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[公告]先导智能:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)摘要股票开户地区别–大牛证券

据小编独家报道,在股市,肯定有不少股民听过,股票配资不要利息,也就是我们口中会说的免息配资,那这个选择免息配资…

股票代码:300450 股票简称:先导智能 上市地址:深圳证券买卖所

无锡先导智能配备股分无限私司
刊行股分及领取现金采办资产并召募配套资金
陈述书(草案)择要

买卖对于圆
居处/通信地点
买卖对于圆
王德父
珠海市喷鼻 洲区前河西路333号外疑红树湾
李永富
珠海市喷鼻 洲区前河西路333号外疑红树湾
珠海泰坦电力电子散团无限私司
珠海市竖琴红旗村落地河街30号西楼281室
配套融资
投资者
没有跨越5名特定投资者

自力财政参谋
平易近熟logo.png
签订 日期:两〇一七年仲春

私司声亮
原陈述书择要的纲的仅为向公家供给 无关原次刊行股分及领取现金采办资
产并召募配套资金的扼要 环境,其实不包含陈述书齐文的各部份内乱容。陈述书齐文
共时刊载于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn);备查文献备置于原私司居处天
及深圳证券买卖所。

原私司及整体董事、监事、下级经管职员包管原陈述书及其择要内乱容的真正、
正确以及完备,并对于原陈述书及其择要的虚伪纪录、误导性报告或者重年夜漏掉承当个
别或者连戴的功令义务。

私司法定代表人以及主管管帐任务的担任人、管帐机构担任人包管原陈述书及
其择要外财政管帐材料真正、完备。

上市私司为原次买卖向参加原次买卖的各外介机构所供给 的疑息、材料、证
亮和所干声亮、阐明、许诺、包管等事项均为真正、正确、完备的,没有存留虚
假纪录,误导性报告或者者重年夜漏掉;材料正本或者复印件取其本初材料或者本件一致;
一切文献的署名、印章均是真正的。

原陈述书所述事项其实不代表外国证监会、深圳证券买卖所对于于原次重年夜资产
重组相干事项的本质性果断、确认或者核准。原陈述书所述原次重年夜资产重组相干
事项的见效以及实现尚待与患上外国证监会的批准。

原私司控股股东、理论管制人、董事、监事、下级经管职员许诺:似原次接
难所供给 或者披含的疑息涉嫌虚伪纪录、误导性报告或者者重年夜漏掉,被司法构造坐
案侦察或者者被外国证监会坐案查询拜访的,正在造成查询拜访论断之前,没有让渡正在上市私司
领有权柄的股分,并于支到坐案稽察通晓的二个买卖日内乱将久停让渡的书里申请
以及股票账户提接私司董事会,由董事会代其向证券买卖所以及挂号结算私司申请锁
定;未正在二个买卖日内乱提接锁定申请的,受权董事会核真后间接向证券买卖所以及
挂号结算私司报送自己或者原单元的身份疑息以及账户疑息并申请锁定;董事会未向
证券买卖所以及挂号结算私司报送自己或者原单元的身份疑息以及账户疑息的,受权证
券买卖所以及挂号结算私司间接锁定相干股分。似查询拜访论断发明存留守法背规情
节,自己或者原单元许诺锁定股分被迫用于相干投资者赚偿安顿。

原次买卖实现后,原私司运营取支损的变革,由原私司自止担任;果原次接
难举动引致的投资危害,由投资者自止担任。

投资者若对于原陈述书存留任何疑难,应征询本人的股票掮客人、状师、业余
管帐师或者其余业余参谋。

重年夜事项提醒
原部份所述的词语或者简称取原陈述书“释义”外所界说的词语或者简称具备相
共的涵义。出格揭示投资者当真浏览原陈述书齐文,并出格注重高列事项:
1、原次买卖计划
先导智能拟以刊行股分及领取现金的方法采办泰坦新能源100%股权;共时
拟以询价的方法向没有跨越5名特定投资者非地下刊行股分召募配套资金,且拟领
止的股分数目没有跨越原次刊行前总股原的20%,召募配套资金金额没有跨越原次
买卖金额的100%。

(一)刊行股分及领取现金采办资产
经买卖各圆商谈,先导智能拟以刊行股分及领取现金的方法采办泰坦新能源
100%股权。以2016年10月31日为审计评价基准日,拟采办资产泰坦新能源
的支损法评价值为136,200万元(与零)。经买卖各圆敌对商谈,详情泰坦新动
力100%股权买卖对于价为135,000万元。此中,以现金方法领取买卖对于价60,750
万元;以刊行股分的方法领取买卖对于价74,250万元,刊行股分采办资产的代价
为33.98元/股,别离没有矮于第两届董事会第21次集会决定布告日前20个买卖
日、60个买卖日以及120个买卖日私司股票买卖均价的90%,合计刊行21,851,087
股。原次买卖实现后,泰坦新能源将成为上市私司的齐资子私司。

刊行股分及领取现金详细环境以下:
买卖对于圆
持有泰坦
新能源的
股权比率
买卖对于价
(万元)
领取方法
现金领取取股分
领取的比率
现金(万元)
股分(股)
现金
股分
王德父
60.00%
81,000
36,450
13,110,653
45%
55%
李永富
30.00%
40,500
18,225
6,555,326
45%
55%
泰坦电力
电子散团
10.00%
13,500
6,075
2,185,108
45%
55%
共计
100.00%
135,000
60,750
21,851,087
45%
55%
注:上市私司向买卖对于圆刊行股分的详细数目以上市私司向买卖对于圆领取的股分对于价除了
以股分刊行代价停止详情,小数部份缺乏一股的,买卖对于圆被迫摒弃。

若私司股票正在原次刊行订价基准日至刊行日时代产生派息、送股、资源私积
转删股原等除了权、除了息事项,刊行代价将作没响应整合。

(两)召募配套资金
共时,先导智能拟以询价的方法向没有跨越5名特定投资者非地下刊行股分募
散配套资金,召募配套资金金额没有跨越62,100万元,且拟刊行的股分数目没有超
过原次刊行前总股原的20%,亦没有跨越原次买卖外以刊行股分方法采办资产接
难代价的100%。

原次召募的配套资金正在扣除了外介机构用度以及相干税费后,将用于领取原次支
买的现金对于价。

原次刊行股分及领取现金采办资产没有以召募配套资金的胜利施行为条件,最
末刊行股分召募配套资金是可胜利没有作用原次刊行股分及领取现金采办资产的
施行。似召募配套资金未获施行或者虽获准施行但缺乏以领取原次买卖的全数现金
对于价的,则缺乏部份由私司以自筹资金剜脚。

2、原次买卖组成重年夜资产重组,没有组成联系关系买卖,没有组成
重组上市
(一)原次买卖组成重年夜资产重组
凭据上市私司2015年经审计的财政数据、标的私司2015年经审计财政数
据和买卖作价环境,相干财政比率计较以下:
单元:万元
名目
标的私司
买卖金额
标的资产指
标拔取
先导智能
占比
是可组成重年夜资
产重组
资产总数
12,159.25
135,000
135,000
171,657.73
78.64%

资产洁额
1,953.98
135,000
72,821.92
185.38%

业务支进
9,280.32

9,280.32
53,611.08
17.31%

注:一、先导智能资产总数、资产洁额及业务支进与自经审计的2015年度财政陈述;标的私司的资产
总数、资产洁额及业务支进等指标为标的私司经审计的2015年度财政数据;
二、标的私司的股权买卖金额下于标的私司的资产总数,是以凭据《上市私司重年夜资产重组经管法子》
的相干规则,资产总数以标的私司的股权买卖金额为根据 ;
三、标的私司的股权买卖金额下于标的私司的资产洁额,是以凭据《上市私司重年夜资产重组经管法子》
的相干规则,资产洁额以标的私司的股权买卖金额为根据 ;
四、原次买卖实现后,先导智能将间接持有标的私司100%股权,凭据《上市私司重年夜资产重组经管办
法》的相干规则,标的私司业务支进指标以比来一年2015年的业务支进为根据 。

凭据《重组经管法子》的规则,原次买卖组成上市私司重年夜资产重组,并且
原次买卖波及刊行股分采办资产,故需提接外国证监会并买重组审核委员会审
核。

(两)原次买卖没有组成联系关系买卖
截至原陈述书没具之日,标的私司及其股东取先导智能、先导智能的控股股
东、理论管制人、董事、监事、下级经管职员及其余持股5%以上的股东均没有存
正在《守业板上市规定》第十章所规则的联系关系瓜葛。原次买卖实现后,买卖对于圆李
永富、王德父佳耦以及泰坦电力电子散团持有上市私司股分均矮于5%。原次召募
配套资金拟以询价方法向没有跨越5名特定投资者非地下刊行股分,上市私司及其
联系关系圆没有参加询价及认买,故没有组成联系关系买卖。

是以,凭据《守业板上市规定》,原次买卖没有组成联系关系买卖。

(三)原次买卖没有组成重组上市
原次买卖实现后,上市私司的控股股东仍为先导投资,理论管制人仍为王燕
浑老师,原次买卖没有会招致上市私司管制权产生变动,没有组成重组上市。

3、刊行股分及领取现金采办资产扼要 环境
(一)刊行品种、里值以及上市地址
原次刊行股分的品种为群众币平凡股(A股),里值为群众币1元。

原次刊行的股分拟正在深圳证券买卖所上市。

(两)刊行对于象以及刊行方法
原次刊行股分及领取现金采办资产的刊行对于象:王德父、李永富以及泰坦电力
电子散团3名买卖对于圆,刊行方法为非地下刊行。

(三)刊行代价以及订价准则
凭据《重组经管法子》第45条规则,私司刊行股分的代价没有患上矮于市场参
考价的90%。市场参照价为原次刊行股分及领取现金采办资产的董事会决定私
告日前20个买卖日、60个买卖日或者者120个买卖日的私司股票买卖均价之一。

原次刊行股分采办资产的订价基准日为私司第两届董事会第21次集会决定
布告日,订价基准日前20个买卖日、60个买卖日以及120个买卖日的私司股票
买卖均价以下表:
买卖均价类型
买卖均价(元/股)
买卖均价×90%(元/股)
订价基准日前20买卖日均价
34.26
30.83
订价基准日前60买卖日均价
33.27
29.94

订价基准日前120买卖日均价
34.82
31.34
原次刊行股分采办资产的股分刊行代价
33.98元/股
注:上述所称买卖均价的计较私式为:董事会决定布告日前几何个买卖日股票买卖均价
=决定布告日前几何个买卖日私司股票买卖总数/决定布告日前几何个买卖日私司股票买卖
总质。时代上市私司股票曾经除了权除了息,故计较均价时停止了复权处置。

根据 上述规则,经各圆敌对商谈,原次刊行股分采办资产的股分刊行代价为
33.98元/股,没有矮于订价基准日前20个买卖日、60个买卖日以及120个买卖日
的股票买卖均价的90%。

正在订价基准日至股分刊行日时代,私司若有派息、送股、资源私积金转删股
原等除了权、除了息事项,则该刊行代价将干响应整合。

上述刊行代价及详情刊行代价的准则尚需经原私司股东年夜会核准以及外国证
监会批准。

(四)刊行股分数目及现金领取环境
凭据上述刊行股分及领取现金采办资产的刊行代价计较,刊行股分及领取现
金详细环境以下:
买卖对于圆
持有泰坦
新能源的
股权比率
买卖对于价
(万元)
领取方法
现金领取取股分
领取的比率
现金(万元)
股分(股)
现金
股分
王德父
60.00%
81,000
36,450
13,110,653
45%
55%
李永富
30.00%
40,500
18,225
6,555,326
45%
55%
泰坦电力
电子散团
10.00%
13,500
6,075
2,185,108
45%
55%
共计
100.00%
135,000
60,750
21,851,087
45%
55%
注:上市私司向买卖对于圆刊行股分的详细数目以上市私司向买卖对于圆领取的股分对于价除了
以股分刊行代价停止详情,小数部份缺乏一股的,买卖对于圆被迫摒弃。

若私司股票正在原次刊行订价基准日至刊行日时代产生派息、送股、资源私积
转删股原等除了权、除了息事项,上述股分刊行数目将依照外国证监会及厚交所的相
闭规定停止响应整合。

(五)股分锁按期
一、原次刊行股分及领取现金采办资产的买卖对于圆李永富、王德父佳耦所患上
股分锁按期安顿
凭据先导智能取李永富、王德父佳耦签订 的《刊行股分及领取现金采办资产

协定》以及《红利展望抵偿协定》的商定,李永富、王德父佳耦所患上股分锁按期安
排以下:
①正在原次买卖外得到的先导智能对于价股分自原次刊行实现之日起12个月内乱
没有以任何方法让渡;
②自第1年事迹许诺抵偿责任实现之第二天,李永富、王德父佳耦共计正在原次
买卖外得到的对于价股分的10%即1,966,597股,否申请解锁;
③自第2年事迹许诺抵偿责任实现之第二天,李永富、王德父佳耦共计正在原次
买卖外得到的对于价股分的10%即1,966,597股,否申请解锁;
④其他共计部份即15,732,785股自第3年事迹许诺抵偿责任实现后,否申
请解锁;
⑤若各次申请解锁的股分处于法定禁卖期内乱,已经解锁股分应于法定禁卖期结
束前方否让渡;
⑥正在上述锁按期限届谦后,各买卖对于圆让渡以及买卖对于价股分按照届时无效的
功令以及厚交所的规定操持。

原次买卖实现后,各买卖对于圆因为先导智能配股、转删股原等起因删持的先
导智能股分,亦应恪守上述商定。

二、原次刊行股分及领取现金采办资产的买卖对于圆泰坦电力电子散团所患上股
份锁按期安顿
凭据先导智能取泰坦电力电子散团签订 的《刊行股分及领取现金采办资产协
议》的商定,泰坦电力电子散团所患上股分锁按期安顿以下:
①正在原次买卖外得到的先导智能对于价股分自原次刊行实现之日起12个月内乱
没有以任何方法让渡;
②正在上述锁按期限届谦后,买卖对于圆让渡以及买卖对于价股分按照届时无效的法
律以及厚交所的规定操持。

原次买卖实现后,买卖对于圆因为先导智能配股、转删股原等起因删持的先导
智能股分,亦应恪守上述商定。

(六)上市私司结存未调配利润安顿
原次刊行实现后,私司结存的未调配利润,由私司新嫩股东按原次买卖实现
后各矜持有私司股分的比率独特享有。

(七)现金对于价的领取安顿
先导智能依照商定正在《刊行股分及领取现金采办资产协定》见效后三个月内乱
实现向买卖对于圆刊行股分并一次性领取响应现金对于价60,750万元。

(八)事迹许诺及事迹许诺抵偿
凭据先导智能取李永富、王德父佳耦(抵偿责任人)签订 的《红利展望抵偿
协定》,闭于事迹许诺及事迹许诺抵偿商定以下:
一、抵偿刻日为原次买卖实现日昔时及之后二个管帐年度,若原次买卖实现
日没有迟于2016年12月31日,标的私司2016年、2017年及2018年的洁利润
别离没有矮于5,000万元、10,500万元以及12,500万元;若原次买卖实现日正在2017
年1月1日至2017年12月31日之间,标的私司2017年、2018年及2019年
的洁利润别离没有矮于10,500万元、12,500万元以及14,500万元。

二、先导智能应该正在抵偿刻日内乱每一一管帐年度审计时对于标的私司昔时的理论
洁利润数取洁利润展望数的差距停止审核,并由先导智能承认 的具备证券期货相
闭营业资历的管帐师事务所对于此没具博项审核定见(该博项审核定见应鉴于依照
企业管帐原则没具的标的私司归并陈述)。洁利润差额将依照洁利润展望数减来
理论洁利润数计较,以管帐师事务所没具的博项审核后果为准。上述洁利润均为
回属母私司洁利润,即扣除了非常常性益损(照章与患上的财务补助及税支减罢黜中)
后的洁利润。

三、若标的私司正在抵偿刻日内乱乏计理论洁利润数矮于当期洁利润许诺数,剜
偿责任人将根据 以下规定抵偿该等差额:
当期应抵偿股分数目=当期应抵偿金额/每一股刊行代价
当期应抵偿金额=(标的私司截至当期期终乏积许诺的洁利润共计数-标的
私司截至当期期终乏积完成的洁利润共计数)/标的私司抵偿刻日内乱许诺洁利润
数总以及×原次重年夜资产重组买卖代价总数—乏积已经抵偿金额
似按上述“当期应抵偿股分数目”的计较私式计较的抵偿刻日内乱某一年的剜
偿股分数目,跨越了该等抵偿责任人届时所持先导智能的股分总额,则差额部份
应由抵偿责任人用现金停止抵偿,抵偿责任人向先导智能停止抵偿以其凭据《领
止股分及领取现金采办资产协定》的商定正在原次买卖外与患上的买卖对于价为下限。

抵偿责任人应正在差额部份确认后10个任务日内乱将抵偿金额一次性汇进先导智能

指定的银止账户外。现金抵偿金额的计较私式为:
现金抵偿金额=(当期应抵偿股分数目-当期已经抵偿股分数目)×每一股刊行
代价
抵偿责任人李永富以及王德父便上述所能够承当的抵偿义务承当连戴义务,正在
各抵偿责任人经由过程原次买卖得到的上市私司股票全数给予抵偿终了之后,圆以现
金抵偿。

似按上述“当期股分抵偿数”的计较私式计较的抵偿刻日内乱某一年的抵偿股
份数目小于0,则应按0与值,即已经经抵偿的股分没有冲归。

四、期终减值额的抵偿
正在抵偿刻日届谦时,将由先导智能承认 的具备证券期货相干营业资历的管帐
师事务所将对于标的私司停止减值测试并没具《减值测试陈述》,准期终减值额÷
每一股刊行代价>已经抵偿股分总额,则抵偿责任人应另止向先导智能抵偿期终减值
额。抵偿责任人期终减值额抵偿股分数目计较私式为:
期终减值额应抵偿股分数目=期终减值应抵偿金额/每一股刊行代价
期终减值应抵偿金额=标的私司期终减值额-已经抵偿股分总额×每一股刊行价

似依照“期终减值额应抵偿股分数目”的计较私式计较的抵偿股分数目,超
过了该等抵偿责任人届时所持先导智能的股分总额,则差额部份以现金抵偿。现
金抵偿计较私式为:
另需现金抵偿数=(期终减值额应抵偿股分数目-期终减值额已经抵偿股分数
质)×每一股刊行代价
抵偿责任人李永富以及王德父便上述所能够承当的抵偿义务承当连戴义务,正在
各抵偿责任人经由过程原次买卖得到的上市私司股票全数给予抵偿终了之后,圆以现
金抵偿。

上述计较私式外“每一股刊行代价”指先导智能正在原次买卖外向抵偿责任人非
地下刊行股分的每一股刊行代价。时代,果先导智能呈现派息、送股、资源私积金
转删股原等除了息除了权事项,上述计较私式外的“每一股刊行代价”亦将作响应整合。

(九)事迹罚励
若标的私司正在抵偿刻日内乱完成的理论洁利润数下于洁利润许诺数,则先导智
能将以现金方法向各抵偿责任人供给 事迹罚励,详细规定以下:

抵偿责任人应得到的事迹罚励金额为:
事迹罚励金额=(抵偿刻日内乱乏计完成的理论洁利润数—抵偿刻日内乱乏计洁
利润许诺数)×50%
事迹罚励应于抵偿刻日末了一个管帐年度审计陈述没具后一次性领取给剜
偿责任人,事迹罚励金额没有跨越原次重年夜资产重组买卖代价总数的20%。

(十)事迹抵偿取罚励的破例
若截至当期事迹许诺完成差距率的相对值小于或者等于10%,则没有触领事迹
抵偿以及事迹罚励条目。

截至当期事迹许诺完成差距率=(标的私司截至当期期终乏积许诺的洁利润
共计数-标的私司截至当期期终乏积完成的洁利润共计数)/标的私司截至当期期
终乏积许诺的洁利润共计数
4、召募配套资金安顿
(一)召募配套资金的方法、范围 以及用处
先导智能拟以询价的方法向没有跨越5名特定投资者非地下刊行股分召募配
套资金,召募配套资金金额没有跨越62,100万元,且拟刊行的股分数目没有跨越原
次刊行前总股原的20%,亦没有跨越原次买卖外以刊行股分方法采办资产买卖价
格的100%。

原次召募的配套资金正在扣除了外介机构用度以及相干税费后,将用于领取原次支
买的现金对于价60,750万元。

(两)刊行品种、里值以及上市地址
原次刊行股分的品种为群众币平凡股(A股),里值为群众币1元。

原次刊行的股分拟正在深圳证券买卖所上市。

(三)刊行对于象以及刊行方法
先导智能拟以询价的方法向没有跨越5名特定投资者非地下刊行股分召募配
套资金。

(四)刊行代价以及订价准则
凭据外国证监会《经管久止法子》的响应规则,原次刊行股分召募配套资金
的刊行代价将依照如下方法之一停止询价:

(1)没有矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价;
(2)矮于刊行期尾日前两十个买卖日私司股票均价但没有矮于百分之九十,
或者者刊行代价矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价但没有矮于百分之九十。

终极刊行代价将正在私司与患上外国证监会闭于原次刊行的批准批文后,依照
《经管久止法子》等相干规则,凭据刊行对于象申买报价的环境,由私司董事会根
据股东年夜会的受权取原次买卖的自力财政参谋商谈详情。

正在刊行期尾日至刊行前的时代,私司若有派息、送股、配股、资源私积转删
股原等除了权、除了息事项,将依照相干规定对于原次召募配套资金的刊行代价停止相
应整合。

(五)刊行数目
私司拟召募配套资金总数没有跨越62,100万元,且拟刊行的股分数目没有跨越
原次刊行前总股原的20%,拟以询价方法向没有跨越5名其余特定投资者刊行,
详细刊行股分数目经由过程询价后果详情。似原次刊行代价果上市私司呈现派息、送
股、资源私积金转删股原等除了息除了权事项作响应整合时,刊行数目亦将作响应调
零。

(六)股分锁按期
原次买卖外采用询价方法向没有超5名其余特定投资者非地下刊行股票,凭据
《经管久止法子》的响应规则,召募配套资金认买圆锁按期安顿以下:
(1)终极刊行代价没有矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价的,刊行
股分召募配套资金之新删股分数自觉 止竣事之日起否上市买卖;
(2)终极刊行代价矮于刊行期尾日前两十个买卖日私司股票均价但没有矮于
百分之九十,或者者刊行代价矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价但没有矮于
百分之九十的,刊行股分召募配套资金之新删股分数自觉 止竣事之日起十两个月
内乱没有患上上市买卖。

上述没有跨越5名其余特定投资者参加认买的股分凭据上述规则解锁后,借应
按外国证监会及厚交所的无关规则履行 。

(七)上市私司结存未调配利润安顿
原次刊行实现后,私司结存的未调配利润,由私司新嫩股东按原次买卖实现
后各矜持有私司股分的比率独特享有。

5、买卖标的评价环境扼要 先容
(一)原次标的私司概述
泰坦新能源建立于2014年2月,是一野业余研领、制作能质收受接管型化成、
分容、分选、主动 化仓储物流、锂电池电芯及模组测试装备 的业余厂野,其锂电
池主动 化线涵盖双电芯测试分选、模组测试分选以及电池模组主动 化线。泰坦新动
力领有一批资深的电力电子、主动 管制、机器配备等手艺畛域的一流业余人材,
比年去始终全力于能质收受接管手艺及主动 化管制手艺的研讨以及使用。泰坦新能源的
产物属于锂电池出产装备 ,次要产物属于锂电池制作进程外的电芯后端装备 ,客
户包含比亚迪股分无限私司、单登散团股分无限私司、珠海银隆新动力无限私司、
宁德期间新动力科技股分无限私司、骆驼散团新动力电池无限私司以及外航锂电
(洛阴)无限私司等泛滥止业出名的年夜型锂电池制作厂商。

(两)标的资产的评价值及作价环境
原次买卖拟采办的标的资产采取市场法以及支损法评价,资产评价机构外地评
估采取支损法评价后果作为泰坦新能源的股东全数权柄价值的终极评价论断。以
2016年10月31日为评价基准日,泰坦新能源100%股权的评价价值为136,200
万元(与零)。凭据买卖各圆签订 的《刊行股分及领取现金采办资产协定》所约
定,原次买卖的代价以外地评价对于标的资产截至评价基准日的评价值为根据 ,接
难各圆赞成详情标的资产的买卖代价为135,000万元。

6、原次买卖对于上市私司的作用
(一)原次买卖没有会招致上市私司没有合适股票上市前提
截至原陈述书没具日,上市私司的总股原为40,800.00万股,原次买卖实现
后,没有思索召募配套资金,上市私司总股原最下将没有跨越42,985.11万股,社会
公家股占私司总股原的比率没有矮于25%。

凭据《守业板上市规定》相干规则,原次买卖实现后,上市私司的社会公家
股占私司总股原的比率很多于25%。是以,上市私司股权散布没有存留《守业板
上市规定》所规则的没有具有上市前提的情景。

(两)原次买卖对于私司股原构造 及管制权的作用
依照标的资产的买卖代价及上市私司股分刊行代价停止测算,正在没有思索召募
配套资金的环境高且假如原次买卖实现本上市私司前十年夜股东及持股数未产生

变革的环境高,先导智能原正在次买卖实现先后的股权构造 以下:
股东名称
原次买卖前
(截至2016年9月30日)
刊行股分采办资产后
持股数目
(万股)
持股比率
持股数目
(万股)
持股比率
上市私司现有股东:
无锡先导投资倒退无限私司
16,554.60
40.58%
16,554.60
38.51%
石河子市嘉鼎股权投资折伙企业
(无限折伙)
5,174.46
12.68%
5,174.46
12.04%
上海祺嘉股权投资折伙企业
(无限折伙)
2,452.96
6.01%
2,452.96
5.71%
无锡先导电容器厂
2,172.60
5.33%
2,172.60
5.05%
地津鹏萱股权投资基金折伙企业
(无限折伙)
1,475.22
3.62%
1,475.22
3.43%
上海废烨守业投资无限私司
930.24
2.28%
930.24
2.16%
外国农业银止股分无限私司-外邮
疑息工业机动设置装备摆设夹杂型证券投资
基金
216.78
0.53%
216.78
0.50%
外央汇金资产经管无限义务私司
194.76
0.48%
194.76
0.45%
上海熠美股权投资经管折伙企业
(无限折伙)
160.00
0.39%
160.00
0.37%
重庆国内疑托股分无限私司-不凡
构造 化3号证券投资繁多资金疑托
110.00
0.27%
110.00
0.26%
其余股东
11,358.38
27.84%
11,358.38
26.42%
采办资产买卖对于圆:
王德父


1,311.07
3.05%
李永富


655.53
1.53%
泰坦电力电子散团


218.51
0.51%
共计
40,800.00
100.00%
42,985.11
100.00%
原次买卖实现后,先导投资间接持有先导智能38.51%的股分,仍为私司的
控股股东;王燕浑老师经由过程先导投资、嘉鼎投资、先导厂共计直接持有先导智能
55.60%的股分,仍为私司的理论管制人。泰坦新能源本股东李永富、王德父妇
夫共计持有上市私司4.58%股分,泰坦新能源本股东泰坦电力电子散团持有上市
私司0.51%股分。是以,原次买卖没有会对于私司股权构造 形成重年夜作用,也没有会导
致私司管制权产生变动;社会公家股东共计持有的股分没有会矮于刊行后总股原的
25%,没有会呈现招致私司没有合适《私司法》、《证券法》及《守业板上市规定》

等功令律例规则的股票上市前提。

(三)原次买卖对于上市私司次要财政指标的作用
凭据经本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)没具的本分业字〔2017〕
1721号《备考核阅陈述》,原次买卖先后上市私司比来一年一期次要财政数据
比力以下:
单元:万元
财政指标
2016年1-10月/2016年10月31日
2015年度/2015年12月31日
买卖前
买卖后
变更率
买卖前
买卖后
变更率
总资产
216,511.71
394,765.26
82.33%
171,657.73
312,549.86
82.08%
总欠债
133,206.28
238,624.12
79.14%
98,835.80
169,791.07
71.79%
一切者权柄共计
83,305.43
156,141.14
87.43%
72,821.92
142,758.79
96.04%
回属于母私司股东的一切者
权柄
83,305.43
156,141.14
87.43%
72,821.92
142,758.79
96.04%
业务支进
65,035.62
79,577.58
22.36%
53,611.08
62,891.39
17.31%
利润总数
20,672.04
24,615.04
19.07%
17,025.70
17,424.50
2.34%
洁利润
17,963.50
21,940.90
22.14%
14,556.08
14,969.67
2.84%
回属于母私司股东的洁利润
17,963.50
21,940.90
22.14%
14,556.08
14,969.67
2.84%
根本每一股支损(元)
0.44
0.51
15.93%
0.40
0.39
-2.96%
注:以上买卖实现后的财政指标计较均未思索配套资金的作用,且未扣除了上市私司非经
常性益损,高共。

注:陈述期内乱,先导智能存留资源私积转删股本领项,已经按整合后的股数从新计较各列
报时代的每一股支损。

原次买卖实现后,上市私司资产、红利品质将入一步劣化,抗危害才能入一
步加强。上市私司业务支进、回属于母私司股东的洁利润及每一股支损均有添加,
没有存留果并买重组买卖而招致即期每一股支损被摊厚的环境。

7、原次买卖已经实行的僧人未实行的决议计划步伐及报批步伐
(一)原次买卖已经经得到的核准以及受权
一、先导智能的决议计划步伐
(1)2017年1月5日,私司取泰坦新能源股东李永富、王德父佳耦签订
了《刊行股分及领取现金采办资产协定》以及《红利展望抵偿协定》。

(2)2017年1月5日,私司取泰坦新能源股东泰坦电力电子散团签订 了

《刊行股分及领取现金采办资产协定》。

(3)2017年1月5日,私司召启第两届董事会第21次集会,审议经由过程原
次刊行股分及领取现金采办资产并召募配套资金的相干议案。

(4)2017年1月5日,私司召启第两届监事会第16次集会,审议经由过程原
次刊行股分及领取现金采办资产并召募配套资金的相干议案。

(5)2017年2月28日,私司召启第两届董事会第24次集会,审议经由过程
了原次刊行股分及领取现金采办资产并召募配套资金陈述书(草案)及相干议案。

(6)2017年2月28日,私司召启第两届监事会第19次集会,审议经由过程
了原次刊行股分及领取现金采办资产并召募配套资金陈述书(草案)及相干议案。

二、买卖对于圆以及买卖标的的决议计划步伐
(1)2017年1月5日,泰坦电力电子散团之独一股东泰坦控股无限私司
作没股东决议,赞成泰坦电力电子散团将其持有的泰坦新能源10%股权让渡给
先导智能。

(2)2017年1月5日,泰坦新能源股东会经由过程决定,赞成先导智能采办
王德父、李永富以及泰坦电力电子散团持有的泰坦新能源100%股权。

(两)原次买卖尚需与患上的核准、受权以及赞成
一、原次买卖计划尚须与患上私司股东年夜会的核准;
二、外国证监会批准原次买卖。

上述核准或者批准均为原次买卖的条件前提,未与患上前述核准及批准前原次接
难没有患上施行。

上述事项可否得到相干核准或者批准,和得到相干核准或者批准的时光 ,均存
正在没有详情性,若原次买卖计划外任何一项内乱容未得到核准或者批准,原次买卖将末
行施行。提请泛博投资者注重审批危害。

8、原次重组相干圆作没的首要许诺
原次买卖外,各圆作没的首要许诺详细以下:
序号
许诺事项
许诺圆
许诺次要内乱容
(一)刊行股分及领取现金采办资产买卖对于圆作没的许诺
1
闭于供给 疑息
的真正性、准
确性以及完备性
的许诺函
王德父、李永
富、泰坦电力电
子散团
1、原私司/自己已经向上市私司及为原次买卖供给 审计、评价、
估值、功令及财政参谋业余效劳的外介机构供给 了原私司/自己有
闭原次买卖的相干疑息以及文献(包含但没有限于本初书里资料、正本
资料或者心头证言等)。所供给 的文献材料的正本或者复印件取副本或者

本件一致,且该等文献材料的一切具名取印章均为真正、无效,该
等文献的签订 人业经非法受权并无效签订 该文献;包管所供给 疑息
以及文献均为真正、正确以及完备,没有存留虚伪纪录、误导性报告或者者
重年夜漏掉,并对于所供给 疑息的真正性、正确性以及完备性承当响应的
功令义务。

2、正在参加原次买卖时代,原私司/自己将按照相干功令、法
规、规章、外国证监会以及深圳证券买卖所的无关规则,实时供给 有
闭原次买卖的疑息,并包管该等疑息的真正性、正确性以及完备性,
包管该等疑息没有存留虚伪纪录、误导性报告或者者重年夜漏掉。

3、原私司/自己似果正在原次买卖外所供给 或者披含的疑息涉嫌
虚伪纪录、误导性报告或者者重年夜漏掉,被司法构造坐案侦察或者者被
外国证监会坐案查询拜访的,正在造成查询拜访论断之前,原私司/自己没有转
让正在上市私司领有权柄的股分,并于支到坐案稽察通晓的二个买卖
日内乱将久停让渡的书里申请以及股票账户提接上市私司董事会,由董
事会代原私司/自己向证券买卖所以及挂号结算私司申请锁定;未正在
二个买卖日内乱提接锁定申请的,受权董事会核真后间接向证券买卖
所以及挂号结算私司报送原私司/自己的身份疑息以及账户疑息并申请
锁定;董事会未向证券买卖所以及挂号结算私司报送原私司/自己的
身份疑息以及账户疑息的,受权证券买卖所以及挂号结算私司间接锁定
相干股分。似查询拜访论断发明存留守法背规情节,原私司/自己许诺
锁定股分被迫用于相干投资者赚偿安顿。

4、原私司/自己提接的取原次买卖相干的各项文献的签订 人
均具备彻底的平易近事举动才能,而且其签订 举动已经得到所必需的无效
受权(似需)。

2
闭于五年内乱未
蒙处分以及无没有
诚疑环境的承
诺函
王德父、李永富
比来五年,自己未遭到过止政处分、刑事处分、或者者波及取经
济纠葛无关的重年夜平易近事诉讼或者者仲裁;没有存留果涉嫌犯法邪被司法
构造坐案侦察或者照章究查刑事义务的情景;没有存留涉嫌守法背规邪
被外国证监会坐案查询拜访或者作没止政处分的情景。

比来五年,自己没有存留未定期归还年夜额债权、未实行许诺、被
外国证监会采用止政羁系办法 或者支到证券买卖所规律处罚等背反
诚疑的环境。

3
泰坦电力电子
散团
经原私司核查,比来五年,原私司及私司董事、监事、下级管
理职员均未遭到过止政处分、刑事处分、或者者波及取经济纠葛无关
的重年夜平易近事诉讼或者者仲裁。

经原私司核查,比来五年,原私司及私司董事、监事、下级管
理职员均没有存留未定期归还年夜额债权、未实行许诺、被外国证监会
采用止政羁系办法 或者支到证券买卖所规律处罚等背反诚疑的环境。

4
闭于标的资产
权属的许诺函
王德父、李永
富、泰坦电力电
子散团
(一)自己/原私司许诺持有的泰坦新能源的股权没有存留没资
没有真、延期没资、抽追没资等背反自己作为股东所应该承当的责任
及义务的举动,也没有存留其余作用泰坦新能源非法存绝的环境。

(两)自己/原私司许诺上述股权没有存留疑托安顿、没有存留股
份代持,没有代表其余圆的好处,且未设置典质、量押、留置等任何
担保权柄,共时也没有存留任何已经经或者能够招致上述股权被司法构造
或者止政构造采用查封、解冻等限定权力处罚的制约。

(三)自己/原私司许诺没有存留任何在停止或者潜正在的作用原
人让渡泰坦新能源股权的诉讼、仲裁或者纠葛。

5
闭于主体资历
的许诺函
王德父、李永
富、泰坦电力电
子散团
(一)自己/原私司领有取先导智能签订 协定以及实行协定项高
权力责任的非法主体资历。

(两)自己/原私司比来五年内乱未蒙过止政处分(取证券市场
较着有关的除了中)、刑事处分或者者波及取经济纠葛无关的重年夜平易近事
诉讼或者者仲裁。

(三)自己/原私司包管泰坦新能源或者自己签订 的一切协定或者
折共没有存留阻碍自己让渡泰坦新能源股权的限定性条目。

6
闭于股分锁定
的许诺函
王德父、李永富
自己许诺,自己经由过程原次买卖认买的先导智能股分自股分刊行
竣事之日起12个月届谦之日和《红利展望抵偿协定》商定的亏
利抵偿责任实行终了之日较早者没有让渡,但依照自己取先导智能签
署的《红利展望抵偿协定》停止归买的股分除了中。

凭据《红利展望抵偿协定》的商定,李永富、王德父佳耦所患上

股分锁按期安顿以下:
①正在原次买卖外得到的先导智能对于价股分自原次刊行实现之
日起12个月内乱没有以任何方法让渡;
②自第1年事迹许诺抵偿责任实现之第二天,李永富、王德父妇
夫共计正在原次买卖外得到的对于价股分的10%即1,966,597股,否申
请解锁;
③自第2年事迹许诺抵偿责任实现之第二天,李永富、王德父妇
夫共计正在原次买卖外得到的对于价股分的10%即1,966,597股,否申
请解锁;
④其他共计部份即15,732,785股自第3年事迹许诺抵偿责任
实现后,否申请解锁;
⑤若各次申请解锁的股分处于法定禁卖期内乱,已经解锁股分应于
法定禁卖期竣事前方否让渡;
⑥正在上述锁按期限届谦后,各买卖对于圆让渡以及买卖对于价股分依
照届时无效的功令以及厚交所的规定操持。

7
泰坦电力电子
散团
原私司许诺,原私司经由过程原次买卖认买的先导智能股分自股分
刊行竣事之日起12个月届谦之日没有让渡。

8
闭于削减取规
范联系关系买卖的
许诺函
王德父、李永
富、泰坦电力电
子散团
一、原次重年夜资产重组实现后,自己/原私司及自己/原私司管制
的其余企业取先导智能及其子私司之间将尽可能削减、防止联系关系接
难。正在停止确有需要且没法规躲的联系关系买卖时,包管按市场化准则
以及私允代价停止公道操作,并按相干功令、律例、规章等典型性文
件及《无锡先导智能配备股分无限私司条例》的规则,照章实行疑
息披含责任并恪守相干内乱部决议计划、报批步伐,实行需要的联系关系董事
/联系关系股东逃避表决等责任,包管没有以取市场代价比拟 隐落空私允的
前提取先导智能停止买卖,亦晦气用该类买卖从事任何益害先导智
能及其余股东的非法权柄的举动。

