经过止业内乱严重客户的认证并成为其次要的供给商,为了包管产物品质的波动,严重客户没有会等闲改换供给商,因此保证了公司本钱可以顺遂变化来下流客户。
(1)陈述期内乱公司自动对于内销订价公式的调剂标明了公司具备较强的出心产物议价才能战本钱迁移才能
陈述期内乱公司取国际客户次要履行以下公式去肯定出心钴酸锂发卖价钱,即:
A:P P *2.20462*0.6+减工费
LCO LMB
B:P P *2.20462*0.6+减工费+价钱抵偿
LCO LMB
此中:P 是指钴酸锂发卖单价,P 指必定时代内乱伦敦金属导报露量为 99.8%或者99.3%
LCO LMB金属钴每磅均匀价,2.20462 是磅取千克之间的换算系数,0.6为钴酸锂中钴金属露量比率。

陈述期内乱,国际金属钴商场价钱产生了年夜幅动摇,从2007年头来2008年4
月时代,国际金属钴价产生了年夜幅度的下跌,因为公司2007年前三个季度取国际客户之间的价钱公式是采取前一个季度LMB(伦敦金属导报)露量为99.3%金属钴的均匀价动作计价根本,正在金属钴价钱疾速下跌的进程中公司钴酸锂的内销单价只可每季度产生一次变更,那便使得公司内销产物发卖价钱的下跌工夫取本
1-1-214
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
资料推销价钱的下跌工夫比拟存留必定的滞后性,年夜幅紧缩了公司内销产物的毛利空间。
为了最年夜水平下降金属钴价钱年夜幅下跌对于公司产物毛利的作用,公司经过取客户停止构和,将内销钴酸锂的计价根本由前一个季度LMB露量为99.3%的金属钴均匀价变动为前一个月均匀价,如许便无效天包管了公司产物内销价钱可以跟着金属钴价钱坚持共步下跌。正在金属钴价钱年夜幅下跌时代,公司经过取客户构和并点窜订价公式胜利天上调了产物内销价钱,最下上调价钱的幅度到达了17.93
美圆/公斤,无效天保证了公司的红利才能。
自2008年4月开端,国际金属钴价钱呈现疾速下跌而且持久正在矮价位运转,而华夏国际商场金属钴价钱鄙人跌来必定地位后波动上去,形成 2009 年度国际商场的金属钴价钱年夜幅下于国际商场价钱。国际、国际商场的金属钴价钱 2009
年的价钱走势以下图所示:
/
万元 吨
400000 少江现货商场钴均价 LMB99.3%钴均价
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
2 2 2 2 2 2 2
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 1
9 9 9 9 9 9 0
年 年 年 年 年 年 年
1 3 5 7 9 1 1
月 月 月 月 月 1 月

因为公司次要从国际商场推销本资料,并依照国际金属钴价钱计较产物价钱发卖来国际商场,是以若不克不及实时改动产物内销的订价方法,国际中的金属钴价钱的倒挂好将会给公司的红利戴去较年夜反面作用。为了保证公司的红利才能,公司经过取国际客户构和商谈,正在 2009 年上半年提出姑且依照国际商场本资料的本钱为根本,每一个月经过商谈去肯定内销产物价钱,并取得了国际客户的承认。
因为依照上述订价方法给公司的内销营业添加了年夜量的相通工夫,并花费了较多的相通精神,跟着 2009 年下半年国际金属钴价钱的下跌,国际战国际金属钴价钱倒挂好的慢慢加小,为了波动战客户的持久协作闭系,下降相通本钱,经
1-1-215
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
过战客户商谈,2009 年下半年公司从头依照国际锂电正极资料止业中的常规采取公式价去肯定钴酸锂产物的卖价。因为金属钴价钱依然处于矮位,且国际中的金属钴价钱倒挂好仍然存留,是以颠末调剂的计价公式正在本有减工费的根本上添加了必定的价钱抵偿(似价钱公式 B 所示),进而正在必定水平上削减了金属钴价钱倒挂对于公司红利才能的作用。
公司颠末取客户商谈,2009 年依照国际商场本资料订价战公式 B 订价使得公司实践内销支出比依照原本的公式A计较的内销支出添加超越了3,000万元,标明了公司具备较强的议价才能。
(2)将来假如公司出心产物的退税率背下调剂,公司不妨经过降价的方法去迁移出心退税率下调添加的本钱
近些年去跟着国际单干的变化,国际有焦点比赛力的出产型企业正在寰球开端具有更年夜的话语权。将来假如国度对于钴酸锂的出心退税率背下调剂,将作用来止业内乱的一切钴酸锂出心企业,进步止业的全体出心产物出产本钱。假如公司出心产物的退税率背下调剂,公司凭仗本身的概括比赛上风正在将来依然不妨经过降价的方法去保证公司的红利才能。
(3)公司钴酸锂的内乱销比率出现升高的态势,下降了出心退税率下调戴去的危害
尔国锂电企业近些年去成长敏捷,比亚迪、深圳比克、ATL 公司战天津力神 4
家公司的锂电池发卖量均曾经加入寰球前十名,其发卖量算计已到达寰球锂电池发卖总量的20%以上。跟着国际商场的疾速成长,公司开端主动开辟国际商场,并连续胜利开辟了深圳比克、比亚迪等国际抢先的锂电池企业,年夜幅添加了正在国际商场的发卖范围。2007年、2008年战2009年,公司钴酸锂产物的国际销量辨别为432.16吨、563.65吨战1,087.07吨,内乱销数目占比辨别为34.99%、40.05%战44.47%,进而正在必定水平上下降了出心退税率下调戴去的危害。
陈述期内乱,公司钴酸锂产物国际销量及内乱销数目占比详细以下图:
1-1-216
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:吨,%
1200 60%
国际 发卖量 1087.07
1000国际 占总发卖量比率 50%
44.47%
40.05%
) 800 34.99% 40%
) )
吨 563.65 %
( 600 30% (
量 432.16 例
卖 400 20% 比

200 10%
0 0%
2007年 2008年 2009年
另外,跟着公司运营范围的扩展,取下游供给商的构和才能进一步增强,公司借不妨经过取得更劣惠的推销价钱去进一步下降出心退税率下调的作用。
经核对,保荐机构以为刊行人出产的锂电正极资料属于国度鼓动勉励成长的新动力资料止业,所享用的出心退税策略具备较强的继续性战波动性。刊行人对出心产物具备较强的议价才能,其运营功效对出心退税劣惠没有存留重要依附。
经核对,刊行人状师以为公司主营产物钴酸锂现履行的删值税出心退税率合适相干税支律例的规则,自2006年9月15日此后刊行人享用的出心退税劣惠策略具备继续性;刊行人对产物出心退税率下调能够戴去的危害有公道的应付办法,不妨削减其运营功效因为出心退税率下调能够遭到的晦气作用。
11、现金流量阐发
陈述期内乱公司现金流量及布局环境以下:
☆ 单元:万元
☆ 项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
1、运营勾当发生的现金流量:
运营 勾当现金流进小计 47,405.30 55,728.26 39,192.01
现金流进布局比率 60.23% 67.25% 70.39%
运营 勾当现金流出小计 44,644.06 52,255.46 45,432.94
现金流出布局比率 56.23% 65.72% 81.92%
运营 勾当发生的现金流量洁额 2,761.24 3,472.80 -6,240.93
2、投资勾当发生的现金流量:
1-1-217
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
投资勾当现金流进小计 – 13.74 12.90
现金流进布局比率 – 0.02% 0.02%
投资勾当现金流出小计 3,051.81 975.08 3,514.33
现金流出布局比率 3.84% 1.23% 6.34%
投资勾当发生的现金流量洁额 -3,051.81 -961.34 -3,501.43
3、筹资勾当发生的现金流量:
筹资勾当现金流进小计 31,302.76 27,126.68 16,474.47
现金流进布局比率 39.77% 32.73% 29.59%
筹资现金流出小计 31,695.99 26,278.20 6,510.15
现金流出布局比率 39.92% 33.05% 11.74%
筹资勾当发生的现金流量洁额 -393.23 848.48 9,964.32
4、汇率变更对于现金的作用 -13.88 -2.04 -0.30
5、现金及现金等价物洁添加额 -697.68 3,357.89 221.66
(一)现金流进阐发
从上表阐发去瞅,陈述期内乱公司的现金总流进中,运营勾当发生的现金流进均坚持正在60%以上,是公司现金流进的次要来历。陈述期内乱发卖商品、供给劳务发生的现金流进占运营勾当现金流进的比率辨别为95.41%、93.52%战 96.48%,阐明公司主交易务缔造现金的才能较强。

陈述期内乱公司投资勾当发生的现金流进全数是处理牢固财产等支来的现金,乏计为26.64万元,对于公司现金流进发生的作用很小。
陈述期内乱公司筹资勾当发生的现金流进中,次要是获得告贷支来的现金战背联系关系圆资本拆借的现金,占筹资勾当现金流进的比率辨别为 79.67%、99.51%战
99.63%,阐明公司对于中筹资方法次要是采取银止告贷战资本拆借的方法。2007
年度果公司删资,使银止告贷战资本拆借的现金流进占筹资勾当现金流进的比率绝对较矮。
(两)现金流出阐发
陈述期内乱公司运营勾当发生的现金流出占现金流出总数的比率均正在 56%以上。陈述期内乱公司运营勾当发生的现金流出顶用于采办商品战劳务收入、员工薪酬圆里的收入算计比率正在94%以上,占比坚持波动。
1-1-218
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
陈述期内乱公司投资勾当发生的现金流出全数为购买牢固财产、有形财产战其余持久财产付出的现金,2007 年度公司投资勾当发生的现金流出总数为
3,501.43 万元,次要是公司昔时投产扩修钴酸锂出产线。2009 年度投资勾当发生的现金流出总数为 3,051.81 万元,次要是昔时扩修钴酸锂出产线战采办召募资本投资名目地盘利用权。
陈述期内乱公司已对于股东停止股利分派,筹资勾当发生的现金流出全数为公司归还告贷、资本拆借的金钱和付出相干的利钱。
(三)现金流量洁额阐发
公司 2007 年度运营勾当发生的现金流量洁额为-6,240.93 万元,次要是由于那时公司正处于发卖范围疾速增加、产物商场据有率敏捷进步的期间,公司因为开辟商场的须要使得应支账款、存货等活动财产对于资本的占用共比添加较快,形成运营勾当发生的现金流量洁额为正数。共时,公司正在出产装备上加入资本扩展出产才能以顺应运营范围疾速扩大的须要,使得公司正在 2007 年度筹资勾当发生的现金流量洁额为9,964.32万元。
2008 年度公司增强了应支账款的办理,正在公司交易支出共比添加 33.59%的共时,应支账款总数出现小幅降低,使得 2008 年度运营勾当发生了 3,472.80
万元现金流量洁额。
2009年度公司运营勾当发生的现金流量洁额为2,761.24万元,共比下降了
711.55万元,次要是公司2009年四时度发卖支出共比有较年夜幅度增加,招致应支账款范围有所添加,共时公司扩展推销量使年底存货余额共比添加了
2,871.68万元,也形成了必定的资本占用。
陈述期内乱公司运营勾当发生的乏计现金流量洁额为-6.89万元,次要缘由是公司远三年处于疾速成长阶段,交易支出年夜幅增加,对于运营性资本的需要继续添加,应支账款、预支账款等运营性应支名目的添加金额年夜于敷衍账款、预支金钱等运营性敷衍名目的添加金额,存货共比继续增加也占用了较多的活动资本。陈述期内乱公司存货、运营性应支名目战运营性敷衍名目的变更环境以下:
1-1-219
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:万元
项 目 2009 年 2008 年 2007 年
存货的削减(添加以“-”号挖列) -2,817.85 -1,604.33 -837.37
运营性应支名目的削减(添加以“-”号挖列) -2,683.26 1,451.83 -7,481.62
运营性敷衍名目的添加(削减以“-”号挖列) 2,990.96 -1,782.70 -649.45
开 计 -2,510.15 -1,935.21 -8,968.44
(四)陈述期内乱严重本钱性收入
陈述期内乱公司本钱性收入全数为买修牢固财产、有形财产战其余持久财产,算计为 7,541.22 万元,次要包含:燕郊分公司钴酸锂出产线新修及扩修名目、新城多元资料先驱体出产线名目战采办召募资本投资名目地盘利用权。
原公司陈述期内乱严重本钱性收入次要为扩展产能圆里的牢固财产战有形财产投资。陈述期内乱公司经过新修战扩修使公司次要产物钴酸锂的产能由 2007年终 的 1,300 吨/年年夜幅进步至 2009 年底的 3,900 吨/年。产能的晋升使公司捉住了客户需要量疾速增加的杰出机会,更佳天知足了国际中客户定单增加的须要,进一步进步了公司的商场位置战商场据有率。
(五)将来可预感的严重本钱性收入筹划
停止原招股理想书籍签订日,除原次刊行召募资本投资名目中,公司无可预感的严重本钱性收入。原次刊行召募资本投资名目的本钱收入筹划详睹“第十一节
召募资本应用”相干内乱容。
12、财产欠债表往后事项、或者有事项及其余主要事项
(一)财产欠债表往后事项
1、原公司于 2010 年 1 月 4 日背工商银止北礼士路收止请求出口押汇融资
34.01万美圆,合分解国民币232.22万元;
2、原公司于2010年1月6 日取韩亚银止签定《应支账款融资营业公约》请求应支账款融资1,540万元;
3、原公司于2010年1月7 日按照取工商银止北礼士路收止签定的《出心收
1-1-220
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
票融资营业总和谈》请求出心收票融资260.12万美圆,合分解国民币1,775.97
万元。
除上述事项中,原公司没有存留其余应表露的财产欠债表往后事项。
(两)或者有事项
停止 2009 年 12 月 31 日,原公司曾经背书籍给他圆但是还没有来期的单据总数为
3,650.49 万元,来期日时代自 2010 年 1 月 22 日至 2010 年 6 月 18 日。公司背书籍给他圆的贸易汇票均为银止启兑汇票,没有存留不克不及启兑的能够性,故公司贸易汇票背书籍行动没有会对于公司将来财政情况、红利才能战继续运营发生作用。
除上述事项中,原公司没有存留其余应表露的或者有事项。
(三)其余主要事项
原公司拟正在河北新城创造分公司,创造脚绝尚正在操持中。
除上述事项中,原公司没有存留须要表露的其余主要事项。
十3、财政情况战红利才能的将来趋向阐发
(一)止业疾速成长戴去的杰出机会
跟着人们环保认识的加强战新动力财产的敏捷成长,锂电正极资料止业将坚持疾速增加的杰出态势。能源锂电池商场,特别是锂电池新动力汽车的鼓起给锂电正极资料止业戴去了宏大的成长空间。是以,假如公司可以稳固并晋升已有的商场比赛位置,充沛阐扬本身正在国际中年夜客户开辟、技巧立异、品质节制、疾速反响等圆里的概括比赛上风,势必更佳天分享止业成长机会,坚持红利才能的疾速增加。

(两)产物布局调剂对于将来红利才能的明显晋升
近些年去,公司不竭停止产物的进级换代战布局调剂,今朝公司主营产物钴酸锂按照客户需要已开辟出多种型号,并按照锂电正极资料止业将来的商场需要情况,完毕了多元资料、锰酸锂产物的研收战批量发卖。跟着产物布局的调剂,公司产物的商场利用范畴将从小型锂电范畴慢慢扩展来商场远景加倍广漠的能源锂电范畴,将年夜年夜增进公司将来红利才能的晋升。

1-1-221
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(三)公司面对的次要坚苦
公司今朝面对的次要坚苦是资本缺乏正在必定水平上约束了公司的疾速成长战营业范围进一步扩展。公司今朝的财产布局正在必定水平节制了公司的直接融资才能,而只是依附企业本身的堆集将能够使公司错过商场机会,经过地下刊行股票间接融资取得成长资本,有益于下降运营危害、放慢成长程序,终极完成股东好处的最年夜化。
综上所述,颠末多年的成长,公司曾经具有了较强的比赛势力战杰出的商场品牌。公司办理层以为,公司所处的锂电正极资料止业将来成长空间广漠,公司将博注于今朝的主交易务标的目的,持续坚持并进一步晋升公司外行业中的位置,妥当运营,进一步晋升本身的红利才能。公司今朝主交易务凸起,次要运营目标战财产布局波动杰出,地下刊行股票召募资本来位后,将进一步改良公司本钱布局,扩展公司财产范围,估计将来几年内乱公司的财政情况战红利才能将坚持继续背佳的成长趋向。

十4、股利分派策略
(一)公司远三年的股利分派策略
原公司股东按照其所持有的原公司股分份额取得股利战其余方式的好处分派,成本分派遵守共股共利的准绳,采纳现金或者股票方法分派股利。正在每一个管帐年度竣事后的六个月内乱,由公司董事会按照昔时的运营事迹战将来的运营成长筹划提出股利分派计划,经股东年夜会以通俗决定方法经过后施行。
原公司股东年夜会对于成本分派计划做出决定后,董事会须正在股东年夜会召启后二个月内乱完毕股利(或者股分)的派收事项。原公司派收股利时,依照相关法令、律例的规则代扣代纳股东股利支出的应征税金。
依据 《公法令》战《公司条例》的规则,原公司接纳所得税后的成本,按以下挨次战比率分派:
1、补偿上一年度的吃亏;
2、提与法定公积金10%;
3、提与肆意公积金;
4、付出股东股利。
1-1-222
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
公法令定公积金乏计额为公司备案本钱的 50%以上的,不妨没有再提与。提与法定公积金后,能否提与肆意公积金由股东年夜会决议。公司没有得正在补偿公司吃亏战提与法定公积金之前背股东分派成本。股东年夜会背反规则,正在公司补偿吃亏战提与法定公积金之前背股东分派成本的,股东必需将背反规则分派的成本退借公司。公司持有的原公司股分没有介入成本分派。法定公积金转为股原时,所保存的该项公积金没有得少于转删前备案本钱的25%。
2009年12月9日,公司2009年第六次姑且股东年夜会审议经过了《闭于点窜公司条例的议案》并做出点窜公司条例的决定,对于公司成本分派策略弥补以下:
“公司不妨采纳现金或股票方法分派股利。公司成本分派策略应坚持持续性战波动性:
1、经股东年夜会审议核准,公司比来三年以现金方法乏计分派的成本很多于比来三年完成的年都可分派成本的百分之三十。
2、公司不妨停止中期现金分白。”
(两)比来三年实践股利分派环境
经2007年度战2008年度股东会辨别审议经过,公司2007年度战2008年度久没有停止成本分派。
(三)刊行后的股利分派策略
原次刊行后公司的股利分派策略将取刊行前坚持分歧。公司筹划上市后的第一个红利年度派收股利,估计采取现金股利或者股票股利的派收方法,详细分派计划由董事会审议后提接公司股东年夜会审议核准。

(四)原次刊行前结存成本的分派布置战决议计划法式
依据 原公司于2009年7月12日召启的2009年第三次姑且股东年夜会决定,公司正在原次股票刊行完毕后,之前年度结存的已分派成本和初次地下刊行股票昔时完成的成本全数由初次地下刊行股票后的新老股东同享。
1-1-223
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第十一节 召募资本应用
1、原次召募资本应用
(一)召募资本投资名目概略
公司原次拟背社会”大众地下刊行国民币通俗股没有超越2,000万股,没有超越刊行后总股原的25%,实践召募资本扣除刊行用度后的洁额为【 】万元,全数用于公司主交易务相干的名目及主交易务成长所需的营运资本。
公司召募资本寄存于董事会决议的博户集结办理,干来博款公用。启户银行动【 】,账号为【 】。原次召募资本投背经2009年7月12日召启的2009年第三次姑且股东年夜会审议肯定,由董事会担任施行,详细以下:
名目 名目称号 总投资额(万元)
1 年产3,900吨锂电正极资料出产基天名目 17,196.91
2 其余取主交易务相干的营运资本 【 】
原次刊行召募资本所投资年产3,900吨锂电正极资料出产基天名目正在召募资本来位后估计扶植期为9个月,税后投资收受接管期为4.37年。
(两)名目存案或者核准环境
公司拟投资的锂电正极资料出产基天名目已于2009年5月4日获得了江苏省海门市成长变革取经济商业委员会出具的《海门市收改经贸委闭于北京当降资料科技股分无限公司海门分厂锂电正极资料出产基天名目存案的告诉》(海收基
(2009)029号),并已获得江苏省海门市情况庇护局对于原名目的情况作用陈述表的批复。
(三)召募资本缺乏的布置
假如 召募资本不克不及知足名目资本需要,原公司将经过自筹去处理资本缺心成绩,以包管名目的顺遂施行;若召募资本来位前公司用自筹资本先止加入,则正在召募资本来位后,将起首用于归还先期付出的自筹资本,而后用于付出名目残剩金钱。

1-1-224
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
原公司将依照国度相关法令律例战公司条例的相关规则对于名目投资停止严酷监控,干来召募资本博款公用。

(四)召募资本利用的内乱部节制办法
原次召募资本投资名目计划曾经 2009 年 7 月 12 日召启的 2009 年第三次姑且股东年夜会审议经过。该次姑且股东年夜会共时审议经过了《召募资本办理法子》,规则了公司实施召募资本的博户保存轨制,并明白了召募资本的贮存、利用、施行办理、陈述战表露,和监视战义务究查等办理办法。
2、召募资本投资名目的商场远景阐发
(一)陈述期内乱公司产物产销环境
1、陈述期内乱公司产物产销环境
原公司今朝最次要的产物为钴酸锂,共时按照止业产物成长标的目的,业已完毕多元资料、锰酸锂的批量出产。陈述期内乱原公司各类产物的产能、产量、销量战产能操纵率程度以下:
单元:吨
钴酸锂
指 标 2009 年 2009 年
2009 年度 2008 年度 2007 年度
2-4 季度 1 季度
减权产能 2,330.00 750.00 3,080.00 3,000.00 1,750.00
产量 2,240.47 254.42 2,494.89 1,473.70 1,236.16
产能操纵率 96.16% 33.92% 81.00% 49.12% 70.64%
销量 2,202.32 242.07 2,444.39 1,407.30 1,235.26
产销率 98.30% 95.14% 97.98% 95.49% 99.93%
多元资料
指 标 2009 年 2009 年
2009 年度 2008 年度 2007 年度
2-4 季度 1 季度
减权产能 150.00 50.00 200.00 200.00 –
产量 26.8 2.5 29.3 8.04 –
产能操纵率 17.87% 5.00% 14.65% 4.02% –
销量 24.05 2.55 26.6 7.59 –
产销率 89.74% 102.00% 90.78% 94.40% –
锰酸锂
指 标 2009 年 2009 年
2009 年度 2008 年度 2007 年度
2-4 季度 1 季度
1-1-225
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
减权产能 225.00 75.00 300.00 300.00 –
产量 9.62 – 9.62 2.28 –
产能操纵率 4.28% – 3.21% 0.76% –
销量 5.23 – 5.23 2.28 –
产销率 54.37% – 54.37% 100.00% –
注:昔时新减产能正在投产次月开端计进产能。