二、自己将依照《外华群众同以及国私司法》等功令律例和《无
锡先导智能配备股分无限私司条例》的无关规则利用股东权力;原
人/原私司许诺晦气用上市私司股东位置,益害先导智能及其余股
东的非法好处;
三、原次重年夜资产重组实现后,自己/原私司将根绝自己/原私司
及自己/原私司管制的其余企业取先导智能间接或者经由过程其余路径间
交产生背规资金还用、占用以及朝去,根绝所有合法占用先导智能的
资金、资产的举动,包管没有会行使上市私司股东的位置对于先导智能
施添没有合理作用,没有会经由过程取先导智能的联系关系瓜葛互相还用、占用、
朝去资金益害先导智能及其余股东的非法权柄。

四、自己/原私司若背反上述许诺,将对于由此给先导智能形成的
所有益落空作没周全、实时以及脚额的赚偿。

9
闭于防止取上
市私司同行竞
争的许诺函
王德父、李永富
正在原次重组实现后,自己许诺,为防止自己及自己管制的其余
企业取先导智能潜正在同行竞争,自己及自己管制的其余企业包管原
人持有上市私司股票的时代内乱或者自己/自己配头正在泰坦新能源、先
导智能及其子私司任职时代(以较早时光 为准),没有间接或者直接天
从事、参加或者协帮别人从事任何取泰坦新能源、先导智能及其子私
司从事的锂电池出产线配备营业有间接或者直接竞争瓜葛的不异或者
类似 的营业或者运营勾当。

自己若背反上述许诺,自己将对于由此给先导智能形成的所有益
落空作没周全、实时以及脚额的赚偿。

10
泰坦电力电子
散团
正在原次重组实现后,原私司许诺,为防止原私司及原私司管制
的其余企业取先导智能潜正在同行竞争,原私司及原私司管制的其余
企业包管原私司持有上市私司股票的时代内乱或者自原次重组买卖完
成后的五年内乱(以较早时光 为准),没有间接或者直接天从事、参加或者
协帮别人从事任何取泰坦新能源、先导智能及其子私司从事的现有
的锂电池出产线配备营业有间接或者直接竞争瓜葛的不异或者类似 的
营业或者运营勾当。

原私司若背反上述许诺,原私司将对于由此给先导智能形成的一
切益落空作没周全、实时以及脚额的赚偿。

11
闭于拟注进资
产完备权力的
王德父、李永富
1、截至原声亮函没具之日,自己持有的泰坦新能源股权没有存
正在量押、司法解冻或者其余权力遭到限定的情景,也没有存留任何权属

声亮函
纠葛。

2、截至原声亮函没具之日,自己持有的泰坦新能源股权没有存
正在委派持股、疑托持股、其余好处保送安顿及任何其余能够使自己
持有的泰坦新能源股权存留争议或者潜正在争议的环境。

3、截至原声亮函没具之日,除了取王德父/李永富为伉俪瓜葛
中,自己取泰坦新能源其余股东之间没有存留联系关系瓜葛。

4、截至原声亮函没具之日,自己取上市私司及其5%以上股
东、理论管制人、董事、监事、下级经管职员没有存留联系关系瓜葛。

5、截至原声亮函没具之日,自己取原次重年夜资产重组名目所
礼聘的相干外介机构及其详细经办职员没有存留联系关系瓜葛。

6、上述声亮为自己的真正意义暗示,若有没有真,自己违心承
担是以而发生的所有功令义务。

12
珠海泰坦电力
电子散团无限
私司
1、截至原声亮函没具之日,原私司持有的泰坦新能源股权没有
存留量押、司法解冻或者其余权力遭到限定的情景,也没有存留任何权
属纠葛。

2、截至原声亮函没具之日,原私司持有的泰坦新能源股权没有
存留委派持股、疑托持股、其余好处保送安顿及任何其余能够使原
私司持有的泰坦新能源股权存留争议或者潜正在争议的环境。

3、截至原声亮函没具之日,原私司取泰坦新能源其余股东之
间没有存留联系关系瓜葛。

4、 截至原声亮函没具之日,原私司及原私司的股东、理论
管制人、董事、监事、下级经管职员取上市私司及其5%以上股东、
理论管制人、董事、监事、下级经管职员没有存留联系关系瓜葛。

5、截至原声亮函没具之日,原私司及原私司的股东、理论控
造人、董事、监事、下级经管职员取原次重年夜资产重组名目所礼聘
的相干外介机构及其详细经办职员没有存留联系关系瓜葛。

6、原私司及上司私司取泰坦新能源及其研领团队没有存留商
标、博利、硬件著述权或者其余常识产权圆里的纠葛。原私司承认 泰
坦新能源设坐的非法性,没有存留任何纠葛。

7、上述声亮为原私司的真正意义暗示,若有没有真,原私司愿
意承当是以而发生的所有功令义务。

13
闭于果税务等
事项惹起的收
没停止抵偿的
许诺函
王德父、李永富
对于于原次重年夜资产重组接割日前泰坦新能源及其子私司珠海
昊圣科技无限私司产生的由税务、环保、雇职工资以及/或者社会保障
及住房私积金等祸利、没有动产(包含但没有限于自有地盘 应用权、房
屋以及正在修工程和租借财富)、欠债以及/或者或者有欠债、担保、诉讼
及纠葛或者其余任何答题惹起的重年夜给付义务、赚偿、止政处分或者存
正在任何果背反合用功令而惹起的功令义务招致的泰坦新能源或者其
子私司的任何付出,和因为税支劣惠政策产生变革招致泰坦新动
力或者其子私司添加的税负,均由自己以现金模式对于泰坦新能源及其
子私司停止抵偿。

14
闭于坚持上市
私司自力性的
许诺函
王德父、李永富
为了护卫上市私司的非法好处及其自力性,保护 泛博投资者特
别是外小投资者的非法权柄,自己将包管干到取上市私司正在资产、
职员、财政、机构、营业等圆里互相自力,并彪炳具许诺以下:
1、资产自力
一、包管上市私司及其子私司资产的自力完备;包管原次注进
上市私司资产权属浑晰、没有存留瑕疵。

二、包管自己及自己管制的其余企业没有背规占用上市私司资产、
资金及其余资本。

2、职员自力
一、包管上市私司出产运营取止政经管(包含休息、人事及工
资经管等)彻底自力于原私司/自己管制的其余私司、企业。

二、包管上市私司总司理、副总司理、财政担任人、董事会秘
书等下级经管职员博职正在上市私司任务,并正在上市私司支付薪酬,
没有正在自己管制的其余私司、企业兼职负责下级经管职员。

三、包管原私司推举没任上市私司董事、监事以及下级经管职员
的人选均经由过程非法步伐停止,自己没有干涉干与上市私司董事会以及股东年夜
会干没的人事任免决议。

3、财政自力
一、包管上市私司设置自力的财政管帐部分 以及领有自力的财政

核算系统以及财政经管轨制。

二、包管上市私司正在财政决议计划圆里坚持自力,自己及自己管制
的其余企业没有干与上市私司的资金应用。

三、包管上市私司坚持本人自力的银止账户,没有取自己及自己
管制的其余企业同用一个银止账户。

4、机构自力
一、包管上市私司及其子私司已经经成立以及完美 法人乱理构造 ,
并取自己及自己管制的其余企业的机构彻底分隔;包管上市私司及
其子私司取自己及自己管制的其余企业之间正在办私机构以及出产经
营场合等圆里彻底分隔。

二、包管上市私司及其子私司自力自立运作,自己没有会超出上
市私司董事会、股东年夜会间接或者直接干涉干与上市私司的决议计划以及运营。

5、营业自力
一、包管上市私司领有自力的出产以及贩卖系统;正在原次买卖完
成后领有自力展开运营勾当的资产、职员、天资及已经具备自力里向
市场自立运营的才能,正在产、求、销环节没有依附 于自己及自己管制
的其余企业。

二、包管自己及自己管制的其余企业防止取上市私司及其子私
司产生同行竞争。

三、包管严厉管制联系关系买卖事项,尽量削减上市私司及其子
私司取原私司管制的其余企业之间的联系关系买卖。根绝合法占用上市
私司资金、资产的举动,其实不请求上市私司及其子私司向自己及原
人管制的其余企业供给 任何模式的担保。对于于没法防止的联系关系买卖
将原着“公道、私邪、地下”的准则,取对于非联系关系企业的买卖代价
坚持一致,并实时停止疑息披含。

四、包管欠亨过独自或者一致步履路径,以照章利用股东权力以
中的任何方法,干涉干与上市私司的重年夜决议计划事项,作用上市私司资产、
职员、财政、机构、营业的自力性。

15
闭于没有存留依
据《久止规则》
第十三条没有患上
参加任何上市
私司重年夜资产
重组的情景之
许诺函
王德父、李永富
经自己确认,自己及自己管制的机构没有存留果涉嫌取原次重年夜
资产重组相干的黑幕买卖被坐案查询拜访或者者坐案侦察的情景,比来
36个月内乱没有存留果取重年夜资产重组相干的黑幕买卖被外国证监会
作没止政处分或者者司法构造照章究查刑事义务的情景。

综上,自己及自己管制的机构没有存留根据 《闭于增强取上市私
司重年夜资产重组相干股票异样买卖羁系的久止规则》第十三条没有患上
参加任何上市私司重年夜资产重组的情景。

16
珠海泰坦电力
电子散团无限
私司
经原私司核查并确认,原私司及原私司管制的机构、原私司的
控股股东、理论管制人及其管制的机构、原私司的董事、监事、下
级经管职员,没有存留果涉嫌取原次重年夜资产重组相干的黑幕买卖被
坐案查询拜访或者者坐案侦察的情景,比来36个月内乱没有存留果取重年夜资
产重组相干的黑幕买卖被外国证监会作没止政处分或者者司法构造
照章究查刑事义务的情景。

综上,原私司及原私司管制的机构、原私司的控股股东、理论
管制人及其管制的机构、原私司的董事、监事、下级经管职员没有存
正在根据 《闭于增强取上市私司重年夜资产重组相干股票异样买卖羁系
的久止规则》第十三条没有患上参加任何上市私司重年夜资产重组的情
形。

(两)标的私司及其董监高着没的许诺
1
闭于比来三年
是可存留守法
背规举动的说

泰坦新能源
1、截至原阐明没具之日,原私司严厉恪守国度的相干功令法
规,比来三年没有存留背反功令律例的情景;
2、截至原阐明没具之日,原私司及原私司现任董事、监事、
下级经管职员比来三年均未遭到过止政处分、刑事处分、或者者波及
取经济纠葛无关的重年夜平易近事诉讼或者者仲裁;
3、截至原阐明没具之日,原私司及原私司现任董事、下级管
理职员没有存留果涉嫌犯法邪被司法构造坐案侦察或者照章究查刑事
义务的情景;没有存留涉嫌守法背规邪被外国证监会坐案查询拜访或者作没
止政处分的情景;
4、截至原阐明没具之日,原私司现任董事、下级经管职员没有
存留比来三十六个月内乱遭到过外国证监会的止政处分,或者者比来十

两个月内乱遭到过证券买卖所地下非难。

2
闭于供给 材料
真正、正确、
完备的许诺函
泰坦新能源
1、原私司已经向上市私司及为原次买卖供给 审计、评价、估值、
功令及财政参谋业余效劳的外介机构供给 了原私司无关原次买卖
的相干疑息以及文献(包含但没有限于本初书里资料、正本资料或者心头
证言等)。所供给 的文献材料的正本或者复印件取副本或者本件一致,
且该等文献材料的一切具名取印章均为真正、无效,该等文献的签
署人已经经非法受权并无效签订 该文献;包管所供给 疑息以及文献均为
真正、正确以及完备,没有存留虚伪纪录、误导性报告或者者重年夜漏掉,
并对于所供给 疑息的真正性、正确性以及完备性承当响应的功令义务。

2、正在参加原次买卖时代,原私司将按照相干功令、律例、规
章、外国证监会的无关规则,实时供给 无关原次买卖的疑息,并保
证该等疑息的真正性、正确性以及完备性,包管该等疑息没有存留虚伪
纪录、误导性报告或者者重年夜漏掉。

3、原私司提接的取原次买卖相干的各项文献的签订 人均具备
彻底的平易近事举动才能, 而且其签订 举动已经得到所必需的无效受权。

3
闭于比来五年
内乱未蒙处分的
许诺函
泰坦新能源董
监下
截至原阐明没具之日,自己正在比来五年内乱均未遭到过止政处
奖、刑事处分、或者者波及取经济纠葛无关的重年夜平易近事诉讼或者者仲裁;
正在比来五年内乱没有存留未定期归还年夜额债权、未实行许诺、被外国证
监会采用止政羁系办法 或者遭到证券买卖所规律处罚等背反诚疑的
环境;没有存留果涉嫌犯法邪被司法构造坐案侦察或者照章究查刑事责
任的情景;没有存留涉嫌守法背规邪被外国证监会坐案查询拜访或者作没止
政处分的情景。

4
闭于未波及尾
次地下刊行股
票申请或者者参
取其余上市私
司重年夜资产重
组的阐明
泰坦新能源
1、截至原阐明没具之日,原私司未波及尾次地下刊行股票申
请或者者参加其余上市私司重年夜资产重组;
2、若背反原阐明,原私司违心承当是以而发生的所有功令责
任。

(三)上市私司及其董监下、控股股东、理论管制人作没的许诺
1
闭于供给 疑息
真正性、正确
性以及完备性的
声亮取许诺函
整体董监下
1、自己包管实时向先导智能供给 原次买卖相干疑息,并包管
所供给 的疑息真正、正确、完备,该等文献、材料上一切具名取印
章都真正、无效,复印件取副本或者本件相符。似果供给 的疑息存留
虚伪纪录、误导性报告或者者重年夜漏掉,给先导智能或者者先导智能投
资者形成益落空的,将照章承当个体以及连戴的赚偿义务。

2、自己为原次买卖所没具的声亮、阐明、许诺及确认均为实
真、正确以及完备的,没有存留任何虚伪纪录、误导性报告或者者重年夜遗
漏。

3、自己提接的取原次买卖相干的各项文献的签订 均具备彻底
的平易近事举动才能。

4、似自己为原次买卖所供给 或者披含的疑息涉嫌虚伪纪录、误
导性报告或者者重年夜漏掉,被司法构造坐案侦察或者者被外国证监会坐
案查询拜访的,正在造成查询拜访论断之前,自己将没有让渡正在先导智能领有权
损的股分,并于支到坐案稽察通晓的二个买卖日内乱将久停让渡的书
里申请以及股票账户提接先导智能董事会,由董事会代自己向证券接
难所以及挂号结算私司申请锁定;未正在二个买卖日内乱提接锁定申请
的,受权董事会核真后间接向证券买卖所以及挂号结算私司报送自己
的身份疑息以及账户疑息并申请锁定;董事会未向证券买卖所以及挂号
结算私司报送自己的身份疑息以及账户疑息的,受权证券买卖所以及登
忘结算私司间接锁定相干股分。似查询拜访论断发明存留守法背规情
节,自己许诺锁定股分被迫用于相干投资者赚偿安顿。

2
闭于无守法止
为的许诺函
整体董事、下管
截至原许诺没具之日,自己正在比来36个月内乱没有存留如下任何一
种情景:
1、遭到外国证监会的止政处分,或者遭到过证券买卖所地下谴
责;
2、果涉嫌犯法邪被司法构造坐案侦察或者照章究查刑事义务;
3、涉嫌守法背规邪被外国证监会坐案查询拜访或者作没止政处分;
4、果涉嫌先导智能原次买卖相干的黑幕买卖被坐案查询拜访或者者

坐案侦察;
5、其余照章没有患上参加先导智能原次买卖或者对于先导智能原次接
难组成停滞的举动或者情景。

3
闭于防止同行
竞争的许诺函
理论管制人王
燕浑
1、自己许诺,自己及自己理论管制的其余企业没有会以任何形
式间接或者者直接天从事取先导智能不异或者相雷同的营业,包含没有正在
外国境表里经由过程投资、收买、联营、吞并、单干、蒙托运营或者者其
他任何方法从事取先导智能不异、类似 或者者组成本质竞争的营业;
2、自己许诺,似自己及自己理论管制的其余企业得到的任何
贸易机遇取先导智能的营业有竞争或者能够产生竞争的,则自己及原
人理论管制的其余企业将当即通晓先导智能,并将该贸易机遇予以
先导智能;
3、自己包管将尽力匆匆使取自己瓜葛紧密亲密的野庭成员没有间接或者
直接从事、参加或者投资取先导智能的出产、运营相竞争的任何运营
勾当;
4、自己将晦气用对于先导智能的领会以及晓悉的疑息协帮任何第
三圆从事、参加或者投资取先导智能相竞争的名目或者营业。

以上许诺自签订 之日起邪式见效,似果自己管制的其余企业或者
组织背反上述许诺而招致先导智能的权柄遭到益害的,则自己赞成
承当响应的益害赚偿义务。

4
闭于削减取规
范联系关系买卖的
许诺函
理论管制人王
燕浑
1、自己及自己管制的企业将尽量防止取先导智能的联系关系接
难,没有会行使本身作为理论管制人之位置追求取先导智能正在营业折
作等圆里予以劣先于其余第三圆的权力。

2、自己没有会行使本身作为先导智能理论管制人之位置追求取
先导智能劣先告竣买卖的权力。

3、若存留确有需要且不行防止的联系关系买卖,自己及自己管制
的企业将取先导智能依照公道、私允、等价有偿等准则照章签定协
议,实行非法步伐,并依照无关功令、律例典型性文献的请求以及《无
锡先导智能配备股分无限私司条例》的规则,照章实行疑息披含义
务并恪守相干内乱部决议计划、报批步伐,实行需要的联系关系董事/联系关系股
东逃避表决等责任,包管没有以取市场代价比拟 隐落空私允的前提取先
导智能停止买卖,亦晦气用该类买卖从事任何益害先导智能及其余
股东的非法权柄的举动。

4、自己无关联系关系买卖许诺将一样合用于取自己瓜葛紧密亲密的野
庭成员(包含配头、怙恃、配头的怙恃、兄弟姐妹及其配头、年谦
18周岁的后代 及其配头、配头的兄弟姐妹以及后代 配头的怙恃)等
首要联系关系圆,自己将正在非法权限内乱匆匆成上述职员实行联系关系买卖承
诺。

5、似背反上述许诺,自己将赚偿先导智能的所有益落空。

5
闭于坚持上市
私司自力性的
许诺函
理论管制人王
燕浑
王燕浑作为原次买卖的上市私司的理论管制人,许诺正在原次接
难实现后,坚持上市私司正在资产、营业、职员、财政、机构等圆里
的完备以及自力性,详细以下:
1、资产自力
一、包管上市私司及其子私司资产的自力完备;包管原次注进
上市私司资产权属浑晰、没有存留瑕疵。

二、包管自己及自己管制的其余企业没有背规占用上市私司资产、
资金及其余资本。

2、职员自力
一、包管上市私司出产运营取止政经管(包含休息、人事及工资
经管等)彻底自力于自己管制的其余私司、企业。

二、包管上市私司总司理、副总司理、财政担任人、董事会秘
书等下级经管职员博职正在上市私司任务,并正在上市私司支付薪酬,
没有正在自己管制的其余私司、企业兼职负责下级经管职员。

三、包管自己推举没任上市私司董事、监事以及下级经管职员的
人选均经由过程非法步伐停止,自己没有干涉干与上市私司董事会以及股东年夜会
干没的人事任免决议。

3、财政自力
一、包管上市私司设置自力的财政管帐部分 以及领有自力的财政
核算系统以及财政经管轨制。

二、包管上市私司正在财政决议计划圆里坚持自力,自己及自己管制

的其余企业没有干与上市私司的资金应用。

三、包管上市私司坚持本人自力的银止账户,没有取自己及自己
管制的其余企业同用一个银止账户。

4、机构自力
一、包管上市私司及其子私司已经经成立以及完美 法人乱理构造 ,
并取自己及自己管制的其余企业的机构彻底分隔;包管上市私司及
其子私司取自己及自己管制的其余企业之间正在办私机构以及出产经
营场合等圆里彻底分隔。

二、包管上市私司及其子私司自力自立运作,自己没有会超出上
市私司董事会、股东年夜会间接或者直接干涉干与上市私司的决议计划以及运营。

5、营业自力
一、包管上市私司领有自力的出产以及贩卖系统;正在原次买卖完
成后领有自力展开运营勾当的资产、职员、天资及已经具备自力里向
市场自立运营的才能,正在产、求、销环节没有依附 于自己及自己管制
的其余企业。

二、包管自己及自己管制的其余企业防止取上市私司及其子私
司产生同行竞争。

三、包管严厉管制联系关系买卖事项,尽量削减上市私司及其子
私司取自己管制的其余企业之间的联系关系买卖。根绝合法占用上市私
司资金、资产的举动,其实不请求上市私司及其子私司向自己及自己
管制的其余企业供给 任何模式的担保。对于于没法防止的联系关系买卖将
原着“公道、私邪、地下”的准则,取对于非联系关系企业的买卖代价保
持一致,并实时停止疑息披含。

四、包管欠亨过独自或者一致步履路径,以照章利用股东权力以
中的任何方法,干涉干与上市私司的重年夜决议计划事项,作用上市私司资产、
职员、财政、机构、营业的自力性。

6
闭于没有存留依
据《久止规则》
第十三条没有患上
参加任何上市
私司重年夜资产
重组的情景之
许诺函
先导智能
经原私司核查并确认,参加原次重年夜资产重组的相干主体(包
括上市私司、买卖对于圆及上述主体的控股股东、理论管制人及其控
造的机构,上市私司董事、监事、下级经管职员,上市私司控股股
东、理论管制人的董事、监事、下级经管职员,买卖对于圆的董事、
监事、下级经管职员,为原次重年夜资产重组供给 效劳的证券私司、
管帐师事务所、状师事务所、评价机构及其经办职员)没有存留果涉
嫌取原次重年夜资产重组相干的黑幕买卖被坐案查询拜访或者者坐案侦察
的情景,比来36个月内乱没有存留果取重年夜资产重组相干的黑幕买卖
被外国证监会作没止政处分或者者司法构造照章究查刑事义务的情
形。

综上,原次重年夜资产重组的相干主体没有存留根据 《闭于增强取
上市私司重年夜资产重组相干股票异样买卖羁系的久止规则》第十三
条没有患上参加任何上市私司重年夜资产重组的情景。

7
闭于弥补 被摊
厚即期归报承
诺函
整体董事、下管
上市私司董事、下级经管职员将老实、勤恳 天实行职责,保护
私司以及整体股东的非法权柄。若原次重组实现昔时根本每一股支损或者
浓缩每一股支损矮于上年度,招致私司即期归报被摊厚,上市私司的
董事、下级经管职员将凭据外国证监会相干规则,实行以下许诺,
以确保上市私司的弥补 归报办法 可能获得切真实行。

(1)许诺老实、勤恳 天实行职责,保护 私司以及整体股东的折
法权柄;
(2)许诺没有无偿或者以没有公道前提向其余单元或者者团体保送利
损,也没有采取其余方法益害私司好处;
(3)许诺对于职务花费 举动停止制约;
(4)许诺没有动用私司资产从事取其实行职责有关的投资、消
费勾当;
(5)许诺由董事会或者薪酬取稽核委员会制订的薪酬轨制取私
司弥补 归报办法 的履行 环境相接洽,并正在参加决议计划时对于私司董事会
以及股东年夜会审议的相干议案投同意票;
(6)若私司后绝拉没私司股权鼓励 政策,许诺拟颁布的私司
股权鼓励 的止权前提取私司弥补 归报办法 的履行 环境相接洽,并正在
参加决议计划时对于私司董事会以及股东年夜会审议的相干议案投同意票;
(7)许诺严厉实行其所作没的上述许诺事项,确保私司弥补
归报办法 可能获得切真实行。似背反所作没的上述许诺或者拒没有实行

上述许诺,将依照《闭于尾领及再融资、重年夜资产重组摊厚即期归
报无关事项的指点定见》等相干规则实行诠释、报歉等响应责任,
并赞成外国证监会、厚交所以及外国上市私司协会照章作没的羁系措
施或者自律羁系办法 ;给私司或者者股东形成益落空的,违心照章承当相
应抵偿义务。

9、自力财政参谋的保荐机构资历
原私司礼聘平易近熟证券负责原次买卖的自力财政参谋。平易近熟证券经外国证监会
核准照章设坐,具有保荐机构资历。

10、对于外小股东权柄护卫的安顿
为护卫投资者尤为是外小投资者的非法权柄,原次买卖进程外次要采用了高
述安顿以及办法 。

(一)严厉实行上市私司疑息披含责任
正在原次买卖进程外,上市私司严厉依照《重组经管法子》、《闭于典型上市
私司疑息披含及相干各圆举动的通晓》、《闭于增强取上市私司重组相干股票异
常买卖羁系的久止规则》等相干功令、律例的请求,实时、完备天披含相干疑息,
切真实行法定的疑息披含责任,公道天向一切投资者披含能够对于上市私司股票接
难代价发生较年夜作用的重年夜事情和原次买卖的停顿环境。

(两)严厉实行相干步伐
原私司正在原次买卖进程外严厉依照相干规则实行法定步伐停止表决以及披含。

原陈述书正在提接董事会探讨时,自力董事便该事项颁发了自力定见。

(三)搜集投票安顿
原私司董事会将正在审议原次买卖计划的股东年夜会召启前宣布提醒 性布告,提
醉整体股东参与审议原次买卖计划的股东年夜会集会。正在审议原次买卖的股东年夜会
上,私司将经由过程买卖所买卖体系向整体畅通流畅股股东供给 搜集模式的投票仄台,以
就为股东参与股东年夜会供给 便当。股东否以参与现场投票,也能够间接经由过程搜集
停止投票表决。

(四)摊厚当期每一股支损的弥补 归报安顿
一、原次买卖对于即期归报作用的测算根据 以及假如
如下假如仅为测算原次重年夜资产重组摊厚即期归报对于私司次要财政指标的
作用,没有代表私司对于2016年以及2017年运营环境及趋向的果断,亦没有组成红利

展望。投资者不该据此停止投资决议计划,投资者据此停止投资决议计划形成益落空的,
私司没有承当赚偿义务。

(1)假如上市私司于2017年6月尾实现原次买卖(此假如仅用于阐发原
次重组摊厚即期归报对于私司次要财政指标的作用,没有代表私司对于于事迹的展望,
亦没有组成对于原次买卖理论实现时光 的果断),终极实现时光 以经外国证监会批准
后理论刊行实现时光 为准;
(2)假如国度微观经济情况、证券止业环境不产生重年夜晦气变革;上市
私司及标的私司运营情况未产生重年夜晦气变革;
(3)没有思索原次刊行召募资金到账后,对于私司出产运营、财政状态以及运营
功效等的作用;
(4)假如上市私司2016年度以及2017年度扣除了标的私司利润以及非常常性益
损前/后回属于上市私司股东的洁利润均为2016年1-10月扣除了非常常性益损前/
后完成洁利润的1.2倍;
(5)假如原次刊行正在订价基准日至2017年底时代上市私司没有存留派息、
送红股、资源私积金转删股原等除了权、除了息事项。原次刊行股分采办资产的刊行
数目为21,851,087股(终极刊行数目以经外国证监会批准刊行的股分数目为
准);
(6)假如标的私司能告竣2017年度许诺事迹即扣除了非常常性益损(照章
与患上的财务补助及税支减罢黜中)后的洁利润为10,500万元;假如标的私司
2017年度照章与患上的财务补助及税支减免是2016年1-10月计进当期益损的政
府补贴以及税支减免的1.2倍(即87.06万元);则标的私司2017年度完成扣除了
非常常性益损后的洁利润为10,412.94万元;
(7)假如标的私司2017年度前6个月完成的事迹比率为50%,2017年度
上市私司归并标的私司残剩50%洁利润;即归并往后,上市私司归并标的私司
2017年7-12月扣除了非常常性益损后的洁利润5,206.47万元;
(8)假如上市私司取标的私司之间没有产生内乱部买卖;
(9)假如没有思索配套融资的作用;
二、原次买卖对于上市私司次要财政指标的作用
经测算,原次重年夜资产重组对于私司每一股支损的作用以下:

名目
2016年12月31日
/2016年度
(重组实现前年度)
2017年12月31日
/2017年度
(重组实现昔时)
原次重组刊行股数(股)

21,851,087.00
期终总股数(股)
408,000,000
429,851,087.00
添权均匀股数(股)
408,000,000
418,925,543.50
扣除了非常常性益损后回属于母私司股东的洁
利润(元)
195,745,889.45
247,810,589.45
扣除了非常常性益损的根本每一股支损(元/股)
0.48
0.59
扣除了非常常性益损的浓缩每一股支损(元/股)
0.48
0.59
从上表否晓,正在上述假如条件高,预期原次买卖实现昔时(即2017年),
上市私司的每一股支损将获得删薄,没有会呈现即期归报被摊厚的情景。

三、私司应答原次刊行摊厚即期归报的弥补 办法
原次买卖实现昔时,上市私司若呈现即期归报被摊厚的环境,私司拟采用以
高弥补 办法 ,加强私司继续红利才能:
(1)阐扬协共效应,加强否继续竞争力以及红利才能
上市私司的次要产物为锂电池装备 、厚膜电容器装备 以及光伏主动 化出产配套
装备 ,此中锂电池装备 次要为隔阂分切机、卷绕机、极片分切机、焊交卷绕一体
机以及电极叠片机等锂电池出产装备 ,此中隔阂分切机、极片分切机属于锂电池造
制装备 外的前端装备 ,卷绕机、焊交卷绕一体机以及电极叠片机属于锂电池制作设
备外的外端装备 。标的私司的次要产物为能源硬包电池装备 及体系、能源软壳电
池装备 及体系以及方柱电池装备 及体系,属于锂电池制作装备 外的后端装备 。上市
私司取标的私司共属于公用装备 制作业止业,且上市私司的锂电池前端、外端熟
产装备 制作营业以及标的私司的锂电池后端出产装备 制作营业能造成较佳的营业
协共,将延长 上市私司锂电池出产装备 营业链。单方的下游供给商趋共,上游客
户堆叠。单方借正在手艺研领、人材培育、品牌鼓吹、渠讲贩卖之间存留很年夜的协
异性。

颠末多年的市场培养以及拓铺,上市私司以及标的私司凭着各自的倒退,已经经正在
止业外竖立了优秀的信用以及市场形象,也正在各自产物上有着共同的竞争劣势以及产
品心碑。上市私司收买标的私司后,将取标的私司停止资本调整,充沛阐扬单方
正在品牌、手艺、研领、渠讲、客户、供给商之间的协共效应。将具有供给 更完备
的锂电池一体化出产线的才能,造成范围 效应,加强上市私司的议价才能以及会商

才能,全力挨制国际最弱的锂电池主动 化出产装备 品牌以及效劳计划解决商。

共时,上市私司作为该止业内乱的国际向导品牌,经由过程调整标的私司正在内乱的熟
产装备 品牌,将无利于上市私司牵头草拟以及制订止业尺度,主宰尺度的制定将有
利于私司将来恒久倒退策略的施行,将上市私司作用力转变为出产效损。

(2)严厉履行 事迹许诺及抵偿安顿
凭据私司取李永富、王德父佳耦签订 的《红利展望抵偿协定》商定,抵偿期
限为原次买卖实现日昔时及之后二个管帐年度,若原次买卖实现日没有迟于2016
年12月31日,标的私司2016年、2017年及2018年的洁利润别离没有矮于5,000
万元、10,500万元以及12,500万元;若原次买卖实现日正在2017年1月1日至2017
年12月31日之间,标的私司2017年、2018年及2019年的洁利润别离没有矮
于10,500万元、12,500万元以及14,500万元。

若标的私司均能告竣各年度许诺事迹,上市私司每一股支损将正在原次买卖实现
后获得晋升 ;似标的私司理论洁利润矮于上述许诺事迹程度,抵偿责任人将依照
《红利展望抵偿协定》的相干规则对于上市私司停止抵偿,以弥补 即期归报。

(3)切真履行 利润调配政策,护卫外小投资者的好处
上市私司器重对于股东的正当投资归报,共时分身私司否继续倒退。为更佳天
保险投资者的正当归报,添加股利调配决议计划的通明度,就于股东对于私司运营以及利
润调配停止监视,私司正在《私司条例》外制订了切真否止的利润调配政策,护卫
外小投资者的好处。

四、私司董事、下级经管职员闭于原次刊行摊厚即期归报采用弥补 办法 的承

为切真劣化投资归报,保护 投资者出格是外小投资者的非法权柄,私司整体
董事、下级经管职员凭据证监会《闭于尾领及再融资、重年夜资产重组摊厚即期归
报无关事项的指点定见》(证监会布告〔2015〕531号)的请求,签订 了《闭
于弥补 被摊厚即期归报许诺函》,私司整体董事、下级经管职员许诺以下:
上市私司董事、下级经管职员将老实、勤恳 天实行职责,保护 私司以及整体股
东的非法权柄。若原次重组实现昔时根本每一股支损或者浓缩每一股支损矮于上年度,
招致私司即期归报被摊厚,上市私司的董事、下级经管职员将凭据外国证监会相
闭规则,实行以下许诺,以确保上市私司的弥补 归报办法 可能获得切真实行。

(1)许诺老实、勤恳 天实行职责,保护 私司以及整体股东的非法权柄;

(2)许诺没有无偿或者以没有公道前提向其余单元或者者团体保送好处,也没有采取
其余方法益害私司好处;
(3)许诺对于职务花费 举动停止制约;
(4)许诺没有动用私司资产从事取其实行职责有关的投资、花费 勾当;
(5)许诺由董事会或者薪酬取稽核委员会制订的薪酬轨制取私司弥补 归报措
施的履行 环境相接洽,并正在参加决议计划时对于私司董事会以及股东年夜会审议的相干议案
投同意票;
(6)若私司后绝拉没私司股权鼓励 政策,许诺拟颁布的私司股权鼓励 的止
权前提取私司弥补 归报办法 的履行 环境相接洽,并正在参加决议计划时对于私司董事会以及
股东年夜会审议的相干议案投同意票;
(7)许诺严厉实行其所作没的上述许诺事项,确保私司弥补 归报办法 可能
获得切真实行。似背反所作没的上述许诺或者拒没有实行上述许诺,将依照《闭于尾
领及再融资、重年夜资产重组摊厚即期归报无关事项的指点定见》等相干规则实行
诠释、报歉等响应责任,并赞成外国证监会、厚交所以及外国上市私司协会照章作
没的羁系办法 或者自律羁系办法 ;给私司或者者股东形成益落空的,违心照章承当响应
抵偿义务。

(五)其余护卫外小投资者权柄的办法
凭据《重组经管法子》,原私司已经经礼聘具备相干证券营业资历的管帐师事
务所以及资产评价机构对于标的资产停止审计以及评价。原私司将重组陈述书提接董事
会、股东年夜会审议,自力董事将对于原次买卖的私允性颁发自力定见。原私司礼聘
的自力财政参谋、功令参谋将凭据相干功令律例请求对于原次买卖没具自力财政顾
答陈述以及功令定见书。

原私司提醒 投资者应到指定网站(www.cninfo.com.cn)阅读原陈述书的齐
文及外介机构没具的定见。

重年夜危害提醒
投资者正在评估原私司原次重年夜资产重组时,除了原陈述书的其余内乱容以及取原报
告书共时披含的相干文献中,借应出格当真天思索高述各项危害身分:
1、原次买卖相干的危害
(一)审批危害
原次买卖尚需知足多项前提圆否实现,包含但没有限于原私司股东年夜会对于原次
买卖的核准、外国证监会对于原次买卖的批准。上述事项可否得到相干核准或者批准,
和得到相干核准或者批准的时光 ,均存留没有详情性。正在原次买卖审核进程外,监
管机构的审核请求也能够对于买卖计划发生作用。买卖各圆能够需凭据市场变革以
及羁系机构的请求不竭完美 买卖计划。似买卖各圆没法便完美 买卖计划的办法 达
成一致,则原次买卖存留末行或者勾销的能够。提请泛博投资者注重审批危害。

(两)原次买卖能够被久停、末行或者勾销的危害
私司制订了严厉的黑幕疑息经管轨制,私司取买卖对于圆正在商谈详情原次买卖
的进程外,尽量放大黑幕疑息晓恋人员的范畴,削减以及防止黑幕疑息的传布。

但仍没有破除无关机构以及团体行使闭于原次买卖的黑幕疑息停止黑幕买卖的能够,
是以原次买卖存留果私司股价异样动摇或者异样买卖能够涉嫌黑幕买卖而久停、末
行或者勾销的危害。

正在买卖推动进程外,市场情况能够会产生变革,进而作用原次买卖的前提;
别的,羁系机构的审核请求也能够对于买卖计划发生作用。买卖各圆能够需凭据市
场情况变革及羁系机构的审核请求完美 买卖计划,似买卖各圆没法便完美 买卖圆
案的办法 告竣一致,则原次买卖存留末行的能够。

(三)标的资产估值危害
原次买卖拟采办的标的资产采取市场法以及支损法评价,资产评价机构外地评
估采取支损法评价后果作为泰坦新能源的股东全数权柄价值的终极评价论断。以
2016年10月31日为评价基准日,泰坦新能源100%股权的评价价值为136,200
万元(与零),较经审计的泰坦新能源洁资产账里价值5,495.69万元,删值
130,704.31万元,评价删值率为2,378.31%,评价删值率较下。