2、陈述期内乱公司产能操纵率程度阐发
(1)季候性对于公司产能操纵率的作用
每一年1季度,因为遭到圣诞节后末端电子产物花费降低战尔国秋节的作用,锂电正极资料止业凡是处于旺季,那时代公司的产能操纵率程度较矮。为了完成成本最年夜化,安排产能须要充沛思索发卖淡季的需要量,进而使得季候性动摇身分下降了年度均匀产能操纵率。
(2)锂电年夜客户开辟进程的非凡需要
公司正在开辟年夜客户的进程中,须要经过客户对于公司的产物战品质认证。客户正在对于公司产物停止认证阶段,凡是会以千克为单元推销大批样品,跟着公司经过客户的认证并对于产物功能称心度慢慢进步,其对于公司的定货也会稳步晋升,正在产物各项目标可以波动到达客户的请求后,其凡是会给公司波动的年夜额定单。公司正在开辟上述次要客户的进程中,客户对于公司的推销量均出现出大批定货、稳步进步战年夜量定货的渐进式特色,可是因为客户正在认证期间便对于公司将来的供货才能提出较下的请求,是以公司须要提早依照厥后绝的推销需要设置装备摆设部份充裕的出产线。因为锂电年夜客户有严酷的品质节制系统,全部认证进程工夫较少,是以正在客户停止认证阶段和方才经过认证的早期阶段,公司出产装备会呈现部份忙置,招致产能不克不及获得充沛操纵。
A.颠末多年成长,钴酸锂产能今朝曾经慢慢开释
公司钴酸锂产物正在2006年的产能操纵率为32.77%,次要是公司昔时方才经过三星SDI的认证,尚处于协作后期,经过波动协作,公司对于其发卖量正在2007年获得疾速开释,使得2007年公司的产能操纵率到达70.64%的程度,是2006年的2.16
倍。2007年于今公司连续经过了LG化教、深圳比克、比亚迪战三洋动力等年夜客户的认证,因为经过认证后客户对于产物需要的开释有个渐进的进程,2008年新减产能的操纵率其实不下,可是自2009年2季度此后,钴酸锂的季度产能操纵率均已超越了90%,到达了汗青最佳程度。
1-1-226
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
B.多元资料战锰酸锂尚处于年夜客户认证期,产能操纵率偏偏矮
多元资料战锰酸锂二种锂电正极资料远几年开端获得慢慢成长,产物老练度也正在不竭完美。公司对多元资料战锰酸锂产物的推行战略取钴酸锂产物不异,沉面定位于对于锂电年夜客户的开辟,因为公司今朝多元资料战锰酸锂二种产物尚处于年夜客户认证期,进而招致陈述期内乱多元资料战锰酸锂的产能操纵率较矮。
(3)出产前提对于产能的作用
产能的阐扬除果供火、供电等配套前提的变更(似内部供火供电举措措施检验、迎峰限电等)招致停、增产中,借受活动资本、人力设置装备摆设、按期装备检验等身分的约束。别的,因为客户定单分歧招致出产线上分歧规格产物产生变换,而出产工艺调剂须要必定的工夫,也会招致产能操纵率易以充沛阐扬。
(4)知足公司成长计划的请求
为了顺应锂电正极资料商场疾速成长的须要,公司会按照将来的成长方针并连系商场需要的变更、公司的实践情况等多圆里身分去设置装备摆设产能。公司下流止业便携式电子产物依然处于产物疾速进级战波动成长期间,是以请求公司设置装备摆设产能时应具有较佳的前瞻性,并充沛思索认证工夫等身分,以知足公司将来疾速成长的须要。
(两)召募资本投资名目修成后公司产能变更环境
1、产能变更环境
召募资本投资名目修成投产后,原公司次要产物的出产才能变更环境以下:
单元:吨/年
产 品 2009 年底 募投新减产能 募投名目修成后
钴酸锂 3,900.00 1,750.00 5,650.00
多元资料 200.00 1,550.00 1,750.00
锰酸锂 300.00 600.00 900.00
2、原次募投名目牢固财产投资取产能的婚配闭系
原次召募资本投资名目施行胜利后,将进一步扩展公司的出产范围、改良公司财政情况、进步公司红利才能,并对于公司的久远成长发生主动的作用。公司原次召募资本名目中触及的次要牢固财产投资以下表:
1-1-227
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:万元
序 号 项 目 总数(万元) 占投资总数比率
一 牢固财产投资 13,833.43 80.44%
1 土修工程费 2,572.40 14.96%
2 土修配套举措措施 245.00 1.42%
3消费 装备及配套 8,877.37 51.62%
4 工程其余用度 550.00 3.20%
5 地盘 1,488.67 8.66%
6 豫备用度 100.00 0.58%
两 展底活动资本 3,363.48 19.56%
开 计 17,196.91 100.00%
因为公司现有出产线均采取租借厂房扶植出产,故公司今朝牢固财产中不地盘战衡宇修建物,而召募资本投资名目需购买地盘,扶植厂房、堆栈战其余配套举措措施,是以原次停止产能比较阐发时剔除地盘战衡宇修建物的作用,只比力装备投资额取产能的闭系。
原次召募资本拟投资名目达产后的产能取公司2009年末产能比较以下:
召募资本
项 目 现有名目算计 增加率
投资名目
1、牢固财产-出产装备及配套 7,905.03 8,877.37 16,782.40 112.30%
2、产能 4,400 3,900 8,300 88.64%
此中:a.钴酸锂(吨/年) 3,900 1,750 5,650 44.87%
b.多元资料(吨/年) 200 1,550 1,750 775.00%
c.锰酸锂(吨/年) 300 600 900 200.00%
3、单元产能装备投资额(万元) 1.80 2.28 2.06 –
从上表不妨瞅出,募投名目单元产能装备投资额下于本有出产线单元产能装备投资额,次要缘由正在于公司现有出产线均扶植正在租借场合,公司只需加入出产所需机械装备,对配套的电气呼呼装备次要由出租圆担任,而募投名目中机械装备加入中包含电气呼呼装备加入 2,174.26 万元,故使得募投名目装备圆里加入删幅年夜于产能删幅。似剔除电气呼呼装备圆里加入,装备投资删幅为 84.80%,募投名目单元产能装备投资额为1.72万元,取现有名目的单元产能投资额比力交远。
(三)召募资本投资名目的布景
1、新资料止业获得国度财产策略撑持
依据 国度收改委宣布的《财产布局调剂指点目次(2005 年原)》,锂电属于下技巧绿色电池产物,属于劣先鼓动勉励成长的止业之一;按照收改委、科技部、商
1-1-228
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
务部、国度常识产权局宣布的 2007 年第 6 号通知布告《以后劣先成长的下技巧财产化沉面范畴指北(2007 年度)》,下功能两次充电锂电池属于下技巧财产化沉面范畴之一;《国度中持久迷信战技巧成长计划大纲》将下效两次电池资料及关头技巧列为技巧成长计划之一;尔国比来公布的《汽车财产调剂战复兴计划》提出来2011年新动力汽车销量将占乘用车发卖总量的5%摆布,为锂电正极资料供给了加倍广漠的商场远景。
正在国度出台相干财产策略的共时,处所当局也纷繁按照处所经济成长的须要出台了响应配套的资本搀扶策略战税支劣惠策略等,对于锂电正极资料止业的成长赐与响应的搀扶,公司施行募投名目充沛适应了国度财产策略的请求。
2、顺应锂电正极资料止业成长趋向须要
锂电池止业开端贸易化时,商场份额次要集结正在日原,跟着尔国战韩国慢慢把握锂电池的制作技巧,商场份额散布产生了较年夜变更。2008年尔国的锂电池产销量曾经到达寰球商场份额的23%摆布,共光阴原战韩国锂电池企业也将部份制作产能转背尔国国际,使得尔国锂电正极资料正在寰球商场的份额到达40%。受锂电池及其下流止业成长的作用,2006年-2008年寰球锂电正极资料需要量以年均约18%的速率疾速增加,而2009年-2018年因为小型锂电商场战能源锂电商场需要的两重推动复开增加率估计会下达22.86%。
原次募投名目的施行战投产将进一步扩展公司锂电正极资料产物的产能范围,好处公司扩展对于今朝次要客户的发卖量,使公司更佳天顺应了锂电正极资料的商场变更战疾速增加的趋向。
(四)召募资本投资名目的需要性
原公司操纵召募资本投资扶植年产3,900吨锂电正极资料出产基天名目,其需要性表现正在:
1、完成公司计谋方针
公司将来三年将正在新产物开辟、供给链扶植、商场开辟及内乱部办理圆里不竭劣化取改良,以晋升技巧立异才能、调剂战完美产物布局、扩展公司产物商场份额。

公司远几年的发卖支出战成本总数完成了疾速增加,可是正在全体范围上,公司取止业内乱的国际着名企业仍存留必定的差异。经过募投名目的施行,不妨完成
1-1-229
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
公司范围的疾速扩大,进一步稳固公司正在国际止业中的抢先位置,进步介入国际商场比赛的才能,对于公司计谋方针的完成有着主动感化。

2、进步产能,扩展商场据有率
公司客户次要是国际战国际着名锂电池出产企业,因为次要客户的推销量较年夜,是以构成了公司发卖支出较为集结的营业形态。跟着公司战次要客户的协作闭系加倍慎密,公司的发卖定单也获得稳步晋升,2009年2-4季度公司产能操纵率曾经超越90%。现有产能峰值的节制,对于公司增强商场开辟发生了较年夜的作用。募投名目施行后,公司不妨充沛操纵现有客户渠讲,出力于晋升公司正在现有客户的据有率去保证公司事迹的持久波动增加。
☆ 3、劣化产物布局,进步红利才能
☆ 公司今朝主交易务产物为钴酸锂,多元资料战锰酸锂产物产能较矮。公司经过募投名目的施行,不妨进一步稳固公司现有次要产物钴酸锂的止业位置并进步其商场据有率,共时进步多元资料战锰酸锂的产销量,劣化产物布局,添加原公司的成本增加面,进步公司的全体红利才能。

(五)召募资本投资名目的商场远景
锂电正极资料是锂离子电池的焦点关头资料。锂电池正在条记原电脑、脚机等便携式电子产物利用普遍,而跟着年夜型能源锂电池技巧的疾速前进,锂电池正在电动汽车、电动自止车、电开工具等范畴也揭示出宏大的成长远景。
1、锂电池的商场成长远景
锂电池财产自贸易化此后成长极其敏捷,2008年寰球锂电池财产曾经构成了
100亿美圆的产值,估计将来十年,锂电池财产皆处于疾速增加阶段。

1-1-230
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
35000
百万美圆/年 BEV
PHEV
30000
HEV
25000 其余
蓝牙
20000
腾讯游戏机
MP3
15000
数码相机
10000 数码摄像机
电开工具
5000 条记原电脑
脚机
0
0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
C C C C C C C C C C C C C C C C
Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y
年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年
寰球锂电池的产值增加趋向(数据来历:IIT 陈述)
上述数据标明,2003年-2018年锂电池财产将坚持较佳的增加态势,来2018
年锂电池财产的产值将到达约320亿美圆。锂电池商场将来的增加次要去自于电动汽车等能源锂电范畴及条记原电脑等小型锂电范畴对于锂电池需要的疾速增加,此中2018年电动汽车范畴的锂电池产值将占50%以上,超越160亿美圆。
百万只/年
8000
小型锂电池
7000
汽车锂电池
其余范畴镍氢电池
6000
汽车用镍氢电池
5000 镍镉电池
4000
3000
2000
1000
0
0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8
年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年
寰球锂电池的产量增加趋向(数据来历:IIT 陈述)
依据 上图数据,2018年寰球锂电池发卖量将由2009年的约30亿只增加来约90
亿只,年均复开增加率为12.58%,此中电动汽车的锂电池发卖量为19.5亿只。锂电池止业的成长将来几年正处于一个疾速增加阶段,将给锂电正极资料财产的成长戴去宏大的机会。
1-1-231
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2、锂电正极资料的商场远景
依据 利用范畴的分歧,锂电正极资料商场不妨细分为小型锂电正极资料商场
战能源锂电正极资料商场。今朝,小型锂电正极资料次要包含钴酸锂、多元资料
战锰酸锂,而能源锂电正极资料次要为锰酸锂、磷酸亚铁锂战多元资料。
(1)小型锂电正极资料商场成长远景
依据 IIT陈述猜测数据,寰球小型锂电正极资料发卖量增加趋向以下:
:
单元 吨
90,000
80,000 其余
70,000 锰酸锂
60,000 多元资料
50,000 钴酸锂
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2018年
单元:吨
资料品种 2008 年 比率 2009 年 比率 2010 年 比率 2011 年 比率 2012 年 比率 2018 年 比率
钴酸锂 27,500 77.46% 23,500 65.83% 26,500 64.63% 30,000 62.76% 30,700 57.49% 43,500 53.64%
多元资料 3,700 10.42% 8,300 23.25% 10,100 24.63% 12,700 26.57% 16,800 31.46% 28,300 34.90%
锰酸锂 2,500 7.04% 2,100 5.88% 2,400 5.85% 2,800 5.86% 3,100 5.81% 5,000 6.17%
其余 1,800 5.07% 1,800 5.04% 2,000 4.88% 2,300 4.81% 2,800 5.24% 4,300 5.30%
合计 35,500 100.00% 35,700 100.00% 41,000100.00% 47,800100.00% 53,400 100.00% 81,100
年增加率 18.33% 0.56% 14.85% 16.59% 11.72% 9.55%
注:2018年的年增加率是从2012年来2018年的年均复开增加率
以上数据显现:2009年固然遭到金融紧急的作用,末端电子花费品的需要出
现必定幅度的下滑,可是因为条记原电脑及3G脚机对于锂电池容量请求更下,单只
电池需要的正极资料量更年夜,2009年锂电正极资料需要量取2008年根本持仄,而
跟着经济的苏醒,2009年来2018年锂电正极资料需要量年均复开增加率将坚持
9.55%,来2018年估计仅小型锂电对于正极资料的总需要量将到达81,100吨/年。钴
酸锂正在小型锂电中的商场需要量仍将坚持必定幅度的增加,可是因为多元资料收
展较快,招致了钴酸锂商场份额绝对下降。2009年多元资料商场需要量将到达
8,300吨,正在小型锂电范畴的商场份额为23.25%,2018年将到达28,300吨,商场
份额添加至34.90%。锰酸锂正在小型锂电范畴的商场份额根本坚持波动,商场需要
1-1-232
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
量将从2009年的2,500吨添加至2018年的5,000吨。
(2)能源锂电正极资料商场成长远景
依据 IIT陈述统计及猜测数据,寰球能源锂电池的总容量需要增加趋向以下图:
单元:MWh/年
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1
7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8
年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年
电动汽车的成长给锂电正极资料的生长戴去了很年夜的商场空间,利用于能源锂电的正极资料正在将来将坚持疾速增加。按照IIT对于能源锂电的总容量需要猜测:
2010-2013年能源锂电汽车对于锂电池的总容量需要的复开增加率为116.12%,
2013-2018年的复开增加率将坚持正在26.04%;2009年小型锂电的总容量需要约为
48亿Wh,估计2018年能源锂电池的总容量需要将到达350亿Wh,增加约6.3倍。
今朝寰球用于能源锂电的正极资料次要包含锰酸锂、多元资料和磷酸亚铁锂。正在日原战韩国,电池制作商今朝偏向于利用锰酸锂战多元资料动作锂电正极资料,而国际的电动汽车电池制作商偏向于利用磷酸亚铁锂。按照能源锂电的总容量需要及汽车锂电厂商对于能源锂电正极资料的采用,依照锰酸锂的能量稀度约
370Wh/kg,磷酸亚铁锂的能量稀度约432Wh/kg,多元资料的能量稀度约525Wh/kg,将来十年寰球能源锂电正极资料商场需要趋向猜测以下:
单元:吨
180,000
160,000 磷酸亚铁锂
140,000 多元资料
120,000 锰酸锂
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
2009年 2010年 2011年 2012年 2018年
1-1-233
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
寰球能源锂电正极资料发卖量增加趋向(数据来历:IIT陈述)
单元:吨
资料 品种 2009 年 比率 2010 年 比率 2011 年 比率 2012 年 比率 2018 年 比率
锰酸锂 750 39.47% 2,200 44.44% 4,200 46.67% 13,400 47.43% 71,200 44.84%
多元资料 150 7.89% 900 18.18% 1,850 20.56% 4,950 17.52% 28,800 18.14%
磷酸亚铁锂 1,000 52.63% 1,850 37.37% 2,950 32.78% 9,900 35.04% 58,800 37.03%
算计 1,900 100.00% 4,950 100.00% 9,000 100.00% 28,250 100.00% 158,800 100.00%
年增加率 160.53% 81.82% 213.89% 63.52%
注:2018年的年增加率是从2009年来2018年的年均复开增加率
以上数据显现,将来锂电正极资料正在能源锂电中的利用将呈现迸发性增加,
2010年能源锂电对于锂电正极资料的需要量交远5,000吨,较2009年增加了
160.53%,2018年更是到达远160,000吨,较2009年增加约83倍。
(3)锂电正极资料止业整体容量阐发
将来 十年,包含小型锂电范畴战能源锂电范畴的锂电正极资料的商场需要总
量,和次要锂电正极资料的增加趋向猜测以下(数据来历:IIT陈述):
单元:吨
90,000
80,000 钴酸锂
多元资料
70,000 锰酸锂
60,000 磷酸亚铁锂
其余
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2009年 2010年 2011年 2012年 2018年
单元:吨
2009-2012年 2009-2018年
资料 品种 2009 年 2010 年 2011 年 2012年 2018 年
复开增加率 复开增加率
钴酸锂 23,500 26,500 30,000 30,700 9.32% 43,500 7.08%
多元资料 8,450 11,000 14,550 21,750 37.05% 57,100 23.65%
锰酸锂 2,850 4,600 7,000 16,500 79.56% 76,200 44.07%
磷酸亚铁锂 1,000 1,850 2,950 9,900 114.72% 58,800 57.25%
其余 1,800 2,000 2,300 2,800 15.87% 4,300 10.16%
合计 37,600 45,950 56,800 81,650 29.50% 239,900 22.86%
从以上图表不妨瞅出,2009 年-2012 年,钴酸锂依然正在锂电正极资料产物
1-1-234
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
中占领最年夜的商场份额,并坚持 9.32%的年均增加率,2012 年将到达 30,700 吨
的商场容量。动作远期正在小型锂电正极资料中成长疾速的多元资料产物,2009
年-2012年将坚持37.05%的年均增加率,2012年将据有26.64%的商场份额。正在
能源锂电宏大商场需要的鞭策下,2009 年-2012 年次要能源锂电正极资料锰酸
锂战磷酸亚铁锂将辨别以 79.56%战 114.72%的年均增加率出现迸发性增加。来
2018 年,正在小型锂电正极资料商场需要波动增加战能源锂电正极资料商场迸发
性增加的配合鞭策下,全部锂电正极资料止业将坚持 22.86%的年均增加率,那
为原公司募投名目的顺遂施行缔造了杰出前提。
概括以上小型锂电战能源锂电二年夜利用范畴,锂电正极资料的将来商场需要
猜测以下:
单元:吨
项 目 2009 年 比率 2010 年 比率 2011 年 比率 2012 年 比率 2018 年 比率
小型锂电用
35,700 94.95% 41,000 89.23% 47,800 84.15% 53,400 65.40% 81,100 33.81%
正极资料
能源锂电用
1,900 5.05% 4,950 10.77% 9,000 15.85% 28,250 34.60% 158,800 66.19%
正极资料
合计 37,600 100.00% 45,950 100.00% 56,800 100.00% 81,650 100.00% 239,900 100.00%
从将来几年小型锂电范畴战能源锂电范畴资料需要量瞅,2010年当前,能源
锂电范畴的正极资料需要量的商场份额将从2009年度的5.05%添加至2018年度的
66.19%,是将来成长最快的锂电正极资料利用范畴。
正在列国当局新动力策略的撑持下,天下次要汽车出产商均已拟定了能源汽车
的出产筹划,并取国际次要锂电池出产企业前后告竣了协作开辟筹划。原公司现
有的客户中,LG化教取通用汽车战古代汽车、三星SDI取专世电开工具、三洋能
源取原田汽车战祸特汽车均已接踵告竣能源锂电协作开辟筹划,公司动作那些客
户的波动供给商,正在能源锂电正极资料商场的比赛中曾经具备了杰出的客户基
础。
综上所述,锂电正极资料止业处于疾速成长期间,其广漠的商场远景将为公
司召募资本投资名目新减产能的消化奠基杰出的商场根本。
(六)公司产物的商场比赛格式
公司颠末远十年的成长,曾经构成钴酸锂、多元资料战锰酸锂等品种齐备的
系列锂电正极资料产物。今朝公司产物的利用涵盖了脚机、条记原电脑、数码产
1-1-235
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
品、电开工具、电动自止车、电动汽车等多个小型锂电战能源锂电范畴。公司次要针对于国际中年夜型锂电客户的需要停止产物开辟,产物的技巧出发点下,具备较强的比赛力。
1、钴酸锂的商场比赛格式
正在钴酸锂商场,日原的日亚化教产业股份有限公司、日原户田股份有限公司,韩国的UMICORE韩国公司、L&F公司,和国际确当降科技、湖北杉杉新资料无限公司、湖北瑞翔新资料无限公司战中疑国安盟固利新动力科技无限公司是次要的供给商。颠末比来几年的成长,国际抢先企业的钴酸锂产物技巧曾经逐步遇上国际程度,一些功能目标乃至劣于国际比赛产物,可是整体去瞅,国际产物的技巧程度战国际比赛敌手正在产物的品质节制战一些非凡利用的钴酸锂利用范畴借存留必定的差异。
公司的钴酸锂产物正在2006年便胜利加入国际商场,产物品质战技巧程度曾经交远或到达国际进步前辈程度,并凭仗优良的功能品德战绝对的本钱上风连续获得几家寰球年夜型锂电客户的范围化利用。近些年去公司取那些下端锂电池企业成立了计谋协作闭系,取得了波动的发卖渠讲战必定的品牌上风,并成为天下上罕见的不妨共时给日原、华夏战韩国年夜型锂电客户供给锂电正极资料的供给商。
取国际比赛敌手比拟,公司的钴酸锂产物正在技巧、品牌、渠讲战品质节制等圆里具备分明的上风。多年去公司连续推出了2#、5#、6#、8#、10#、12#、12B、
12A0、18#等系列钴酸锂产物,那些产物凭仗凸起的功能上风正在国际的年夜中型企业和细分的商场范畴获得了普遍利用,构成了较强的系列产物拉拢。
2、多元资料战锰酸锂的商场比赛格式
正在多元资料战锰酸锂商场,公司的国际中比赛敌手次要是日原的日亚化教产业股份有限公司(锰酸锂、多元资料)、日原户田股份有限公司(锰酸锂、多元资料),韩国的L&F公司(多元资料)、UMICORE韩国公司(多元资料),和国际的中疑国安盟固利新动力科技无限公司(锰酸锂)、余姚市金战真业无限公司(多元资料)、深圳市天骄科技开辟无限公司(多元资料)等等。
面临多元资料正在小型锂电战能源锂电的宏大商场远景,公司从2007年开端了多元资料的技巧战产物开辟,今朝已完毕了多种规格型号的产物开辟战批量发卖,并加入范围化的推行利用阶段。公司是今朝国际中罕见的共时具有先驱体系体例
1-1-236
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
备技巧战水法烧凑趣工艺技巧二段关头技巧的多元资料供给商,下度的技巧散成不但有益于完成产物规格战用处的系列化,并且易于完成从多元资料先驱体来终极产物的无效品质节制,而且有益于进一步下降出产本钱。
锰酸锂资料今朝次要利用于小型锂电范畴,其将来正在能源锂电范畴将具有加倍杰出的商场远景。公司今朝曾经完毕了小型锂电用锰酸锂资料的产物技巧开辟战批量发卖,今朝正针对于次要客户停止认证战推行。共时,公司正在能源锂电用锰酸锂的产物技巧开辟也获得了本色性的冲破,产物的关头功能目标获得年夜幅度的晋升,今朝曾经正在国际能源锂电客户中停止尝试认证。
(七)募投名目新减产能的消化办法
公司原次召募资本正在扩展公司次要产物钴酸锂出产范围的共时,对正在将来锂电正极资料商场疾速增加的多元资料战锰酸锂的产能也停止了年夜幅晋升,以劣化公司产物布局,顺应商场需要。原次募投名目产物均属于公司现有产物产能的扩大,是以公司业已构成的运营仄台不妨无效的增进产能的开释。
1、稳固战发掘年夜客户,包管募投产能的开释
固然近些年去公司取次要客户的协作出现日趋波动战减深的态势,可是正在部份年夜客户中的供给比率借处于较矮程度,将来公司将凭仗现有的年夜客户渠讲,经过本有产物的扩大战新产物的继续开辟持续推动现有年夜客户的深度开辟任务。详细拓展筹划以下:
(1)钴酸锂产物的商场开辟筹划
颠末多年的商场开辟,今朝寰球前6年夜锂电池企业已有5家成了原公司的客户。三星SDI、LG化教战深圳比克对于公司钴酸锂产物的推销量今朝处于稳步增加阶段,2009年度公司对于该三家客户的钴酸锂发卖量到达了1,757吨,较2008年
1,026吨增加了731吨,原公司对于上述三家公司的钴酸锂均匀发卖量曾经超越了
500吨。因为公司的钴酸锂产物经过三洋动力战比亚迪二家公司认证的工夫较短,是以2009年公司对于该二家公司钴酸锂的发卖量仅为206吨,思索来将来二年三洋动力战比亚迪对于原公司钴酸锂的推销量将疾速增加,和其余三家公司定单的波动进步,公司经过稳固战发掘今朝的次要年夜客户,便可以消化将来新删1,750吨钴酸锂产能的年夜部份份额。
1-1-237
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
单元:吨/年
2009 年客户 2011 年客户 2009 年公司 2011年可开辟次要客户称号
花费总量 花费总量猜测供给 量 空间
三洋动力 6,500 6,500 56 6,444
三星 SDI 3,000 3,000 571 2,429
LG 化教 2,500 3,000 730 2,270
比亚迪 2,400 3,000 150 2,850
深圳比克 1,800 2,500 456 2,044
合计 16,200 18,000 1,963 16,037
注:以上客户 2009 年纪据去自公司商场部统计,2011 年纪据去自公司商场部猜测。