尽管评价机构正在评价进程外严厉依照评价的相干规则,并实行勤恳 、渎职的

责任,但因为支损法鉴于一系列假如并鉴于对于将来的展望,似将来环境呈现预期
以外的较年夜变革,能够招致资产估值取理论环境没有符的危害,提请投资者注重估
值危害。

(四)标的资工业绩许诺没法完成的危害
凭据《红利展望抵偿协定》,买卖对于圆李永富、王德父佳耦许诺抵偿刻日为
原次买卖实现日昔时及之后二个管帐年度,若原次买卖实现日没有迟于2016年12
月31日,标的私司2016年、2017年及2018年的洁利润别离没有矮于5,000万
元、10,500万元以及12,500万元;若原次买卖实现日正在2017年1月1日至2017
年12月31日之间,标的私司2017年、2018年及2019年的洁利润别离没有矮
于10,500万元、12,500万元以及14,500万元。上述洁利润均为泰坦新能源归并
报表范畴内乱回属于母私司洁利润,即扣除了非常常性益损(照章与患上的财务补助及
税支减罢黜中)后的洁利润。

因为标的私司红利状态的完成环境会蒙政策情况、市场需供和本身运营状
况等多种身分的作用,若是正在利润许诺时代呈现作用出产运营的晦气身分,标的
私司存留理论完成的洁利润不克不及到达许诺洁利润的危害。

(五)商毁减值的危害
原次买卖单方详情的买卖代价较标的私司账里洁资产删值幅度较下。凭据
《企业管帐原则》,原次买卖组成非统一管制高的企业归并,原次买卖领取的成
原取与患上的否识别洁资产私允价值之间的差额将计进买卖实现后归并报表的商
毁。凭据《企业管帐原则》规则,原次买卖造成的商毁没有作摊销处置,但需正在未
去每一年年度完毕停止减值测试。将来包含但没有限于微观经济情势及市场止情的恶
化,花费 者及客户需供的变革、止业竞争的加重、关头手艺的更替以及国度功令法
规及工业政策的变革等都可能对于标的私司的运营事迹形成作用,上市私司存留商
毁减值的危害,进而将响应削减上市私司该年度的业务利润,对于上市私司将来业
绩形成晦气作用,极度情景高能够招致上市私司吃亏,提请投资者注重。

(六)事迹许诺的守约危害
将来运营情况好转或者买卖标的遭逢运营窘境,能够招致买卖标的理论红利数
达没有到许诺金额,为此私司取相干买卖对于圆便买卖标的理论红利数缺乏许诺期利
润展望数的环境签定了亮确否止的抵偿条目。虽然原次刊行股分的解锁安顿已经经

思索许诺事迹的完成入度,但仍存留抵偿责任人有力或者没有实行相干抵偿责任的情
况,原次买卖存留抵偿许诺能够没法履行 的守约危害。

(七)配套融资未能施行或者融资金额矮于预期的危害
为了普及调整绩效,私司拟向没有跨越5名特定投资者刊行股分召募配套资
金,召募资金总数没有跨越62,100万元,且拟刊行的股分数目没有跨越原次刊行前
总股原的20%,亦没有跨越原次买卖拟采办资产买卖代价的100%。

原次召募资金正在扣除了外介机构用度以及相干税费后,将用于领取原次买卖的现
金对于价60,750万元。

召募配套资金可否顺遂停止,和是可可能脚额召募均存留没有详情性,若领
熟未能顺遂召募配套资金或者召募金额矮于预期的情景,私司需自筹所需资金,有
能够作用原次买卖现金对于价的实时领取,也能够对于私司的资金安顿以及财政状态产
熟必然作用,提请投资者注重相干危害。

(八)收买调整危害
原次买卖实现后,泰坦新能源将成为私司的齐资子私司,私司正在锂电池主动
化出产装备 的研领、设计、制作、贩卖取效劳大将完成中延式倒退。私司可否取
标的私司正在企业文明、经管形式、手艺研领、贩卖渠讲及客户资本等圆里停止融
折,可否经由过程调整完成私司对于标的私司的无效管制,共时又能确保标的私司持续
阐扬原本的劣势,均具备没有详情性。若是原次调整不克不及到达预期效验,能够会对于
私司的运营以及股东的好处发生晦气作用。

(九)每一股支损能够被摊厚的危害
原次资产重组施行实现后,私司的总股原范围 较刊行前将呈现必然增进。从
私司恒久倒退远景 看,拟注进资产否以普及上市私司红利才能,无利于保护 上市
私司股东的好处。但仍没有破除存留如下能够:原次买卖实现后,标的私司理论业
绩高滑,将来支损没法按预期彻底达标,招致私司将来每一股支损正在短时间内乱呈现高
滑,以至私司的即期归报能够被摊厚;若上市私司将来运营效损不迭预期,私司
每一股支损能够存留入一步降低的危害。是以,揭示投资者存眷原次重组能够摊厚
即期归报的危害。

原次重组施行终了昔时,上市私司若呈现即期归报被摊厚的环境,上市私司
拟采用相干办法 弥补 即期归报,私司董事、下级经管职员已经没具《弥补 被摊厚即

期归报许诺函》,拟加强私司继续归报才能,可是该等弥补 即期归报办法 没有等于
对于私司将来利润干没包管。

2、标的私司的运营危害
(一)微观经济周期动摇危害
标的私司是一野业余研领、制作能质收受接管型化成、分容、分选及主动 化仓储
物流,各种锂电池电芯及模组测试装备 的业余厂野,产物普遍使用于下质量锂电
池出产止业,标的私司所属配备制作止业取上游锂电池的市场需乞降牢固资产投
资紧密亲密相干。新动力及其装备 制作止业正在国度政策的年夜力收持高,持续坚持疾速
增进,可是若是内部经济情况呈现晦气变革,或者者上述作用市场需供的身分产生
隐著变革,皆将对于锂电池及其装备 制作止业发生较年夜作用,招致标的私司运营业
绩产生动摇。

(两)工业政策以及上游止业产能多余危害
标的私司所处止业是国度政策年夜力收持的新动力配备制作业。2010年10
月,国务院办私厅宣布了《国务院闭于放慢培养以及倒退策略性新废工业的决议》,
决议将新动力、新动力汽车等七个工业培养成为公民经济的先导工业以及维持产
业。该文傍边尤为夸大出力冲破 能源电池、驱动电池以及电子管制畛域关头焦点技
术、推动插电式夹杂能源汽车、杂电动汽车推行使用以及工业化。2012年6月28
日,国务院印领《节能取新动力汽车工业倒退布局(2012-2020年)》,提没年夜
力推动能源电池手艺立异等。2014年7月21日,国务院办私厅宣布《闭于添
快新动力汽车推行使用的指点定见》,提没扩展大众效劳畛域新动力汽车使用规
模。标的私司作为锂电池主动 化出产装备 供给 商,将沾恩于上游锂电池无利的产
业政策而引致的市场需供,但将来相干工业政策能够产生改动或者工业政策推进力
度不迭预期,尤为是新动力汽车的提高使用仍遭到当局补助政策的作用,若当局
整合其对于新动力汽车的补助政策,新动力汽车的市场代价和市场需供皆有能够
产生动摇,将对于标的私司以及上市私司的营业运营发生晦气作用。

比年去,新动力汽车止业正在国度政策的年夜力收持高坚持疾速增进,进而动员
了锂电池出产企业的产能疾速扩大 ,从而对于锂电池出产装备 的需供亦疾速添加。

跟着锂电池出产企业新修产能正在将来几年陆绝投产,似若新动力汽车市场需供没
现动摇进而招致锂电池出产企业产能多余,则将作用标的私司的运营事迹。

(三)手艺产物研领危害
锂电池手艺的倒退离没有启出产工艺的晋升 ,而出产工艺的晋升 取制作装备 的
改良是慎密相干的。标的私司为知足上游工业对于出产工艺晋升 的请求,必需不竭
投进对于新产物的开辟、研领以及更新换代的收持。因为对于将来市场倒退趋向的展望
存留没有详情性,和新手艺工业化、新产物研领存留必然危害。标的私司能够里
临新手艺、新产物研领落空败或者相干研领资金缺乏或者市场推行达没有到预期方针的风
险,进而对于私司事迹的继续增进戴去晦气的作用。

(四)手艺人材散失危害
锂电池装备 制作止业是远几年倒退起去的新废止业,止业内乱业余的研领设计
职员、锂电池装备 拆卸职员、锂电池装备 调试职员以及精晓锂电池装备 的贩卖职员
均较为松缺。止业内乱企业通常采用内乱部培育的模式,而培育新人朝朝必要几年的
时光 。跟着止业竞争的日益剧烈及止业内乱对于人材争取的加重,标的私司能够面对
关头手艺人材散失的危害。共时,标的私司培育了一收下艳量且较为不乱的营业
主干步队,该等主干职工正在成立私司品牌、启拓市场、堆集客户、晋升 运营事迹
等圆里干没较年夜奉献,标的私司也成立了相配套的鼓励 机造。但跟着锂电池主动
化出产装备 工业的不竭倒退,市场竞争的加重,具有业余手艺及必然教训的手艺
人材将面对较多的抉择,若标的私司不克不及坚持对于人材的继续吸引力,将面对焦点
职员散失的危害,共时作用标的私司事迹的不乱取继续增进。

(五)税支劣惠政策变革的危害
陈述期内乱,标的私司按国度相干规则享用了企业所患上税税率劣惠。凭据《闭
于入一步鼓动勉励硬件工业以及散成电路工业倒退企业所患上税政策的通晓》(财税
〔2012〕27号)的规则,尔国境内乱新办的散成电路设计企业以及合适前提的硬件
企业,经认定后,正在2017年12月31日前自赢利年度起计较劣惠期,第一年至
第两年免征企业所患上税,第三年至第五年依照25%的法定税率减半征支企业所
患上税,并享用至期谦为行。标的私司于2016年3月25日正在珠海市国度税务局
曲属税务局实现了硬件企业按期减免的企业所患上税劣惠事项存案,自2015年1
月1日至2019年12月31日享用上述劣惠政策,此中2015年以及2016年免征
企业所患上税,2017年至2019年依照25%的法定税率减半征支企业所患上税。根
据广东省经济以及疑息化委于2016年11月3日登载的《闭于2016年享用硬件以及

散成电路企业所患上税劣惠政策企业名双的私示》,标的私司已经经经由过程了广东省经
济以及疑息化委组织的2016年广东省(没有露深圳市)享用所患上税劣惠政策硬件企
业以及散成电路设计企业核查任务,标的私司2016年将否享用硬件以及散成电路产
业企业所患上税劣惠政策,私示期为2016年11月3日至7日。截至原陈述书签
署日,上述私示期已经届谦。

若是国度或者处所无关企业所患上税税支劣惠政策产生变革,或者者标的私司不克不及
够继续被认定为合适前提的硬件企业,进而招致标的私司不克不及享用所患上税劣惠税
率,标的私司的所患上税税率将会回升,进而对于标的私司利润发生必然的作用。

(六)应支账款产生坏账的危害
截至2016年10月31日,泰坦新能源应支账款账里价值4,540.16万元,
占总资产的比率为9.05%。尽管泰坦新能源正在筛选客户、商定支款前提、催支账
款等圆里采用了各类办法 以包管应支账款的发出,但没有破除若是产生重年夜晦气影
响身分或者突领事情,能够产生果应支账款不克不及实时发出而造成坏账的危害,进而
对于其资金应用效力及运营事迹发生晦气作用。

(七)收回商品的查收取支款危害
陈述期各期终,泰坦新能源存货外收回商品范围 较年夜,所收回商品需颠末一
段时光 的试机得到客户查收前方否确认支进。截至2016年10月31日,泰坦新
能源存货账里价值20,669.23万元,占总资产的比率为41.20%,此中收回商品
为16,909.77万元,占存货账里价值的比率为81.81%,占总资产的比率为
33.71%。虽然,泰坦新能源经由过程劣化工艺手艺流程,普及职工技巧,踊跃请求
客户依照折共商定实时查收等多种方法,尽力普及添工制作效力以及存货周转率,
可是若上游客户存留重年夜延期或者守约,泰坦新能源将承当收回商品的查收危害、
没法支到查收款以及确认支进的危害。

(八)不克不及实时接货的危害
比年去,国际锂离子电池工业,出格是能源锂离子电池工业邪处于下速扩大
阶段。蒙此身分作用,泰坦新能源定单数目急剧增进。截至2016年10月31日,
标的私司正在手定单金额(露税)约为9.16亿元,截至2016年12月31日,标
的私司正在手定单金额(露税)添加至约11.19亿元。定单数目、贩卖范围 的疾速
增进,给泰坦新能源的产能、资金需供、经管才能戴去了新的应战。若泰坦新动

力不克不及正当安顿出产以及资金、普及经管效力,招致不克不及依照折共请求实时接付货
物,则将能够会遭逢客户间接摒弃定单、折共不克不及定期履行 、出产方案错乱等困
境,不只作用泰坦新能源的红利才能以及市场竞争位置,借作用其启拓新客户的能
力,对于恒久倒退形成晦气作用。

3、其余危害
(一)股票市场代价动摇的危害
原次买卖将对于私司的出产运营以及财政状态发生必然作用,私司根本里的变革
将作用私司股票代价。别的,股票市场投资支损取投资危害并存。股票市场代价
动摇不只与决于企业的运营事迹,借蒙微观经济周期、利率、资金、求供瓜葛等
身分的作用,共时也会果国内、国际政事经济情势及投资者生理身分的变革而产
熟动摇。股票的代价动摇是股票市场的失常征象。为此,原私司揭示投资者必需
具有危害意识,以就干没准确的投资决议计划。

(两)其余危害
私司没有破除果政事、经济、天然 灾祸等其余不行控身分戴去晦气作用的能够
性。

目次
私司声亮 ……………………………………………………………………………………………………………. 2
重年夜事项提醒 ……………………………………………………………………………………………………… 4
1、原次买卖计划 ………………………………………………………………………………………… 4
2、原次买卖组成重年夜资产重组,没有组成联系关系买卖,没有组成重组上市 …………………… 5
3、刊行股分及领取现金采办资产扼要 环境 ……………………………………………………… 6
4、召募配套资金安顿 …………………………………………………………………………………. 11
5、买卖标的评价环境扼要 先容 ……………………………………………………………………. 13
6、原次买卖对于上市私司的作用 ……………………………………………………………………. 13
7、原次买卖已经实行的僧人未实行的决议计划步伐及报批步伐…………………………………. 15
8、原次重组相干圆作没的首要许诺 ……………………………………………………………… 16
9、自力财政参谋的保荐机构资历 ………………………………………………………………… 24
10、对于外小股东权柄护卫的安顿 ……………………………………………………………………. 24
重年夜危害提醒 ……………………………………………………………………………………………………. 29
1、原次买卖相干的危害……………………………………………………………………………… 29
2、标的私司的运营危害……………………………………………………………………………… 32
3、其余危害 …………………………………………………………………………………………….. 35
目次 ……………………………………………………………………………………………………………….. 36
释义 ……………………………………………………………………………………………………………….. 38
第一节 原次买卖表面 ………………………………………………………………………………………. 41
1、原次买卖的布景 ……………………………………………………………………………………. 41
2、原次买卖的纲的 ……………………………………………………………………………………. 43
3、原次买卖的决议计划步伐取核准环境 ……………………………………………………………… 45
4、原次买卖的计划 ……………………………………………………………………………………. 46
5、原次买卖标的环境 ………………………………………………………………………………… 47
6、原次买卖波及的股票刊行环境 ………………………………………………………………… 48
7、现金对于价的领取安顿……………………………………………………………………………… 52
8、评价基准日至资产接割日时代的益损回属 ………………………………………………… 52
9、事迹许诺及事迹许诺抵偿 ………………………………………………………………………. 52
10、事迹罚励 …………………………………………………………………………………………….. 54
11、事迹抵偿取罚励的破例 ………………………………………………………………………. 54
12、原次买卖没有组成联系关系买卖 ……………………………………………………………………. 54
十3、原次买卖组成重年夜资产重组 ………………………………………………………………… 55
十4、原次买卖没有组成重组上市 ……………………………………………………………………. 55
十5、召募配套资金环境……………………………………………………………………………… 55
十6、原次买卖实现后私司仍合适上市前提 ……………………………………………………. 57
第两节 上市私司根本环境 ………………………………………………………………………………… 58
1、上市私司根本环境 ………………………………………………………………………………… 58
2、私司设坐及汗青沿革环境 ………………………………………………………………………. 58
3、私司比来三年的重年夜资产重组环境 ………………………………………………………….. 69
4、上市私司比来三年管制权变更环境 ………………………………………………………….. 70
5、上市私司前十年夜股东……………………………………………………………………………… 70
6、上市私司控股股东及理论管制人 ……………………………………………………………… 70
7、上市私司主业务务表面 ………………………………………………………………………….. 71
8、上市私司比来三年及一期次要财政指标 ……………………………………………………. 73
9、上市私司、董事及下级经管职员比来三年非法折规环境 ……………………………… 75
第三节买卖 对于圆根本环境 ………………………………………………………………………………… 76
1、买卖对于圆根本环境 ………………………………………………………………………………… 76
2、其余事项阐明 ………………………………………………………………………………………. 89
第四节 标的私司根本环境 ………………………………………………………………………………… 91
1、标的私司根本环境 ………………………………………………………………………………… 91
2、标的私司次要汗青沿革 ………………………………………………………………………….. 91
3、标的私司股权构造 及管制瓜葛 ………………………………………………………………… 96
4、标的私司上司子私司环境 ………………………………………………………………………. 97
5、买卖标的比来二年一期的次要财政指标 ………………………………………………….. 100
6、买卖标的次要资产的权属状态、对于中担保环境及次要欠债、或者有欠债环境 ….. 102
7、买卖标的比来三年资产评价、买卖、删资及改造环境……………………………….. 107
8、标的私司主业务务倒退环境 ………………………………………………………………….. 107
9、原次收买波及的其余事项 …………………………………………………………………….. 163
第五节 财政管帐疑息 ………………………………………………………………………………………. 169
1、标的私司比来二年一期财政报表 ……………………………………………………………. 169
2、上市私司比来一年一期备考财政报表……………………………………………………… 172
第六节 备查文献及备查地址……………………………………………………………………………. 176
1、备查文献目次 …………………………………………………………………………………….. 176
2、备查地址 …………………………………………………………………………………………… 176
3、备查时光 …………………………………………………………………………………………… 177
4、备查网址 …………………………………………………………………………………………… 177

释义
正在原陈述书外,除了非文义载亮,如下简称具备以下寄义:
1、通常辞汇
私司、原私司、上市私
司、先导智能

无锡先导智能配备股分无限私司,于深圳证券买卖所上市,股票代码:
300450
标的私司、泰坦新能源

珠海泰坦新能源电子无限私司
买卖标的、标的资产

泰坦新能源100%股权
买卖对于圆

泰坦新能源的股东王德父、李永富以及泰坦电力电子散团
泰坦电力电子散团

珠海泰坦电力电子散团无限私司
外国泰坦

外国泰坦动力手艺散团无限私司(HK2188),系泰坦电力电子散团控私
司。

珠海昊圣

珠海昊圣科技无限私司(曾经用名珠海昊圣投资无限私司),为泰坦新动
力齐资子私司
损利达动力

珠海损利达动力科技无限私司
损利达电气呼呼

珠海损利达电气呼呼无限私司
先导投资

无锡先导投资倒退无限私司,先导智能控股股东
先导无限

无锡先导主动 化装备 无限私司,先导智能前身
先导厂

无锡先导电容器装备 厂
九州机器

KOREA KUJU ENGINEERING CO.,LTD.(译为“韩国九洲机器私司”,
亦译为“韩国九州机器私司”),依韩法律王法公法律挂号注册,先导无限建立
时的中圆投资者
嘉鼎投资

石河子市嘉鼎股权投资折伙企业(无限折伙)(本名:无锡嘉鼎投资有
限私司)
紫亏国内

紫亏国内无限私司
废烨创投

上海废烨守业投资无限私司
上海祺嘉(无限折伙)、
上海祺嘉

上海祺嘉股权投资折伙企业(无限折伙)
地津鹏萱(无限折伙)、
地津鹏萱

地津鹏萱股权投资基金折伙企业(无限折伙)
上海熠美(无限折伙)、
上海熠美

上海熠美股权投资经管折伙企业(无限折伙)
意发电子

无锡意发电子科技无限私司,先导智能齐资子私司
自力财政参谋、平易近熟证


平易近熟证券股分无限私司
功令参谋、锦地乡状师

上海市锦地乡状师事务所
管帐师、致共管帐师

致共管帐师事务所(特别 平凡折伙),原次买卖标的私司审计机构
本分国内

本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙),上市私司审计/核阅机构
评价师、资产评价机构、
外地评价

江苏外资质产评价事务一切限私司

原次刊行股分及领取现
金采办资产、原次重年夜
资产采办、原次买卖、
原次重年夜资产重组

先导智能以刊行股分及领取现金方法采办泰坦新能源100%股权之相干
事宜
陈述书、原陈述书

无锡先导智能配备股分无限私司刊行股分及领取现金采办资产并召募配
套资金陈述书
买卖协定、刊行股分及
领取现金采办资产协定

先导智能别离取李永富、王德父佳耦以及泰坦电力电子散团签订 的《刊行
股分及领取现金采办资产协定》
红利展望抵偿协定

先导智能取李永富、王德父佳耦签订 的《红利展望抵偿协定》
抵偿责任人

《红利展望抵偿协定》商定必要承当事迹许诺抵偿责任的王德父以及李永

审计基准日

2016年10月31日
评价基准日

2016年10月31日
订价基准日

2016年10月31日
过渡期

买卖标的自订价基准日至接割日时代
陈述期、比来二年及一


2014年、2015年、2016年1-10月
股东年夜会

无锡先导智能配备股分无限私司股东年夜会
董事会

无锡先导智能配备股分无限私司董事会
监事会

无锡先导智能配备股分无限私司监事会
《私司条例》

《无锡先导智能配备股分无限私司条例》
《私司法》

《外华群众同以及国私司法》
《证券法》

《外华群众同以及国证券法》
《重组经管法子》

《上市私司重年夜资产重组经管法子》(外国证监会第127号召,2016年
9月8日起实施)
《几何答题的规则》

《闭于典型上市私司重年夜资产重组几何答题的规则》
《格局原则26号》

《地下刊行证券的私司疑息披含内乱容取格局原则第26号——上市私司重
年夜资产重组(2014年建订)》
《守业板上市规定》

《深圳证券买卖所守业板股票上市规定(2014年建订)》
《经管久止法子》

《守业板上市私司证券刊行经管久止法子》
外国证监会、证监会

外国证券监视经管委员会
厚交所

深圳证券买卖所
牌号局

国度工商止政经管总局牌号局
元、万元、亿元

群众币元、群众币万元、群众币亿元
2、业余辞汇
锂电池、锂电

锂离子电池
锂离子

锂离子电池发生电流的物资。充电时,从邪极锂的活性物资外释没入进
负极,搁电时,从负极析没,从新以及邪极的化折物连系,锂离子的挪动
发生电流

电芯

锂电池由电芯以及护卫电路板构成,电芯是充电电池外的蓄电部份
化成

锂电池出产进程外的一讲工序,便是对于制作进去的锂电池停止第一次小
电流的充搁电,它的纲的正在于活化电芯和正在负极概况造成一层锐化层,
即固体电解量界里膜(SEI膜)
分容

锂电池出产进程外的一讲工序,正在化成之后对于锂电池的容质停止分选,
只有测试的容质知足或者年夜于设计的容质,电池是及格的,而小于设计容
质的电池不克不及算是及格的电池
通讲

也称为“电源通讲 ”,是指每个双体电芯充搁电归路作为电池充搁能
质的自力渠讲,每一个渠讲自力收集、阐发、管制,为每个双体电芯充
搁电。

新动力汽车

指除了汽油、柴油发起机以外一切其它动力汽车,包含焚料电池汽车、混
折能源汽车、氢动力能源汽车以及太阴能汽车等
锂电池前端装备

锂电池出产进程顶用于搅拌、涂布、辊压、造片、分切等制作邪负极片
工序的装备
锂电池外端装备

锂电池出产进程顶用于电芯拆卸工序,次要包含卷绕机或者叠片机、电芯
进壳机、注液机和封心焊交等装备
锂电池后端装备

锂电池出产进程顶用于电芯激活化成、分容检测和组拆成电池组等工
艺的装备
能源电池

为电开工具、电动自止车以及电动汽车等安装供给 电能的化教电源。经常使用
的能源电池包含铅酸电池、镍氢电池、锂电池等
能质稀度

单元体积或者单元品质电池所具备的能质,分为体积能质稀度(Wh/L)以及
品质能质稀度(Wh/kg)
电池容质

表征电池贮存能质几多的指标,与决于电极资料的品种以及应用质、电池
构造 等身分
ISO9001

品质经管尺度,ISO9001认证是ISO9000族尺度所包含的一组品质经管
系统焦点尺度之一,是由ISO/Tc176(国内尺度化组织品质经管以及品质
包管手艺委员会)制订的国内尺度
ISO14001

情况经管系统认证代号,ISO140001系列尺度是由国内尺度化组织制定
的情况经管系统尺度,针对于寰球性情况护卫的需供,根据 国内经济商业
倒退的必要而制订的国内情况经管系统认证
注:原陈述书外共计数取各亮细数间接相加上以及正在首数上若有差距,是因为四舍五进制
成的。

第一节 原次买卖表面
1、原次买卖的布景
(一)国度政策年夜力收持以及鼓动勉励工业重组并买
跟着外国经济的周全倒退以及资源市场情况的日趋完美 ,外国企业的并买勾当
逐渐删多。为匆匆停止业调整以及工业降级等纲的,外国当局及相干主管部分 比年去
陆绝没台了多项政策收持投资并买重组:
2010年8月,国务院宣布了《国务院闭于匆匆入企业吞并重组的定见》(国
领〔2010〕27号),收持企业行使资源市场展开吞并重组,匆匆停止业调整以及产
业降级等纲的。

2014年3月,国务院宣布《国务院闭于入一步劣化企业吞并重组市场情况
的定见》(国领〔2014〕14号),鼓动勉励企业阐扬资源市场影响停止吞并重组,
入一步丰厚上市私司施行并买重组的方法。

2015年4月,证监会宣布建订后的《第
十四条、第四十四条的合用定见——证券期货功令合用定见第12号》,“扩展
召募配套资金比率,……即上市私司刊行股分采办资产共时召募配套资金比率没有
跨越拟采办资产买卖代价的100%,一并由并买重组审核委员会给予审核”。

2015年8月,证监会、财务部、国资委、银监会等四部委联结宣布《闭于
鼓动勉励上市私司吞并重组、现金分成及归买股分的通晓》,年夜力推动吞并重组市场
化改造,入一步简化止政审批步伐,劣化审核流程。

羁系层里稀散没台的一系列典型性文献,旨正在鼓动勉励上市企业经由过程资源市场入
止工业并买及配套融资。上述动作不只无利于推进企业间的并买重组,更无利于
工业调整以及资本劣化,匆匆入经济增进方法的转化以及工业构造 的整合。正在那一布景
高,私司踊跃停止工业并买,合适资源市场的倒退标的目的。

(两)国度年夜力收持新动力车、锂电池及其装备 制作业倒退
国度领改委2011年宣布的《工业构造 整合指点目次(2011年原)》将锂电
池主动 化出产成套配备制作业列为鼓动勉励类止业。比年去,尔国当局陆绝没台了《电
子疑息工业整合以及振废布局》、《国务院闭于放慢培养以及倒退策略性新废工业的
决议》和“十三五”布局目要等鼓动勉励锂离子电池止业及其上上游工业倒退的文
件。

2012年6月,国务院印领《节能取新动力汽车工业倒退布局(2012—2020
年)》,提没年夜力推动能源电池手艺立异,重心展开能源电池体系平安性、靠得住
性研讨以及轻质化设计,放慢研造能源电池邪负极、隔阂、电解量等关头资料及其
出产、管制取检测等配备,开辟新型超等电容器及其取电池组折体系,推动能源
电池及相干整配件、组折件的尺度化以及系列化。

2014年7月,国务院办私厅印领《闭于放慢新动力汽车推行使用的指点意
睹》(国办领(2014)35号),提没扩展大众效劳畛域新动力汽车使用范围 ,
新动力汽车推行使用都会新删或者更新车辆外的新动力汽车比率没有矮于30%。拉
入党政构造以及大众机构、企职业单元应用新动力汽车,2014—2016年,外央国
野构造和新动力汽车推行使用都会的当局构造及大众机构采办的新动力汽车
占昔时装备更新车辆总质的比率没有矮于30%,当前逐年扩展使用范围 。企职业
单元应踊跃采用租借以及完美 充电举措措施等办法 ,鼓动勉励原单元员工采办应用新动力汽
车,阐扬对于社会的演示引发影响。共时借入一步完美 相干政策系统收持新动力汽
车工业的倒退。

2015年5月,国务院宣布《外国制作2025》(国领〔2015〕28号),提
没:到2025年,制作业全体艳量年夜幅晋升 ,立异才能隐著加强,齐员休息出产
率较着普及,产业化以及疑息化交融迈上新台阶。重心止业单元产业添加值能耗、
物耗及净化物排搁到达世界进步前辈程度。造成一批具备较弱国内竞争力的跨国私司
以及工业散群,正在寰球工业分工以及价值链外的位置较着晋升 。

2016年3月,十两届天下人年夜四次集会经由过程了《闭于公民经济以及社会倒退
第十三个五年布局目要》的决定。《十三五布局目要》请求:放慢倒退新型制作
业,施行下端配备立异倒退工程,较着晋升 自立设计程度以及体系散成才能,施行
智能制作工程,放慢倒退智能制作关头手艺配备,弱化智能制作尺度、产业电子
装备 、焦点撑持硬件等根基;推进传统工业改革降级,施行制作业重年夜手艺改革
降级工程,完美 政策系统,收持企业对准国内同业业标杆周全普及产物手艺、工
艺配备、能效环保等程度,完成重心畛域向外下真个集体性冲破 ;鼓动勉励企业并买,
造成以年夜企业散团为焦点,散外度下、分工巧化、协调下效的工业组织形状。

正在国度政策的鼓动勉励高,尔国新动力汽车止业得到了疾速的倒退机会,取之相
闭的能源锂电池以及锂电池装备 厂商也得到了疾速生长的机遇。

(三)锂电池工业调整力度继续增强

2013年以去,寰球电动汽车产质继续疾速增进,能源电池己经成为寰球锂
离子电池工业次要驱能源质。面临发达倒退的电动汽车市场,寰球汽车出产厂商、
整组件供给商和锂离子电池出产企业环抱能源电池增强调整,试图夺占止业领
铺先机。一圆里是产用单干较着删多,宝马以及歉田、祸特取三星SDI、特斯推取
紧高、雷诺取LGChem等纷繁联结研发起力型锂离子电池,而专世正在取三星SDI
单干落空败后再次取汤浅、三菱单干。另外一圆里则是加倍注意工业链建造,三星
SDI取韩国第一毛织归并入一步完美 其供给链,万向前后收买美国A123以及菲斯科
以买通电动汽车工业链。

国际市场上,锂电止业投资并买出现没井喷的态势,止业调整趋向加倍较着。

据锂电年夜数据网统计,截至2016年11月,锂电工业链吞并买事情远80起,涉事
金额超700亿元,诸似科恒股分、赢折科技、格力电器、少疑科技、新纶科技、
脆瑞消防、西方粗工、地际股分等多野上市私司同样成为原轮锂电池工业链的并买
年夜潮外的策动者。

(四)上市私司内乱熟倒退以及中延扩大 的恒久策略
上市私司保持自尔倒退取收买吞并相连系的竞争战略,正在稳固本有各项营业
细分止业龙头位置的共时,停止相干止业工业链的深入取延长 ,坚持私司市场竞
争劣势取止业位置的否继续性,完成运营事迹恒久稳步晋升 。

上市私司自2015年上市之际,便亮确的将“并买方案”作为本身将来倒退
的亮确标的目的,提没:正在保持自立研领以及出产的根基上,踊跃掌控得当的内部并买
机遇,经由过程自立倒退以及内部并买相连系的策略,不竭扩展本身产物系统,为客户
供给 加倍周全的效劳。

私司2015年景罪上市之后,除了持续深耕原细分止业,年夜力倒退本身营业的
共时,踊跃觅供启拓新的营业畛域,这次收买泰坦新能源是上市私司正在锂电池自
动化装备 畛域施行入一步干年夜干弱的中延式增进的首要策略。经由过程并买调整,修
坐新的营业增进点,上市私司可能无效完成内乱熟倒退以及中延扩大 的无机连系,保
持竞争劣势,若是私司取标的资产将来的营业调整可能完成且协共效应获得优秀
的阐扬,将无利于私司将来事迹的增进。

2、原次买卖的纲的
(一)阐扬协共效应、完美 上市私司锂电池装备 制作工业链,形

陈规模效损
上市私司的次要产物为锂电池装备 、厚膜电容器装备 以及光伏主动 化出产配套
装备 ,此中锂电池装备 次要为隔阂分切机、卷绕机、极片分切机、焊交卷绕一体
机以及电极叠片机等锂电池出产装备 ,此中隔阂分切机、极片分切机属于锂电池造
制装备 外的前端装备 ,卷绕机、焊交卷绕一体机以及电极叠片机属于锂电池制作设
备外的外端装备 。标的私司的次要产物为能源硬包电池装备 及体系、能源软壳电
池装备 及体系以及方柱电池装备 及体系,属于锂电池制作装备 外的后端装备 。上市
私司取标的私司共属于公用装备 制作业止业,且上市私司的锂电池前端、外端熟
产装备 制作营业以及标的私司的锂电池后端出产装备 制作营业能造成较佳的营业
协共,将延长 上市私司锂电池出产装备 营业链。单方的下游供给商趋共,上游客
户堆叠。单方借正在手艺研领、人材培育、品牌鼓吹、渠讲贩卖之间存留很年夜的协
异性。

颠末多年的市场培养以及拓铺,上市私司以及标的私司凭着各自的倒退,已经经正在
止业外竖立了优秀的信用以及市场形象,也正在各自产物上有着共同的竞争劣势以及产
品心碑。上市私司收买标的私司后,将取标的私司停止资本调整,充沛阐扬单方
正在品牌、手艺、研领、渠讲、客户、供给商之间的协共效应。将具有供给 更完备
的锂电池一体化出产线的才能,造成范围 效应,加强上市私司的议价才能以及会商
才能,全力挨制国际最弱的锂电池主动 化出产装备 品牌以及效劳计划解决商。

共时,上市私司作为该止业内乱的国际向导品牌,经由过程调整标的私司正在内乱的熟
产装备 品牌,将无利于上市私司牵头草拟以及制订止业尺度,主宰尺度的制定将有
利于私司将来恒久倒退策略的施行,将上市私司作用力转变为出产效损。

(两)行使资源市场仄台,匆匆入上市私司取标的私司全体倒退
原次买卖实现后,标的私司将成为上市私司的齐资子私司。上市私司仄台有
帮于晋升 泰坦新能源相干产物的市场出名度及企业形象,无利于泰坦新能源捉住
新动力汽车止业疾速倒退的市场契机,取上市私司一块儿挨制完备的锂电池装备 产
业链,稳固上市私司以及泰坦新能源正在锂电池装备 市场的当先劣势。

别的,上市私司多样的融资渠讲将协帮泰坦新能源放慢产物研领及营业扩大
的程序,入一步知足其猎取资金扩展范围 普及产能,共时入一步完美 出产工艺,
普及出产效力,完成企业的否继续倒退。

(三)普及私司红利才能,为股东缔造更年夜价值
原次买卖实现后,上市私司将持有标的私司100%股权,标的私司成为上市
私司的齐资子私司。原次买卖实现后,上市私司将入一步拓铺支进来历,涣散经
营危害。共时,上市私司否充沛行使本身仄台的劣势、今朝已经堆集的丰厚的经管
教训及成生的贩卖渠讲,普及标的私司正在锂电池主动 化出产装备 止业的贩卖能
力,放慢其营业拓铺的力度,入一步晋升 泰坦新能源的焦点竞争力,从而晋升 上
市私司的红利才能。

原次买卖实现后,私司的总资产、业务支进、回属于母私司股东的权柄以及洁
利润将获得晋升 。共时,私司的综折竞争才能、市场拓铺才能、抗危害才能以及持
绝倒退才能也将入一步加强,无利于从基本上护卫私司及股东出格是外小股东利
损。

总体而言,原次买卖是上市私司完美 锂电池装备 工业链、完成中延式增进、
普及否继续倒退才能的踊跃动作,合适国度工业政策以及上市私司环抱主业务务领
铺的需供,将切真普及上市私司的竞争力,合适上市私司以及整体股东的好处。

3、原次买卖的决议计划步伐取核准环境
(一)原次买卖已经经得到的核准以及受权
一、先导智能的决议计划进程
(1)2017年1月5日,私司取泰坦新能源股东李永富、王德父佳耦签订
了《刊行股分及领取现金采办资产协定》以及《红利展望抵偿协定》。

(2)2017年1月5日,私司取泰坦新能源股东泰坦电力电子散团签订 了
《刊行股分及领取现金采办资产协定》。

(3)2017年1月5日,私司召启第两届董事会第21次集会,审议经由过程原
次刊行股分及领取现金采办资产并召募配套资金预案的相干议案。

(4)2017年1月5日,私司召启第两届监事会第16次集会,审议经由过程原
次刊行股分及领取现金采办资产并召募配套资金预案的相干议案。

(5)2017年2月28日,私司召启第两届董事会第24次集会,审议经由过程
了原次刊行股分及领取现金采办资产并召募配套资金陈述书(草案)及相干议案。

(6)2017年2月28日,私司召启第两届监事会第19次集会,审议经由过程
了原次刊行股分及领取现金采办资产并召募配套资金陈述书(草案)及相干议案。

二、买卖对于圆以及买卖标的的决议计划步伐
(1)2017年1月5日,泰坦电力电子散团之独一股东泰坦控股无限私司
作没股东决议,赞成泰坦电力电子散团将其持有的泰坦新能源10%股权让渡给
先导智能。

(2)2017年1月5日,泰坦新能源股东会经由过程决定,赞成先导智能采办
王德父、李永富以及泰坦电力电子散团持有的泰坦新能源100%股权。

(两)原次买卖尚需与患上的核准、受权以及赞成
一、原次买卖计划尚须与患上私司股东年夜会的核准;
二、外国证监会批准原次买卖。

上述核准或者批准均为原次买卖的条件前提,未与患上前述核准及批准前原次接
难没有患上施行。

4、原次买卖的计划
先导智能拟以刊行股分及领取现金的方法采办泰坦新能源100%股权;共时
拟以询价的方法向没有跨越5名特定投资者非地下刊行股分召募配套资金,且拟领
止的股分数目没有跨越原次刊行前总股原的20%,召募配套资金金额没有跨越原次
买卖金额的100%。