(2)多元资料产物的商场开辟筹划
多元资料是近些年去鼓起的新式锂电正极资料,其利用进程中对于情况、配备战电池工艺的请求较下,年夜型锂电企业由于具有较下的技巧势力而对于多元资料的利用量较年夜。公司从2007年开端开辟多元资料,今朝构成了系列化的多元资料产物,正在国际商场曾经构成批量发卖。因为取年夜型锂电厂商配套须要很下的品质门坎,公司动作多数有才能取国际锂电合流客户配套的供给商,取其余比赛敌手比拟会具有更多的机遇。正在公司现有的年夜客户中,三洋动力、LG化教战三星SDI2009年皆已有较年夜的需要量,将来几年也将坚持疾速增加。公司的多元资料产物曾经经过深圳比克的认证,并已构成批量发卖,共时公司借获得了三洋动力、比亚迪的小批量多元资料定单,多元资料产物正在那些年夜客户中的认证任务正正在稳步推动,跟着年夜客户认证任务的慢慢完毕,公司正在年夜客户中的多元资料发卖量会慢慢添加,募投多元资料产能将获得无效开释。
单元:吨/年
次要 客户称号 2009 年客户花费总量 2011 年客户花费总量猜测
三洋动力 2,000 3,600
LG 化教 2,000 3,000
三星 SDI 1,200 3,500
比亚迪 360 600
深圳比克 360 1,000
合计 5,920 11,700
注:以上客户 2009 年纪据去自公司商场部统计,2011 年纪据去自公司商场部猜测
(3)锰酸锂产物的商场开辟筹划
公司从2008年开端锰酸锂的财产化过程,今朝曾经开辟了系列的锰酸锂产
1-1-238
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
品,借帮现有的技巧战品质仄台和营销渠讲,公司正在锰酸锂的产物开辟战商场推行圆里一样具备较下的出发点。公司开辟的小型锂电用锰酸锂今朝曾经开端正在公司的次要客户中停止认证战推行,因为那些取公司坚持慎密协作的年夜型锂电企业也是将来能源锂电池的次要出产企业,是以公司今朝正在小型锂电范畴对于那些年夜客户停止的锰酸锂产物认证战推行任务不妨无效增进能源锂电用锰酸锂产物的推动。今朝公司曾经获得三洋动力、比亚迪的小批量锰酸锂产物定单,产物认证任务也正在稳步推动,进而为锰酸锂募投产能的开释奠基了根本。
单元:吨/年
次要 客户称号 2009 年客户花费总量 2011 年客户花费总量猜测
三洋动力 600 1,200
比亚迪 360 700
LG 化教 200 1,200
三星 SDI 150 800
深圳比克 100 300
合计 1,410 4,200
注:以上客户 2009 年纪据去自公司商场部统计,2011 年纪据去自公司商场部猜测
2、稳步开辟具备后劲的优良中小客户去进一步消化公司募投产能
陈述期内乱,公司凭仗正在年夜客户开辟中成立的品牌上风战技巧上风,慢慢开辟了一批国际优良的中、小型客户,那些客户动作年夜客户发卖的无益弥补,下降了年夜客户需要量动摇戴去的危害。公司操纵中小型客户信誉评介系统对于优良客户停止挑选,成立诺言佳、后劲年夜的中小客户群动作年夜客户发卖的弥补,那些中小型客户的顺遂开辟将进一步增进募投产能的开释。
(八)募投名目的保证体制
锂电正极资料止业的品质波动性是企业成长的关头,公司现有产物战出产线已经过年夜型锂电客户的认证,具有了凸起的品质波动上风。公司将努力于不竭晋升品质办理系统,争夺战稳固下端客户,保证商场开辟筹划的完成。
1.增强产物开辟,继续推出新产物,坚持品质波动上风
锂电正极资料止业属于下科技止业,产物革新换代的速率较快,那便请求公司不竭开辟新产物以知足商场需要。2009年公司经过加强研收构造团队扶植战劣化研收过程,胜利开辟了钴酸锂、多元资料战锰酸锂等多个种类规格的新产物,知足了国际中年夜客户的百般化需要。将来公司将经过成立企业研收中间战减年夜研
1-1-239
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
收资本加入,增强研收举措措施仄台战硬件扶植,晋升研收才能,进一步凸起公司的研收技巧上风,不竭推出具备功能品德上风的新产物,知足小型锂电战能源锂电的下端需要。
锂电池资料品德的分歧性是下端锂电池,特别是能源锂电电池组出产战利用的关头。近些年去,公司努力于品德办理系统的扶植,现有的出产线战多款产物已经过国际中年夜型锂电出产企业的认证,并颠末三年多的波动运转,产物品质节制程度已到达国际进步前辈程度。公司将来将经过不竭复造现有的品质办理系统,并继续晋升品质办理程度,以下功能、下品质的产物办事于客户。
2、持续完美营销收集,增强营销团队扶植
锂电池的年夜客户今朝次要集结正在日原、韩国战华夏,陈述期内乱公司曾经战国际、中的年夜客户成立了波动的发卖渠讲。为进一步开辟国际中商场,将来公司筹划正在客户集结地区创造处事机构,完美公司的寰球发卖收集,减深取年夜客户的紧密亲密接洽,精确掌控客户需要,为客户供给更佳的产物战办事,进一步晋升公司正在年夜客户中的供给位置,保证商场开辟筹划得以完成。
公司将持续完美商场营销构造扶植,商场、营销任务的单干将趋于加倍博业化。今朝已创造博门的产物工程师担任钴酸锂、多元资料战锰酸锂产物推行任务,经过成立产物司理轨制,减年夜了新产物的商场推行力度。将来公司借将创造博门的小型锂电战能源锂电商场开辟团队,担任分歧商场的开辟战客户开辟,构成内乱部比赛体制,保证正在小型锂电战能源锂电商场占领更年夜的商场份额以保证募投名目产能按筹划得以开释。
3、履行来位的鼓励取束缚体制保证
公司颠末不竭的试探战完美,慢慢成立了合适公司运营特色的营销分派体制。该体制将营销的三年夜沉面身分“销量、价钱、资本”给予无效调整,并取公司的整体查核目标接洽,引诱营业职员正在不竭进步发卖品质的根本上扩展销量,鼓励面明白,束缚来位,为公司商场营销任务的良性成长供给了体制保证。对产物推行任务,公司成立了“博项开辟奖”体制,对于“新客户开辟”、“新产物推行”减年夜鼓励力度,引诱营业职员的名目拓展任务。
4、完美经营办理体制,保证商场开辟筹划的完成
陈述期内乱,公司经过经营办理的尺度化、过程化,不竭加强定单启动、新品
1-1-240
☆ 北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
开辟战客户启动去包管推销、出产战发卖的公道婚配,共时经过不竭完美公司的疑息流、物流、资本流去保证公司产供销的下效运行,完成公司现有资本的最年夜化操纵,包管商场开辟筹划的完成。陈述期内乱,公司凭仗现有的经营办理体制完成了钴酸锂产能操纵率的稳步进步,将来公司会不竭完美现有的经营体制,保证商场开辟筹划的完毕,完成募投产能的开释。
☆ 经核对,保荐机媾和申报管帐师以为刊行人陈述期内乱现有产物的产能、产量、销量战产销率实在反应了公司的出产战发卖环境。刊行报酬募投名目拟定了公道的商场开辟筹划并成立了完美的保证体制,跟着锂电正极资料商场容量的疾速增加,公司凭仗技巧、渠讲、品牌、品质节制等圆里的概括比赛上风,可以消化召募资本投资名目的新减产能。
3、召募资本投资名目详细环境
(一)年产3,900 吨锂电正极资料出产基天名目
1、名目投资概算
原名目投资额为17,196.91万元,名目详细投资组成睹下表:
序 号 项 目 钴酸锂 多元资料 锰酸锂 公用部份 开 计
一 牢固财产投资 5,437.57 3,120.24 1,095.48 4,180.15 13,833.43
1 土修工程费 692.96 519.72 173.24 1,186.48 2,572.40
2 土修配套举措措施 20.00 10.00 5.00 210.00 245.00
3消费 装备及配套 4,628.61 2,526.52 885.24 837.00 8,877.37
4 工程其余用度 96.00 64.00 32.00 358.00 550.00
5 地盘 – – – 1,488.67 1,488.67
6 豫备用度 – – – 100.00 100.00
两 展底活动资本 – – – 3,363.48 3,363.48
开 计 5,437.57 3,120.24 1,095.48 7,543.63 17,196.91
2、名目产物计划
名目修成达产后,原公司将新删年产3,900吨锂电正极资料的出产才能。名目产物计划以下:
种 类 数目(吨)
下功能钴酸锂 1,750
多元资料 1,550
锰酸锂 600
1-1-241
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
3、产物技巧战工艺过程
(1)产物品质尺度
原公司召募资本投资名目履行的产物品质尺度睹下表:
产物称号 品质尺度
钴酸锂-12#企业尺度 (C-04-105)
钴酸锂-12B企业尺度(C-04-121)
下功能钴酸锂
钴酸锂-12A0企业尺度(C-04-122)
钴酸锂-18#企业尺度(C-04-123)
多元资料 多元资料企业尺度(C-04-104)
锰酸锂 锰酸锂企业尺度(C-04-118)
(2)出产技巧取工艺过程
原名目是鉴于公司今朝的老练出产技巧停止安排的,出产工艺过程、次要装备战工艺前提取原公司现有名目根本不异,其出产工艺过程详睹原招股理想书籍
“第六节营业战技巧”之“4、刊行人主交易务环境”相干内乱容。

4、次要装备采用
该名目正在知足工艺请求战产物品质的条件下,次要装备推销将劣先采用国产装备,大批非凡装备及附件从海外推销,以保证名目的产物品质战公司出产运营的平常运转。原名目次要装备以下:
(1)下功能钴酸锂出产线次要装备
序号 装备称号 数目
1 杂火器 1 台
2反响 釜 13 台
3 过滤机 5 台
4 配料机 12 台
5 窑炉 14 条
6 破裂机 13 台
7 空压机 4 台
8 热却塔 3 台
9 筛分机 12 台
10 混料机 2 台
11 除干零碎 1 套
12 除纯机 3 台
(2)多元资料出产线次要装备
序号 装备称号 数目
1 杂火器 1 台
1-1-242
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2 配液槽 1 台
3 除干零碎 2 套
4 造氮机 1 台
5反响 釜 8 台
6 计量泵 6 台
7 离心计心情 5 台
8 配料机 6 台
9 窑炉 8 条
10 破裂机 10 台
11 空压机 2 台
12 热却塔 3 台
13 振筛 1 台
14 混料机 2 台
15 除纯机 3 台
16 吊车 9 辆
(3)锰酸锂出产线次要装备
序号 装备称号 数目
1 配料机 6 台
2 窑炉 4 条
3 破裂机 10 台
4 空压机 1 台
5 混料机 1 台
6 筛分机 6 台
7 除纯机 1 台
5、次要本资料、帮助资料及动力的供给环境
钴酸锂为原公司现有的老练产物,所须要的次要本资料为氯化钴战碳酸锂。公司今朝已取次要本资料供给商成立了杰出协作闭系,本资料供给渠讲疏通、靠得住。多元资料所须要的次要本资料包含钴盐、锰盐、镍盐、碳酸锂;锰酸锂须要的次要本资料包含氧化锰、碳酸锂。锰盐、镍盐战氧化锰等本资料国际供给充分、渠讲百般、品质波动,可以保证公司出产运营的须要。

原名目所需的动力次要为电力,募投名目施行天电力举措措施完美,电力供给充分,为募投名目电力需要供给了靠得住的保证。

6、环保环境
募投名目投产后发生的次要净化物战采纳的管理办法以下:
(1)次要净化物
1-1-243
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
a、兴气呼呼:出产进程发生的兴气呼呼次要有碳铵消融进程中发生的露氨兴气呼呼,配料、拆钵、破裂发生的粉尘兴气呼呼;
b、兴火:出产进程发生的兴火次要是碳酸钴滤液兴火、洗濯兴火、多元先驱体滤液兴火、洗濯兴火,兴火中次要净化物为氨氮;
c、噪声:次要发生来历为空压机、破裂机、清水器火泵、溶铵槽、溶钴槽、混料机、筛料机、泵、排风零碎风机、除尘零碎风机、凉火塔等装备。

(2)情况庇护计划
a、兴气呼呼:经过接收槽停止接收、布袋除尘器处置后负气体无害物资落来最矮面,合适国度年夜气呼呼净化物概括排搁尺度;经过除尘器搜集的粉尘回用于出产,完成资本化操纵。

b、兴火:经过多效挥发法稀释、凑趣晶、脱火战挥发、气呼呼液别离和热凝等法式将兴火中有效物资收受接管后,大批排进污火处置厂同一处置;收受接管的蒸馏火从头回用于出产进程,收受接管的副产物氯化铵对于内销卖,用于电镀产业或动作农肥利用。

c、噪声:经过采用矮噪声装备、根本加震、装置正在自力的车间或者工房内乱、减消声器战隔声罩、修建隔声及莳植矮小乔木等办法落噪。

(3)环保投资环境
原次募投名目的环保投资本额为1,265万元,详细名目以下:
序号 名目称号 投资额(万元) 备注
1 透风支尘 630.00 三种产物出产线均装置
2 兴火处置 600.00 钴酸锂、多元资料出产线装置
3 绿化 35.00
开 计 1,265.00
7、名目选址
公司已获得原名目扶植所需用天,地盘位于江苏省海门市灵甸港沿江公路北,周边有沿江公路、扬子江路,海陆输送比力便当。名目地区地舆地位优胜,接通输送便当,根本举措措施配套齐备,合适原名目扶植。
8、名目施行筹划
名目全体扶植工期为14个月,拟分两个阶段停止:
第一阶段:名目筹修阶段,包含体例可研陈述及评价、环评报批、存案、厂
1-1-244
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
区勘测、安排材料筹办、发端安排、动工图安排等,此阶段筹划用时5个月;
第两阶段:动工阶段,包含场合清算、厂房扶植、装备装置及调试、职员训练、试出产、正式投产等进程,此阶段筹划工夫9个月。
各阶段施行进度具体环境睹下表:
月份 6
1 2 3 4 5 资本 7 8 9 10 11 12 13 14
名目 来位陈述体例及报批发端安排及审批动工图安排土修动工装备订货装备装置装备调试接工查收
9、效率阐发
原名目依照 11 年计较(扶植动工期 9 个月,出产经营期为 10 年 3 个月),名目达产后的红利才能目标以下表:
序号 名 称 单元 数 据
1 年发卖支出 万元 49,148.38
2 年成本总数 万元 4,787.32
3 年税后成本 万元 4,069.22
4 税前内乱部支益率 33.02%
5 税后内乱部支益率 28.47%
6 税后投资收受接管期 年 4.37
7 盈盈均衡面 38.12%
原名目包含下功能钴酸锂、多元资料战锰酸锂三种产物,各产物的红利才能目标以下表:
序号 名 称 单元 数 据
下功能钴酸锂
1 年发卖支出 万元 32,307.69
2 年成本总数 万元 2,588.86
3 年税后成本 万元 2,200.53
4 税前内乱部支益率 30.63%
5 税后内乱部支益率 26.41%
6 税后投资收受接管期 年 4.59
1-1-245
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
7 盈盈均衡面 41.62%
多元资料
1 年发卖支出 万元 14,837.61
2 年成本总数 万元 1,777.49
3 年税后成本 万元 1,510.87
4 税前内乱部支益率 38.16%
5 税后内乱部支益率 32.87%
6 税后投资收受接管期 年 3.97
7 盈盈均衡面 33.83%
锰酸锂
1 年发卖支出 万元 2,003.08
2 年成本总数 万元 420.96
3 年税后成本 万元 357.82
4 税前内乱部支益率 30.53%
5 税后内乱部支益率 26.37%
6 税后投资收受接管期 年 4.56
7 盈盈均衡面 31.57%
(两)其余取主交易务相干的营运资本
1、添加取主交易务相干营运资本的需要性
陈述期内乱公司次要产物销量完成了年夜幅增加,主交易务支出处于较下程度。因为公司客户布局以年夜客户为主,公司凡是赐与年夜客户必定的信誉期进而招致陈述期内乱公司应支账款坚持较下的余额,共时产物销量的扩展也减年夜了公司存货的储藏,给公司的营运资本形成了必定压力。陈述期内乱公司次要经过添加告贷去减缓营运资本的严重环境,但是因为公司本钱范围较小,使公司融资范围遭到较年夜节制,是以公司火急须要添加取主交易务相干的营运资本,以知足公司营业疾速成长的须要。
2、营运资本的办理经营布置
公司将严酷履行深圳证券买卖所、华夏证监会相关召募资本利用的规则,并依照《召募资本办理法子》对于营运资本停止办理。公司实施召募资本的博户保存轨制,公司召募资本寄存于董事会决议的博项账户集结办理。公司将正在召募资本来位后1个月内乱取保荐机构、寄存召募资本的贸易银止签定三圆禁锢和谈,并正在全数和谈签定后实时报深圳证券买卖所存案并通知布告和谈次要内乱容。
3、对于公司财政情况战运营功效的作用
添加 取主业相干的营运资本来位后,不妨下降公司欠债融资范围,削减利钱
1-1-246
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
收入,晋升公司的红利才能,有益于进一步鞭策主交易务的成长。别的,公司假如有较为丰裕的营运资本,不妨按照营业成长的实践须要当令投搁营运资本,用于研收加入、品牌扶植、职工训练等圆里,并不妨正在次要本资料价钱动摇至矮谷时过度添加库存,下降本资料推销本钱。
4、对于晋升公司焦点比赛力的感化
原次召募资本添加取主交易务相干的营运资本后,为公司完成营业成长方针供给了需要的资本来历,包管了公司营业的顺遂展开,将有益于公司扩展营业范围,劣化公司财政布局,进而进步公司的商场比赛力。
4、召募资本应用对于次要财政情况战运营功效的作用
原次召募资本应用对于公司次要财政情况战运营功效的作用以下:
(一)对于洁财产战每股洁财产的作用
原次召募资本来位后,公司洁财产将正在现有范围年夜幅添加。公司2009年底的每股洁财产为2.53元/股,思索来溢价刊行的身分,估计原次召募资本来位后,公司的每股洁财产将会有必定水平的添加。
(两)对于财产布局的作用
原次召募资本来位后,公司总财产将年夜幅添加,财产欠债率将有所降低,财政布局进一步劣化,抵挡危害的才能年夜年夜加强,并进步了公司将来举债融资的才能。