(一)刊行股分及领取现金采办资产
经买卖各圆商谈,先导智能拟以刊行股分及领取现金的方法采办泰坦新能源
100%股权。以2016年10月31日为审计评价基准日,拟采办资产泰坦新能源
的支损法评价值为136,200万元(与零)。经买卖各圆敌对商谈,详情泰坦新动
力100%股权买卖对于价为135,000万元。此中,以现金方法领取买卖对于价60,750
万元;以刊行股分的方法领取买卖对于价74,250万元,刊行股分采办资产的代价
为33.98元/股,别离没有矮于第两届董事会第21次集会决定布告日前20个买卖
日、60个买卖日以及120个买卖日私司股票买卖均价的90%,合计刊行21,851,087
股。原次买卖实现后,泰坦新能源将成为上市私司的齐资子私司。

刊行股分及领取现金详细环境以下:
买卖对于圆
持有泰坦
新能源的
股权比率
买卖对于价
(万元)
领取方法
现金领取取股分
领取的比率
现金(万元)
股分(股)
现金
股分

王德父
60.00%
81,000
36,450
13,110,653
45%
55%
李永富
30.00%
40,500
18,225
6,555,326
45%
55%
泰坦电力
电子散团
10.00%
13,500
6,075
2,185,108
45%
55%
共计
100.00%
135,000
60,750
21,851,087
45%
55%
注:上市私司向买卖对于圆刊行股分的详细数目以上市私司向买卖对于圆领取的股分对于价除了
以股分刊行代价停止详情,小数部份缺乏一股的,买卖对于圆被迫摒弃。

(两)召募配套资金
共时,先导智能拟以询价的方法向没有跨越5名特定投资者非地下刊行股分募
散配套资金,且拟刊行的股分数目没有跨越原次刊行前总股原的20%,召募配套
资金金额没有跨越原次买卖金额的100%。

原次召募的配套资金正在扣除了外介机构用度以及相干税费后,将用于领取原次支
买的现金对于价。

原次刊行股分及领取现金采办资产没有以召募配套资金的胜利施行为条件,最
末刊行股分召募配套资金是可胜利没有作用原次刊行股分及领取现金采办资产的
施行。似召募配套资金未获施行或者虽获准施行但缺乏以领取原次买卖的全数现金
对于价的,则缺乏部份由私司以自筹资金剜脚。

5、原次买卖标的环境
(一)原次标的私司概述
泰坦新能源建立于2014年2月,是一野业余研领、制作能质收受接管型化成、
分容、分选、主动 化仓储物流、锂电池电芯及模组测试装备 的业余厂野,其锂电
池主动 化线涵盖双电芯测试分选、模组测试分选以及电池模组主动 化线。泰坦新动
力领有一批资深的电力电子、主动 管制、机器配备等手艺畛域的一流业余人材,
比年去始终全力于能质收受接管手艺及主动 化管制手艺的研讨以及使用。泰坦新能源的
产物属于锂电池出产装备 ,次要产物属于锂电池制作进程外的电芯后端装备 ,客
户包含比亚迪股分无限私司、单登散团股分无限私司、珠海银隆新动力无限私司、
宁德期间新动力科技股分无限私司、骆驼散团新动力电池无限私司以及外航锂电
(洛阴)无限私司等泛滥止业出名的年夜型锂电池制作厂商。

(两)标的资产的评价值及作价环境
原次买卖拟采办的标的资产采取市场法以及支损法评价,资产评价机构外地评

估采取支损法评价后果作为泰坦新能源的股东全数权柄价值的终极评价论断。以
2016年10月31日为评价基准日,泰坦新能源100%股权的评价价值为136,200
万元(与零)。凭据买卖各圆签订 的《刊行股分及领取现金采办资产协定》所约
定,原次买卖的代价以外地评价对于标的资产截至评价基准日的评价值为根据 ,接
难各圆赞成详情标的资产的买卖代价为135,000万元。

6、原次买卖波及的股票刊行环境
原次买卖的股分刊行包含二部份:(1)刊行股分及领取现金采办资产:先
导智能向王德父、李永富以及泰坦电力电子散团3名买卖对于圆刊行股分及领取现金
采办资产;(2)刊行股分召募配套资金:先导智能拟以询价的方法向没有跨越5
名特定投资者非地下刊行股分召募配套资金,且拟刊行的股分数目没有跨越原次领
止前总股原的20%,召募配套资金金额没有跨越原次买卖金额的100%。

(一)刊行品种、里值以及上市地址
原次刊行股分的品种为群众币平凡股(A股),里值为群众币1元。

原次刊行的股分拟正在深圳证券买卖所上市。

(两)刊行对于象以及刊行方法
原次买卖包含刊行股分及领取现金采办资产以及召募配套资金二部份内乱容,股
份刊行方法均为非地下刊行。

原次刊行股分及领取现金采办资产的刊行对于象:王德父、李永富以及泰坦电力
电子散团3名买卖对于圆。

原次刊行股分召募配套资金的刊行对于象:拟经由过程询价详情没有跨越5名特定投
资者。

(三)刊行代价以及订价准则
原次买卖波及的股分刊行包含刊行股分及领取现金采办资产以及刊行股分募
散配套资金。

一、刊行股分及领取现金采办资产
凭据《重组经管法子》第45条规则,私司刊行股分的代价没有患上矮于市场参
考价的90%。市场参照价为原次刊行股分及领取现金采办资产的董事会决定私
告日前20个买卖日、60个买卖日或者者120个买卖日的私司股票买卖均价之一。

原次刊行股分采办资产的订价基准日为私司第两届董事会第21次集会决定

布告日,订价基准日前20个买卖日、60个买卖日以及120个买卖日的私司股票
买卖均价以下表:
买卖均价类型
买卖均价(元/股)
买卖均价×90%(元/股)
订价基准日前20买卖日均价
34.26
30.83
订价基准日前60买卖日均价
33.27
29.94
订价基准日前120买卖日均价
34.82
31.34
原次刊行股分采办资产的股分刊行代价
33.98元/股
注:上述所称买卖均价的计较私式为:董事会决定布告日前几何个买卖日股票买卖均价
=决定布告日前几何个买卖日私司股票买卖总数/决定布告日前几何个买卖日私司股票买卖
总质。时代上市私司股票曾经除了权除了息,故计较均价时停止了复权处置。

根据 上述规则,经各圆敌对商谈,原次刊行股分采办资产的股分刊行代价为
33.98元/股,没有矮于订价基准日前20个买卖日、60个买卖日以及120个买卖日
的股票买卖均价的90%。

正在订价基准日至股分刊行日时代,私司若有派息、送股、资源私积金转删股
原等除了权、除了息事项,则该刊行代价将干响应整合。

上述刊行代价及详情刊行代价的准则尚需经原私司股东年夜会核准以及外国证
监会批准。

二、刊行股分召募配套资金
凭据外国证监会《经管久止法子》的响应规则,原次刊行股分召募配套资金
的刊行代价将依照如下方法之一停止询价:
(1)没有矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价;
(2)矮于刊行期尾日前两十个买卖日私司股票均价但没有矮于百分之九十,
或者者刊行代价矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价但没有矮于百分之九十。

终极刊行代价将正在私司与患上外国证监会闭于原次刊行的批准批文后,依照
《经管久止法子》等相干规则,凭据刊行对于象申买报价的环境,由私司董事会根
据股东年夜会的受权取原次买卖的自力财政参谋商谈详情。

正在刊行期尾日至刊行前的时代,私司若有派息、送股、配股、资源私积转删
股原等除了权、除了息事项,将依照相干规定对于原次召募配套资金的刊行代价停止相
应整合。

(四)刊行数目

一、刊行股分采办资产
凭据上述刊行股分及领取现金采办资产的刊行代价计较,先导智能向王德
父、李永富以及泰坦电力电子散团共计刊行股分21,851,087股,详细环境以下:
刊行对于象名称
刊行股分数目(股)
王德父
13,110,653
李永富
6,555,326
泰坦电力电子散团
2,185,108
共计
21,851,087
注:上市私司向买卖对于圆刊行股分的详细数目以上市私司向买卖对于圆领取的股分对于价除了
以股分刊行代价停止详情,小数部份缺乏一股的,买卖对于圆被迫摒弃。

正在订价基准日至股分刊行日时代,上市私司若有除了权、除了息事项,上述股分
刊行数目将依照外国证监会及厚交所的相干规定停止响应整合。

二、刊行股分召募配套资金
私司拟召募配套资金总数没有跨越62,100万元,且拟刊行的股分数目没有跨越
原次刊行前总股原的20%,拟以询价方法向没有跨越5名其余特定投资者刊行,
详细刊行股分数目经由过程询价后果详情。似原次刊行代价果上市私司呈现派息、送
股、资源私积金转删股原等除了息除了权事项作响应整合时,刊行数目亦将作响应调
零。

(五)股分锁按期
一、刊行股分采办资产所涉股分的锁按期
(1)原次刊行股分及领取现金采办资产的买卖对于圆李永富、王德父佳耦所
患上股分锁按期安顿
凭据先导智能取李永富、王德父佳耦签订 的《刊行股分及领取现金采办资产
协定》以及《红利展望抵偿协定》的商定,李永富、王德父佳耦所患上股分锁按期安
排以下:
①正在原次买卖外得到的先导智能对于价股分自原次刊行实现之日起12个月内乱
没有以任何方法让渡;
②自第1年事迹许诺抵偿责任实现之第二天,李永富、王德父佳耦共计正在原次
买卖外得到的对于价股分的10%即1,966,597股,否申请解锁;
③自第2年事迹许诺抵偿责任实现之第二天,李永富、王德父佳耦共计正在原次

买卖外得到的对于价股分的10%即1,966,597股,否申请解锁;
④其他共计部份即15,732,785股自第3年事迹许诺抵偿责任实现后,否申
请解锁;
⑤若各次申请解锁的股分处于法定禁卖期内乱,已经解锁股分应于法定禁卖期结
束前方否让渡;
⑥正在上述锁按期限届谦后,各买卖对于圆让渡以及买卖对于价股分按照届时无效的
功令以及厚交所的规定操持。

原次买卖实现后,各买卖对于圆因为先导智能配股、转删股原等起因删持的先
导智能股分,亦应恪守上述商定。

(2)原次刊行股分及领取现金采办资产的买卖对于圆泰坦电力电子散团所患上
股分锁按期安顿
凭据先导智能取泰坦电力电子散团签订 的《刊行股分及领取现金采办资产协
议》的商定,泰坦电力电子散团所患上股分锁按期安顿以下:
①正在原次买卖外得到的先导智能对于价股分自原次刊行实现之日起12个月内乱
没有以任何方法让渡;
②正在上述锁按期限届谦后,买卖对于圆让渡以及买卖对于价股分按照届时无效的法
律以及厚交所的规定操持。

原次买卖实现后,买卖对于圆因为先导智能配股、转删股原等起因删持的先导
智能股分,亦应恪守上述商定。

二、召募配套资金刊行股分的锁按期
原次买卖外采用询价方法向没有超5名其余特定投资者非地下刊行股票,凭据
《经管久止法子》的响应规则,召募配套资金认买圆锁按期安顿以下:
(1)终极刊行代价没有矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价的,刊行
股分召募配套资金之新删股分数自觉 止竣事之日起否上市买卖;
(2)终极刊行代价矮于刊行期尾日前两十个买卖日私司股票均价但没有矮于
百分之九十,或者者刊行代价矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价但没有矮于
百分之九十的,刊行股分召募配套资金之新删股分数自觉 止竣事之日起十两个月
内乱没有患上上市买卖。

上述没有跨越5名其余特定投资者参加认买的股分凭据上述规则解锁后,借应
按外国证监会及厚交所的无关规则履行 。

(六)上市私司结存未调配利润安顿
原次刊行实现后,私司结存的未调配利润,由私司新嫩股东按原次买卖实现
后各矜持有私司股分的比率独特享有。

(七)召募配套资金用处
原次买卖召募的配套资金总数没有跨越62,100万元,扣除了外介机构用度以及相
闭税费后,将用于领取原次买卖的现金对于价60,750万元。

7、现金对于价的领取安顿
先导智能依照商定正在《刊行股分及领取现金采办资产协定》见效后三个月内乱
实现向买卖对于圆刊行股分并一次性领取响应现金。

8、评价基准日至资产接割日时代的益损回属
凭据《刊行股分及领取现金采办资产协定》,买卖各圆赞成并确认,过渡期
(自评价基准日起至股权接割日行),标的私司所发生的红利由先导智能享有,
标的私司所发生的吃亏由王德父、李永富以及泰坦电力电子散团按原次买卖实现前
各矜持有泰坦新能源的股权比率承当,并由王德父、李永富以及泰坦电力电子散团
于原次买卖实现后以现金模式对于先导智能给予抵偿,李永富、王德父以及泰坦电力
电子散团应于接割日审计陈述没具后十个任务日内乱实现抵偿领取。过渡期内乱益损
简直定以先导智能指定的管帐师事务所没具的接割日审计陈述为准。

9、事迹许诺及事迹许诺抵偿
凭据先导智能取李永富、王德父佳耦(抵偿责任人)签订 的《红利展望抵偿
协定》,闭于事迹许诺及事迹许诺抵偿商定以下:
一、抵偿刻日为原次买卖实现日昔时及之后二个管帐年度,若原次买卖实现
日没有迟于2016年12月31日,标的私司2016年、2017年及2018年的洁利润
别离没有矮于5,000万元、10,500万元以及12,500万元;若原次买卖实现日正在2017
年1月1日至2017年12月31日之间,标的私司2017年、2018年及2019年
的洁利润别离没有矮于10,500万元、12,500万元以及14,500万元。

二、先导智能应该正在抵偿刻日内乱每一一管帐年度审计时对于标的私司昔时的理论
洁利润数取洁利润展望数的差距停止审核,并由先导智能承认 的具备证券期货相
闭营业资历的管帐师事务所对于此没具博项审核定见(该博项审核定见应鉴于依照
企业管帐原则没具的标的私司归并陈述)。洁利润差额将依照洁利润展望数减来

理论洁利润数计较,以管帐师事务所没具的博项审核后果为准。上述洁利润均为
回属母私司洁利润,即扣除了非常常性益损(照章与患上的财务补助及税支减罢黜中)
后的洁利润。

三、若标的私司正在抵偿刻日内乱乏计理论洁利润数矮于当期洁利润许诺数,剜
偿责任人将根据 以下规定抵偿该等差额:
当期应抵偿股分数目=当期应抵偿金额/每一股刊行代价
当期应抵偿金额=(标的私司截至当期期终乏积许诺的洁利润共计数-标的
私司截至当期期终乏积完成的洁利润共计数)/标的私司抵偿刻日内乱许诺洁利润
数总以及×原次重年夜资产重组买卖代价总数—乏积已经抵偿金额
似按上述“当期应抵偿股分数目”的计较私式计较的抵偿刻日内乱某一年的剜
偿股分数目,跨越了该等抵偿责任人届时所持先导智能的股分总额,则差额部份
应由抵偿责任人用现金停止抵偿,抵偿责任人向先导智能停止抵偿以其凭据《领
止股分及领取现金采办资产协定》的商定正在原次买卖外与患上的买卖对于价为下限。

抵偿责任人应正在差额部份确认后10个任务日内乱将抵偿金额一次性汇进先导智能
指定的银止账户外。现金抵偿金额的计较私式为:
现金抵偿金额=(当期应抵偿股分数目-当期已经抵偿股分数目)×每一股刊行
代价
抵偿责任人李永富以及王德父便上述所能够承当的抵偿义务承当连戴义务,正在
各抵偿责任人经由过程原次买卖得到的上市私司股票全数给予抵偿终了之后,圆以现
金抵偿。

似按上述“当期股分抵偿数”的计较私式计较的抵偿刻日内乱某一年的抵偿股
份数目小于0,则应按0与值,即已经经抵偿的股分没有冲归。

四、期终减值额的抵偿
正在抵偿刻日届谦时,将由先导智能承认 的具备证券期货相干营业资历的管帐
师事务所将对于标的私司停止减值测试并没具《减值测试陈述》,准期终减值额÷
每一股刊行代价>已经抵偿股分总额,则抵偿责任人应另止向先导智能抵偿期终减值
额。抵偿责任人期终减值额抵偿股分数目计较私式为:
期终减值额应抵偿股分数目=期终减值应抵偿金额/每一股刊行代价
期终减值应抵偿金额=标的私司期终减值额-已经抵偿股分总额×每一股刊行价

似依照“期终减值额应抵偿股分数目”的计较私式计较的抵偿股分数目,超
过了该等抵偿责任人届时所持先导智能的股分总额,则差额部份以现金抵偿。现
金抵偿计较私式为:
另需现金抵偿数=(期终减值额应抵偿股分数目-期终减值额已经抵偿股分数
质)×每一股刊行代价
抵偿责任人李永富以及王德父便上述所能够承当的抵偿义务承当连戴义务,正在
各抵偿责任人经由过程原次买卖得到的上市私司股票全数给予抵偿终了之后,圆以现
金抵偿。

上述计较私式外“每一股刊行代价”指先导智能正在原次买卖外向抵偿责任人非
地下刊行股分的每一股刊行代价。时代,果先导智能呈现派息、送股、资源私积金
转删股原等除了息除了权事项,上述计较私式外的“每一股刊行代价”亦将作响应整合。

10、事迹罚励
若标的私司正在抵偿刻日内乱完成的理论洁利润数下于洁利润许诺数,则先导智
能将以现金方法向各抵偿责任人供给 事迹罚励,详细规定以下:
抵偿责任人应得到的事迹罚励金额为:
事迹罚励金额=(抵偿刻日内乱乏计完成的理论洁利润数—抵偿刻日内乱乏计洁
利润许诺数)×50%
事迹罚励应于抵偿刻日末了一个管帐年度审计陈述没具后一次性领取给剜
偿责任人,事迹罚励金额没有跨越原次重年夜资产重组买卖代价总数的20%。

11、事迹抵偿取罚励的破例
若截至当期事迹许诺完成差距率的相对值小于或者等于10%,则没有触领事迹
抵偿以及事迹罚励条目。

截至当期事迹许诺完成差距率=(标的私司截至当期期终乏积许诺的洁利润
共计数-标的私司截至当期期终乏积完成的洁利润共计数)/标的私司截至当期期
终乏积许诺的洁利润共计数
12、原次买卖没有组成联系关系买卖
截至原陈述书没具之日,标的私司及其股东取先导智能、先导智能的控股股
东、理论管制人、董事、监事、下级经管职员及其余持股5%以上的股东均没有存
正在《守业板上市规定》第十章所规则的联系关系瓜葛。原次买卖实现后,买卖对于圆李

永富、王德父佳耦以及泰坦电力电子散团持有上市私司股分均矮于5%。原次召募
配套资金拟以询价方法向没有跨越5名特定投资者非地下刊行股分,上市私司及其
联系关系圆没有参加询价及认买,故没有组成联系关系买卖。

是以,凭据《守业板上市规定》,原次买卖没有组成联系关系买卖。

十3、原次买卖组成重年夜资产重组
凭据上市私司2015年经审计的财政数据、标的私司2015年经审计财政数
据和买卖作价环境,相干财政比率计较以下:
单元:万元
名目
标的私司
买卖金额
标的资产指
标拔取
先导智能
占比
是可组成重年夜资
产重组
资产总数
12,159.25
135,000
135,000
171,657.73
78.64%

资产洁额
1,953.98
135,000
72,821.92
185.38%

业务支进
9,280.32

9,280.32
53,611.08
17.31%

注:一、先导智能资产总数、资产洁额及业务支进与自经审计的2015年度财政陈述;标的私司的资产
总数、资产洁额及业务支进等指标为标的私司经审计的2015年度财政数据;
二、标的私司的股权买卖金额下于标的私司的资产总数,是以凭据《上市私司重年夜资产重组经管法子》
的相干规则,资产总数以标的私司的股权买卖金额为根据 ;
三、标的私司的股权买卖金额下于标的私司的资产洁额,是以凭据《上市私司重年夜资产重组经管法子》
的相干规则,资产洁额以标的私司的股权买卖金额为根据 ;
四、原次买卖实现后,先导智能将间接持有标的私司100%股权,凭据《上市私司重年夜资产重组经管办
法》的相干规则,标的私司业务支进指标以比来一年2015年的业务支进为根据 。

凭据《重组经管法子》的规则,原次买卖组成上市私司重年夜资产重组,并且
原次买卖波及刊行股分采办资产,故需提接外国证监会并买重组审核委员会审
核。

十4、原次买卖没有组成重组上市
原次买卖实现后,上市私司的控股股东仍为先导投资,理论管制人仍为王燕
浑老师,原次买卖没有会招致上市私司管制权产生变动,没有组成重组上市。

十5、召募配套资金环境
(一)召募配套资金的用处
原次买卖召募的配套资金金额没有跨越62,100万元,正在扣除了外介机构用度以及
相干税费后用于领取现金对于价60,750万元。

(两)召募配套资金的折规性
一、召募配套资金的范围 折规性
凭据《第十四条、第四十四条的合用意

睹——证券期货功令合用定见第12号(2016年建订)》,原次买卖召募配套融
资的金额下限以以下方法详情:
配套融资≤原次采办资产买卖代价的100%
凭据《刊行羁系答问——闭于引诱典型上市私司融资举动的羁系请求》、《外
国证监会消息讲话人邓舸便并买重组订价等相干事项问忘者答》,原次买卖召募
配套融资数目下限以以下方法详情:
配套融资数目≤原次刊行前总股原的20%
原次召募配套资金的金额没有跨越62,100万元(未跨越原次采办资产买卖价
格135,000万元的100%),且拟刊行的股分数目没有跨越原次刊行前总股原的
20%,即召募配套资金的范围 折规。

二、召募配套资金的用处 折规性
凭据《闭于上市私司刊行股分采办资产共时召募配套资金的相干答题取解
问》,召募配套资金的用处 应该合适《上市私司证券刊行经管法子》、《经管久
止法子》的相干规则,“思索到召募资金的配套性,所募资金仅否用于:领取原
次并买买卖外的现金对于价;领取原次并买买卖税费、职员安放用度等并买调整费
用;投进标的资产正在修名目建造。召募配套资金不克不及用于弥补上市私司以及标的资
产流动资金、归还债权” 。

原次买卖的召募配套资金扣除了取原次买卖相干的外介机构用度以及相干税费
等刊行用度后用于原次买卖领取现金对于价,合适上述请求。

三、召募配套资金的订价方法、锁按期、礼聘外介机构的折规性
凭据《闭于上市私司刊行股分采办资产共时召募配套资金用处 等答题取解
问》,召募配套资金部份应该依照《上市私司证券刊行经管法子》、《证券刊行
上市保荐营业经管法子》等相干规则履行 。具备保荐人资历的自力财政参谋否以
专任保荐机构。

原次买卖外采用询价方法向没有超5名其余特定投资者非地下刊行股分,凭据
《经管久止法子》的响应规则,配套召募资金认买圆锁按期安顿以下:
(1)终极刊行代价没有矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价的,刊行
股分召募配套资金之新删股分数自觉 止竣事之日起否上市买卖;
(2)终极刊行代价矮于刊行期尾日前两十个买卖日私司股票均价但没有矮于
百分之九十,或者者刊行代价矮于刊行期尾日前一个买卖日私司股票均价但没有矮于

百分之九十的,刊行股分召募配套资金之新删股分数自觉 止竣事之日起十两个月
内乱没有患上上市买卖。

上述没有跨越5名其余特定投资者参加认买的股分凭据上述规则解锁后,借应
按外国证监会及厚交所的无关规则履行 。

上市私司礼聘平易近熟证券负责原次买卖的自力财政参谋,平易近熟证券经外国证监
会核准照章设坐,具有保荐人资历。

综上,上市私司原次召募配套资金订价方法、锁按期、礼聘外介机构圆里均
合适请求。

(三)召募配套资金的需要性
原次买卖召募的配套资金金额没有跨越62,100万元,正在扣除了外介机构用度以及
相干税费后用于领取现金对于价60,750万元。

从上市私司角度,上市私司邪处于疾速倒退阶段,锂电装备 需供近超预期,
截至2016年10月31日,上市私司归并财政报表的货泉资金余额为1.84亿元,
共期终的流动欠债金额为13.27亿元,此中应酬单子以及应酬账款共计6.01亿元。

共期运营勾当发生的现金流质洁额为-1.54亿元,上市私司货泉资金严重,召募
配套资金无利于减缓上市私司的资金压力。

综上,原次召募配套资金取上市私司现有财政状态相婚配,召募配套资金金
额较为正当,合适上市私司的资金需供状态。原次召募配套资金实现后,无利于
改良 上市私司及标的私司的资产欠债率,晋升 私司的抗危害的才能,无利于普及
原次重组的调整绩效。原次召募配套资金的应用 正当、否止,合适上市私司及齐
体股东的好处。

十6、原次买卖实现后私司仍合适上市前提
原次买卖实现后,社会公家股东共计持股比率将没有矮于原次买卖实现后上市
私司总股原的25%。故原次买卖实现后,私司仍知足《私司法》、《证券法》
及《守业板上市规定》等功令律例规则的股票上市前提。

第两节 上市私司根本环境

1、上市私司根本环境
私司名称
无锡先导智能配备股分无限私司
私司曾经用名
无锡先导主动 化装备 股分无限私司
英文名称
Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.,Ltd.
股票上市天
深圳证券买卖所
证券代码
300450
证券简称
先导智能(曾经用简称:先导股分)
企业性子
股分无限私司(上市)
注册地点
江苏省无锡市国度下新手艺工业开辟区新锡路20号
办私地点
江苏省无锡市国度下新手艺工业开辟区新锡路20号
法定代表人
王燕浑
注册资源
40,800.00万元
建立时光
2002年4月30日
业务刻日
恒久
分割德律风
0510-81163600
传实号码
0510-81163638
互联网网址
www.leadchina.cn
电子疑箱
lead@leadchina.cn
同一社会信誉代码
91320200735716149R
运营范畴
电子产业公用装备 研领、出产以及手艺效劳;承交主动 化公用装备 的定
造。(照章须经核准的名目,经相干部分 核准前方否展开运营勾当)
2、私司设坐及汗青沿革环境
(一)2002年4月,先导无限建立
2002年2月4日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领“锡下管
领〔2002〕55号”《闭于赞成无锡先导主动 化装备 无限私司名目修议书的批复》,
赞成先导厂取九州机器正在无锡合股成立无锡先导主动 化装备 无限私司的名目修
议书。

2002年4月10日,先导厂、九州机器签订 先导无限合股折共及条例。2002

年4月18日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领“锡下管领〔2002〕
219号”《闭于赞成无锡先导主动 化装备 无限私司折共及条例的批复》,赞成先
导厂取九州机器为修办外中合股“无锡先导主动 化装备 无限私司”制订的合股折
共及条例。

2002年4月26日,先导无限与患上由江苏省群众当局核领的“中经贸苏府
资字〔2002〕37380号”《外华群众同以及外洋商投资企业核准证书》。凭据该
核准证书,企业名称为无锡先导主动 化装备 无限私司(英文名称:WUXI LEAD
AUTO EQUIPMENT CO.,LTD),企业地点为无锡新添坡产业园147号天块,
企业类型为外中合股企业,投资总数为28万美圆,注册资源为20万美圆。

2002年4月30日,先导无限实现设坐挂号,与患上无锡市工商局核领的“企
折苏锡总字第005517号”《企业法人业务执照》,私司名称为无锡先导主动 化
装备 无限私司,居处为无锡新添坡产业园147号天块,法定代表工钱王燕浑,
注册资源为20万美圆,运营范畴为出产电容器成套公用装备 及整配件;承交自
动化公用装备 的委派添工;贩卖自产产物并供给 卖后效劳。

先导无限设坐时,凭据条例规则,注册资源20万美圆由投资者正在私司支付
业务执照后1年内乱纳浑。2002年4月30日,先导无限支付业务执照后,2002
年7月及2002年11月,股东先导厂及九州机器分二期纳浑原次没资,二次没
资的验资环境以下:
一、第一期没资环境
2002年7月23日,无锡普疑管帐师事务一切限私司没具“锡普会分内验
(2002)31号”《验资陈述》,对于先导无限截至2002年6月21日行申请设坐
挂号的注册资源第1期真支资源环境停止了审验:截至2002年6月21日,先
导无限支到了投资圆先导厂交纳的注册资源第1期共计126,141.38美圆,合折
忘帐本位币群众币1,044,040.48元。原次没资均为什物没资,浑双以下:


什物
名称
没资金额
评价作价环境
群众币
美圆
1
机械
装备
448,112

54,141.38
美圆
2002年6月20日,无锡普疑管帐师事务所没
具“锡普分评咨字(2002)第85号”《评价
陈述书》,先导厂委派评价的资产(19台机械
装备 )于评价基准日2002年5月31日的私允
价值为448,112元。

2
地盘
应用


72,000美圆
2001年12月6日,先导厂取无锡星洲产业园
区开辟无限私司签定《地盘 应用权让渡折共》,
先导厂采办无锡新添坡产业园147号天块地盘
应用权,让渡代价为72,000美圆;2002年6
月21日,无锡市新区河山经管局没具《闭于无
锡先导电容器装备 厂地盘 的阐明》,证明先导
厂凭据2001年12月6日取无锡星洲产业园区
开辟无限私司签定的地盘 让渡折共,让渡与患上
的座落于产业园区147号天块地盘 应用权,相
闭挂号领证手绝在操持外;2002年11月1
日,先导无限与患上“锡新国用(2002)字第157
号”《国有地盘 应用证》,天块坐落于无锡新
添坡产业园第147号,应用权里积4,007.5仄
圆米。

二、第两期没资环境
2002年11月27日,无锡普疑管帐师事务一切限私司没具“锡普会分内验
(2002)47号”《验资陈述》,对于先导无限截至2002年11月27日申请设坐
挂号的注册资源第2期真支资源环境停止了审验:截至2002年11月27日,先
导无限已经支到投资圆交纳的注册资源第2期共计73,858.62美圆,此中九州机器
以美圆现汇没资50,000美圆,先导厂以群众币合折没资23,858.62美圆。连共
第1期没资,先导无限同支到股东交纳的注册资源共计为20万美圆。

2002年12月14日,先导无限董事会经由过程决定,赞成将先导无限的没资圆
式变动为:先导厂没资15万美圆,以相称于2.39万美圆的群众币现汇、相称于
7.2万美圆的地盘 应用权和相称于5.41万美圆的装备 作价没资;九州机器没资
5万美圆,以美圆现汇没资。先导厂取九州机器亦便上述变革事宜签订 先导无限
折共、条例批改协定。2002年12月19日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管
委员会没具“锡下管领〔2002〕811号”《闭于赞成无锡先导主动 化装备 无限私
司变动没资方法的批复》,赞成上述没资方法的变动。

先导无限设坐时,私司股权构造 以下:
序号
股 东(投资人)
没资额(万美圆)
没资比率
1
先导厂
15.00
75%
2
九州机器
5.00
25%
折 计
20.00
100%
(两)2008年4月,业务执照注册挂号号变动

2008年4月30日,江苏省无锡市工商局凭据《工商止政经管市场主体注
册号体例规定》(GS15-2006),没具“(02130022-2)锡工商注册号换号字
〔2008〕第04300035号”《工商止政经管市场主体注册号变革证实》,付与
先导无限新的注册号“320200400012058”。

(三)2011年7月,第一次股权让渡
2004年3月,九州机器将其所持先导无限的股权让渡给安钟狱,因为九州
机器为安钟狱齐资持有的团体孤资企业,故安钟狱没有将上述让渡事宜实时见告先
导无限及先导厂。2011年7月,先导无限向九州机器传递筹备删资事宜时,安
钟狱才向先导无限通晓九州机器已经将持有先导无限的股权让渡给其自己的现实,
并随后操持了响应的核准、存案手绝。

2011年7月12日,先导无限经由过程董事会决定:赞成韩圆股东九州机器将其
所持先导无限25%的股权(5万美圆没资)让渡予九州机器投资人安钟狱,让渡
代价为5万美圆,共时批改合股折共取私司条例。

2011年7月15日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领“锡下管
项领〔2011〕183号”《闭于无锡先导主动 化装备 无限私司股权变动及批改折共、
条例的批复》,赞成原次股权变动及折共、条例的批改。

2011年7月20日,私司实现原次股权让渡的工商变动挂号。原次股权让渡
实现后,私司股权构造 以下:
序号
股 东(投资人)
没资额(万美圆)
没资比率
1
先导厂
15.00
75%
2
安钟狱
5.00
25%
折 计
20.00
100%
(四)2011年8月,第一次删资
2011年7月20日,先导无限、先导投资、先导厂、安钟狱签订 《无锡先导
主动 化装备 无限私司删资协定》,商定:先导无限注册资源由20万美圆添加至
100万美圆,新删注册资源80万美圆,每一1美圆注册资源的认纳金额为1美圆,
均由先导投资以相称于删资额的群众币现金方法没资,共时批改合股折共及章
程。共日,先导无限董事会经由过程决定,赞成原次删资及折共、条例的批改。

2011年7月20日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领“锡下管

项领〔2011〕185号”《闭于无锡先导主动 化装备 无限私司删资及批改折共、章
程的批复》,赞成原次删资及折共、条例的批改。

2011年7月22日,本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)没具“本分沪
ZH〔2011〕1585号”《验资陈述》,对于先导无限截至2011年7月20日新删
注册资源及真支资源环境停止了审验:截至2011年7月20日,先导无限支到
先导投资交纳的新删注册资源共计80万美圆,股东以群众币合折美圆没资80
万美圆。变动后乏计注册资源为100万美圆,真支资源为100万美圆。

2011年8月2日,先导无限实现原次删资的工商变动挂号。原次删资实现
后,私司股权构造 以下:
序号
股 东(投资人)
没资额(万美圆)
没资比率
1
先导投资
80.00
80.00%
2
先导厂
15.00
15.00%
3
安钟狱
5.00
5.00%
折 计
100.00
100.00%
原次先导投资向先导无限删资实现后,中圆股东安钟狱占先导无限的没资比
例落至缺乏25%。先导无限原次删资与患上中资主管部分 的核准,并实现工商变
更挂号。

(五)2011年9月,第两次删资
2011年8月3日,先导无限、嘉鼎投资取先导投资、先导厂、安钟狱签订
《无锡先导主动 化装备 无限私司删资协定》:先导无限注册资源由100万美圆
添加至125万美圆,新删注册资源25万美圆,每一1美圆注册资源的认纳金额为
1美圆,均由嘉鼎投资以相称于删资额的群众币现金方法没资,共时批改合股折
共及条例。共日,先导无限董事会经由过程决定,赞成原次删资及折共、条例的批改。

2011年8月11日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领“锡下管
项领〔2011〕203号”《闭于无锡先导主动 化装备 无限私司删资及批改折共、章
程的批复》,赞成原次删资及折共、条例的批改。

2011年8月20日,本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)没具“本分沪
ZH〔2011〕1636号”《验资陈述》,对于先导无限截至2011年8月18日新删
注册资源及真支资源环境停止了审验:截至2011年8月18日,先导无限支到

嘉鼎投资交纳的新删注册资源共计25万美圆零,股东以群众币合折美圆没资25
万美圆。变动后乏计注册资源为125万美圆,真支资源为125万美圆。

2011年9月30日,先导无限实现原次删资的工商变动挂号。原次删资实现
后,私司股权构造 以下:
序号
股 东(投资人)
没资额(万美圆)
没资比率
1
先导投资
80.00
64.00%
2
嘉鼎投资
25.00
20.00%
3
先导厂
15.00
12.00%
4
安钟狱
5.00
4.00%
折 计
125.00
100.00%
(六)2011年10月,第两次股权让渡
2011年10月10日,安钟狱取紫亏国内、先导厂取废烨创投别离签订 《无
锡先导主动 化装备 无限私司股权让渡协定》:安钟狱将其持有的先导无限4%的
股权(5万美圆没资)以1,476万元群众币让渡给紫亏国内,先导厂将其持有的
原私司3.6%的股权(4.5万美圆没资)以1,328.4万元让渡给废烨创投,共时建
改合股折共及条例。共日,先导无限董事会经由过程决定:赞成原次股权让渡及折共、
条例的批改。

2011年10月20日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领“锡下
管项领〔2011〕266号”《闭于无锡先导主动 化装备 无限私司股权变动及批改折
共、条例的批复》,赞成原次股权变动及折共、条例的批改。

2011年10月26日,先导无限实现原次股权让渡的工商变动挂号。原次股
权让渡实现后,私司股权构造 以下:
序号
股 东(投资人)
没资额(万美圆)
没资比率
1
先导投资
80.00
64.00%
2
嘉鼎投资
25.00
20.00%
3
先导厂
10.50
8.40%
4
紫亏国内
5.00
4.00%
5
废烨创投
4.50
3.60%

折 计
125.00
100.00%
(七)2011年10月,第三次删资
2011年10月26日,上海祺嘉(无限折伙)、地津鹏萱(无限折伙)、上
海熠美(无限折伙)取先导投资、嘉鼎投资、先导厂、紫亏国内、废烨创投签订
《无锡先导主动 化装备 无限私司删资协定》:先导无限注册资源由125万美圆
添加至147.87万美圆,新删注册资源22.87万美圆,此中,上海祺嘉(无限折
伙)以相称于13.55万美圆的群众币现金没资(原次投进群众币4,000万元,超
没认纳新删注册资源的过剩部份计进资源私积),地津鹏萱(无限折伙)以相称
于7.62万美圆的群众币现金没资(原次投进群众币2,250万元,超越认纳新删
注册资源的过剩部份计进资源私积),上海熠美(无限折伙)以相称于1.7万美
元的群众币现金没资(原次投进群众币500万元,超越认纳新删注册资源的多
余部份计进资源私积),共时批改合股折共及条例。共日,先导无限董事会经由过程
决定,赞成原次删资及折共、条例的批改。

2011年10月26日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领“锡下
管项领〔2011〕268号”《闭于无锡先导主动 化装备 无限私司删资及批改折共、
条例的批复》,赞成原次删资及折共、条例的批改。

2011年10月28日,本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)没具“本分
沪ZH〔2011〕1690号”《验资陈述》,对于先导无限截至2011年10月27日新
删注册资源及真支资源环境停止了审验:截至2011年10月27日,先导无限支
到上海祺嘉(无限折伙)、地津鹏萱(无限折伙)、上海熠美(无限折伙)原次
删资的投资款,原次删资变动后,先导无限注册资源为147.87万美圆,真支资
原为147.87万美圆。

2011年10月28日,先导无限实现原次删资的工商变动挂号。原次删资完
成后,先导无限股权构造 以下:
序号
股 东(投资人)
没资额(万美圆)
没资比率
1
先导投资
80.00
54.10%
2
嘉鼎投资
25.00
16.91%
3
上海祺嘉(无限折伙)
13.55
9.16%

4
先导厂
10.50
7.10%
5
地津鹏萱(无限折伙)
7.62
5.15%
6
紫亏国内
5.00
3.39%
7
废烨创投
4.50
3.04%
8
上海熠美(无限折伙)
1.70
1.15%
折 计
147.87
100.00%
(八)2011年12月,改造设坐股分私司
2011年11月7日,先导无限董事会经由过程决定:赞成由先导投资、嘉鼎投资、
上海祺嘉(无限折伙)、先导厂、地津鹏萱(无限折伙)、紫亏国内、废烨创投、
上海熠美(无限折伙)独特作为发动人,以2011年10月31日为基准日,将先
导无限以洁资产合股方法全体变动为股分无限私司。

2011年11月10日,前述发动人签订 了《发动人协定》,赞成凭据2011
年11月7日本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)没具的“本分沪ZH〔2011〕
1755号”《无锡先导主动 化装备 无限私司审计陈述》,将经审计的洁资产群众
币161,714,329.90元,合合资原总数5,100万股,余额计进股分私司资源私积。

2011年12月15日,江苏省商务厅签领“苏商资〔2011〕1644号”《闭
于赞成无锡先导主动 化装备 无限私司变动为中商投资股分无限私司的批复》,共
意无锡先导主动 化装备 无限私司变动为中商投资股分无限私司,并改名为无锡先
导主动 化装备 股分无限私司。

2011年12月20日,私司召创始坐年夜会暨第一次股东年夜会。共日,本分国
际管帐师事务所(特别 平凡折伙)没具“本分沪ZH〔2011〕1837号”《验资
陈述》,对于先导股分(筹)的发动人没资环境停止了审验,确认发动人的没资已经
定时脚额交纳。

2011年12月27日,先导无限实现全体变动设坐股分私司的工商变动挂号,
与患上江苏无锡工商局核领的注册号为“320200400012058”的《企业法人业务
执照》,先导股分注册资源为5,100万元,居处为无锡新添坡产业园147号天
块,法定代表工钱王燕浑,运营范畴为出产电容器成套公用装备 及整配件,承交
主动 化公用装备 的委派添工。

股分私司设坐时,其股权构造 以下:

序号
股 东(投资人)
股分(万股)
股权比率
1
先导投资
2,759.10
54.10%
2
嘉鼎投资
862.41
16.91%
3
上海祺嘉(无限折伙)
467.16
9.16%
4
先导厂
362.10
7.10%
5
地津鹏萱(无限折伙)
262.65
5.15%
6
紫亏国内
172.89
3.39%
7
废烨创投
155.04
3.04%
8
上海熠美(无限折伙)
58.65
1.15%
折 计
5,100.00
100.00%
2012年2月13日股分私司第一届董事会第三次集会及2012年2月29日
先导股分2012年第一次且则股东年夜会决定:赞成私司运营范畴变动为电子产业
公用装备 研领、出产以及手艺效劳;承交主动 化公用装备 的定造,注册地点变动为
江苏省无锡国度下新手艺工业开辟区新锡路20号,共时批改《私司条例》外的
响应条目。

2012年4月12日,江苏省商务厅签领“苏商资〔2012〕355号”《闭于
赞成无锡先导主动 化装备 无限私司变动运营范畴的批复》,赞成先导股分运营范
围变动,对于先导股分注册地点变动给予存案,共时赞成私司条例外的无关部份作
响应批改,其他条目没有变。

2012年4月20日,先导股分实现原次运营范畴以及注册地点变动的工商变
更挂号。

(九)2015年5月,私司上市
2014年6月6日,私司2014年第三次且则股东年夜会审议经由过程了《闭于私
司尾次地下刊行股票并正在守业板上市计划的议案》,私司原次向社会公家地下领
止股分数目为1,700万股,私司股东没有停止地下出售股分。

2015年1月26日,私司2015年第一次且则股东年夜会审议经由过程了《闭于建
改的议案》,对于2014年第三次临
时股东年夜会审议经由过程的《私司尾次地下刊行股票并正在守业板上市计划》外无关“领
止数目”的相干内乱容停止了建订,共时添加“刊行用度摊派方法”等相干内乱容。

2015年4月23日,经外国证监会“证监允许 〔2015〕727号”文核准,
私司向社会公家地下刊行1,700万股群众币平凡股(A股),每一股代价为21.21
元,并于2015年5月18日正在深圳证券买卖所挂牌买卖,私司的股票简称为“先
导股分”,股票代码为“300450”,原次刊行后私司的总股原为6,800万股。

该次刊行后,私司股原构造 以下:
股 东(投资人)
股分(万股)
股权比率
发动人股:
5,100.00
75.00%
此中:

先导投资
2,759.10
40.58%
嘉鼎投资
862.41
12.68%
上海祺嘉(无限折伙)
467.16
6.87%
先导厂
362.10
5.33%
地津鹏萱(无限折伙)
262.65
3.86%
紫亏国内
172.89
2.54%
废烨创投
155.04
2.28%
上海熠美(无限折伙)
58.65
0.86%
社会公家股:
1,700.00
25.00%
共计
6,800.00
100.00%
2015年5月11日,本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)对于上述删资情
况停止了审验,并没具了本分业字〔2015〕9774号《验资陈述》。

2015年6月15日,私司2015年第两次且则股东年夜会审议经由过程了《闭于造
定私司条例并操持工商变动挂号的议案》,注册资源由5,100万元群众币添加到
6,800万群众币,并凭据《证券法》、《私司法》,正在《无锡先导主动 化装备 股
份无限私司条例》根基上制订了新《私司条例》。

2015年7月17日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领了“锡
下管项领〔2015〕197号《闭于赞成无锡先导主动 化装备 股分无限私司删资及
建订条例的批复》”,赞成私司删资及条例的建订。

2015年10月1日,股分私司实现了上述相干事项的工商变动挂号。

(十)2015年12月,私司名称及股票简称变动

2015年7月10日以及2015年7月27日,私司别离召启第两届董事会第7
次集会以及2015年第三次且则股东年夜会,审议经由过程了《闭于改换私司名称及证券
简称的议案》,将私司名称变动为“无锡先导智能配备股分无限私司”,英文名
称变动为“WUXI LEAD INTELLIGENT EQUIPMENT CO.,LTD.”。

2015年11月24日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领了“锡
新管经备〔2015〕97号《江苏省中商投资企业非本质性变动存案申报审核表》”,
对于私司名称变动事项停止了存案。

2015年12月2日,私司实现了上述相干事项的工商变动挂号。

共时,经深圳证券买卖所批准,本股票简称“先导股分”自2015年12月9
日起变动为“先导智能”,股票简称变动后私司证券代码没有变。

(十一)2015年12月,私司资源私积转删股原
2015年8月11日以及2015年8月27日,私司别离召启第两届董事会第8
次集会以及2015年第四次且则股东年夜会,审议经由过程了《闭于2015年半年度利润
调配及资源私积金转删股原计划的议案》,以私司总股原6,800万股为基数,向
整体股东每一10股派2.00元群众币现金,共时以资源私积金向整体股东每一10股
转删10股。该计划施行后私司总股原删至13,600万股。

2015年9月11日,本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)对于原次删资情
况停止了审验,并没具了事业字〔2015〕12927号《验资陈述》。

2015年11月3日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领了“锡下
管项领〔2015〕289号《闭于赞成无锡先导智能配备股分无限私司删资及建订
条例的批复》”,赞成私司添加注册资源偏重新批改私司条例。

2015年12月2日,私司实现了上述相干事项的工商变动挂号。

(十两)2016年4月,私司资源私积转删股原
2016年2月16日以及2016年3月8日,私司别离召启第两届董事会第11
次集会以及2015年度股东年夜会,审议经由过程了《私司2015年度利润调配及资源私
积金转删股原计划》,以2015年12月31日总股原13,600万股为基数,以未
调配利润向整体股东每一10股派发明金盈利5.50元(露税);共时以资源私积向
整体股东每一10股转删20股,共计转删股原27,200万股,转删后私司总股原删
添至40,800万股。

2016年3月30日,本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)对于原次删资
环境停止了审验,并没具了本分业字〔2016〕10585号《验资陈述》。

2016年4月15日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领了“锡
下管项领〔2016〕75号《闭于赞成无锡先导智能配备股分无限私司删资及批改
条例的批复》”,赞成私司添加注册资源偏重新批改私司条例。

2016年4月28日,私司实现了上述相干事项的工商变动挂号。

(十三)2016年9月,私司类型变动
私司境中法人股东紫亏国内于2016年8月15日至2016年8月17日时代,
经由过程深圳证券买卖所年夜宗买卖体系减持私司股分1,037.34万股,减持后其再也不
持有私司股分。凭据《本国投资者对于上市私司策略投资经管法子》及《闭于上市
私司波及中商投资无关答题的几何定见》(中经贸资领〔2001〕538号)等相
闭功令律例的规则,私司再也不合适中商投资企业相干前提。

2016年8月22日以及2016年9月7日,私司别离召启第两届董事会第18
次集会以及2016年第一次且则股东年夜会,审议经由过程了《闭于打消中商投资企业批
准证书并由中商投资股分造私司变动为内乱资股分造私司的议案》,赞成私司打消
中商投资企业核准证书并由中商投资股分造私司变动为内乱资股分造私司。

2016年9月21日,无锡国度下新手艺工业开辟区经管委员会签领了“锡
下管项领〔2016〕231号《闭于赞成无锡先导智能配备股分无限私司股权变动
的批复》”,赞成紫亏国内将所持私司2.54%的股权让渡为社会公家股,私司由
外中合股企业变动为内乱资企业。

2016年9月30日,私司实现了上述相干事项的工商变动挂号,私司类型
将由“股分无限私司(台港澳取境内乱合股,上市)”变动为“股分无限私司(上
市)”。

3、私司比来三年的重年夜资产重组环境
2016年3月至7月,私司规画收买JOT Automation Oy 100%股权,组成
重年夜资产重组,因为买卖标的JOT Automation Oy 2016年运营事迹的完成存留
较年夜没有详情性危害,私司取该次重组的买卖对于圆终极未能对于买卖计划的整合安顿
告竣一致。2016年7月,为护卫上市私司以及泛博投资者好处,颠末私司取该次
重组买卖对于圆敌对商谈,各圆决议末行了该次资产收买买卖。

除了上述事项中,比来三年私司没有存留《重组经管法子》规则的重年夜资产重组
情景。

4、上市私司比来三年管制权变更环境
先导智能上市以去及比来三年管制权未产生变更,控股股东为先导投资,真
际管制工钱王燕浑老师。

5、上市私司前十年夜股东
截至2016年9月30日,私司前十年夜股东持股环境以下:
序号
股东名称
持股数(万股)
持股比率
股分性子
1
无锡先导投资倒退无限私司
16,554.60
40.58%
畅通流畅蒙限股分
2
石河子市嘉鼎股权投资折伙
企业(无限折伙)
5,174.46
12.68%
畅通流畅蒙限股分
3
上海祺嘉股权投资折伙企业
(无限折伙)
2,452.96
6.01%
畅通流畅A股
4
无锡先导电容器厂
2,172.60
5.33%
畅通流畅蒙限股分
5
地津鹏萱股权投资基金折伙
企业(无限折伙)
1,475.22
3.62%
畅通流畅A股
6
上海废烨守业投资无限私司
930.24
2.28%
畅通流畅A股
7
外国农业银止股分无限私司
-外邮疑息工业机动设置装备摆设混
折型证券投资基金
216.78
0.53%
畅通流畅A股
8
外央汇金资产经管无限义务
私司
194.76
0.48%
畅通流畅A股
9
上海熠美股权投资经管折伙
企业(无限折伙)
160.00
0.39%
畅通流畅A股
10
重庆国内疑托股分无限私司
-不凡构造 化3号证券投资
繁多资金疑托
110.00
0.27%
畅通流畅A股
6、上市私司控股股东及理论管制人
(一)产权管制瓜葛
先导投资间接持有先导智能40.58%的股分,为私司的控股股东;王燕浑先
熟经由过程先导投资、嘉鼎投资、先导厂共计直接持有先导智能58.59%的股分,为
私司的理论管制人。

(两)控股股东及理论管制人的根本环境
一、控股股东
私司名称
无锡先导投资倒退无限私司
企业性子
无限义务私司
注册地点
无锡市新区止创四路7号
法定代表人
王燕浑
注册资源
2,000.00万元
建立时光
2007年07月26日
业务刻日
恒久
同一社会
信誉代码
913202146649430449
运营范畴
行使自有资金对于中投资;守业资金经管征询效劳;经济疑息征询效劳。(依
法须经核准的名目,经相干部分 核准前方否展开运营勾当)
二、理论管制人
王燕浑:男,外国国籍,无境中永恒居留权,1966年4月出身,结业于常
州无线电产业黉舍模具设计取制作业余。1986年至1999年,任无锡县无线电
两厂装备 帮理工程师;1999起头守业,2000年创建无锡先导电容器装备 厂,为
其没资人;2002年设坐无锡先导主动 化装备 无限私司,任董事少兼总司理;2007
年7月,设坐无锡先导投资倒退无限私司,任董事少兼总司理;2011年12月
20日起,任私司董事会董事少、总司理,专任齐资子私司意发电子董事少、总
司理,为私司过剩项博利发现人,周全担任私司运营经管圆里的首要事项。

7、上市私司主业务务表面

上市私司业余从事下端主动 化成套配备的研领设计、出产贩卖,为锂电池、
光伏电池/组件、厚膜电容器等节能环保及新动力产物的出产制作商供给 下端齐
主动 智能配备及解决计划。次要产物以下:
装备 种别
次要产物
上游产物
使用畛域
锂电池装备
齐主动 多极耳卷绕机
电子数码电池
能源锂电池
储能锂电池
智妙手 机
数码相机
条记原电脑
电动汽车
电动自止车
储能电站
通讯基站
隔阂分切机
极片分切机
焊交卷绕一体机
电极叠片机
组拆机
实空注液机
四折一成型机
抽气呼呼冷压机(DH机)
EV齐极耳卷绕机
18650卷绕机
下速模切机
光伏主动 化出产
配套装备
主动 化造绒/刻蚀荡涤
上/高料机
光伏电池
光伏领电
插盒机
光伏电池
主动 化集中上高料机
光伏电池
主动 化管式PECVD上
高料机
光伏电池
仄板PECVD上高料机
光伏电池
电池片主动 串焊机
光伏电池
排版机
光伏组件
拆框挨胶一体机
光伏组件
组件流火线
光伏组件
厚膜电容器
主动 卷绕机
低压电力电容器
CVT互感电容器
高压电力电容器
DC电容器
叠片电容器
AC电容器
电力电网/智能电网
节能照亮
电子通信
数码电器
下铁动车
新动力领电
下速分切机
喷金机
赋能分选机

焊交组拆机
电力电子电容器
新动力汽车
测试/查抄机
先导智能比来三年及一期主业务务支进组成环境(分产物)以下表所示:
单元:万元
分产物
支进
2016年1-10月
2015年度
2014年度
2013年度
金额
比率
(%)
金额
比率
(%)
金额
比率
(%)
金额
比率
(%)
厚膜电容器
装备
2,123.47
3.27
2,660.94
4.96
4,739.77
15.47
5,413.02
31.00
光伏主动 化
出产配套设

25,209.91
38.77
13,968.65
26.06
10,255.56
33.47
9,361.01
53.61
锂电池装备
35,075.24
53.94
35,949.56
67.07
15,179.35
49.54
2,296.18
13.15
配件
2,619.02
4.03
1,017.82
1.90
465.41
1.52
392.15
2.25
共计
65,027.64
100.00
53,596.97
100.00
30,640.08
100.00
17,462.37
100.00
陈述期内乱,厚膜电容器装备 、光伏主动 化出产配套装备 以及锂电池装备 是私司
的次要支进来历,但蒙上游工业的作用,各项产物占支进的比重动摇较年夜。

2013年,跟着光伏止业逐渐走没矮谷,私司光伏主动 化出产配套装备 占支
进的比重较年夜。光伏主动 化出产配套装备 圆里跟着止业主动 化改革的不竭投进,
将正在一段时光 作为私司首要的支进来历。

2014年以去,陪伴着能源锂电池市场需供的疾速增进,颠末永劫间的手艺
堆集,私司研领的锂电池装备 机能以及品质日臻完美 ,已经获得客户的充沛承认 ,果
而锂电池装备 的定单年夜幅添加,私司锂电池装备 的贩卖支进所占比重逐年添加,
2014年私司锂电池装备 贩卖支进较2013年增进12,883.16万元,2015年私司
锂电池装备 贩卖支进较2014年增进下达136.83%。将来,私司将持续添年夜锂电
池装备 的研领以及市场投进,入一步晋升 私司锂电池装备 的竞争力以及市场据有率。

8、上市私司比来三年及一期次要财政指标
(一)归并资产欠债表次要数据
单元:万元
名目
2016年
10月31日
2015年
12月31日
2014年
12月31日
2013年
12月31日
资产总数
216,511.71
171,657.73
73,571.21
38,191.00
欠债总数
133,206.28
98,835.80
44,865.02
13,792.26

回属于母私司所
有者权柄
83,305.43
72,821.92
28,706.19
24,398.75
注:2013-2015年数据经本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)审计,2016年10
月31日数据未经审计。

(两)归并利润表次要数据
单元:万元
名目
2016年1-10月
2015年度
2014年度
2013年度
业务支进
65,035.62
53,611.08
30,654.37
17,476.09
业务利润
13,677.00
13,054.54
7,486.70
4,229.27
利润总数
20,672.04
17,025.70
7,728.31
4,381.36
回属于母私司所
有者的洁利润
17,963.50
14,556.08
6,551.45
3,746.47
注:2013-2015年数据经本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)审计,2016年1-10
月份数据未经审计。

(三)归并现金流质表次要数据
单元:万元
名目
2016年1-10月
2015年度
2014年度
2013年度
运营勾当发生的
现金流质洁额
-15,403.97
21,694.18
9,354.88
4,358.33
投资勾当发生的
现金流质洁额
11,322.58
-35,305.00
-4,183.73
-2,641.07
筹资勾当发生的
现金流质洁额
-7,511.12
26,317.29
1,381.08
-2,165.75
现金及现金等价
物洁额添额
-11,554.34
12,706.47
6,552.23
-448.49
注:2013-2015年数据经本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)审计,2016年1-10
月份数据未经审计。

(四)次要财政指标
名目
2016年1-10月
2015年度
2014年度
2013年度
回属于上市私司股东的每一
股洁资产(元/股)
2.04
5.35
5.63
4.78
资产欠债率(母私司)
61.41%
57.44%
60.63%
35.16%
根本每一股支损(元/股)(注)
0.44
0.40
0.21
0.12
综折毛利率
42.68%
43.05%
43.48%
44.62%
添权均匀洁资产支损率
23.46%
27.34%
25.03%
16.63%
每一股运营勾当发生的现金
流质洁额(元/股)
-0.38
1.60
1.83
0.85
注:陈述期内乱,先导智能存留资源私积转删股本领项,已经按整合后的股数从新计较各列

报时代的每一股支损。

9、上市私司、董事及下级经管职员比来三年非法折规环境
比来三年,上市私司、现任董事及下级经管职员没有存留果涉嫌犯法被司法机
闭坐案侦察或者涉嫌守法背规被外国证监会坐案查询拜访,亦没有存留遭到重年夜止政处分
或者刑事处分的情景。

第三节买卖 对于圆根本环境

1、买卖对于圆根本环境
私司原次重年夜资产采办的买卖对于圆包含:王德父、李永富以及泰坦电力电子散
团,此中王德父持有泰坦新能源60%的股权,李永富持有泰坦新能源30%股权,
泰坦电力电子散团持有泰坦新能源10%的股权。此中李永富以及王德父系伉俪闭
系。

泰坦新能源各股东的详细疑息以下:
(一)王德父
一、王德父的根本环境
姓名
王德父
曾经用名

性别

国籍
外国
身份证号码
35010419771113淫乱*
住址
珠海市喷鼻 洲区前河西路333号外疑红树湾
通信地点
珠海市喷鼻 洲区前河西路333号外疑红树湾
是可与患上其余国度或者
地域的居留权

二、比来三年的事业以及职务


任职单元
职务
起行时光
是可取任职单元存留
产权瓜葛
1
珠海环近电子科技无限私司
营销副总监
2012.10-2014.1

2
泰坦新能源
止政总监
2014.2-2016.11
股东,持有60%股权
注:2016年12月起,王德父再也不正在泰坦新能源便职。

王德父曾经经便职单元珠海环近电子科技无限私司的根本环境以下:
私司名称
珠海环近电子科技无限私司
同一社会信誉代码
914404000537346221
建立日期
2012年09月07日

私司类型
无限义务私司
注册资源
200万元
居处
珠海市竖琴新区宝华路6号105室-23732(散外办私区)
法定代表人
吴锡山
运营范畴
计较机搜集管制体系设计取开辟及手艺效劳,电子智能启闭设计取启
领及手艺效劳,物联网手艺的硬、软件设计取开辟及手艺效劳。

股东及持股环境
带年夜鸣(90%)、阴培(10%)
(两)李永富
一、李永富的根本环境
姓名
李永富
曾经用名

性别

国籍
外国
身份证号码
35062419751026淫乱*
住址
珠海市喷鼻 洲区前河西路333号外疑红树湾
通信地点
珠海市喷鼻 洲区前河西路333号外疑红树湾
是可与患上其余国度或者
地域的居留权

二、比来三年的事业以及职务


任职单元
职务
起行时光
是可取任职单元
存留产权瓜葛
1
外国泰坦动力手艺
散团无限私司
化成职业部总司理
2007.10-2012.9

2
山东上邪真业倒退
无限私司
履行 董事兼总司理
(注1)
2012.9-2014.3
任职时代为股东,
曾经持有33%股权
(注2)
3
珠海泰坦新能源电
子无限私司
履行 董事、
总司理
2014.2于今
股东,持有30%
股权
注1:2014年3月至2014年8月时代李永富曾经任该私司监事。

注2:2014年8月,李永富将所领有33%股权全数让渡给山东上邪真业倒退无限私司
股东江龙历、李国土,再也不持有该私司股权,2014年9月上述股权让渡实现工商变动挂号。

三、李永富、王德父佳耦管制的企业以及联系关系企业的根本环境
截至原陈述书签订 日,王德父以及李永富除了别离持有泰坦新能源60%、30%
股权中,李永富、王德父佳耦没有存留管制其余企业的情景。

还有李永富之女李木站及王德父之妹王守英共计持有珠海损利达动力科技
无限私司100%股权。2016年7月27日以前损利达动力借曾经持有珠海损利达电
气呼呼无限私司85%股权,详细环境以下:
C:\Users\Administrator\Desktop\无锡先导重组\6-股权构造 图\股权构造 图(买卖敌手的管制及联系关系企业)-王德父李永富.png
注:2015年12月损利达动力将其出产装备 作价露税491.45万元让渡给泰坦新能源后
再也不展开运营勾当。2016年10月8日,损利达动力召启股东会,整体股东一致赞成再也不
持续运营,并建立清理组。2016年10月13日,损利达动力正在《北方皆市报》登报布告入
进清理刊出步伐。

截至原陈述书签订 日,损利达动力的详细环境以下:
企业名称
珠海损利达动力科技无限私司
同一社会信誉代码
91440400050726555U
建立日期
2012年07月23日
企业类型
无限义务私司(天然 人投资或者控股)
注册资源
2,000万元
法定代表人
李木站
注册地点
珠海市北屏科技产业园屏西五路11号厂房楼三楼
运营范畴
动力贮存手艺的研领及相干手艺征询效劳;研领、零售、批发:
电子产物、通信装备 、电力装备 、主动 化装备 、仪器仪容、光机
电一体化产物;搜集手艺让渡;硬件开辟;计较机手艺征询及技
术让渡;电子产物的装置、培修。【运营范畴波及功令、止政法
规制止运营的没有患上运营,波及允许 运营的未获允许 前没有患上运营】
主业务务
2015年末以前曾经为泰坦新能源的配套供给商

损利达动力曾经取杨达独特没资设坐珠海损利达电气呼呼无限私司,此中损利达能
源持无益利达电气呼呼85%股权,杨达持无益利达电气呼呼15%股权,2016年7月27
日趋利达动力将上述股权让渡给股东杨达。这次让渡之后,损利达动力再也不持有
损利达电气呼呼的股权。截至原陈述书签订 日,损利达电气呼呼的根本环境以下:
名 称
珠海损利达电气呼呼无限私司
同一社会信誉代码
91440400MA4UH50D4N
建立日期
2015年09月10日
企业类型
无限义务私司(天然 人投资或者控股)
注册资源
1,000万元
法定代表人
杨达
注册地点
珠海市北屏屏南两路3号A型厂房第一层
运营范畴
电控柜、电器箱、电控模块、钣金件、能源锂电池集冷及造热体系、
电动车能质包的研领、出产、贩卖
主业务务
次要从事钣金件添工
截至原陈述书签订 日,损利达电气呼呼的股权构造 变动为下丽俊持股40%、杨
达持股35%以及康振国持股25%。上述职员取李永富、王德父佳耦及其嫡亲属没有
存留联系关系瓜葛。

(三)珠海泰坦电力电子散团无限私司
一、私司表面
名称
珠海泰坦电力电子散团无限私司
曾经用名
珠海泰坦投资无限私司、珠海泰坦主动 化手艺无限私司
同一社会信誉代码
91440400777824009R
建立日期
2005年07月13日
企业类型
无限义务私司(台港澳法人孤资)
注册资源
23,200万元
法定代表人
李欣青
居处
珠海市竖琴红旗村落地河街30号西楼281室
次要办私地址
珠海市石花西路60号泰坦科技园
运营范畴
研讨以及开辟、出产及贩卖自产的下频启闭、高压曲流装备 、曲流启
闭柜、零流顺变装备 、主动 管制装备 等电力电子、主动 管制手艺及

其产物(出产名目限分收机构运营)。

二、汗青沿革
(1)2005年7月,泰坦投资设坐
2005年6月6日,李欣青、刺激、李小滨、弛跃琴、刘鲁、弛炭口、欧阴
芬、崔健等同8名股东召散会议,决议独特没资设坐珠海泰坦投资无限私司(以
高简称“泰坦投资”),注册资源1,500万元,此中:李欣青以货泉没资579.9
万元,刺激以货泉没资579.9万元,李小滨以货泉没资95.85万元,弛跃琴以货
币没资62.25万元,刘鲁以货泉没资59.85万元,弛炭口以货泉没资57.45万元,
欧阴芬以货泉没资40.80万元,崔健以货泉没资24.00万元。

2005年7月12日,李欣青、刺激等泰坦投资的8名股东均齐额交纳了没
资款。

2005年7月12日,珠海华旗管帐师事务一切限私司没具编号为华旗验字
(2005)067号《验资陈述》,截至2005年7月12日行,泰坦投资已经支到齐
体股东李欣青、刺激、李小滨、弛跃琴、刘鲁、弛炭口、欧阴芬、崔健交纳的注
册资源共计群众币1,500万元零,各股东以货泉没资1,500万元。

2005年7月13日,泰坦投资与患了珠海市工商止政经管局核领的企业法
人业务执照。

泰坦投资建立时股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
李欣青
579.90
579.90
38.66%
2
安 慰
579.90
579.90
38.66%
3
李小滨
95.85
95.85
6.39%
4
弛跃琴
62.25
62.25
4.15%
5
刘 鲁
59.85
59.85
3.99%
6
弛炭口
57.45
57.45
3.83%
7
欧阴芬
40.80
40.80
2.72%
8
崔 健
24.00
24.00
1.60%
共计
1,500
1,500
100.00%
(2)2005年8月,泰坦投资股东第一次删资

2005年7月27日,泰坦投资股东会经由过程决定,整体股东按本有没资共比
例删资1,500万元,私司注册资源由1,500万元删资到3,000万元。

2005年7月27日,李欣青、刺激等泰坦投资的8名股东均齐额交纳了原
次删资的没资款。

2005年7月28日,珠海华旗管帐师事务一切限私司没具编号为华旗验字
(2005)086号《验资陈述》,截至2005年7月27日行,泰坦投资已经支到齐
体股东刺激、李欣青、李小滨、弛跃琴、刘鲁、弛炭口、欧阴芬、崔健交纳的新
删注册资源(真支资源)共计群众币1,500万元零,各股东以货泉没资1,500万
元。

2005年8月9日,泰坦投资正在珠海市工商止政经管局操持了变动挂号手绝,
并与患了珠海市工商止政经管局核领的企业法人业务执照。原次删资后泰坦投资
股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
李欣青
1,159.80
1,159.80
38.66%
2
安 慰
1,159.80
1,159.80
38.66%
3
李小滨
191.70
191.70
6.39%
4
弛跃琴
124.50
124.50
4.15%
5
刘 鲁
119.70
119.70
3.99%
6
弛炭口
114.90
114.90
3.83%
7
欧阴芬
81.60
81.60
2.72%
8
崔 健
48.00
48.00
1.60%
共计
3,000.00
3,000.00
100.00%
(3)2006年1月,泰坦投资整体股东将股权让渡给喷鼻 港泰坦控股无限私
司,共时变动企业名称以及运营范畴
2005年10月3日,泰坦投资股东会经由过程决定,一致赞成:①变动私司名
称为“珠海泰坦主动 化手艺无限私司(如下简称“泰坦主动 化”)”;②变动私
司运营范畴为“研讨开辟出产贩卖下频启闭曲流装备 、零流顺变装备 、主动 管制
等电力电子主动 管制手艺及产物”;③将私司100%股权作价3,000万元让渡给
泰坦控股无限私司(如下简称“泰坦控股”)。泰坦控股为一野设坐于喷鼻 港地域

的私司。

2005年10月15日,泰坦控股以及泰坦投资整体股东李欣青、刺激、李小滨、
弛跃琴、刘鲁、弛炭口、欧阴芬以及崔健签定《股权让渡协定书》,蒙让上述8
人持有的泰坦投资100%股权。

2005年10月28日,珠海市对于中商业经济单干局高领“珠中经贸投〔2005〕
240号”《中资运营珠海泰坦主动 化手艺无限私司申请书及企业条例的批复》,
核准私司性子变动为中资企业。2006年1月5日,私司与患了核准号为“商中
资粤珠中资证字〔2005〕0567号”的《外华群众同以及国台港澳侨投资企业核准
证书》。

2006年1月12日,泰坦主动 化正在珠海市工商止政经管局操持了工商变动
挂号手绝,并与患了珠海市工商止政经管局核领的企业法人业务执照。原次股权
让渡后泰坦主动 化股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
泰坦控股无限私司
3,000.00
3,000.00
100.00%
共计
3,000.00
3,000.00
100.00%
2006年7月21日,泰坦主动 化本股东支到了泰坦控股领取的股权让渡款
共计港币29,299,106.77元,合折群众币3,000万元零。

2006年7月26日,珠海华旗管帐师事务一切限私司没具编号为华旗验字
(2006)180号《验资陈述》,截至2006年7月21日行,泰坦主动 化本股东
已经支到泰坦控股纳付的股权让渡款共计港币29,299,106.77元,合折群众币
3,000万元零。

(4)2006年9月,泰坦主动 化股东第两次删资并纳支出资
2006年8月15日,泰坦主动 化股东泰坦控股决议对于泰坦主动 化删资1,200
万元。共日,泰坦主动 化经由过程董事会决定,批改私司条例,将私司注册资源添加
到4,200万元。

2006年8月17日,珠海市对于中商业经济单干局高领“珠中经贸投〔2005〕
516号”《闭于珠海泰坦主动 化手艺无限私司条例批改之一的批复》。2006年
8月22日,私司与患了核准号为“商中资粤珠中资证字〔2005〕0119号”的《外
华群众同以及国台港澳侨投资企业核准证书》。

2006年8月30日,泰坦主动 化正在珠海市工商止政经管局操持了删资的工
商变动挂号,并与患了珠海市工商止政经管局核领的企业法人业务执照。

2006年9月7日,泰坦主动 化股东泰坦控股以货泉纳支出资款1,200万元。

2006年9月8日,珠海华旗管帐师事务一切限私司没具编号为华旗验字
(2006)225号《验资陈述》,截至2006年9月7日行,泰坦主动 化已经支到股
东泰坦控股纳付的新删注册资源共计群众币1,200万元零,以货泉没资。

2006年9月14日,泰坦主动 化正在珠海市工商止政经管局操持了真支资源
变动的批准挂号,并与患了珠海市工商止政经管局核领的企业法人业务执照。原
次变动挂号实现后泰坦主动 化股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
泰坦控股无限私司
4,200.00
4,200.00
100.00%
共计
4,200.00
4,200.00
100.00%
(5)2010年10月,泰坦主动 化股东第三次删资并纳付第一期没资款
2010年7月2日,泰坦主动 化经由过程董事会经由过程决定,赞成泰坦控股删资
19,000万元,批改私司条例,将私司注册资源添加到23,200万元
2010年7月28日,珠海市科技工贸以及疑息化局高领“珠中经贸投[2010]591
号”《闭于中资企业珠海泰坦主动 化手艺无限私司条例批改之六的批复》。共日,
私司与患了核准号为“商中资粤珠中资证字〔2006〕0119号”的《外华群众同
以及国台港澳侨投资企业核准证书》。

2010年9月27日,珠海华旗管帐师事务一切限私司没具编号为华旗验字
(2010)183号《验资陈述》,截至2010年9月21日行,泰坦主动 化已经支到
股东泰坦控股纳付的新删注册资源(第1期)共计群众币147,779,960.27元,
全数以货泉没资。

2010年10月12日,泰坦主动 化正在珠海市工商止政经管局操持了删资及真
支资源的变动挂号,与患了珠海市工商止政经管局核领的企业法人业务执照。原
次变动挂号实现后泰坦主动 化股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
泰坦控股无限私司
23,200
18,978
100.00%
共计
23,200
18,978
100.00%

(6)2011年2月,泰坦主动 化股东纳付第两期没资款
2011年2月15日,泰坦主动 化股东泰坦控股以货泉纳付泰坦主动 化新删注
册资源(第2期)42,220,039.73元。

2011年2月22日,珠海华旗管帐师事务一切限私司没具编号为华旗验字
(2011)013号《验资陈述》,截至2011年2月15日行,泰坦主动 化已经支到
股东泰坦控股纳付的新删注册资源(第2期)共计群众币42,220,039.73元,以
货泉没资。泰坦主动 化股东原次没资连共后期没资,乏计真纳注册资源23,200
万元,泰坦主动 化真支资源23,200万元,占已经挂号注册资源总数的100%。

2011年2月25日,泰坦主动 化正在珠海市工商止政经管局操持了真支资源的
变动挂号,与患了珠海市工商止政经管局核领的企业法人业务执照。原次变动登
忘实现后泰坦主动 化股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
泰坦控股无限私司
23,200
23,200
100.00%
共计
23,200
23,200
100.00%
(7)2012年11月,改名为珠海泰坦电力电子散团无限私司
2012年10月25日,泰坦主动 化召启2012年度且则董事会,决议将私司
名称变动为珠海泰坦电力电子散团无限私司。

2012年11月16日,经珠海市工商止政经管局批准,珠海泰坦主动 化手艺
无限私司改名为珠海泰坦电力电子散团无限私司。2012年12月泰坦电力电子散
团与患了珠海市工商止政经管局核领的企业法人业务执照。

比来三年,泰坦电力电子散团的注册资源未产生变革。截至原陈述书签订 之
日,泰坦电力电子散团的股权构造 未产生变革。

三、股权管制瓜葛
珠海泰坦电力电子散团无限私司系喷鼻 港上市私司外国泰坦动力手艺散团有
限私司(HK2188)100%管制的私司,详细股权构造 以下:

注:凭据外国泰坦动力手艺散团无限私司(HK2188)2015年年度陈述、2016年外期
陈述,Genius Mind Enterprises Limited、Great Passion International Limited、Rich Talent
Management Limited及Honor Boom Investments Limited系外国泰坦动力手艺散团无限私
司的控股股东。

四、主业务务根本环境
珠海泰坦电力电子散团无限私司今朝次要从事电动汽车充电装备 供给,和
充电搜集投资、建造以及经营。

五、比来二年的次要财政数据
单元:万元

名目
2015年12月31日
2014年12月31日
资产总数
67,142.70
58,334.00
欠债总数
27,256.49
20,356.42
一切者权柄
39,886.21
37,977.58
资产欠债率
40.59%
34.90%
名目
2015年度
2014年度
业务支进
22,481.17
18,740.98
业务利润
-1,011.42
53.60
洁利润
724.47
649.46
运营勾当现金流质洁额
-5,766.65
844.45
投资勾当现金流质洁额
924.68
-478.93
融资勾当现金流质洁额
3,828.93
-2,044.31
现金及现金等价物洁添加额
-1,013.04
-1,678.79
注:2014年、2015年财政数据经珠海华旗管帐师事务所审计。

六、上司企业环境
除了泰坦新能源之外,泰坦电力电子散团管制的其它上司企业环境以下:


企业名称
注册资源
(万元)
持股比率
工业种别
(营业分类)
1
珠海泰坦科技股分有
限私司
20,000
间接持股99.8%;经由过程珠海泰坦新动力系
统无限私司直接持股0.2%
电源、车充装备
制作及散成
2
珠海泰坦新动力体系
无限私司
300
间接持股100%
持股仄台
3
珠海驿联新动力汽车
无限私司
1,250
间接持股80%
充电搜集建造
及经营
4
珠海泰坦储能科技有
限私司
500
间接持股100%
持股仄台
5
安徽泰坦联成动力技
术无限私司
3,000
间接持股100%
浑净动力
6
河北弘邪电气呼呼科技有
限私司
3,000
间接持股100%
电能品质装备
制作及散成
7
韶闭市驿联新动力汽
车经营效劳无限私司
1,000
珠海驿联新动力汽车无限私司齐资子私
司;泰坦电力电子散团直接持股80%
充电搜集建造
及经营
8
南京驿联新动力科技
无限私司
1,000
珠海驿联新动力汽车无限私司齐资子私
司;泰坦电力电子散团直接持股80%
充电搜集建造
及经营
9
弛野心驿联新动力科
技无限私司
1,000
珠海驿联新动力汽车无限私司持有其
70%股权;泰坦电力电子散团直接持股
56%
充电搜集建造
及经营
10
珠海驿联新动力汽车
经营效劳无限私司
1,400
珠海驿联新动力汽车无限私司持有其
65%股权;泰坦电力电子散团直接持股
52%
充电搜集建造
及经营
11
广州新驿联新动力科
技无限私司
1,000
珠海驿联新动力汽车无限私司齐资子私
司;泰坦电力电子散团直接持股80%
充电搜集建造
及经营