(三)对于洁财产支益率战红利才能的作用
因为召募资本投资名目正在短时间内乱易以完整发生效率,而召募资本的来位将使公司洁财产值年夜幅度进步,是以召募资本来位后,因为洁财产范围的扩展,短时间内乱将会招致洁财产支益率有所降低。跟着召募资本投资名目的修成投产,公司交易支出战洁成本程度将年夜幅度增加,红利才能将进一步加强。
1-1-247
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第十两节将来 成长取计划
1、成长计划及成长方针
(一)成长计谋
最下方针:创立一流企业,继续奉献于社会
运营 主旨:为前锋产物开辟新资料
止业定位及成长方针:
当降科技正在小型锂电正极资料商场依然有很年夜的成长空间,而能源锂电正极资料商场对当降科技来讲是一个弘远于小型锂电正极资料商场的新范畴。
正在比来三年内乱,当降科技将经过研收继续进级用于小型锂电的正极资料产物钴酸锂、多元资料战锰酸锂,扩展正在小型锂电商场的产物发卖量,晋升红利空间,持续扩展公司产物正在小型锂电范畴的抢先上风。
2008 年公司经过开辟多元资料战锰酸锂开端加入能源锂电范畴。当降科技将充沛操纵正在小型锂电范畴构成的技巧仄台上风、品质办理上风、渠讲上风战品牌上风,取国际中有势力的能源锂电厂商协作开辟能源锂电用的多元资料、锰酸锂产物战磷酸亚铁锂产物,争夺2010年正在能源锂电范畴构成范围发卖,2012年完成事迹敏捷增加,成为能源锂电正极资料范畴的抢先者。
(两)详细成长计划、方针战办法
正在2010年来2012年之间,环绕公司成长计谋及成长方针,制定了以下详细办法:
1、营销计划
目的 :
捉住锂电池止业的疾速成长机会,正在小型锂电商场,进一步战现有客户增强计谋协作闭系,晋升商场份额,成为小型锂电正极资料商场的抢先者;正在能源锂电商场,操纵现已具有的产物开辟战发卖渠讲上风,经过战年夜型能源锂电出产企业的慎密协作,疾速夺占商场造下面。
1-1-248
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
办法:
(1)增强对于锂电商场的成长趋向研讨,实时为公司的新品开辟供给无力的疑息撑持。
(2)进一步拓宽产物利用范畴,以新产物动作将来的营销沉面,使新产物成为将来新的发卖增加面。
(3)完美产物司理轨制,对于单项产物从研收来发卖的齐过程完成精密化办理,实时知足客户需要。
(4)完美客户办事系统,成立取客户多层里的紧密亲密接洽。正在华东地域、韩国及日原创造处事机构,加强取客户之间的慎密协作。
(5)进一步充分营销步队,劣化营销团队扶植,完美营销鼓励轨制。创造博门的能源锂电正极资料营销团队,放慢能源电池商场拓展。
2、研收计划
目的 :经过继续晋升自立立异才能战产物技巧开辟才能,完成公司正在小型锂电、能源锂电资料范畴的技巧上风。

办法:
(1)完美技巧立异系统,经过总部研收中间、出产基天的工程技巧中间、海内研收中间的慢慢扶植,构成具备地区散布战技巧条理的研收系统;共时停止继续的研收加入,弥补研收举措措施,增强团队扶植、完美劣化研收过程轨制战常识产权系统。
(2)进一步晋升公司正在小型锂电正极资料范畴的抢先上风,辨别开辟出下平安型、下容量型、下电压型的分歧规格的钴酸锂产物,和下容量型的多元资料产物,知足细分的下端商场利用。
(3)取得正在能源锂电正极资料范畴的抢先位置,开辟并量产系列化的、细分规格的能源型多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂产物,知足 HEV、PHEV、BEV 等电动汽车及其余动力范畴的利用。
(4)展开前沿新式锂电资料战新技巧研讨开辟,掌控锂电资料技巧的成长趋向,对于将来的产物技巧范畴停止计谋规划,为公司完成久远计谋干佳技巧储藏。
(5)研讨战劣化现有的出产技巧过程及配备,开辟并利用下效、矮本钱战情况敌对的新式制作技巧。
1-1-249
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
3、推销计划
目的 :成立取下游供给链厂商的计谋协作闭系,依附研收战发卖渠讲上风,成为下游供给链的办理者。

办法:
(1)进一步完美本资料商场阐发零碎,增强对于次要本资料国际商场疑息的搜集战研讨,为公司的本资料推销战供给链扶植供给决议计划根据。
(2)持续稳固取国际钴冶炼厂商的协作闭系,增强供给商开辟,培育计谋协作闭系的供给商,完成次要本资料少单供给。
(3)正在进取游延长间接推销矿石展开拜托减产业务的根本上,增强取国际矿石供给商的深度协作,成立计谋协作闭系。
(4)成立尺度化、法式化的推销过程,增强推销的筹划性办理,完美弹性的按发卖定单锁定本资料的推销形式,包管本资料供给的波动性。
4、出产取品质计划
目的 :品质办理到达5西格玛程度,完成齐员本钱义务造,构成可复造的进步前辈出产办理形式,培养一收下本质、工作化的财产职工步队。
办法:
(1)正在坚持现有出产品质节制零碎的上风下,将粗益出产取 6 西格玛品质办理无机连系,持续推动战完美品质平安改良勾当,进步出产效力战产物品德。
(2)拟定可继续成长的出产人材培育计谋,构成完美配套的出产职员查核鼓励评介系统。重视对于操纵职工本质战技巧的训练,使他们成为具有崇高高贵的操纵技巧,谙练把握进步前辈办理办法的多技巧职工。
(3)借帮取内部办理征询公司的协作对于出产零碎施行过程再制,完美并晋升现有的出产零碎办理系统,可以增强对于同天工场的无效办理。培育古代化的出产办理搞部,共同公司成长输入出产办理团队取可复造出产办理形式。
(4)加强公司企业文明宣导,使出产零碎全部职工认共公司文明,明白筹办厂观念,构成古代化工人步队的价格不雅。
(5)以承当社会义务为己任,重视人文关切。成立老练无效的平安办理系统,完成干净出产,缔造良好的任务情况,尽力扶植成为情况敌对型公司。
5、人力资本计划
目的 :培育构成优良的搞部、人材梯队,发端建立分、子公司办理系统,形
1-1-250
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
成无效的用人体制战鼓励体制,修成进步前辈老练的企业文明。

办法:
(1)完美人力资本雇用过程,依照零碎化、过程化停止人材雇用,之内部培育为主,内部引进为辅,培育百般博业人材后备步队,构成搞部、人材梯队;
(2)成立内乱部训练系统,按期举行搞部训练班战职工训练班,加强搞部训练战职工训练;
(3)正在公司科技真体企业办理系统的根本上,进一步劣化构造机媾和办理本能机能,建立分、子公司办理架构;
(4)完美公司薪酬轨制,安排期权鼓励轨制,成立健康职工绩效查核战行动查核系统,拟定职工提升轨制,成立优良人材疾速生长通讲,构成无效的用人体制战鼓励体制。
6、财政计划
目的 :进一步成立健康顺应公司成长的财政办理系统,进一步增强片面估算办理,继续无效天停止本钱节制,充沛操纵各项资本,完成公司成本最年夜化。

办法:
(1)进一步推动片面估算办理,将公司各项财政办理方针加倍无效天分化来各份子公司、各部分、列位职工并无效推动完毕;
(2)引进 ERP零碎 ,劣化各项营业过程,进一步完成尺度化战法式化,并使其到达波动下效运转,进步平常营业处置效力战财政任务效力;
(3)增强本钱办理,主动研讨并降真各项本钱下降办法,成立以产物单元本钱继续下降为方针的进步前辈本钱办理零碎;
(4)进步资本办理才能,加强现金流办理,劣化财政布局,进步公司财产、资本利用效力;
(5)加强内乱部审计任务,进步公司财政管控才能。
7、经营办理计划
目的 :扶植成强无力的立异推动战平常营业调和中间。

办法:
(1)加强计谋施行,推动齐员筹划办理,修成从公司来全部职工的年、季、月、周的营业筹划及立异开辟筹划的办理零碎,完美现有的绩效查核轨制,干来实时赏罚。使公司计谋方针取部分、团体的任务筹划跟尾逆畅,履行来位。
1-1-251
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(2)完成经营办理尺度化、过程化,加强定单启动、新品开辟战客户启动,完美疑息流、物流、资本流的办理零碎,加强公司红利才能。
(3)环绕公司计谋,以名目办理的方法,增进公司各部分过程再制,鞭策公司办理战轨制圆里的继续立异和技巧立异。
2、刊行人将来成长及正在加强生长性战自立立异圆里的环境
原次召募资本投资名目施行胜利后,将进一步扩展公司的出产范围、改良公司财政情况、进步公司红利才能,并对于公司的久远成长发生主动的作用。

商场范围
近些年寰球锂电正极资料止业以年均约18%的速率疾速增加,而尔国锂电正极资料止业以约23%的速率缓慢增加,2008年锂电正极资料商场份额占寰球商场份额已超越40%。将来锂电正极资料商场组成中,多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂的商场份额将年夜幅进步,可是钴酸锂依然是小型锂电中最次要的锂电正极资料,相对发卖量仍将保持较年夜增加。
募投名目的施行,会进一步扩展公司的出产范围,进步公司出产才能,有益于扩展公司对于今朝沉面客户发卖量,并吸收下流其余势力客户取公司展开协作。能源锂电是一个商场容量宏大的新兴商场,跟着公司将来新产物的投产,将使公司更佳的顺应将来锂电正极资料商场的变更,知足公司疾速成长的须要。
商场据有率
公司虽然正在业内乱曾经具有了必定的着名度,可是因为存留产能峰值的节制,对商场客户资本的开辟存留必定的作用。募投名目施行后,当降科技便可操纵现有的品牌上风战渠讲上风,进一步进步正在国际锂电巨子中的商场份额,共时不妨开辟更多的年夜客户,进步商场据有率。
技巧立异
今朝公司钴酸锂曾经构成5#、8#、12#、18#系列产物配合发卖的杰出场合排场,公司将来将持续减年夜研收加入战技巧立异,不竭开辟出多元资料、锰酸锂系列新品。募投名目投产后,新产物的年夜量投产会为公司堆集一批技巧战人材,并为公司操纵本身的技巧上风不竭开辟出顺应客户需要的新产物供给了保证。
1-1-252
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
产物进级
公司今朝主交易务产物为钴酸锂。经过募投名目的施行,公司的产物布局将获得进一步劣化,多元资料战锰酸锂的产能将年夜幅晋升,共时产物利用的范畴将由小型锂电为主慢慢转为小型锂电战能源锂电偏重,进而进一步进步公司的红利才能。

办理战技巧团队扶植
正在募投名目施行完毕后,当降科技经过跨地域运营战办理,将进一步晋升战完美今朝的运营办理形式,培育一收不妨输入进步前辈办理形式的办理战技巧团队,为当降科技将来的团体化运营堆集办理经历。

改良财政布局
经过 原次募投名目的施行,将年夜幅改良公司的财政布局,进步公司的洁财产程度,改良公司的营运资本情况,减缓公司的财政压力,并使公司将来举债融资才能年夜年夜进步。

3、制定上述计划所根据的假定前提及面对的次要坚苦
(一)制定上述计划所根据的假定前提
1、公司所遵守的现止法令、律例战策略及公司地点地域的社会、政事、经济情况无严重变更;
2、公司地点的止业财产策略不产生严重改动,不呈现严重的、晦气的商场渐变景象;
3、原次股票刊行上市所召募资本可以实时来位,召募资本投资名目不妨无效施行;
4、公司可以实时经过各类融资方法取得脚够的资本以知足继续成长的须要;
5、公司次要运营地点地域和营业触及地域的社会经济情况无严重变更;
6、没有会产生对于原公司运营营业形成严重晦气作用和招致产生公司严重财富丧失的不成抗力事情或者不成预感的其余身分。
1-1-253
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
(两)制定上述计划所面对的次要坚苦
1、资本瓶颈
原公司将来三年将加入疾速成长阶段,须要停止年夜量的资本加入。固然公司今朝红利才能较强,但是依附本身运营堆集易以知足范围疾速扩大的资本须要,是以,可否进一步拓宽公司的融资渠讲,取得充分的成长资本,将成为公司成长计划顺遂施行的关头地点。