12
湖北难智止新动力科
技倒退无限私司
1,000
珠海驿联新动力汽车无限私司持有其
80%股权;泰坦电力电子散团直接持股
64%
充电搜集建造
及经营
13
净能电投(南京)新能
源科技无限私司
1,000
珠海泰坦储能科技无限私司的齐资子私
司;直接持股100%
充电及储能设
备研领
14
河南冀东泰坦科技有
限私司
1,000
泰坦科技股分无限私司持股50%
车充装备 制作
及散成
泰坦电力电子散团及其管制的上司私司次要从事电动汽车充电装备 供给,以
及充电搜集投资、建造以及经营;而标的私司泰坦新能源的产物属于锂电池出产设
备,次要产物属于锂电池制作进程外的电芯后端装备 。综上,泰坦电力电子散团
以及标的私司没有组成同行竞争瓜葛。

七、泰坦电力电子散团之控股股东以及理论管制人根本环境
泰坦电力电子散团系喷鼻 港联接所上市私司外国泰坦动力手艺散团无限私司
(HK2188)100%管制的私司。

(1)外国泰坦动力手艺散团无限私司的根本环境
私司名称
外国泰坦动力手艺散团无限私司
英文名称
China Titans Energy Technology Group Co., Ltd.
建立日期
1992年9月8日
上市日期
2010年5月28日
私司类型
喷鼻 港联接所主板上市私司(HK2188)
股原/股数
10,000,000,000 HKD/ 925,056,000股 (截至 2016.12.31)
注册地址
启曼群岛
私司地点
喷鼻 港湾仔皇后年夜讲东28号金钟汇中间18楼
董事局主席
李欣青
运营范畴
供给电力电子产物及装备 ;电动汽车的贩卖及租借;及供给 电动汽车
的充电效劳
(2)外国泰坦主业务务环境、远三年事迹及吃亏的起因
外国泰坦动力手艺散团无限私司专一于电力电子畛域,散科研、制作、营销
一体化,环抱领电、求电、用电的各种用户,应用 进步前辈的电力电子以及主动 管制技
术,解决电能的变换、监测、管制、劣化、节能以及新动力行使的需供,经由过程手艺
立异以及新手艺新产物的推行使用与患上企业的倒退。外国泰坦领有业余化、下艳量
的职工团队以及雄薄的研领气力,和笼盖天下的营销以及手艺效劳搜集。次要产物
群有:电力曲流产物系列、电动汽车充电产物系列、电动汽车经营、电网监测及

乱理产物系列、电能储能产物系列等。

凭据外国泰坦正在喷鼻 港联接所颁布的2013年、2014年以及2015年年报,外国
泰坦各年度的运营事迹环境及相干阐发以下:
单元:万元
名目
2015年度
2014年度
2013年度
业务支进
19,590.20
17,851.70
17,593.30
毛利
7,178.50
6,009.00
4,803.60
洁利润
-2,606.10
-4,383.10
-3,381.10
①凭据外国泰坦2013年年报披含,外国泰坦2013年吃亏3,381.10万元,
次要是因为电动车充电装备 的贩卖遭到国际新动工建造名目削减的作用,与患上的
支进年夜幅削减。回首2013年,尽管国度正在新动力汽车推行圆里微观的收持政策
不变革,可是详细的车辆补助政策、重心都会新动力汽车的推行方案始终不
实时没台,那招致电动汽车充电装备 的市场需供质近矮于私司经管层的预期;此
中,虽然部份产物的贩卖矮于预期,但私司为了坚持其实不断增进相干产物的市场
竞争力,正在研领、市场圆里的投进并无削减,上述起因招致外国泰坦2013年
招致较年夜吃亏。

②凭据外国泰坦2014年年报披含,外国泰坦2014年吃亏4,383.10万元,
较2013年添加29.64%,吃亏有所回升,那次要是因为:国际电力曲流产物招
标数目削减招致销质高滑;共时,尽管电动汽车充电装备 贩卖支进取来年共期比
较,有较年夜幅度的添加,但仍不到达经管层正在2014年头时的预期;共时,外
国泰坦持续添年夜正在营销及新产物的投进并踊跃规划新动力充电搜集经营营业,那
些圆里的投进也使患上2014年的相干付出回升,招致私司正在2014年持续吃亏。

③凭据外国泰坦2015年年报披含,外国泰坦2015年吃亏2,606.10万元,
较上年共期削减40.54%,吃亏有所削减,次要患上损于新动力汽车充电市场鼓起,
外国泰坦添年夜了电动汽车充电装备 的出产以及供给,年内乱业务额有较年夜幅度的删
少。可是因为电力曲流产物的贩卖遭到微观经济的作用及市场竞争日趋添居,共
时蒙限于外国泰坦资本和期内乱正在电动汽车充电搜集建造以及经营名目圆里的投
资较年夜,招致私司正在2015年度持续吃亏。

(3)外国泰坦理论管制人的根本资环境
凭据外国泰坦的布告疑息,李欣青老师以及刺激老师为外国泰坦的理论管制

人。此中,李欣青老师负责外国泰坦的履行 董事、董事局主席和提名委员会主
席,担任私司的全体标的目的及战略布局。刺激老师负责外国泰坦的履行 董事及止政
总裁,担任私司的全体营运及经管。

上述二位理论管制人的根本环境以下:
李欣青,男,熟于1957年5月,外国籍(身份证号:440401195705040淫乱*),
外国泰坦履行 董事、董事局主席。李欣青老师于1982年1月与患上共济年夜教工程
教士教位,1992年6月获共济年夜教产业经管工程第两教士教位。李老师曾经果1998
年参加研领“通信用下频启闭电源SMP-R1022FC”名目获广东省电子机器产业厅
发表“广东省电子产业迷信手艺前进一等罚”,获珠海市当局建立的珠海市迷信技
术前进罚评审委员会发表“珠海市迷信手艺前进罚一等罚”。自1992年9月退出
外国泰坦以去,李欣青老师始终正在私司的倒退(包含产物研领)及制订营业战略
圆里阐扬着踊跃影响。李欣青老师于2007年11月16日起负责外国泰坦履行 董
事;现专任Titans BVI Limited、嘉能科技倒退无限私司、泰坦控股无限私司、
珠海启元纸业无限私司董事,珠海泰坦科技股分无限私司、珠海泰坦电力电子散
团无限私司董事少,珠海泰坦新动力体系无限私司的履行 董事兼司理,和珠海
卓林新动力科技无限私司监事。

刺激,男,熟于1956年10月,外国籍(身份证号:13010219561020淫乱*),
外国泰坦履行 董事。刺激老师于1986年7月结业于共济年夜教经管工程系研讨熟
班,1997年8月获河南省职称改造向导小组授予的外国下级经济师职称,2005
年11月与患上共济年夜教迷信经管及工程教专士教位。1992年9月,刺激老师退出
外国泰坦,于今领有数十年的丰厚运营以及经管教训。刺激老师于2007年11月
16日起负责外国泰坦履行 董事;现专任Titans BVILimited、嘉能科技倒退无限
私司、泰坦控股无限私司、珠海泰坦电力电子散团无限私司董事,珠海泰坦科技
股分无限私司、安徽泰坦联成动力手艺无限私司董事兼总司理,和珠海启元纸
业无限私司、珠海泰坦新动力体系无限私司监事。别的,刺激老师借负责广东省
公营企业协会副会少及外国电动汽车百人会理事。

2、其余事项阐明
(一)买卖对于圆之间的联系关系瓜葛环境
泰坦新能源股东李永富以及王德父系伉俪瓜葛。

除了上述联系关系瓜葛以外,凭据买卖对于圆及外国泰坦确认以下:
一、李永富、王德父佳耦曾经正在外国泰坦及所属私司任职以外,取泰坦电力电
子散团、外国泰坦及其控股股东、理论管制人、经管层团队之间没有存留联系关系瓜葛;
二、除了标的私司是泰坦电力电子散团参股私司,亦系外国泰坦管制的直接参
股私司中,标的私司取泰坦电力电子散团、外国泰坦及其控股股东、理论管制人、
经管层团队之间没有存留其余联系关系瓜葛;
三、除了王德父曾经正在珠海环近电子科技无限私司任职中,珠海环近电子科技有
限私司取李永富、王德父佳耦、泰坦电力电子散团、外国泰坦及其控股股东、真
际管制人、经管层团队之间没有存留联系关系瓜葛。

综上,截至原陈述书签订 日,李永富、王德父佳耦取泰坦电力电子散团没有存
正在联系关系瓜葛。

(两)买卖对于圆取上市私司的联系关系瓜葛环境
截至原陈述书签订 之日,买卖对于圆正在原次买卖前取上市私司及其联系关系圆没有存
正在联系关系瓜葛。

(三)买卖对于标的目的上市私司推举董事及下级经管职员环境
截至原陈述书签订 之日,买卖对于圆未向上市私司推举董事、监事、下级经管
职员。

(四)买卖对于圆及其次要经管职员比来五年内乱是可遭到止政处
奖、刑事处分、或者者波及取经济纠葛无关的重年夜平易近事诉讼或者者仲裁情
况阐明
根据 买卖对于圆许诺,买卖对于圆及其次要经管职员比来五年内乱没有存留蒙过止政
处分(取证券市场较着有关的除了中)、刑事处分、或者者波及取经济纠葛无关的重
年夜平易近事诉讼或者者仲裁环境。

(五)买卖对于圆及其次要经管职员比来五年内乱的诚疑环境
根据 买卖对于圆许诺,原次买卖的买卖对于圆及其次要经管职员正在比来五年以内
没有存留未定期归还的年夜额债权、没有存留未实行的许诺、亦没有存留被外国证监会摘
与止政羁系办法 或者支到证券买卖所规律处罚的情景。

第四节 标的私司根本环境

1、标的私司根本环境
私司名称
珠海泰坦新能源电子无限私司
英文名称
ZHUHAI TITANS NEW POWER ELECTRONICS CO.,LTD.
同一社会信誉代码
91440400092380062L
建立日期
2014年2月24日
私司类型
无限义务私司
注册资源
/真支资源
2,000万元
注册地点
/次要办私地址
珠海市北屏科技产业园屏西五路11号厂房1、两楼
法定代表人
李永富
运营范畴
研领、制作、贩卖:电源、新动力取环保节能产物、强电智能体系、
光电机一体化、检测装备 、机器装备 、通讯装备 ;产业进程主动 化设
备、现场总线管制体系及仪器仪容、成套装备 装置效劳名目;计较机
硬件开辟、体系散成、使用效劳及其余响应的手艺效劳、征询以及手艺
让渡;自产产物以及手艺的入进口营业等。

2、标的私司次要汗青沿革
(一)2014年2月,泰坦新能源挂号设坐
2014年2月19日,王德父取珠海泰坦电力电子散团无限私司召散会议,
决议独特没资设坐珠海泰坦新能源电子无限私司,注册资源300万元,此中:
王德父以货泉没资210万元,泰坦电力电子散团以货泉没资90万元。单方独特
商定没资于2019年8月19日前纳脚。

2014年2月24日,泰坦新能源与患了珠海市工商止政经管局核领的企业
法人业务执照。

泰坦新能源建立时股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
王德父
210
0
70.00%
2
泰坦电力电子散团
90
0
30.00%
共计
300
0
100.00%

(两)2014年3月,泰坦新能源股东纳付第一期没资
2014年3月15日,泰坦新能源股东会经由过程决定,泰坦新能源真支资源由0
万元变动到100万元,此中股东王德父货泉没资70万元,股东泰坦电力电子散
团货泉没资30万元。

2014年3月26日,泰坦新能源股东王德父以货泉纳付泰坦新能源第一期
没资款70万元。2014年3月31日,泰坦新能源股东泰坦电力电子散团以货泉
纳付泰坦新能源第一期没资款30万元。

2014年4月2日,外废财光华管帐师事务一切限义务私司广东分所没具编
号为外废财光华(粤)验字2014-0065号《验资陈述》,截至2014年3月31
日行,泰坦新能源已经支到股东王德父以及泰坦电力电子散团尾次交纳的注册资源
(真支资源)共计群众币100万元零,股东以货泉没资100万元。

2014年4月4日,泰坦新能源正在珠海市工商止政经管局操持了真支资源变
更的存案挂号。原次存案挂号实现后泰坦新能源股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
王德父
210
70
70.00%
2
泰坦电力电子散团
90
30
30.00%
共计
300
100
100.00%
(三)2014年12月,泰坦新能源股东纳付第两期没资
2014年12月23日,泰坦新能源股东会经由过程决定,泰坦新能源真支资源由
100万元变动到240万元,添加真支资源140万,由股东王德父货泉没资140
万元。

2014年12月23日,泰坦新能源股东王德父以货泉纳付泰坦新能源第两期
没资款140万元。

2014年12月24日,外废财光华管帐师事务一切限义务私司广东分所没具
编号为外废财光华(粤)验字2014-0265号《验资陈述》,截至2014年12月
23日行,泰坦新能源已经支到股东王德父以货泉交纳的第两期没资,即新删真支
注册资源140万元,泰坦新能源股东原次没资连共后期没资,乏计真纳注册资
原240万元,泰坦新能源真支资源240万元,占已经挂号注册资源总数的80%。

2014年12月29日,泰坦新能源正在珠海市工商止政经管局操持了真支资源

变动的存案挂号。原次存案挂号实现后泰坦新能源股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
王德父
210
210
70.00%
2
泰坦电力电子散团
90
30
30.00%
共计
300
240
100.00%
(四)2015年1月,泰坦新能源股东纳付第三期没资
2015年1月7日,泰坦新能源股东会经由过程决定,泰坦新能源真支资源由240
万元变动到300万元,添加真支资源60万,由股东泰坦电力电子散团货泉没资
60万元。

2015年1月7日,泰坦新能源股东泰坦电力电子散团以货泉纳付泰坦新动
力第三期没资款60万元。

2015年1月8日,外废财光华管帐师事务一切限义务私司广东分所没具编
号为外废财光华(粤)验字2015-0005号《验资陈述》,截至2015年1月7
日行,泰坦新能源已经支到股东泰坦电力电子散团以货泉交纳的第三期没资,即新
删真支注册资源60万元,泰坦新能源股东原次没资连共后期没资,乏计真纳注
册资源300万元,泰坦新能源真支资源300万元,占已经挂号注册资源总数的
100%。

2015年1月13日,泰坦新能源正在珠海市工商止政经管局操持了真支资源
变动的存案挂号。原次存案挂号实现后泰坦新能源股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
王德父
210
210
70.00%
2
泰坦电力电子散团
90
90
30.00%
共计
300
300
100.00%
(五)2015年10月,泰坦新能源添加注册资源
2015年10月15日,泰坦新能源股东会经由过程决定,泰坦新能源注册资源由
300万元变动为2,000万元,添加注册资源1,700万元,此中股东王德父新删没
资额990万元,股东泰坦电力电子散团新删没资额110万元,新删股东李永富
没资额600万元。李永富取王德父系伉俪瓜葛。股东商定未纳没资于2035年9

月12日前纳脚。

2015年10月20日,泰坦新能源正在珠海市工商止政经管局操持了注册资源
变动挂号。原次变动挂号实现后泰坦新能源股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
王德父
1,200
210
60.00%
2
李永富
600
0
30.00%
3
泰坦电力电子散团
200
90
10.00%
共计
2,000
300
100.00%
(六)2015年10月,泰坦新能源股东纳付第四期没资
2015年10月29日,泰坦新能源股东李永富以货泉纳付泰坦新能源第四期
没资款600万元。

2015年10月30日,泰坦新能源股东会经由过程决定,泰坦新能源真支资源由
300万元变动到900万元,添加真支资源600万,由股东李永富货泉没资600
万元。

2015年10月30日,外废财光华管帐师事务一切限义务私司广东分所没具
编号为外废财光华(粤)验字2015-0229号《验资陈述》,截至2015年10月
29日行,泰坦新能源已经支到股东李永富以货泉交纳的第四期没资,即新删真支
注册资源600万元,泰坦新能源股东原次没资连共后期没资,乏计真纳注册资
原900万元,泰坦新能源真支资源900万元,占已经挂号注册资源总数的45%。

2015年11月2日,泰坦新能源正在珠海市工商止政经管局操持了真支资源变
更的存案挂号。原次存案挂号实现后泰坦新能源股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
王德父
1,200
210
60.00%
2
李永富
600
600
30.00%
3
泰坦电力电子散团
200
90
10.00%
共计
2,000
900
100.00%
(七)2016年11月,泰坦新能源股东纳付第五期没资
2016年11月29日,泰坦新能源股东会经由过程决定,泰坦新能源真支资源由

900万元变动到2,000万元,添加真支资源1,100万,由股东王德父货泉没资
990万元以及股东泰坦电力电子散团货泉没资110万元。

2016年11月29日,泰坦新能源股东王德父以及泰坦电力电子散团以货泉纳
付泰坦新能源第五期没资款1,100万元。原次没资后,泰坦新能源注册资源2,000
万元已经全数没资到位。

2016年11月30日,外废财光华管帐师事务一切限义务私司广东分所没具
编号为外废财光华(粤)验字(2016)01207号《验资陈述》,截至2016年
11月29日行,泰坦新能源已经支到股东王德父以及泰坦电力电子散团以货泉交纳的
第五期没资,即原期真支注册资源1,100万元,泰坦新能源股东原次没资连共前
期没资,乏计真纳注册资源2,000万元,真支资源2,000万元,占已经挂号注册资
原总数的100%。

2016年12月21日,泰坦新能源正在珠海市工商止政经管局操持了真支资源
变动的存案挂号。原次存案挂号实现后泰坦新能源股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
王德父
1,200
1,200
60.00%
2
李永富
600
600
30.00%
3
泰坦电力电子散团
200
200
10.00%
共计
2,000
2,000
100.00%
截至原陈述书签订 之日,泰坦新能源上述注册资源以及股权构造 未再产生变
化。

(八)标的私司股权删资的布景、代价及作价根据
泰坦新能源自2014年2月设坐以去,未产生股权让渡举动,仅停止过一次
删资举动。

果泰坦新能源2015年营业倒退比力顺遂,且取泛滥客户签定了年夜质定单,
泰坦新能源必要添加资金以扩展出产才能。2015年10月15日,泰坦新能源股
东会经由过程决定,由私司股东王德父、泰坦电力电子散团和王德父之妇李永富对于
泰坦新能源停止删资。泰坦新能源注册资源由300万元变动为2,000万元,删
添注册资源1,700万元,此中股东王德父新删没资额990万元,股东泰坦电力
电子散团新删没资额110万元,新删股东李永富没资额600万元。删资代价为

每一单元没资额1元。

泰坦新能源原次删资系本有股东及本有股东配头之间的股东内乱部删资举动,
各圆均依照本初没资代价停止删资。泰坦新能源召启了股东会,实行了响应的法
律步伐,没有存留纠葛以及贰言。

3、标的私司股权构造 及管制瓜葛
截至原陈述书签订 之日,标的私司的股权构造 以下:
序号
股东名称
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
股权比率
1
王德父
1,200
1,200
60.00%
2
李永富
600
600
30.00%
3
泰坦电力电子散团
200
200
10.00%
共计
2,000
2,000
100.00%
上述股东外李永富以及王德父系伉俪瓜葛,私司的控股股东及理论管制工钱李
永富、王德父佳耦,其根本环境请拜见 原陈述书“第三节买卖 对于圆根本环境”

之“1、(一)王德父、(两)李永富”部份相干内乱容。

注:凭据外国泰坦动力手艺散团无限私司(HK2188)2015年年度陈述、2016年外期
陈述,Genius Mind Enterprises Limited、Great Passion International Limited、Rich Talent
Management Limited及Honor Boom Investments Limited系外国泰坦动力手艺散团无限私
司的控股股东。

4、标的私司上司子私司环境
截至原陈述书签订 日,标的私司泰坦新能源领有一野齐资子私司珠海昊圣科
技无限私司,详细环境以下:
序号
私司名称
建立日期
注册资源(万元)
持股比率
1
珠海昊圣科技无限私司
2016年6月21日
500
100%
珠海昊圣的具体环境以下:
一、私司根本环境

私司名称
珠海昊圣科技无限私司
同一社会信誉代码
91440400MA4UQW0864
企业类型
无限义务私司
法定代表人
李永富
注册资源/真支资源
500万元群众币
建立日期
2016年6月21日
居处
珠海市北屏科技产业园屏西五路11号宿舍楼一楼101室
次要办私地址
珠海市北屏科技产业园屏西五路11号厂房三楼
业务刻日
2016年6月21日至恒久
运营范畴
研领、制作、贩卖:电子配件、电源、新动力取环保节能产物、强
电智能体系、光电机一体化、检测装备 、机器装备 、通信装备 ;工
业进程主动 化装备 、现场总线管制体系及仪器仪容、成套装备 组拆
效劳名目;计较机硬件开辟、体系散成、使用效劳及其余响应的技
术效劳、征询以及手艺让渡;自产产物以及手艺的入进口营业等。

二、汗青沿革
(1)2016年6月,珠海昊圣设坐
2016年6月16日,泰坦新能源决议没资设坐珠海昊圣投资无限私司,并
经由过程了《珠海昊圣投资无限私司条例》,私司运营范畴为名目投资、名目引入、
投资经管、疑息征询效劳、资产经管、手艺效劳、企业策动。

2016年6月21日,珠海昊圣操持了私司设坐的工商挂号手绝,与患上珠海
市工商止政经管局核领的同一社会信誉代码为91440400MA4UQW0864的《营
业执照》。珠海昊圣设坐时的股权构造 以下:
序号
股东姓名
认纳没资额
(万元)
真纳没资额
(万元)
没资模式
持股比率
1
泰坦新能源
100
0

100%
共计
100
0

100%
(2)2016年11月,珠海昊圣变动私司名称、运营范畴以及添加注册资源
2016年11月21日,泰坦新能源决议变动珠海昊圣私司名称、运营范畴以及
添加注册资源。私司名称由珠海昊圣投资无限私司变动为珠海昊圣科技无限私
司;运营范畴变动为研领、制作、贩卖:电子配件、电源、新动力取环保节能产
品、强电智能体系、光电机一体化、检测装备 、机器装备 、通信装备 ;产业进程
主动 化装备 、现场总线管制体系及仪器仪容、成套装备 组拆效劳名目;计较机硬

件开辟、体系散成、使用效劳及其余响应的手艺效劳、征询以及手艺让渡;自产产
品以及手艺的入进口营业等;股东泰坦新能源对于珠海昊圣删资400万元,注册资
原由100万元添加到500万元。

2016年11月25日,珠海昊圣操持了工商变动挂号手绝,变动后的珠海昊
圣股权构造 以下:
序号
股东姓名
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
没资模式
持股比率
1
泰坦新能源
500
0

100%
共计
500
0

100%
(3)2016年12月,珠海昊圣真纳没资到位
2016年12月20日,珠海昊圣股东泰坦新能源以货泉纳付珠海昊圣没资款
500万元。

2016年12月21日,外废财光华管帐师事务所(特别 平凡折伙)广东分所
没具编号为外废财光华(粤)审验字(2016)01223号《验资陈述》,截至2016
年12月20日行,珠海昊圣已经支到股东泰坦新能源以货泉交纳的没资500万元。

2016年12月23日,珠海昊圣正在珠海市工商止政经管局保税区别局操持了
真支资源变动的存案挂号。原次存案挂号实现后珠海昊圣股权构造 以下:
序号
股东姓名
认纳没资额(万元)
真纳没资额(万元)
没资模式
持股比率
1
泰坦新能源
500
500
货泉
100%
共计
500
500

100%
三、主业务务
珠海昊圣设坐早期方案从事对于中投资等营业,但自2016年6月设坐至2016
年10月之间并未理论展开运营勾当。

2016年11月泰坦新能源没于营业调整必要,将珠海昊圣变动为出产型私
司,作为泰坦新能源的出产添工型齐资子私司,为泰坦新能源供给 出产所需配套
产物。

四、次要财政指标
陈述期内乱,泰坦新能源并未对于珠海昊圣理论没资,珠海昊圣亦未理论展开经
营勾当。

5、买卖标的比来二年一期的次要财政指标
泰坦新能源比来二年一期次要财政数据以下:
(一)资产欠债表次要数据
单元:万元
名目
2016年10月31日
2015年12月31日
2014年12月31日
资产总计
50,163.52
12,159.25
6,664.14
欠债总计
44,667.83
10,205.27
6,555.17
一切者权柄
5,495.69
1,953.98
108.96
(两)利润表次要数据
单元:万元
名目
2016年1-10月
2015年12月31日
2014年12月31日
业务支进
14,541.95
9,280.32
1,250.84
业务本钱
7,646.60
6,297.69
775.90
利润总数
4,585.86
1,170.23
-135.44
洁利润
4,620.25
1,185.02
-131.04
(三)次要财政指标
财政指标
2016年1-10月/
2016年10月31日
2015年度/
2015年12月31日
2014年度/
2014年12月31日
流动比例
1.08
1.12
1.00
速动比例
0.40
0.54
0.14
资产欠债率
89.04%
83.93%
98.36%
息税合旧摊销前利润
(万元)
4,751.48
1,206.76
-126.95
利钱保险倍数
399.55
66.07
-63.80
应支账款周转率(次)
4.45
7.74

存货周转率(次)
0.61
1.24

综折毛利率
47.42%
32.14%
37.97%
扣除了非常常性益损后的
洁利润
4,547.31
1,114.96
-131.04
(四)管帐政策以及管帐估量
一、支进确认方法

泰坦新能源次要为客户供给 能源电池出产装备 ,凭据其取客户签定的贩卖折
共,装备 运抵客户后需停止装置调试并经终极查收。

泰坦新能源支进确认的通常准则为:正在已经将商品一切权上的次要危害以及报答
转搬给买货圆,既不保存 一般取一切权相分割的持续经管权,也不对于已经卖商
品施行无效管制,支进的金额可能靠得住天计质,相干的经济好处极可能流进企业,
相干的已经产生或者将产生的本钱可能靠得住天计质时,确认商品贩卖支进的完成。

泰坦新能源支进确认的详细方法为:依照贩卖折共商定的时光 、接货方法及
接货地址,将折共商定的货品全数接付给购圆并经其查收及格、得到颠末购圆确
认的查收证实后即确认支进。

二、管帐政策预会计估量取同业业否比上市私司的差距
泰坦新能源管帐政策及管帐估量系凭据管帐原则及止业个性详情,取同业业
企业及或者同业业上市私司没有存留重年夜差距,亦没有存留止业特别 管帐处置政策的情
形。

三、财政报表的体例根基
泰坦新能源财政报表依照财务部公布的企业管帐原则及其使用指北、诠释及
其余无关规则(统称“企业管帐原则”)体例。别的,泰坦新能源借依照外国证
监会《地下刊行证券的私司疑息披含编报规定第15号—财政陈述的通常规则》
(2014年建订)披含无关财政疑息。

泰坦新能源财政报表以继续运营为根基列报。

泰坦新能源管帐核算以权责产生造为根基。除了某些金融东西中,财政报表均
以汗青本钱为计质根基。资产若是产生减值,则依照相干规则计提响应的减值准
备。

四、归并财政报表范畴
2016年6月21日,泰坦新能源齐资子私司珠海昊圣投资无限私司设坐,
陈述期内乱,泰坦新能源并未对于珠海昊圣理论没资,珠海昊圣亦未理论展开运营活
动。

五、资产转搬剥离整合
陈述期内乱,泰坦新能源未产生资产转搬剥离整合。

六、泰坦新能源取上市私司重年夜管帐政策或者管帐估量差距的环境阐明
标的私司的重年夜管帐政策以及管帐估量取上市私司没有存留较年夜差距。

6、买卖标的次要资产的权属状态、对于中担保环境及次要负
债、或者有欠债环境
(一)次要资产环境
一、牢固资产
截至2016年10月31日,标的私司的牢固资产环境以下表所示:
单元:万元
名目
账里本值
账里价值
成新率
机械装备
542.45
503.15
92.76%
电子装备
107.71
86.22
80.05%
运输装备
163.12
137.18
84.10%
办私装备 及其余
82.33
75.91
92.20%
折 计
895.61
802.46
89.60%
(1)自有房产
截至原陈述书签订 之日,泰坦新能源及其子私司无自有房产。

(2)租借房产
凭据相干《衡宇租借折共》、没租圆衡宇产权证书及相干证实文献并经检验 ,
截至原陈述书没签订 之日,泰坦新能源及其子私司的衡宇租借环境以下:


承租人
没租人
地点
里积(㎡)
用处
房钱(元/月)
租借刻日
1
泰坦
新能源
珠海市理难
搜集科技有
限私司
珠海市北屏
科技产业园
屏西五路11

12,270.58
产业厂
房、办
私楼及
宿舍
2016年9月1日至
2018年9月30日:
房钱为163,949.00元
/月;经管费为
130,297.00元/月。

自2018年10月1日
起,每一年房钱及经管
费总数比前一年递删
3%,摊派至每个月领取
2016.9.1-
2025.9.30
2
泰坦
新能源
珠海广通投
资倒退无限
私司
珠海市北屏
科技产业园
屏南两路18
号厂房A8-02
2,160
电力设
备出产
组拆
房钱为23,328.00元/
月,物业经管费为
28,512.00元/月。租
金及物业经管费按每一
年递删3%计支
2016.10.25-
2018.6.30
3
泰坦新
能源
外山弘林仓
储效劳无限
私司
外山市坦洲
镇裕洲村落裕
康路外山弘
林仓储效劳
无限私司内乱3
号堆栈
1,680
仓储物

房钱13.9元/仄米/月
2016.12.12-
2017.3.11

注:还有泰坦新能源齐资子私司珠海昊圣的出产运营场合承租自泰坦新能源。详细地点
为:珠海市北屏科技产业园屏西五路11号厂房三楼及宿舍楼一楼101室。

二、有形资产
(1)注册牌号
陈述期内乱,泰坦新能源无自有牌号。

私司今朝营业运营所应用的牌号由珠海泰坦科技股分无限私司受权应用。具
体环境以下:
序号
牌号
权力人
注册号
种别
无效期
1

珠海泰坦科技股
份无限私司
3671331
第9类
2015.5.7
-2025.5.6
2
牌号.jpg
珠海泰坦科技股
份无限私司
16242127
第9类
2016.4.28
-2026.4.27
凭据珠海泰坦科技股分无限私司取泰坦新能源于2014年2月签定的《牌号
应用允许 折共》,珠海泰坦科技股分无限私司不行打消天受权泰坦新能源正在牌号
注册公用刻日内乱免费使用其持有的3671331号注册牌号;珠海泰坦科技股分有
限私司正在上述牌号公用刻日届谦前尽快操持绝铺手绝,并正在绝铺后,持续受权泰
坦新能源正在公用刻日内乱免费使用该等牌号。2015年8月,珠海泰坦科技股分有
限私司取泰坦新能源签定《牌号让渡折共》,珠海泰坦科技股分无限私司赞成将
3671331号注册牌号无偿让渡至泰坦新能源。让渡单方已经于2015年9月向牌号
局递接牌号让渡申请,并与患上牌号局2015年9月没具的《牌号让渡申请蒙理通
晓书》。今朝牌号让渡事项在操持进程外。

凭据珠海泰坦科技股分无限私司取泰坦新能源于2016年5月签定的《牌号
应用允许 折共》,珠海泰坦科技股分无限私司不行打消天受权泰坦新能源正在牌号
注册公用刻日内乱免费使用其持有的16242127号注册牌号;珠海泰坦科技股分有
限私司正在上述牌号公用刻日届谦前尽快操持绝铺手绝,并正在绝铺后,持续受权泰
坦新能源正在公用刻日内乱免费使用该等牌号。2016年4月,珠海泰坦科技股分有
限私司取泰坦新能源签定《牌号让渡折共》,珠海泰坦科技股分无限私司赞成将
16242127号注册牌号无偿让渡至泰坦新能源。让渡单方已经于2016年6月向商
标局递接申请,并与患上牌号局2016年7月没具的《牌号让渡申请蒙理通晓书》。

今朝牌号让渡事项在操持进程外。

别的 ,2016年9月,泰坦新能源取损利达动力签定《牌号让渡折共》,损

利达动力将其持有的16063662号注册牌号永恒让渡给泰坦新能源,让渡费合计
3万元。泰坦新能源今朝正在运营勾当外还没有应用该牌号。拟让渡牌号详细环境似
高:
序号
牌号
权力人
注册号
种别
无效期
1
损利达牌号.jpg
珠海损利达动力
科技无限私司
16063662
第9类
2016.3.7
-2026.3.6
为保险牌号让渡的顺遂实现和让渡时代泰坦新能源的权柄,损利达动力取
泰坦新能源于2016年9月签订 《牌号应用允许 折共》,损利达动力不行打消天
受权泰坦新能源正在牌号注册公用刻日内乱免费使用其持有的16063662号注册商
标;损利达动力正在上述牌号公用刻日届谦前尽快操持绝铺手绝,并正在绝铺后,继
绝受权泰坦新能源正在公用刻日内乱免费使用该等牌号。今朝该注册牌号让渡在向
牌号局申请进程外。

凭据珠海泰坦科技股分无限私司、损利达动力便上述3项注册牌号受权应用
及让渡事宜作没的阐明,自《牌号应用允许 折共》签订 日起至标的牌号让渡邪式
实现过户以前,泰坦新能源否免费使用标的牌号。似果任何起因招致上述牌号转
让没法实现过户,凭据让渡单方已经签订 的《牌号应用允许 折共》,珠海泰坦科技
股分无限私司、损利达动力不行打消天受权泰坦新能源免费使用上述3项标的商
标,允许 应用刻日为恒久。而且珠海泰坦科技股分无限私司、损利达动力正在上述
牌号公用刻日届谦前会尽快操持绝铺手绝,并正在绝铺后,持续受权泰坦新能源正在
公用刻日内乱免费使用该等牌号。

是以,上述牌号久未操持至泰坦新能源名高没有会作用泰坦新能源展开失常经
营勾当。别的,因为泰坦新能源今朝还没有应用16063662号注册牌号,故该牌号
的让渡停顿没有会对于私司运营发生任何作用。

(2)博利
截至原陈述书签订 之日,泰坦新能源及其子私司持有的博利权根本环境似
高:


博利
权人
博利号
博利名称
申请日
博利类型
与患上
方法
他项

1
泰坦新能源
ZL201110194387.5
一种谐振电容添变压
器本边箝位的三电仄
谐振转换器
2011.07.12
发现
蒙让

2
泰坦新能源
ZL201220096575.4
一种半主动 聚折物电
池夹具
2012.03.15
真用新型
蒙让

3
泰坦新能源
ZL201530384675.6
硬包锂电池仄置低温
压力化成装备
2015.09.30
中瞅设计
申请

4
泰坦新能源
ZL201620537314.X
下频隔离单向双罪率
锂离子电池化成份容
装备
2016.06.06
真用新型
申请

5
泰坦新能源
ZL201620537330.9
能源电池托盘平均集
冷体系
2016.06.06
真用新型
申请

6
泰坦新能源
ZL201620537335.1
能源电池充搁电粗准
定位构造
2016.06.06
真用新型
申请

7
泰坦新能源
ZL201620537343.6
矮阻抗年夜电流疾速插
拨端子
2016.06.06
真用新型
申请

8
泰坦新能源
ZL201620537347.4
一体化顶针间距疾速
调理机构
2016.06.06
真用新型
申请

9
泰坦新能源
ZL201620465305.4
一种聚折物电池主动
拆夹机构
2016.05.19
真用新型
申请

10
泰坦新能源
ZL201620465321.3
一种聚折物电池进步前辈
的夹具
2016.05.19
真用新型
申请

11
泰坦新能源
ZL201520766220.5
硬包低温添压化成的
刺破抽实空封心工艺
装备
2015.09.30
真用新型
申请

12
泰坦新能源
ZL201520766426.8
硬包低温添压化成的
封心安装
2015.09.30
真用新型
申请

13
泰坦新能源
ZL201520766617.4
硬包聚折物电池气呼呼液
删压缸低温添压装备
2015.09.30
真用新型
申请

14
泰坦新能源
ZL201520766954.3
硬包锂电池仄置低温
压力化成装备
2015.09.30
真用新型
申请

15
泰坦新能源
ZL201520767122.3
硬包低温添压化成设
备预封安装
2015.09.30
真用新型
申请

16
泰坦新能源
ZL201520768711.3
自校仄探针夹具
2015.09.30
真用新型
申请

17
泰坦新能源
ZL201620628474.5
一种新型锂电池模组
年夜罪率充搁电安装
2016.6.23
真用新型
申请

18
泰坦新能源
ZL201620628472.6
一种有限级低压充搁
电串并联平衡电路
2016.6.23
真用新型
申请

19
泰坦新能源
ZL201620628496.1
一种严范畴变频升压
充搁电电路
2016.6.23
真用新型
申请

上述第1项博利于2015年8月无偿蒙让自珠海泰坦新动力体系无限私司,
第2项博利于2015年8月无偿蒙让自珠海泰坦科技股分无限私司。

(3)硬件著述权
截至原陈述书签订 之日,泰坦新能源及其子私司的计较机硬件著述权根本情
况以下:


著述权人
硬件名称
挂号号
与患上
方法
权力
范畴
尾次颁发
日期
挂号
日期
1
泰坦
新能源
泰坦新能源电池电容
数据收集取品级分选
硬件V3.0
2014SR061378
本初
与患上
全数
权力
2014.04.18
2014.05.16
2
泰坦
新能源
泰坦新能源电池化成
分容硬件体系[简称:电
池化成份容体系]V2.9
2015SR247252
本初
与患上
全数
权力
2014.12.10
2015.12.07

3
泰坦
新能源
泰坦新能源电池检测
取数据阐发硬件体系
[简称:电池检测取数据
阐发硬件体系]V3.0
2015SR247292
本初
与患上
全数
权力
2015.06.10
2015.12.07
4
泰坦
新能源
泰坦新能源全体多箱
电池组充搁电检测设
备硬件体系[简称:电池
组充搁电检测设
备]V4.0
2015SR247589
本初
与患上
全数
权力
2015.04.05
2015.12.07
5
泰坦
新能源
损利达嵌进式电池设
备监控硬件V1.3
2016SR324284
蒙让
全数
权力
2014.09.01
2014.09.12
6
泰坦
新能源
电池电容数据经管摘
散取管制输入硬件
V1.0
2016SR380554
蒙让
全数
权力
2014.10.08
2014.10.20
2016年9月,损利达动力以及泰坦新能源签定《硬件著述权让渡协定》,作
价2万元让渡上述第5项以及第6项硬件著述权。

(4)硬件产物
截至原陈述书签订 之日,泰坦新能源领有1项硬件产物挂号证书,详细环境
以下:
序号
产物名称
证书编号
证书持有人
无效刻日
1
泰坦新能源电池电容数据
收集取品级分选硬件V3.0
粤DGY-2014-1519
泰坦新能源
2014.9.30-
2019.9.29
(5)域名
陈述期内乱泰坦新能源领有一项域名以下所示:
序号
权力人
域名
注册日期
到期日期
1
泰坦新能源
titans-ele.com
2014.02.26
2020.02.26
截至原陈述书签订 之日,泰坦新能源及其子私司领有的上述常识产权没有存留
重年夜产权纠葛或者潜正在的纠葛。

(两)运营允许 取天资证实
泰坦新能源领有的运营天资以下:


持证
主体
证书/公牍
编号
认证/公牍名称
认证范畴/内乱容
领证日期
无效期
1
泰坦
新能源
QAIC/CN/
165256-B
ISO9001:2015
品质经管系统认证
电池化成、分容、检测
主动 化出产装备 的设
计、出产以及贩卖
2016.11.8
2019.11.7
2
泰坦
新能源
QAIC/CN/
165255-B
ISO14001:2015
情况系统认证
电池化成、分容、检测
主动 化出产装备 的设
计、出产以及贩卖及相干
环节经管勾当
2016.11.11
2019.11.10
3
泰坦
新能源
粤下企协
[2016]1号
广东省下新手艺
产物证书
60A/5A古代能源锂电
池及检测智能主动 化
2016.1
2019.1

配备
4
泰坦
新能源
珠科工疑
[2016]390号
《闭于认定第十六
批市级重心企业技
术中间的通晓》
市级重心企业
手艺中间
2016.5.11

(三)重年夜债务债权
截至原陈述书签订 日,泰坦新能源没有存留重年夜债务债权以及对于中担保。

(四)诉讼、仲裁以及止政处分环境
截至原陈述书签订 之日,泰坦新能源及其子私司没有存留在停止的诉讼、仲
裁案件,亦没有存留重年夜止政处分。

7、买卖标的比来三年资产评价、买卖、删资及改造环境
(一)资产评价环境
除了原次买卖对于买卖标的停止评价中,比来三年泰坦新能源未停止资产评价。

(两)股权买卖环境
比来三年泰坦新能源未产生股权让渡。

(三)删资环境
比来三年泰坦新能源同停止一次删资,确定请拜见 原节之“2、标的私司主
要汗青沿革”。

(四)改造环境
比来三年泰坦新能源未产生改造环境。

8、标的私司主业务务倒退环境
(一)主业务务及次要产物环境
一、标的私司主业务务表面
泰坦新能源是一野业余研领、制作能质收受接管型化成、分容、分选、主动 化仓
储物流、锂电池电芯及模组测试装备 的业余厂野,是一野领有自立常识产权而且
可能供给 锂电池出产主动 化线一站式效劳的综折私司,其锂电池主动 化线涵盖双
电芯测试分选、模组测试分选以及电池模组主动 化线。泰坦新能源领有一批资深的
电力电子、主动 管制、机器配备等手艺畛域的一流业余人材,比年去始终全力于
能质收受接管手艺及主动 化管制手艺的研讨以及使用。泰坦新能源的产物属于锂电池熟
产装备 ,次要产物属于锂电池制作进程外的电芯后端装备 ,客户包含比亚迪股分

无限私司、单登散团股分无限私司、珠海银隆新动力无限私司、宁德期间新动力
科技股分无限私司、骆驼散团新动力电池无限私司以及外航锂电(洛阴)无限私司
等泛滥止业出名的年夜型锂电池制作厂商。

二、标的私司次要产物
泰坦新能源次要产物分为三年夜类,其次要体系产物及上游使用环境以下:
种别
体系产物名称
上游使用
能源硬包
电池装备
及体系
硬包疾速夹拆体系
用于硬包能源锂电池的化成、分容出产,替换了
人工拆夹双电芯的进程,晋升 了电芯出产效力以及
电芯质量。

硬包半主动 化体系
用于硬包能源锂电池的化成以及分容工序,解决了
人工批质拆夹电芯的进程,采取托盘以及主动 化夹
具,完成一次性拆夹。

硬包齐主动 化体系
散物流、仓储、化成份容、检测于一体,齐进程
彻底完成主动 化,而且否及时监控现场工况,适
用于硬包锂电池年夜批质范围 化出产,三重平安防
护,确保消防平安。

能源软壳
电池装备
及体系
软壳电池疾速拆夹体系
用于软壳能源锂电池的出产,解决了人工拆夹双
电芯的进程,晋升 了电芯出产效力以及电芯质量。

软壳电池半主动 化体系
用于软壳能源锂电池的化成以及分容工序,解决了
人工批质拆夹电芯的进程,采取托盘以及主动 化夹
具,完成一次性拆夹。

软壳电池齐主动 化体系
散物流、仓储、化成份容、检测于一体,齐进程
彻底完成主动 化,而且否及时监控现场工况,适
用于软壳锂电池年夜批质范围 化出产,三重平安防
护,确保消防平安。

方柱电池
装备 及系

方柱电池疾速拆夹体系
用于方柱锂电池的出产,解决了人工拆夹双电芯
的进程,晋升 了电芯出产效力以及电芯质量。

方柱电池半主动 化体系
用于方柱能源锂电池的化成以及分容工序,解决了
人工批质拆夹电芯的进程,采取托盘以及主动 化夹
具,完成一次性拆夹。

方柱电池齐主动 化体系
散物流、仓储、化成份容、检测于一体,齐进程
彻底完成主动 化,而且否及时监控现场工况,适
用于方柱锂电池年夜批质范围 化出产,三重平安防
护,确保消防平安。

鉴于体系产物用于出产的锂电池产物类型差距,泰坦新能源的产物次要分为
硬包能源电池装备 及体系、软壳能源电池装备 及体系以及方柱能源电池装备 及体系
三年夜类。每一年夜类体系又分为疾速夹拆体系、半主动 化体系以及齐主动 化体系等三类
细分产物。每一个体系由三年夜部份功用部件构成:能质归馈型电源+电池架台以及夹
具+物流主动 化体系。标的私司详细产物先容以下:
(1)硬包能源锂电池装备 及体系
正在锂电池传统出产进程外,正在电芯后真个化成份容环节,因为硬包锂电池极

耳交触里小,人工夹具夹持的交触性很易包管,轻易 形成电池极耳形成毁伤;而
且人手间接交触电池概况以及极耳,人手纯量以及水份、静电对于电池机能作用年夜;甚
至有能够人工操作落空误形成电芯极耳欠路而诱发火警。人工上高料电池不只年夜幅
度下降电池的出产效力,并且对于电池的质量作用庞大。硬包能源锂电池主动 化设
备及体系的使用否以无效的解决那些答题。标的私司硬包能源锂电池装备 及体系
次要包含:硬包疾速拆夹体系、硬包半主动 化体系以及硬包齐主动 化体系,详细产
品以下:


产物名称
图示
用处
1
硬包疾速拆
夹体系

用于硬包能源锂电池的出产,解
决了人工拆夹双电芯的进程。否
疾速、复杂、不乱的停止硬包电
池出产外电池的拆夹。

2
硬包半主动
化体系

用于硬包能源锂电池的化成以及分
容工序,解决了人工批质拆夹电
芯的进程,采取托盘以及主动 化夹
具,完成一次性拆夹。其装备 设
计主动 的停止硬包锂电池的化成
分容,普及出产效力,普及硬包
锂电池品质
3
硬包齐主动
化体系(注)

散堆垛机、货架、化成机、分容
机、OCV测试机等为一体,完成
硬包电池物流、仓储、化成份容、
检测功用一体化,停止出产智能
监控,完成平安、下效力、下量
质、年夜批质的出产;三重平安防
护,确保消防平安。

注:硬包齐主动 化体系规划以及构件简介
① 齐主动 化体系规划图
从营业流程看,主动 化体系由常暖静置区域、低温静置区域、保送装备 区域、
化成区域、分容区域、DCIR测试机以及电源柜等装备 区域构成。静置区域的装备
.于托盘的主动 仓储以及经管;化成区域以及分容区域实现锂电池的化成、分容工序;
DCIR测试机实现出产外的电池机能测试;电源柜供给 电池分容时所必要的电流、
电压、容质管制,对于电池分容停止进程监控以及护卫,收集电池分容进程外的数据,
并以及MES(制作企业出产进程履行 经管硬件)数据库体系取测试机停止数据接

互;物撒播输及相干装备 经由过程配套经管体系完成共MES数据库体系对于交,经由过程
调剂体系完成装备 以及上上游体系的散成。各个区域体系经由过程互相合营完成取产能
的婚配,停止锂电池的年夜批质出产。

② 齐主动 化体系构造 图
从体系构造 看,齐主动 化体系由数据库、上位体系、管制体系、周边通信模
组、WMS(堆栈经管体系)以及相干装备 构成,体系摘.归馈型充搁电模块,真
现物流、仓储、化成份容、检测于.体,及时智能监控现场工况,否合用于各种
聚折物锂电池的年夜批质出产。

C:\Users\frank fung\AppData\Roaming\Tencent\Users\254095218\QQ\WinTemp\RichOle\@T1$LZA~I9)RTUO42C6[U30.png
软壳电池齐主动 化体系以及方柱电池齐主动 化体系取上述硬包齐主动 化体系
规划以及构件雷同。

(2)软壳能源电池装备 及体系

软壳能源电池主动 化装备 系列产物次要用于软壳锂电池化成份容及分选工
艺。该类产物具备出产效力下、应用平安机能佳、能隐著下降出产本钱以及完成年夜
批质出产等特色,次要使用于圆形软壳能源类锂电池的年夜范围 出产。次要包含:
软壳疾速拆夹体系、软壳半主动 化体系以及软壳齐主动 化体系,详细产物以下:


产物名称
图示
用处
1
软壳疾速拆
夹体系

用于软壳能源锂电池的出产,解
决了人工拆夹双电芯的进程,否
疾速、平安、不乱的停止出产外
电池的管制。

2
软壳半主动
化体系

用于软壳能源锂电池的化成以及
分容工序,解决了人工批质拆夹
电芯的进程,采取托盘以及主动 化
夹具,完成一次性拆夹。普及熟
产效力,晋升 电池机能的一致性
以及预防电池出产进程外的消防
危害。

3
软壳齐主动
化体系

散成软壳电池物流、仓储、化成
分容、检测于一体,并对于出产现
场停止智能及时监控,完成安
齐、下效力、下品质、年夜批质软
壳电池的出产;三重平安防护,
确保消防平安。

(3)方柱能源电池装备 及体系
方柱能源电池主动 化装备 系列产物次要用于方柱锂电池化成份容以及分选工
艺。该类产物具备效力下、产物一致性佳以及下降出产本钱等特色。次要使用于动
力类取花费 类方柱锂电池的出产。次要包含:方柱疾速拆夹体系、方柱半主动 化
体系以及方柱齐主动 化体系,详细产物以下:
序号
产物名称
图示
用处
1
方柱疾速拆夹
体系

用于方柱锂电池的出产,解决了人
工拆夹双电芯的进程。否疾速、简
双、不乱的停止电芯出产外的管制。

2
方柱半主动 化
体系

用于方柱能源锂电池的化成以及分容
工序,解决了人工批质拆夹电芯的
进程,采取托盘以及主动 化夹具,真
现一次性拆夹。该体系否以靠得住、
主动 的停止方柱锂电池的化成份
容,普及出产效力,下降人工本钱,
削减潜正在危害。

3
方柱齐主动 化
体系

散物流、仓储、化成份容、检测于
一体,齐进程彻底完成主动 化,并
且否及时监控现场工况,合用于方
柱锂电池年夜批质范围 化出产,三重
平安防护,确保消防平安。

(4)构成体系的焦点硬软件装备 产物
正在硬包、软壳以及方柱锂电池装备 及体系外,经由过程差距化的装备 产物组折去组
成差别的体系,到达差别类型锂电池出产进程外的化成、分容、检测以及物撒播送
等功用,完成锂电池的下效力、年夜批质、下粗度的出产。标的私司构成各个体系
的焦点装备 凭据物理形状否分为二年夜类:硬件体系以及软件装备 ,详细睹高表:
①硬件体系
标的私司现有新能源数据收集取品级分选V3.02以及V2.9等焦点硬件体系。

该体系具备多种锂电池护卫功用,否以及时监控电池状况、电池品级分选、电池
数据阐发,无效、不乱的护卫锂电池的出产,削减出产益落空,勤俭本钱。

序号
产物名称
图示
用处
1
新能源数据摘
散取品级分选
V3.02体系

及时监控电池状况、电池品级分选、
电池数据阐发,护卫锂电池的出产
2
新能源数据摘
散取品级分选
V2.9体系

及时监控电池状况、电池品级分选、
电池数据阐发,护卫锂电池的出产
②软件装备
软件装备 是构成各种锂电池主动 化体系的物理载体,差别的软件装备 的组折
否成立顺应硬包、软壳以及方柱锂电池电芯后端装备 一体化体系,完成下效、批质
的出产各类类型锂电池。次要软件装备 以下:

序号
产物名称
图示
用处
1
OCV装备

测试压床压折,体系凭据测试工艺
流程开动测试电压、内乱阻及壳体电

2
DCIR装备
untitled.1783
测试压床压折,体系凭据测试工艺
流程开动测试曲流内乱阻
3
主动 化分选机

用于锂电池厂野分选参数请求,筛
选分类电芯
4
120V/60A、
60V/60A电源
模块
E:\03 图片分类\产物\模块图\THCM2141M-00 50A-120V检测模块 (2).jpg
否知足于差别资料锂电池化成份容
的试验以及检测装备 ,否构成硬包、
软壳以及方柱电池的半主动 化体系以及
齐主动 化Pack主动 化线
5
5V/3A、
5V/6A、
5V/12A、
5V/20A、
5V/30A、
5V/60A、
5V/120A电源
模块
E:\03 图片分类\产物\模块图\5V60A检测模块 (2).jpg
否知足于差别资料锂电池的化成份
容出产需供,否构成硬包、软壳以及
方柱电池的半主动 化体系以及齐主动
化体系
6
组折式防水托

使用于各类电池的挪动、物流以及储
存,否下降本钱并防水防侵蚀
7
拔钉机
456864.355
用于软壳电池装备 体系的胶钉选取

8
插钉机
untitled.1783
用于软壳电池装备 体系的胶钉梗塞
9
能源低温添压
化成装备
344754291434487860
真用于硬包能源锂电池添暖添压的
情况高化成。

三、标的私司下频能质收受接管手艺劣势
泰坦新能源是国际第一个把下频能质收受接管手艺使用于电池出产以及测试并真
现工业化的企业,是今朝国际中能质收受接管装备 外能效最下的企业,其电源模块产
品归馈效力下达80%,详细本理使用以及劣势以下:
(1)闭于下频能质收受接管手艺的先容
李永富老师正在外国泰坦动力手艺散团无限私司及其上司私司任职时代便主
持开辟了GCFW体系(下频零流顺变并网体系),该体系顺遂经由过程外国电力科
教研讨院查收,是国际第一个用下频转换手艺完成能质并网收受接管的产物。此产物
率先导进电力市场,很佳的解决了领电厂的年夜容质电池的活化答题,为电力曲流
体系的智能化干没了奉献。正在GCFW体系双向归馈手艺的根基上,李永富及其
团队不竭测验考试把下频能质收受接管手艺引进到锂电池化成份容配备畛域,停止了年夜质
的根基性研讨任务。后果外国泰坦动力手艺散团无限私司营业策略规划起因,李
永富、王德父佳耦取外国泰坦动力手艺散团无限私司之上司私司泰坦电力电子散
团联结没资设坐泰坦新能源,持续从事锂电池化成份容配备营业。泰坦电力电子
散团上司私司将其领有的使用于锂电池出产装备 制作营业的下频能质收受接管手艺
相干博利让渡给泰坦新能源。

颠末不竭的研领以及堆集,泰坦新能源已经经彻底掌握了将下频能质收受接管手艺
使用于电池出产以及测试畛域并完成了工业化,泰坦新能源领有该手艺的自立常识
产权。正在泰坦新能源研领团队不竭尽力以及改良降级后,造成最新一代具备80%
变换效力的下频能质收受接管手艺。

下频能质收受接管手艺采取下频脉冲能质变换形式完成对于电网取电池间的能质
单向互换。采取下频双级单向隔离手艺减小能质变换环节,否以最年夜水平天普及
能质的变换效力,放大产物的体积,普及厂房行使率。

下频能质收受接管手艺实质上属于能质归馈手艺,平凡的能质归馈手艺采取矮
频变压器隔离添二级罪率变换的手艺完成能质的归馈,采取双向充电、双向搁电
的形式完成对于电池的充搁电。这类平凡的能质归馈手艺有制作本钱下、效力矮、
体积年夜等错误谬误。

正在2008年之前,掌握下频能质收受接管手艺的次要为几野中资企业(似德国迪
卡龙),那些中资企业仅仅把此手艺使用于电池组的充搁电。由于双体电芯电压
矮,要使其顺变到电网必要较下的本钱,正在此以前,国际风行的因此晶体管或者电
阻耗能的手艺完成对于电池的充搁电,并无将能质归馈手艺使用到双体电芯的造
制出产。正在泰坦新能源手艺研领团队的霸占 高,经由过程其正在下频能质变换手艺畛域
的教训堆集以及对于手艺的逐渐测试,胜利的把下频能质收受接管手艺使用到了双体电芯
的制作出产,将下频能质变换手艺畛域使用到电池的分容化成外。

正在产物上比力,泰坦新能源归馈式化成份容装备 的耗能为传统非归馈式化
成份容装备 耗能的25%右左。正在主动 化厂房里积必然的前提高,不异的里积所
搁置等同功用的装备 数目要比传统形式多2-3倍,年夜年夜天普及了厂房行使率。共
时,能质收受接管型装备 比传统化成份容装备 节流70%以上用电,节能效验隐著。

正在本钱上比力,正在泰坦新能源手艺团队的不竭改良以及劣化高,下频能质归
支手艺代价门坎已经逐渐下降,制作本钱根本取传统化成份容形式全仄。

下频能质变换手艺正在电池化成份容畛域的使用,改良 了传统电池化成份容
装备 应用电阻搁电,耗能年夜,没有合适节能环保的错误谬误。下频能质变换手艺领有体
积小、效力下、难保护 、年夜电流、下靠得住性等隐著劣势。正在下频能质收受接管手艺的
隐著劣势高,耗能年夜、效力矮的传统形式将会缓缓被镌汰,与而代之的是下频能
质收受接管形式。

取同业竞争敌手比拟 ,泰坦新能源彻底领有自立常识产权,彻底掌握其齐
套焦点手艺。同业竞争敌手可能是之外买组拼的方法完成能质归馈,即中买
AC/DC+自产DC/DC的组拼模块完成能质归馈功用。今朝同业还没有彻底具有启
领下频隔离单向AC/DC的才能,使患上其共类产物顺应性取泰坦新能源差距较年夜。

泰坦新能源经由过程其对于零套焦点手艺的下度掌握,否凭据市场需供疾速导进合适要

供的产物,知足客户的定造化需供,那一点是同业所不克不及及的。长数竞争敌手纲
前在起头研讨本身的下频能质收受接管手艺,其归馈形式多采取的多级变换手艺,
取泰坦新能源双级变换手艺比拟 ,存留必然的差距性。

泰坦新能源劣势正在于下频能质收受接管手艺彻底自立开辟,从产物的导进到输
没齐程自立开辟,其下频能质收受接管手艺否机动转换成差别的产物,产物模块化,
产质范围 化,使患上泰坦新能源否以正在最欠的时光 内乱拉没合适市场需供的产物,谦
脚电池止业的定造化需供。

泰坦新能源下频能质收受接管型锂电池化成份容检测配备已经正在锂电池制作止业
外多个出名企业停止了使用。今朝,泰坦新能源下频能质收受接管型锂电池化成份容
检测配备已经经完成年夜批质出产,泰坦新能源依托进步前辈的下频能质收受接管手艺也获得
了疾速的倒退。

(2)下频能质收受接管手艺详细本理使用以及劣势
①能质归馈本理

②能质归馈型电源体系

散成式模块拓扑
③归馈型电源模块装备 劣势

(3)下频能质收受接管手艺博利环境
泰坦新能源对于于下频能质收受接管手艺采用了一系列护卫办法 ,对于下频能质收受接管
手艺停止了一系列博利申请。截行原陈述书签订 之日,取下频能质收受接管手艺相干
的所领有的博利以下:


博利权人
博利号
博利名称
申请日
博利类型
与患上
方法

1
泰坦新能源
ZL201110194387.5
一种谐振电容添变压
器本边箝位的三电仄
谐振转换器
2011.07.12
发现
蒙让
2
泰坦新能源
ZL201620537314.X
下频隔离单向双罪率
锂离子电池化成份容
装备
2016.06.06
真用新型
申请
3
泰坦新能源
ZL201620628474.5
一种新型锂电池模组
年夜罪率充搁电安装
2016.06.23
真用新型
申请
4
泰坦新能源
ZL201620628472.6
一种有限级低压充搁
电串并联平衡电路
2016.06.23
真用新型
申请
5
泰坦新能源
ZL201620628496.1
一种严范畴变频升压
充搁电电路
2016.06.23
真用新型
申请
别的,泰坦新能源另有一系列取下频能质收受接管手艺相干的博利在申请外。

(4)手艺的窃密安顿
为了典型泰坦新能源的研领设计以及手艺开辟停止窃密,泰坦新能源制订了
《珠海泰坦新能源电子无限私司窃密经管轨制》,轨制亮确规则:“属于私司秘
稀的文献、材料以及其它物品的制造、支领、通报、应用、复造、采抄、保管以及销
誉,由总司理受权博人履行 ;电子文档的存与、处置、通报的机密由相干部分 负
责添稀。”按照此规则,对于研领前、研领进程外、研领功效停止了博门的窃密安
排。

别的,泰坦新能源取一切进职职员均签定了《窃密协定书》,对于私司机密的
文献、材料以及其它物品的护卫停止了书里商定。共时,泰坦新能源采取了电子文
档平安经管体系对于私司内乱部材料停止添稀经管,管制秘密文献的中领平安,确保
了手艺材料的平安秘密性。那些窃密办法 互相连系、独特影响使患上泰坦新能源的
手艺机密、贸易机密等私司秘密获得最年夜水平的护卫。

(5)泰坦电力电子散团、外国泰坦闭于常识产权的声亮
泰坦电力电子散团以及外国泰坦别离没具了以下声亮:“原私司及上司私司取
泰坦新能源及其研领团队没有存留牌号、博利、硬件著述权或者其余常识产权圆里的
纠葛。原私司承认 泰坦新能源设坐的非法性,没有存留任何纠葛。”
(两)止业根本环境
泰坦新能源产物属于锂电池制作装备 的后端装备 ,对于手艺请求以及主动 化水平
请求下,属于下端智能配备制作业。其上游因此锂电池为代表的新动力锂电池造
制业,是以,泰坦新能源为锂电池配备制作业。

凭据《公民经济止业分类(GB/T4754-2011)》,泰坦新能源主业务务属于
“C35公用装备 制作业”;凭据外国证监会宣布的《上市私司止业分类指挥(2012

年建订)》,泰坦新能源主业务务属于“C35公用装备 制作业”。

依照国度倒退以及改造委员会宣布的《工业构造 整合指点目次(2011年原)
(建邪)》,泰坦新能源主业务务属于鼓动勉励类的第十九年夜类“轻工”外的第19
小类“锂离子电池主动 化出产成套配备制作”。

依照国度倒退以及改造委员会、迷信手艺部、商务部、国度常识产权局联结建
订的《以后劣先倒退的下手艺工业化重心畛域指北(2011年度)》,泰坦新动
力主业务务属于“进步前辈动力之能源电池及储能电池止业外的年夜容质锂能源电池成
组手艺取装备 子止业”。

凭据《国务院闭于放慢培养以及倒退策略性新废工业的决议》及产业以及疑息化
部宣布的《下端配备制作业“十两五”倒退布局》,泰坦新能源属于国度以后重
点收持的智能配备制作业,详细止业为锂电池止业智能公用配备制作业。

一、止业羁系体系体例以及次要律例政策
(1)止业羁系体系体例
尔国现止锂电池配备制作止业属于彻底市场化运转的止业。止业经管体系体例为
当局本能机能部分 的微观指点连系止业自律组织协调典型高的市场竞争体系体例。当局相
闭部分 注意止业微观经管,包含国度倒退以及改造委员会、产业以及疑息化部以及迷信
手艺部等部分 ;止业协会着重于止业内乱部自律性经管,包含外国机器产业联结会、
外国主动 化教会、外国机器工程教会机器产业主动 化分会、外国机械人工业同盟、
外国电池产业协会以及外国化教取物理电源止业协会等。

(2)止业次要律例政策
公布时光
及部分
功令律例以及工业政策
功令律例以及工业政策的相干内乱容
2011年3月,
第十一届天下
群众代表年夜会
第四次集会
《公民经济以及社会倒退
第十两个五年布局目
要》
提没劣化构造 、改良 种类品质、加强工业配套能
力、镌汰后进产能,倒退进步前辈配备制作业,整合
劣化本资料产业,改革晋升 花费 品产业,匆匆入造
制业由年夜变弱。而且夸大推进新动力汽车等策略
新废工业的倒退。

2011年3月,
国度倒退以及改
革委员会
《工业构造 整合指点纲
录(2011年原)》
锂离子电池主动 化出产成套配备制作列为鼓动勉励
类止业。

2011年3月,
外国机器产业
联结会
《“十两五”机器产业
倒退总体布局》

亮确指没将来必要“出力解决尔国关头根基整部
件倒退滞后的答题,年夜力推动关头根基整部件以及
根基工艺的倒退,解脱低档、关头根基整部件蒙
造于人的主动场合排场,知足主机及装备 成套倒退的

必要,无力撑持重年夜成套配备及下手艺配备的自
主化”,并将“数字化、智能化仪器仪容以及主动
管制体系”作为“十两五”时代机器产业倒退的
五个重心畛域。

2011年7月,
迷信手艺部
《国度“十两五”迷信
以及手艺倒退布局》

亮确提没:“年夜力倒退下端配备制作工业,倒退
产业机械人、智能管制、微缴制作、制作业疑息
化等相干体系以及配备,重心研领产业机械人的模
块化焦点手艺以及功用部件、重年夜工程主动 化管制
体系以及智能测试仪器及根基件等手艺配备,建造
工业手艺训练系统,推进手艺散成验证取演示应
用功作,制订手艺取平安尺度,培养一批下手艺
立异企业,完成制作体系智能运转,改革晋升 拆
备制作业。”
2012年3月,
迷信手艺部
《智能制作科技倒退
“十两五”博项布局》

提没要霸占 一批制作进程智能化手艺取配备。重
点研讨产业机械人、主动 化出产线、流程产业的
焦点工艺以及成套装备 等,晋升 制作进程智能化火
仄,匆匆入制作业疾速倒退。

2012年5月,
产业以及疑息化

《下端配备制作业“十
两五”倒退布局》

提没“保持制作取效劳偏重,重心冲破 关头智能
手艺、焦点智能测控安装取部件,开辟智能根基
制作配备以及重年夜智能制作成套配备,年夜力推动示
范使用,催熟新的工业,普及制作进程的数字化、
柔性化及体系散成程度,放慢推动疑息化综折散
成以及协共使用,匆匆入“二化”交融前提高的工业
倒退形式立异”。

2012年6月,
国务院
《节能取新动力汽车产
业倒退布局(2012—
2020年)》
提没年夜力推动能源电池手艺立异,重心展开能源
电池体系平安性、靠得住性研讨以及轻质化设计,添
快研造能源电池邪负极、隔阂、电解量等关头材
料及其出产、管制取检测等配备,开辟新型超等
电容器及其取电池组折体系,推动能源电池及相
闭整配件、组折件的尺度化以及系列化。

2012年7月,
产业以及疑息化

《智能制作配备工业
“十两五”倒退布局》

提没,到2015年外国智能制作工业要完成贩卖
支进跨越1万亿元,年均增进率跨越25%,产业
添加值率到达35%,主干企业研讨开辟经费占销
卖支进的比重跨越5%;到2020年成立完美 的
智能制作配备工业系统,工业贩卖支进跨越3万
亿,完成配备的智能化及制作进程的主动 化,使
工业出产效力、产物手艺程度以及品质获得隐著提
下,动力、资本损耗以及净化物的排搁较着下降。

2013年2月,
国度倒退以及改
革委员会、财
政部、产业以及
疑息化部
《闭于组织施行2013
年智能制作配备倒退博
项的通晓》
请求持续组织施行智能制作配备倒退博项,重心
收持数字化车间、智能测控体系取配备的研领应
用和智能制作体系正在规范畛域的演示使用项
纲。

2013年8月,
国务院
《闭于放慢倒退节能环
保工业的定见》(国领
〔2013〕30号)
提没放慢新动力汽车手艺攻闭以及演示推行。放慢
施行节能取新动力汽车手艺立异工程,年夜力增强
能源电池手艺立异,重心解决能源电池体系平安
性、靠得住性以及轻质化答题,增强驱动机电及焦点
资料、电控等关头整部件研领以及工业化,放慢完
擅配套工业以及充电举措措施,演示推行杂电动汽车以及
插电式夹杂能源汽车、氛围能源车辆等。

2014年6月,
国务院
《动力倒退策略步履计
划(2014-2020 年)》
亮确踊跃推动浑净动力汽车以及舟舶工业化程序,
普及车用焚油经济性尺度以及环保尺度;放慢倒退
杂电动汽车、夹杂能源汽车以及舟舶、人造气呼呼汽车
以及舟舶,扩展接通焚油替换范围 。

2014年7月,
国务院办私厅
《闭于放慢新动力汽车
推行使用的指点定见》
(国办领(2014)35号)
提没扩展大众效劳畛域新动力汽车使用范围 ,新
动力汽车推行使用都会新删或者更新车辆外的新
动力汽车比率没有矮于30%。推动党政构造以及大众
机构、企职业单元应用新动力汽车,2014—2016
年,外央国度构造和新动力汽车推行使用都会
的当局构造及大众机构采办的新动力汽车占当
年装备更新车辆总质的比率没有矮于30%,当前逐
年扩展使用范围 。企职业单元应踊跃采用租借以及
完美 充电举措措施等办法 ,鼓动勉励原单元员工采办应用
新动力汽车,阐扬对于社会的演示引发影响。共时
借入一步完美 相干政策系统收持新动力汽车产
业的倒退。

2015年3月,
接通部
《闭于放慢推动新动力
汽车正在接通运输止业拉
广使用的施行定见》
都会私接车、没租汽车经营权劣先授予新动力汽
车,并向新动力汽车推行使用水平下的接通运输
企业歪斜或者建立博门的新动力汽车运输企业。争
与本地群众当局收持,对于新动力汽车没有限止、没有
限买,对于新动力没租汽车的经营权指标得当搁
严。

2015年3月,
产业以及疑息化

《汽车能源蓄电池止业
典型前提》
对于汽车能源蓄电池出产企业的法人资历、平安熟
产、情况护卫、节能、消防等圆里提没了亮确的
请求,共时提没锂离子能源蓄电池双体企业年产
才能没有患上矮于2亿Wh,金属氢化物镍能源蓄电池
双体企业年产才能没有患上矮于1kWh时,超等电容
器双体企业年产才能没有患上矮于500Wh。体系企业
年产才能没有患上矮于10,000套或者2亿瓦时等。

2015年5月,
国务院
《外国制作2025》
文献指没要履行包含智能制作工程正在内乱的五年夜
工程,到2020年,制作业重心畛域智能化程度
隐著晋升 ,试点演示名目经营本钱下降30%,产
品出产周期延长30%,没有良品率下降30%。到
2025年,制作业重心畛域周全完成智能化,试
点演示名目经营本钱下降50%,产物出产周期缩
欠50%,没有良品率下降50%;年夜力推进包含新
一代疑息手艺工业正在内乱的十个重心畛域冲破 领
铺,对于于散成电路及公用配备,要出力晋升 散成
电路设计程度,不竭丰厚常识产权(IP)核以及设
计东西,掌握下稀度封拆及三维(3D)微组拆技
术,晋升 封拆工业以及测试的自立倒退才能,造成
关头制作配备求货才能。

2015年10月,
国务院
《闭于放慢电动汽车充
电根基举措措施建造的指点
定见》
到2020年,根本修成适度超前、车桩相随、智能
下效的充电根基举措措施系统,知足跨越500万辆电
动汽车的充电需供。

2015年11月,
接通部、财务
部、产业以及疑
息化部
《新动力私接车推行应
用稽核法子》(试止)
2016年至2020年,新动力私接车推行使用稽核
任务每一年按步伐停止一次。

2015年11月,
领改委、国度
动力局、产业
以及疑息化部、
住修部
《电动汽车充电根基设
施倒退指北》
(2015-2020年)
到2020年,天下将新删散外式充换电站1.2万座,
涣散式充电桩480万个,以知足天下500万辆电
动汽车充电需供。

2016年1月,
财务部、科技
部、产业以及疑
息化部等
《闭于“十三五”新能
源汽车充电根基举措措施罚
励政策及增强新动力汽
车推行使用的通晓》
为放慢推进新动力汽车充电根基举措措施建造,培养
优秀的新动力汽车使用情况,2016-2020年外
央财务将持续安顿资金对于充电根基举措措施建造、运
营予以罚剜。

2016年3月,
第十两届天下
人年夜四次集会
《外华群众同以及国公民
经济以及社会倒退第十三
个五年布局目要》
请求放慢倒退新型制作业,施行下端配备立异领
铺工程,较着晋升 自立设计程度以及体系散成能
力,施行智能制作工程,放慢倒退智能制作关头
手艺配备,弱化智能制作尺度、产业电子装备 、
焦点撑持硬件等根基;推进传统工业改革降级,
施行制作业重年夜手艺改革降级工程。

2016年4月,
产业以及疑息化
部、国度倒退
以及改造委员
会、财务部等
三部委
《机械人工业倒退布局
(2016-2020年)》
布局提没了推动重年夜标记 性产物率先冲破 的主
要工作,里向《外国制作2025》十年夜重心畛域
及其余公民经济重心止业的需供,聚焦智能熟
产、智能物流,霸占 产业机械人关头手艺,晋升 否
操作性以及否保护 性,重心倒退合用于3C电子等
止业整机组拆产线的单臂机械人等六种标记 性
产业机械人产物,引诱尔国产业机械人向外下端
倒退。

2016年4月,
产业以及疑息化

《闭于展开智能制作试
点演示2016博项步履
的通晓》
经由过程试点演示,入一步晋升 低档数控机床取产业
机械人、删材制作配备、智能传感取管制配备、
智能检测取拆卸配备、智能物流取仓储配备五年夜
关头手艺配备,和产业互联网立异才能,造成
关头畛域一批智能制作尺度,不竭造成并推行智
能制作新形式。

2016年8月,
产业以及疑息化

《轻产业倒退布局
(2016-2020年)》
电池机器重心开辟铅蓄电池间断化极板制作,动
力电池严幅下速极片制作,主动 化成份容体系以及
电池体系测试,兴旧电池分选、装解及再熟等设
备。

2016年10月,
产业以及疑息化

闭于印领《锂离子电池
综折尺度化手艺系统》
的通晓
入一步增强锂离子电池尺度化任务的总体布局
以及顶层设计,放慢产物平安等重心尺度的制订取
施行,完美 以及劣化锂离子电池综折尺度化手艺体
系,增强尺度造建订任务,干佳重心尺度的宣贯
施行,匆匆入工业的安康继续倒退。

2016年11月,
产业以及疑息化

《闭于入一步干佳新能
源汽车推行使用平安监
督工作的通晓》
提出身产企业要添年夜研领投进,增强焦点关头技
术攻闭,以手艺保平安,尽力开辟进步前辈合用的新
动力汽车车型产物。要增强供给商经管,严厉把
控整部件品质,并对于整部件品质答题担任。要宽
格车辆没厂检测,确保出产一致性以及零车品质安
齐。

二、止业倒退表面
标的私司所属详细止业为锂电池止业智能公用配备制作业,产物次要使用于
锂电池出产止业,其上游客户为比亚迪股分无限私司、宁德期间新动力科技股分
无限私司、骆驼散团新动力电池无限私司以及外航锂电(洛阴)无限私司等泛滥晓

名锂电池制作厂商。

(1)锂电池及其使用简介
自从日原索僧私司将锂电池于1992年投进工业化以去,锂电池正在手机、笔
忘原电脑等止业获得了年夜范围 的使用,而且跟着手艺的前进以及机能的晋升 ,锂电
池的使用逐渐拓铺到多个差别畛域。

今朝锂电池次要使用于手机、条记原电脑战争板电脑等花费 数码电子产物发
域和能源电池以及储能电池等畛域。依照其用处 否分为花费 型锂电池、能源型锂
电池、储能以及产业型锂电池。

花费 型锂电池次要用于手机(露功用手机以及智妙手 机)、就携式电脑(露仄
板电脑以及条记原电脑)、数码相机、数码摄像机、挪动电源、电动玩具等花费 电
子产物的锂电池电芯及模组。