☆ 2、人材培育
☆ 原公司疾速生长须要更多的下程度办理、技巧、营销战常识产权等圆里的博业人材,公司将来可否实时培育、引进响应的博业人材将对于公司成长程序发生必定水平的作用。

3、办理才能
原公司财产范围、运营范围的疾速增加对于公司的运营办理提出了更年夜浮薄战,公司办理才能可否共步进步也将作用公司成长计划的顺遂施行。

4、上述成长计划取现有营业的闭系
原公司的上述成长计划次要是根据公司过来的营业成长态势、公司外行业中的概括比赛力,和止业将来成长趋向制定的,将来成长计划是现有营业的进一步拓展战晋升,现有营业是将来成长计划完成的根本。上述成长计划的施行,将进一步进步原公司焦点比赛力,晋升公司持久继续红利才能,稳固公司外行业内乱的龙头位置。

1-1-254
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第十三节 其余主要事项
1、严重公约
停止原招股理想书籍签订日,原公司正正在实行的主要公约以下:
1、告贷公约
序 金额
公约编号发作 日期 来期日期 年利率存款 人
号 (万元)
广东成长银止股分无限
1 2408CF004-002DK 1,000 2009.05.22 2010.05.21 5.841%
公司北京晓秋路收止
2009 海淀新区企 北京乡村贸易银止股分
2 500 2009.07.20 2010.07.19 5.841%
借 00036无限 公司海淀新区收止
以提款日共期基
北京银止股分无限公
3 0057992 3,000 2009.10.28 2010.10.27 准利率为根本,按
司西曲门收止
月调剂公约利率
以提款日共期基
北京银止股分无限公
4 0060397 2,300 2009.12.09 2010.12.08 准利率为根本,按
司西曲门收止
月调剂公约利率
以提款日共期基
北京银止股分无限公
5 0060603 2,500 2009.12.11 2010.12.10 准利率为根本,按
司西曲门收止
月调剂公约利率
2、概括授疑公约
序 被授 最下授疑额
公约编号 授疑人无效 刻日
号 疑人 度(万元)
广东成长银止股分无限
1 22408CF004 原公司 1,000 2008.05.23-2009.05.22
公司北京晓秋路收止
北京银止股分无限公司
2 0057911 原公司 7,800 2009.10.28-2010.10.27
西曲门收止
韩亚银止(华夏)无限
3 HBCZH2009-012 原公司 6,000 2009.12.02-2011.06.01
公司
3、推销公约
公约标
序号 单元称号 公约刻日或者签订日期 金额(万元)

1 北通新玮镍钴科技成长无限公司 氯化钴 2009.12.23-2010.03.31 3,450.00
2 北通新玮镍钴科技成长无限公司 氯化钴 2010.02.03-2010.04.30 4,530.00
4、发卖公约
1-1-255
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
公约刻日 金额
序号 买货单元 公约目标
或者签订日期 (万元)
1 深圳比克 钴酸锂 2009.12.25-2010.02.28 3,600.00
2 深圳比亚迪 钴酸锂 2010.02.24-2010.03.15 530.95
3 LG 化教 钴酸锂 2010.01.26 339.67 万美圆
4 三星 SDI 钴酸锂 2010.02.04 74.06 万美圆
5、严重联系关系买卖和谈
序 联系关系圆名 和谈名
公约编号 和谈刻日或者包管刻日 和谈内乱容
号 称 称
矿冶总院为编号 2408CF004
最下额保 自立公约债权人实行债权
1 2408CF004 矿冶总院 号概括授疑公约项下债权人
证公约 刻日届谦之日起二年
全数债权供给最下额包管。

矿冶总院为编号 2009 海淀
2009 海淀
自立公约商定的债权实行新区企借 00036 号概括授疑
2 新 区 企 保 矿冶总院 包管公约
期届谦之第二天起二年 额度公约项下的全数债务提
00036
供齐程包管包管。
矿冶总院为编号0057911号
最下额保 自立公约下被包管债权履
3 0057911 矿冶总院 概括授疑公约项下的全数债
证公约 止期届谦之日起二年
权供给连戴义务包管包管。

拜托韩国 AMT 代办署理公司对于三
4 - 韩国 AMT 代办署理和谈 2010.01.01-2010.12.31
星SDI战LG化教的出心营业
6、其余主要商务公约
序 和谈刻日或者
公约编号绝对 圆称号 和谈称号 和谈次要内乱容
号 签订日
工止赞成为原公司筹办
2009(礼士)出口 押汇 理出口信誉证/出口代
1 2009.06.01
押总字 0001号 总和谈 支项下的出口押汇业
务及相干详细商定
华夏工商银止 启坐不成撤 工止赞成正在和谈无效
2009(礼士) 2009.06.01-
2 股分无限公司 销跟单信誉 期内乱为原公司启坐疑
总字 0002 2010.05.31
北京北礼士路 证总和谈 用证及相干详细商定
收止(原表中简 和谈合用于工行动原
称“工止”) 公司操持的一切出心
出心收票融
2009(礼士)出 收票融资营业。每笔业
3 资营业总协 2009.10.13
融总字 001号 务由原公司以书籍里形

式逐笔请求,由工止决
定能否操持
该和谈为编号为
韩亚银止(中 商业融资
“HBCZH2009-012”的
4 HBCRZ2009-012 国)无限公司 总和谈 2009.12.02
《概括额度授疑和谈》
1-1-256
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
的分项授疑公约,韩亚
银行动原公司供给额
度为美圆850万元的应
支商业融资办事
该和谈为
“HBCZH2009-012”号
《概括额度授疑和谈》
应支账款 2009.12.02- 的分项授疑公约,韩亚
5 HBCZY2009-012
融资和谈 2011.06.01 银行动原公司供给总
额没有超越国民币 6,000
万元或者美圆850万元的
应支账款融资办事
韩亚银止背原公司提
应支账款 供国民币1,285万元的
6 20091202 融资营业 2009.12.02 应支账款融资,公约所
公约 列应支账款来期日为
2010年 6月1 日
韩亚银止背原公司提
应支账款 供国民币1,835万元的
7 20091216 融资营业 2009.12.16 应支账款融资,公约所
公约 列应支账款来期日为
2010年 6月13 日
韩亚银止背原公司提
应支账款 供国民币1,540万元的
8 20100106 融资营业 2010.01.06 应支账款融资,公约所
公约 列应支账款来期日为
2010年 7月5 日
2、对于中包管环境
停止原招股理想书籍签订之日,原公司没有存留对于中包管事项。

3、严重诉讼或者仲裁事项
停止原招股理想书籍签订之日,原公司没有存留对于财政情况、运营功效、名誉、营业勾当战将来远景等能够发生较年夜作用的严重诉讼、仲裁或者止政惩罚的事项。原公司控股股东、董事、监事、初级办理职员战其余焦点职员也没有存留动作一圆当事人的严重诉讼或者仲裁事项。

停止原招股理想书籍签订之日,原公司董事、监事、初级办理职员战其余焦点职员没有存留触及刑事诉讼的环境。

原公司控股股东比来三年内乱已产生严重背法行动。

1-1-257
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第十四节 相关声明
1、刊行人全部董事、监事、初级办理职员声明
原公司全部董事、监事、初级办理职员许诺原招股理想书籍没有存留虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性、完好性承当个体战连戴的法令义务。

董事签字:
宋 常 吴 锋 涂赣峰
弛修良 孙东降 利剑薄擅
李士伦 李 晔 邓 明
监事签字:
弛晓秋 符麟军 宽俊玺
刘亚飞 弛明祥初级办理职员签字:
利剑薄擅 王晓明 李修忠
直晓力 陈彦彬 弛慧浑
开国忠
北京当降资料科技股分无限公司
年 月 日
1-1-258
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
2、保荐机构(主启销商)声明
原公司已对于招股理想书籍停止了核对,确认没有存留虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。

名目协筹办人(签字):
马力
保荐代表人(签字):
刘禹
周强
法定代表人(签字):
杨宇翔
安全 证券无限义务公司(公章)
年 月 日
1-1-259
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
3、刊行人状师声明
原所及包办状师已浏览招股理想书籍,确认招股理想书籍取原所出具的法令定见书籍战状师任务陈述无抵触的地方。原所及包办状师对于刊行人正在招股理想书籍中援用的法令定见书籍战状师任务陈述的内乱容无贰言,确认招股理想书籍没有致果上述内乱容而呈现虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。

包办状师(签字):
弛利国
冯翠玺
状师工作所担任人(签字):
弛利国
北京市国枫状师工作所(公章)
年 月 日
1-1-260
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
4、管帐师工作所声明
原所及签名备案管帐师已浏览招股理想书籍,确认招股理想书籍取原所出具的审计陈述、内乱部节制鉴证陈述及经原所核验的非常常性益益明细表无抵触的地方。原所及签名备案管帐师对于刊行人正在招股理想书籍中援用的审计陈述、内乱部节制鉴证陈述及经原所核验的非常常性益益明细表的内乱容无贰言,确认招股理想书籍没有致果上述内乱容而呈现虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。

包办管帐师(签字):
闭拂晓
李力
管帐师工作所担任人(签字):
缓华
京皆天华管帐师工作一切限公司 (公章)
年 月 日
1-1-261
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
5、验资机构声明
原机构及签名备案管帐师已浏览招股理想书籍,确认招股理想书籍取原机构出具的验资陈述无抵触的地方。原机构及签名备案管帐师对于刊行人正在招股理想书籍中援用的验陈述的内乱容无贰言,确认招股理想书籍没有致果上述内乱容而呈现虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。

包办管帐师(签字):
闭拂晓
李力
验资机构担任人(签字):
缓华
京皆天华管帐师工作一切限公司 (公章)
年 月 日
1-1-262
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
6、评价机构声明
原机构及签名备案财产评价师已浏览招股理想书籍,确认招股理想书籍取原机构出具的财产评价陈述无抵触的地方。原机构及签名备案财产评价师对于刊行人正在招股理想书籍中援用的财产评价陈述的内乱容无贰言,确认招股理想书籍没有致果上述内乱容而呈现虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。

包办财产评价师(签字):
韩秀玉
宋旸
评价 机构担任人(签字):
韩秀玉
富华年夜正(北京)财产评价无限公司 (公章)
年 月 日
1-1-263
北京当降资料科技股分无限公司 招股理想书籍
第十五节 附 件
1、备查文献
投资者可查阅取原次刊行相关的法令文献,详细以下:
(一)刊行保荐书籍及刊行保荐任务陈述;
(两)刊行人闭于公司创造此后股原演化环境的阐明及其董事、监事、初级办理职员简直认定见;
(三)刊行人控股股东对于招股理想书籍简直认定见;
(四)财政报表及审计陈述;
(五)内乱部节制鉴证陈述;
(六)经备案管帐师核验的非常常性益益明细表;
(七)法令定见书籍及状师任务陈述;
(八)公司条例(草案);
(九)华夏证监会批准原次刊行的文献;
(十)其余取原次刊行相关的主要文献。

2、查阅工夫战地址
(一)查阅工夫
每周一至周五上午9:00~12:00,下战书1:30~5:00。
(两)查阅地址
1、刊行人:北京当降资料科技股分无限公司
筹办公地址: 北京市西乡区西曲门中文兴街1号
联络 德律风:010-88399881 传 实:010-68342289
联 系 人:直晓力、曾宪勤、时华蕊
2、保荐机构(主启销商):安全证券无限义务公司
筹办公地址:北京市西乡区金融年夜街23号安全年夜厦610室
联络 德律风:010-59734993 传 实:010-59734978
联 系 人:刘禹、马力、赵萌
1-1-264

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注