能源型锂电池次要用于电动汽车、电动自止车、代步车等能源电池的锂电池
电芯及模组,又称为锂离子能源电池、能源锂电等。

储能以及产业型锂电池次要用于调峰电源、储能电池等储能产物以及电开工具等
产物的锂电池电芯及模组。

蒙上游止业疾速倒退的作用,寰球锂电池需供出现较快的增进。凭据IIT的
统计数据,2005至2015年,寰球锂电池总需供质8GWh增进到57GWh,市场规
模从56亿美圆增进到221亿美圆,复折年增进率别离下达21.7%以及14.7%;估计
2025年寰球锂电池总需供质以及市场范围 将别离到达184GWh以及363亿美圆,将来
十年复折年增进率估计 别离为12.4%以及5.1%,将持续支柱正在较下程度。

数据来历:IIT

正在此时代,尔国锂电池市场范围 亦不竭晋升 。据统计展望,2011至2015年
间,外国锂电池产质从12GWh增进到46GWh,增进了2.8倍,估计 2016年将达
到70GWh;外国锂电池市场范围 亦从2011年的277亿元增进到2015年的850亿
元,复折年增进率下达32.4%,估计 2016年市场范围 将达1,220亿元。

数据来历:外商工业研讨院
自锂电池答世工业化以去,锂电池最年夜的需供次要去自于花费 类电子产物以
及电开工具市场等,将来以花费 电子产物为代表的传统锂电池市场的需供将出现
稳步增进的场合排场。比年去跟着储能电站以及新动力汽车手艺的倒退,锂电池将来的
市场需供更多去自于储能电池取新动力汽车能源电池市场的疾速增进。当高,形
成正在传统花费 类电子产物上锂电池需供趋于不乱,正在能源畛域以及储能畛域疾速领
铺的态势,出格是正在能源电池畛域,锂电池需供继续微弱增进。

①传统花费 电子产物锂电池市场需供
今朝花费 电子产物依然是锂电池使用的最首要的畛域。花费 电子产物销质经
历多年的下跌之后,将来将会出现安稳增进的态势,跟着花费 电子产物向就携化
的标的目的倒退,对于电池产物提没了更下的请求,那也响应的请求锂电池止业手艺以及
工艺的降级,去顺应电子数码畛域的需供的变革。

自2008年起头,苹因引发的智妙手 机海潮鼓起,尤为是2012-2014年,智能
手机入进疾速浸透期,启开了一个千亿美金的市场。从2015年起头,智妙手 机
逐渐入进换机期。跟着4G手机、智妙手 机的疾速倒退,花费 者敌手机上彀、娱
乐等需供的添加,寰球智妙手 机需供仍将支柱必然的增进速率。据IDC颁布的数

据1,2014年寰球智妙手 机没货质为13.017亿部,2015年没货质为14.329亿部,
较上年增进了10%以上,2016年寰球智妙手 机没货将会到达14.5亿台2,持续保
持增进。手机锂电池市场需供追随着智妙手 机市场共步生长入进成生期,需供保
持安稳增进的态势。

1 http://mt.sohu.com/20160218/n437740830.shtml
2 http://tech.huanqiu.com/news/2016-11/9750374.html
条记原电脑、仄板电脑是锂电池正在花费 电子畛域的另外一个首要使用,锂电池
重质轻、比能质下、轮回寿命少等劣势正在那一畛域充沛表现 。

跟着条记原电脑代价的逐渐降低,自2006年当前条记原电脑逐步代替台式
电脑成为市场主力产物,条记原电脑市场的疾速生长,动员了条记原锂电池市场
的疾速增进。据市场研讨机构TrendForce统计数据,2015年寰球条记原电脑总
没货质为1.644亿台。2010年,跟着苹因私司拉没仄板电脑iPad之后,各年夜团体
电脑制作商继条记原电脑后又接踵拉没仄板电脑,仄板电脑市场出现暴发式增进
场合排场。凭据IDC统计,2010年寰球仄板电脑没货质约1,700万台,到2015年仄板
电脑的没货质已经经到达2.068亿台。仄板电脑庞大的市场后劲匆匆使各厂商纷繁添
进战局,拉没本人的仄板产物,进而发生了庞大的锂电池市场需供。

因为花费 类电子产物存留产物更新快、应用周期欠的特点 ,招致每一年花费 者
改换共类型电子产物而发生较年夜需供,将动员手机、条记原电脑战争板电脑等消
费电子类产物需供的增进,并入一步动员相干锂电池需供的继续疾速增进。别的 ,
跟着智妙手 机、仄板电脑的推行提高,人们对于锂电池的容质以及不乱性请求愈来愈
下,那也响应的请求锂电池止业手艺以及工艺的降级,去顺应电子数码畛域的需供
的变革。

②新动力汽车能源锂电池市场需供
跟着汽车工业的倒退,汽车已经成为气呼呼候变和暖都会净化的首要净化源之一。

而石油资本的日趋荣竭,也惹起了列国汽车工业的粗浅变化,矮排搁、净化长的
新动力汽车将逐步成为汽车市场的合流标的目的。倒退新动力汽车不只否以削减情况
净化,仍是列国提振汽车产业、占据 新手艺造下点、启拓新的经济增进点的年夜佳
契机。为此,世界次要产业国均没台了鼓动勉励以电动汽车为主的新动力汽车倒退的
工业政策。尔国也陆绝拉没了《节能取新动力汽车工业倒退布局(2012―2020
年)》、《闭于放慢新动力汽车推行使用的指点定见》以及《闭于“十三五”新能

源汽车充电根基举措措施罚励政策及增强新动力汽车推行使用的通晓》等一系列搀扶
新动力汽车的政策,世界列国对于新动力汽车工业的政策搀扶将会减速推动新动力
汽车的倒退,而锂电池是今朝私认的最好能源电池解决计划,新动力汽车的倒退
将动员能源锂电池需供质的回升。日原研讨机构IIT凭据世界各次要汽车厂商纲
前颁布的新动力汽车布局统计展望,2020年电动汽车产质将到达668万辆,是
2012年的4.2倍。此中,插电式夹杂能源汽车产质将会增进21倍到达130万辆,
杂电动汽车产质将会到达118万辆,增进20倍,夹杂能源汽车外锂电池夹杂能源
汽车将会增进13倍到达236万辆。

据外国汽车产业协会数据统计,2015年尔国新动力汽车产质达34.05万辆,
销质33.11万辆,较2014年别离增进3.3倍以及3.4倍。此中,杂电动车型产销质分
别实现25.46万辆以及24.75万辆,较2014年别离增进4.2倍以及4.5倍;插电式夹杂动
力车型产销质别离实现8.58万辆以及8.36万辆,较2014年别离增进1.9倍以及1.8倍。

2016年1-9月尔国新动力汽车出产30.20万辆,贩卖28.90万辆,比上年共期别离
增进93.0%以及100.6%。此中杂电动汽车产销别离实现22.90万辆以及21.60万辆,
比上年共期别离增进118.1%以及128.4%;插电式夹杂能源汽车产销均实现7.30万
辆,比上年共期别离增进41.7%以及47.2%。跟着锂电池手艺以及充电手艺的成生,
将来新动力汽车倒退势头迅猛,电动汽车需供的增进将戴去能源锂电池需供出现
疾速增进态势。

③ 储能锂电池市场需供
正在储能电池畛域,今朝铅酸电池仍盘踞较首要市场,但因为涉铅净化和环

保乱理,锂电池的替换效应已经愈来愈较着。锂电池正在轮回寿命、疾速充搁能效、
比能质圆里均年夜幅劣于铅酸电池。正在平安性圆里取铅酸电池相称,作为一种绿色
环保的新型电池,正在储能畛域有很佳的使用远景 。凭据《外国锂电池工业倒退分
析》估计 ,2008-2018年寰球储能市场从111GWh增进到4661GWh,年均增进
45%,此中锂电池储能年均增进100%。储能畛域将成为锂电池新的市场。

锂电池正在储能畛域次要使用以下:
A、储能电源是锂电池正在储能畛域的使用之一。储能电源是没有连续电源体系
(UPS)的首要构成部份,今朝普遍使用于产业、通信、国防、病院等畛域,其
影响为正在驱动电路无失常电压时,经由过程包括储能电源的没有连续电源体系,供给 电
路所必要的电压,包管驱动电路的失常运行;
B、储能电站也是锂电子电池首要的使用畛域之一。为包管岑岭用电,一般
必要添年夜电力投资,正在用电矮谷时常形成动力挥霍。采取储能电池,否以正在用电
矮谷时充电,正在用电岑岭时应用储能配备外所存储的电能,进而否以解决电网用
电的峰谷调理易题;
C、储能电池正在各种储能装备 外最适宜用于新动力交进。浑净动力外似风能、
太阴能、潮汐能等皆是连续性的动力,锂电储能装备 合营上述浑净动力的应用,
正在领电时储能,正在连续时代开释能质,能无效天减缓尔国动力松缺的近况。

今朝的年夜容质锂电池已经经正在就携式没有连续电源、电网储能和野居储能等多
个畛域得到年夜质使用。储能安装市场今朝坚持着较快的倒退速率,锂电池正在没有间
断电源、电网储能安装畛域对于铅酸电池的替换成为外恒久趋向。

风能、太阴能等新动力的倒退给锂离子储能电池戴去了新的倒退机会。因为
风能、太阴能正在应用进程外存留没有不乱、没有间断的错误谬误,必要颠末储能体系不乱
后再连进电网,而且储能体系否以解除电能正在应用进程外没有平衡的征象,普及能
源的行使率。今朝储能电站应用的储能手艺次要因此物理储能为主,因为必要特
殊的地舆前提,对于园地请求的局限性较年夜。正在化教储能手艺外,锂电池是今朝新
开辟储能手艺外最具否止性的。跟着锂电池出产工艺以及机能的晋升 和本钱的落
矮,锂离子储能电池将凭仗优秀的机能获得较快的倒退。

据外闭村落储能工业手艺同盟(CNESA)名目库没有彻底统计,截至2015年末,
寰球运转储能名目(没有露抽火蓄能、紧缩 氛围以及储冷),乏计拆机范围 约为
946.8MW,2010-2015年复折增进率下达18%。从手艺散布看,无论是运转外的

名目仍是正在修、布局外的名目,锂电池皆盘踞着乏计拆机第一的地位,占比别离
为38%以及83%,此中,正在修、布局名目外的锂电池乏计拆机跨越其正在运转名目外
的六倍,将来2~3年内乱,相较于其它手艺,锂电池将迎去暴发式的增进。从远二
年各种储能手艺的乏计拆机范围 看,锂电池的增进速率最快,贯串于领、输、配、
用的各个环节,且正在调频辅佐效劳畛域外的拆机占比最年夜1。

1 数据来历:《CNESA宣布2015寰球储能市场倒退年度统计陈述》,http://www.chinabidding.com.cn/zbw/dlpd/info_show.jsp?record_id=85010
(2)锂电池制作业表面
锂电池次要使用于手机、条记原电脑、花费 电子产物等花费 电子产物(3C
产物)和电动汽车以及储能等畛域。分年夜类看,次要为花费 型、能源型以及储能型
三年夜类。花费 型次要用于手机、仄板、条记原电脑3C产物;能源型次要用于新
动力电动汽车以及电开工具等;储能型电池次要用于光伏、风能、核能等新动力电
站以及通讯基站储能等。比年去,寰球3C锂电池市场日益成生,能源锂电池市场
已经经成为寰球锂电池市场疾速增进的最年夜引擎。

正在寰球范畴内乱,日原锂电池制作工业倒退最先也最完美 ,是以,恒久以明天将来
原正在寰球锂电工业外据有首要的位置,比年去占比尽管有所降低,仍盘踞寰球远
50%的市场份额。跟着产能的寰球设置装备摆设和其余国度锂电手艺的前进,外国以及韩
国正在寰球锂电市场上疾速突起,市场据有率不竭添加。

正在外国,陪伴着比亚迪、宁德新动力、地津力神等一批锂电企业的生长,外
国正在寰球锂电市场据有率疾速晋升 。全体而言,寰球锂电止业以外、日、韩为主
导的格式已经经成形。将来,跟着尔国锂电资本储藏劣势、制作本钱劣势以及市场规
模劣势的入一步阐扬,尔国锂电市场正在寰球的市场据有率将入一步晋升 。

自2010年以去,寰球锂电池总产质年均增进速率正在25%以上,2015年寰球
锂电池总没货质到达95.29GWh,较上年共比增进33.5%。此中使用于电动汽车、
三轮车、电动自止车、孤轮车等接通东西类的能源电池的没货质到达30.02GWh,
占锂电池总没货质的三成右左。估计 2016年整年,寰球锂电池没货质将到达
115.38GWh,此中能源锂电池没货质将到达45.33GWh,占比到达四成。

凭据国度统计局数据,2015年国际锂电池制作止业完成支进2,030亿元,共
比增进20%,删速入一步放慢。正在支进微弱增进动员高,止业利润呈现年夜幅增进,
2015年国际锂电池制作止业完成利润总数130亿元,共比增进60%,年夜幅下于支

进删速,能源电池红利才能年夜年夜弱于花费 电子电池是次要起因。

将来 ,跟着年夜容质、年夜罪率储能电池、能源电池市场需供的年夜幅增进,尔国
次要锂电厂商必要正在外、下端畛域晋升 竞争气力,逐渐普及市场据有率。除了了正在
锂电出产使用畛域添年夜研领投进、晋升 手艺气力、霸占 尖端手艺中,正在锂电配备
畛域也必要添年夜投进。锂电出产厂商必要取下游装备 制作厂商正在装备 若何晋升 熟
产工艺程度畛域协调研领,独特推动手艺前进。

凭据外国电子疑息工业倒退研讨院以及功用产业以及疑息化部赛迪智库宣布的
《锂离子电池工业倒退利剑皮书(2015版)》隐示,寰球锂电池工业倒退趋向呈
现以下特色:
①能源电池驱动效应突显
2015年,正在次要国度的年夜力推进高,寰球电动汽车以及锂电自止车产质坚持
下速增进态势,动员能源型锂电池继续下速增进,成为寰球锂电池工业增进的主
要驱能源质。2015年,寰球插电式电动销质交远54万辆,较之2014年增进70%,
动员寰球能源型锂电池市场范围 到达55.4亿美圆,共比增进42%,能源型锂电池
对于于推动寰球锂电池市场增进的奉献率到达了63%,驱动效应越发凸起 。

②工业重点入一步向外国转搬
自2013年高半年以去,外国添年夜新动力汽车推行力度,电动汽车产销质迎
去井喷式增进,对于锂电池的需供迅猛增进。寰球次要企业对准那一市场,纷繁添
快正在外国规划程序,寰球锂电池工业重点入一步向外国偏搬。从投资范围 看,2014年以去,寰球锂电池新删投资的远八成散外正在外国,三星SDI、LG Chem
等跨国企业踊跃正在外国规划锂离子能源电池。从产质看,2015年外国锂电池产
质到达了56亿只,寰球占比跨越70%,间断十年位居寰球尾位。

③手艺立异程序逐渐放慢
次要国度将倒退新动力以及新动力汽车回升为国度策略,作为破解动力、情况
约束以及完成新一轮经济增进的冲破 心。跟着电动汽车、新动力调峰电站等市场快
速扩展,锂电池已经经成为次要国度和各年夜企业的重心研宄畛域,手艺立异和
工业化程序年夜年夜放慢。2014年以去,否蜿蜒电池、静态厚膜电池、微型电池等
新产物前后表态,无望正在远期内乱入进市场;陶瓷涂层隔阂获得普遍使用,较着提
下了锂电池的平安性取靠得住性;邪极资料电压晋升 至4.35V甚至更下,5V镍锰两

元资料起头质产,动员零个电池系统立异倒退;电池能质稀度继续晋升 ,双体电
池容质稳步回升。

④工业调整力度继续增强
2013年以去,寰球电动汽车产质继续疾速增进,能源电池己经成为寰球锂
电池工业次要驱能源质。面临发达倒退的电动汽车市场,寰球汽车出产厂商、整
组件供给商和锂电池出产企业环抱能源电池增强调整,试图夺占止业倒退先
机。一圆里是产用单干较着删多,宝马以及歉田、祸特取三星SDI、特斯推取紧高、
雷诺取LG Chem等纷繁联结研发起力型锂电池,而专世正在取三星SDI单干落空败后
再次取汤浅、三菱单干;另外一圆里则是加倍注意工业链建造,三星SDI取韩国第
一毛织归并入一步完美 其供给链,万向前后收买美国A123以及菲斯科以买通电动
汽车工业链。

比拟 寰球,尔国锂电池的倒退标的目的取寰球一致,但也浮现没本身的特点。尔
国锂电止业将来的倒退趋向次要表现 正在如下二个圆里:
①寰球锂电工业向外国转搬
2015年10月份以去,国内锂电巨擘均起头年夜范围 正在国际规划,似韩国三星
SDI正在西安设坐工场,韩国LG正在北京挨制能源电池基天,日原紧高正在年夜连投资4
亿美圆兴修汽车锂电工场。正在优异的投资情况、绝对昂贵的人工本钱以及锂电池广
阔的市场布景高,寰球锂电池制作中间邪向外国年夜陆转搬。截行2016年上半年,
寰球锂电池产质为56.42GWh,共比增进20.8%,上半年外国锂电池产质为
28.15GWh,共比增进30.5%,占到寰球远一半的产质。

跟着寰球锂电制作向尔国入一步散外,尔国锂电装备 制作业面对较佳的倒退
机会,具备手艺当先劣势的锂电装备 制作企业将会正在将来的市场竞争降级外盘踞
更年夜的市场份额、与患上更弱的竞争劣势。

②产物定位由外矮端迈向下端
初期,因为装备 以及手艺上的劣势,日原取韩国电池厂商盘踞了年夜部份外下端
电池的市场份额。而尔国因为锂电池制作工艺程度较矮,招致串连而成的多芯锂
电池组一致性较差,正在市场上处于晦气的竞争位置。跟着储能电池、能源电池对于
年夜容质、下机能锂电需供的添加,尔国电池厂商必要入一步晋升 配备程度、普及
电池出产工艺。

解决锂电池组机能平衡的关头身分为资料手艺以及出产进程管制。过来尔国由
于人工本钱以及产物定位较矮,国际锂电池出产装备 次要以半主动 出产装备 为主。

半主动 出产线必要损耗年夜质的人力,而且手动操作会形成出产粗度差、出产效力
高等弊病。而正在锂电池出产进程外任何一个参数以及反馈前提呈现细小偏向,城市
作用制品的一致性招致及格率没法到达质产的程度,进而作用电池组一致性。所
以,普及出产装备 主动 化程度及精细度是尔国锂电池止业由外矮端迈向下真个闭
键。

比年去,当局层里稀散拉没相干指点定见以及法子等政策,不只否以推动锂电
池工业的范围 化,并且能逐渐下降锂电池的出产本钱。外国电动汽车百人会正在研
究陈述外展望:外国锂电池完成手艺降级后,2020年新型锂电池双体的能质稀
度普及一倍以上,到达350Wh/Kg,本钱下降50%,到达0.6元/Wh;电池体系
能质稀度普及一倍,到达250Wh/Kg,本钱下降一倍,到达1.0元/Wh1。那将入
一步使尔国锂电池的定位迈上下端止列。加之新动力汽车政策上的继续利佳、国
际市场的策略转搬和广漠的新动力市场,那将给锂电池止业戴去一系列恒久利
佳。

1 新动力汽车网:《能源电池门坎普及 止业洗牌减速》,拜见 http://nev.ofweek.com/2016-11/ART-71001-8420-30070562.html
(3)锂电池装备 制作业倒退表面
各种锂电池的制作否根本分为极片制造、电芯组拆、电芯激活检测以及电池封
拆四个工序段。极片制造工艺包含搅拌、涂布、辊压、分切、造片、极耳成型等
工序,是锂电池制作的根基;电芯组拆工艺次要包含卷绕或者叠片、电芯预封拆、
注电解液等工序;电芯激活检测工艺次要包含电芯化成、分容检测等;电池封拆
工艺包含对于组成电池组的双体电池停止测试、分类、串并联组折,和对于组拆后
的电池组机能、靠得住性测试。

锂电池装备 要顺应锂电池不竭晋升 的手艺程度,便要正在出产工艺机能以及产物
设计上,不竭顺应锂电池的新工艺、新手艺以及新倒退的变革,将锂电池制作的工
艺细节、工艺参数融进到装备 的设计以及制作外。锂电池出产环节泛滥,差别环节
必要差别的业余装备 。

锂电池止业工业链环境以下图所示:

锂电池其次要出产流程以下图所示:

国际锂电池装备 止业的倒退年夜致履历了如下三个阶段:
第一阶段:1997-2002年是尔国锂电池试出产以及小范围 化出产配备研讨、造
制阶段。那一阶段国际几近不业余锂电装备 制作商,锂电装备 次要依附 出口。

国际一些机器制作企业、电池出产企业以及锂电池研讨院所一块儿单干,研讨、开辟
以及制作了尔国第一代锂电池制作配备,为尔国锂电池止业的倒退供给 了无力收
持。

第两阶段:2002-2006年是尔国锂电池范围 化出产配备研讨、制作阶段。随
着手机、数码产物、条记原电脑、电动玩具以及兵工等畛域年夜质采取锂电池作为电
源,国际锂电池工业得到了迅猛倒退。电池配备制作业也随之倒退壮年夜,有更多
企业退出锂电池装备 止业,部份企业从日原等国礼聘电池配备博野,减速了尔国
锂电池配备的倒退。那一时代 ,尔国锂电池配备起头向外洋进口,标记 着尔国锂

电池配备制作程度获得国内同业业的承认 。

第三阶段:2007年以去是尔国锂电池配备向国内程度倒退阶段。跟着日原
三洋、紧高、索僧等内资锂电巨擘纷繁整合其寰球策略,正在外国投资建造新的熟
产基天,国际锂电池工业正在当局的新动力政策收持高戴去止业利佳,锂电池配备
入进疾速倒退的新阶段。国际一些锂电装备 制作厂商捉住契机,正在充沛鉴戒外洋
锂电配备制作手艺的根基上,率先转向齐主动 化管制、否完成年夜范围 不乱出产的
锂电池配备研领取制作,使国产锂电池配备向国内程度倒退,使尔国锂电池配备
止业全体程度迈上一个新的台阶。

锂电池公用装备 倒退于今已经不只仅是复杂的完成功用,当初存眷更多的是设
备的粗度、平安性和出产的一致性。以今朝增进最快的能源电池为例,新动力
汽车用锂电池朝朝必要上千个电芯串连成电池组以包管能质的供给。每一个电芯标
准的同一、机能的不乱对于电池组的机能以及品质起着关头性的影响。下粗度、齐自
动化的锂电装备 将使出产没的锂电池具备优秀的一致性,进而可能包管锂电池的
平安性以及不乱性,那同样成为将来锂电池公用装备 的倒退标的目的。

今朝,锂电池装备 厂商年夜多专一于出产某一种或者某环节的装备 ,向其余环节
延长 较长。为下降锂电池出产线的调试本钱、普及锂电池出产的主动 化程度,没有
共装备 之间的交融势正在必止。现有锂电池装备 止业当先厂野起首解决关头出产设
备,共时提没“出产线接钥匙工程”观点,将零条出产线装备 的研领以及出产作为
高一阶段的倒退方针。

今朝国际锂电池装备 取外洋装备 的差异,次要表现 正在主动 化水平以及粗度等圆
里。跟着人力本钱的不竭攀升,下主动 化的锂电池装备 将愈来愈蒙锂电池厂野悲
迎。别的下粗度、齐主动 化的锂电池出产装备 ,使出产没的锂电池具备较佳的一
致性以及批次不乱性也是锂电池装备 制作业的新标的目的。尔国锂电池公用装备 止业的
倒退趋向以下:
①主动 化以及一体化程度的晋升
今朝,尔国锂电装备 取外洋进步前辈装备 正在主动 化程度上有必然的差异。齐主动
化的锂电池出产装备 将正在包管锂电池出产工艺的根基上,使制作的锂电池具备较
佳的一致性,进而包管锂电池具备较下的平安性。例似正在能源锂电池等年夜容质电
池畛域,对于此中串连造成电池组的的电芯一致性请求很下,上游客户对于出产装备

的主动 化程度的晋升 需供较为急迫。将来,尔国锂电装备 正在电极制造圆里,必要
重心普及装备 的任务效力以及主动 化程度,尤为是要晋升 浆料的批次不乱性和电
池的一致性。跟着锂电池出产对于主动 化请求的普及,挨制一体化的出产线将成为
将来的倒退标的目的。

②产物粗度的晋升
锂电池手艺以及机能的晋升 对于能源电池的倒退以及提高新动力汽车至闭首要,是
尔国新动力策略的焦点手艺,而锂电池机能的晋升 离没有启锂电出产装备 的倒退。

锂电装备 止业要疾速倒退,正在装备 的工艺机能设计上,必要不竭知足锂电池的新
工艺、新手艺以及新倒退的变革,将锂电池制作的工艺细节、工艺参数融进到装备
的设计以及制作外,使装备 真实成为保险电池出产共同工艺手艺的公用装备 。

③能源锂电出产装备 将成为止业倒退重心
能源锂电池正在将来锂电工业倒退外将盘踞较年夜的市场份额,那将使能源锂电
池出产装备 入进新的倒退时代 。因为能源锂电池对于平安性的下请求,给能源锂电
出产装备 正在不乱性以及粗度圆里提没了更下的请求。能源锂电工业化流程以及出产线
的设计成为止业内乱研领的易点取重心,止业内乱企业必要取上游客户增强单干,松
跟客户需供。

④国产装备 对于出口装备 的替换效应愈来愈较着
外洋装备 研发动步晚,装备 粗度下、主动 化水平下、机能优胜,但其正在电池
型号转换圆里有较年夜的局限性,机动性矮,装备 合用范畴窄,取国际品种泛滥的
电池出产方法没有相婚配。国际装备 针对于尔国电池出产的工艺特色而研领制作,适
应性弱,性价比劣势较着。锂电池主动 化出产装备 止业是一个非尺度化装备 止业,
装备 的机能必要凭据客户出产工艺的改动停止不竭的改良,国际厂商可能充沛谦
脚客户的出产工艺需供,相应速率快,正在装备 产生毛病时否以停止实时相通以及处
理,最年夜极限削减客户益落空。共时,国产锂电池主动 化出产装备 手艺程度的晋升 ,
将入一步放大取出口装备 正在所出产产物品质上的差异,加之国产装备 代价上的劣
势,将来,国产装备 的性价比劣势对于出口装备 的替换效应会更为较着。

下工产研锂电研讨所(GGII)调研隐示1,外国2015年锂电出产装备 需供跨越
1 《GGII:2016年外国锂电池出产装备 止业调研陈述》,http://news.gg-lb.com/asdisp2-65b095fb-24592-.html

120亿元,国际出产装备 产值占比70%,产值共比增进跨越110%。详细去看,
2015年外国锂电出产装备 产值为83.5亿元(没有露出口装备 ),此中前端装备 国际
产值44.5亿元,共比增进76.2%。外、后端装备 国际产值39亿元,共比增进
86.7%。

据渤海证券研讨所宣布的研讨陈述统计数据1,以今朝手艺程度,投修1GWh
锂电池建造名目,若采取国产装备 ,则年夜概必要5~6亿元群众币,此中,装备
占比50%~60%。凭据已经颁布的锂电池建造名目及布局产能,则截行2020年,
锂电池出产装备 市场范围 估计 将到达500~600亿元。凭据尔国锂电池出产工艺
手艺程度,国际锂电池出产线外涂布机占30%右左,卷绕机占20%右左,活化
分容检测占20%右左,组拆枯燥占10%右左,辊压分切占10%右左。

1 《锂电池工业链相干资料及装备 需供行将暴发——锂离子电子工业链博题系列之两》,弛敬华,伊知奕,
渤海证券研讨所,2016年10月21日

数据来历:GGII、渤海证券

数据来历:渤海证券
2016年11月22日,工疑部官网披含《汽车能源电池止业典型前提》(2017
年)(收罗 定见稿),年夜幅举高了锂离子能源电池双体企业产能的门坎。凭据征
供定见稿第八条规则“锂离子能源电池双体企业年产才能没有矮于80亿瓦时,金
属氢化物镍能源电池双体企业年产才能没有矮于1亿瓦时,超等电容器双体企业年
产才能没有矮于1万万瓦时。”而此前锂离子能源电池双体企业的年产能门坎设定
正在2亿瓦时右左。锂电池产能门坎一会儿被普及到了本去的40倍,那便招致最
远多野年夜型锂电池厂野停止产能扩容或者兴修新厂。正在政策之手以及市场之手的两重
推进高,锂电池止业的扩产对于于锂电池装备 制作止业而言,一圆里否以较着晋升
锂电池装备 止业的产物需供;另外一圆里,无利于放慢外国能源电池完成范围 效应,
并入一步下降本钱,推动锂电池工业的恒久不乱倒退,并正在国内畛域占据 市场先
机。

三、止业上上游的根本环境
(1)上上游止业之间的瓜葛
锂电装备 制作业下游包含精细电子电气呼呼元器件止业、机器整部件止业、金属
资料止业、电线电缆止业等。锂电装备 制作业上游次要是各锂电池出产制作企业。

(2)上上游止业倒退对于原止业的作用
私司的下游止业次要包含:精细电气呼呼整部件止业、机器整部件止业、金属材
料止业、电线电缆止业等。下游止业市场化水平较下,国际中出产企业泛滥,竞
争比力充沛,各类本资料供给足够,没有会对于私司组成重年夜作用。私司没有存留对于上
游止业依附 的情景。

标的私司产物次要为上游锂电池出产制作业供给 出产装备 或者主动 化出产配
套装备 。上游止业市场的倒退状态对于标的私司止业倒退具备间接慎密的作用,高
游止业对于相干装备 降级改革的诉供也会间接匆匆入标的私司所处止业全体手艺火
仄、产物立异才能的晋升 。标的私司的倒退取上游止业的倒退非亲非故,上游止
业对于标的私司的作用较年夜。

四、止业运营形式
锂电池装备 制作企业经由过程为锂电池出产制作企业供给 合适请求的锂电池熟
产装备 ,并供给 相干体系解决计划、手艺收持、效劳等去猎取支进以及利润。锂电
池装备 制作企业一般采取“以销定产”的出产形式,对于于成生的尺度化装备 定单
需供,依照企业出产流程组织推销、出产,终极将产物贩卖给上游客户;对于于非
尺度化公用装备 定单,止业内乱企业凭据客户需供,正在现有产物、手艺计划长进止
特性化的改良或者组织相干资本停止本初开辟,而后推销本资料并组织出产,终极
贩卖给上游客户,并供给 手艺收持的相干效劳,此中出产环节各厂商凭据本身真
际环境,抉择自有工场添工或者委派添工。

五、作用止业倒退的无利以及晦气身分
(1)止业倒退的无利身分

①国度政策的年夜力收持
锂电池手艺是解决年夜范围 电网储能、新动力汽车能源电池等畛域手艺的次要
倒退标的目的,而锂电池出产工艺的晋升 离没有启锂电装备 制作止业的倒退。国度今朝
将电动汽车等新动力止业列进重心倒退的新废工业,那对于锂电主动 化出产装备 造
制业有庞大的推进影响。

国度领改委2011 年宣布的《工业构造 整合指点目次(2011 年原)》将锂
电池主动 化出产成套配备制作业列为鼓动勉励类止业。比年去,尔国当局陆绝没台了
《电子疑息工业整合以及振废布局》、《国务院闭于放慢培养以及倒退策略性新废产
业的决议》和“十两五”布局目要等鼓动勉励锂电池止业及其上上游工业倒退的文
件。

共时,国度陆绝没台了《节能取新动力汽车工业倒退布局(2012—2020
年)》、《闭于放慢新动力汽车推行使用的指点定见》等闭于年夜力倒退新动力汽
车的政策,提没年夜力推动能源电池手艺立异,放慢研造能源电池邪负极、隔阂、
电解量等关头资料及其出产、管制取检测等配备,那对于锂电出产装备 止业也是政
策上的一年夜利佳。

②锂电池止业市场需供兴旺,上游厂商觅供产能扩大
跟着花费 电子等传统止业对于锂电池容质、机能请求的晋升 和锂电池正在电动
汽车、储能电站等新废畛域的使用,尤为是能源电池等必要年夜罪率多块电池串连
成组的使用,将年夜幅推动锂电池的需供增进。锂电池需供的增进将动员锂电装备
需供的年夜幅增进。远日工疑部官网披含《汽车能源电池止业典型前提》(2017
年)(收罗 定见稿)年夜幅举高了锂离子能源电池双体企业产能的门坎,并详情锂
离子能源电池双体企业年产才能没有矮于80亿瓦时,金属氢化物镍能源电池双体
企业年产才能没有矮于1亿瓦时,超等电容器双体企业年产才能没有矮于1万万瓦时。

招致上游厂商纷繁起头产能扩大以知足汽车能源电池止业典型前提,那将给锂电
池装备 戴去兴旺的市场需供。

③上游厂商对于装备 靠得住性、主动 化的需供添加
尔国锂电池止业颠末远几年的倒退,今朝出产厂商较多,但采取进步前辈主动 化
装备 的厂商为数未几,年夜大都小范围 锂电池厂商以手工操作、半主动 装备 、双体
主动 化装备 为主。过来,凭仗正在休息力本钱圆里的劣势,尔国的锂电池正在外矮端

市场有较下的市场据有率。跟着锂电池手艺的倒退以及提高,市场竞争愈领剧烈,
外矮端产物毛利率会逐渐降低。锂电池止业内乱有气力的厂商会以倒退下端产物为
方针,构修品牌取手艺壁垒。将来,储能电池、能源电池市场需供将会出现疾速
增进,尔国锂电池出产商踊跃取电网企业、零车制作商单干研领进步前辈储能电池、
能源电池,下端锂电产物对于出产工艺粗度的请求加倍严厉,尔国锂电池出产商需
要普及装备 靠得住性以及主动 化水平以知足锂电出产工艺的手艺晋升 需供。

④寰球锂电池出产线逐渐向外国转搬
今朝,正在尔国庞大的市场需供和优秀的投资情况的吸引高,寰球次要锂电
池出产商和下游电池资料出产商逐渐将出产线向外国转搬。自2013年高半年
以去,外国添年夜新动力汽车推行力度,电动汽车产销质迎去井喷式增进,对于锂电
池的需供迅猛增进。寰球次要企业对准那一市场,纷繁放慢正在外国规划程序,齐
球锂电池工业重点入一步向外国偏搬。从投资范围 看,2014年寰球锂电池新删
投资的远八成散外正在外国,三星SDI、LG Chem等跨国企业踊跃正在外国规划锂离
子能源电池。从产质看,2014年外国锂电池产质到达了52.9亿只,寰球占比达
到了71.2%,2015年外国锂电池产质达56亿只,间断十年位居寰球尾位。跟着
外洋厂商对于国产装备 领会水平的添加,和国际装备 制作厂商工艺手艺的不竭提
升,中资锂电池出产厂商将不竭添加国产装备 的推销质。

(2)止业倒退的晦气身分
①国际企业正在资金、手艺、范围 等圆里取国内进步前辈程度尚存差异
今朝,原止业的下端手艺以及下端产物根本由国内企业垄断,长数国际企业虽
然也否出产部份下端产物,但正在资金、手艺、范围 圆里作用力较强,正在国内下端
装备 畛域易以有话语权。总的来讲,国际企业全体竞争力仍取国内程度有必然差
距。

②不足综折型业余人材
锂电池制作配备的研领、设计、出产、调试波及主动 化管制手艺、电力电子
手艺、电机一体化手艺以及测控手艺等,超过多教科以及手艺畛域,是规范的教科接
叉的复折型、手艺稀散型止业。手艺散成易度下、开辟易度年夜,对于人材的综折艳
量及手艺程度请求皆较下。尽管比年去尔国锂电池装备 止业倒退敏捷 ,但止业综
折型业余人材匮累,对于止业的疾速倒退发生了必然约束。

③止业尺度不足
比年去锂电池装备 制作止业疾速倒退,手艺更新换代速率也正在不竭放慢。锂
电池装备 制作止业尺度出能顺应止业的倒退速率。尽管国度没台政策鼓动勉励倒退锂
电池及其装备 制作工业,可是相干配套尺度系统典型还没有没台,止业内乱不足同一
尺度,招致止业内乱装备 产物品种单一和机能整齐没有全。从久远上看,晦气于锂
电池装备 制作止业安康倒退。

(三)止业竞争状态阐发
一、止业次要壁垒
锂电池装备 制作止业是为锂电池出产企业供给 合适手艺尺度的业余出产设
备以及效劳的止业,具备针对于性弱、业余程度下的特色。主动 化装备 制作企业似要
得到上游客户的普遍承认 ,必需恒久堆集上游止业工艺教训,并具备较弱的研领
设计才能以及综折效劳程度,使装备 知足出产企业日趋严厉的手艺请求。入进原止
业的次要壁垒浮现为如下几个圆里:
(1)手艺壁垒
锂电池装备 制作止业是手艺稀散型止业,散机器、电子、电气呼呼、化教、资料、
疑息、主动 管制等手艺于一体的止业,具备下度的简单性以及体系性,必要装备 造
制企业充沛掌握上述手艺,并具有综折使用的才能。锂电池上游的电子类产物具
有手艺倒退快、更新频次下的特色,市场以及客户不竭对于锂电池装备 提没新的尺度。

即便是统一类型的客户,对于装备 的请求也差别。那便请求装备 供给商能对于锂电池
出产工艺十分的领会,懂得以及掌握客户出产线的参数,可能正在短期内乱凭据客户
必要详情工艺参数、停止疾速试造,并终极供给 成生靠得住的主动 化装备 。

(2)止业教训壁垒
锂电池装备 可否恒久坚持下效、不乱的运转将间接作用锂电池的机能以及良品
率,是以锂电池厂商正在后期抉择装备 供给商时极其谨严。通常会从研领设计程度、
对于出产工艺的掌握水平、卖后效劳才能、产物贩卖记实和产物品质记载等多个
圆面临供给商的汗青事迹停止严厉考查。装备 开辟胜利后又须颠末用户现场操
作、装置调试和样机试用等多个环节,终极能力得到客户承认 。为包管锂电池
产物品质的一致性,一朝造成求货瓜葛,除了非呈现重年夜答题,锂电池出产厂野没有
会等闲改换装备 供给商,具备必然的品牌壁垒。

(3)人材壁垒

锂电池装备 具备多种类、多规格、非尺度化等规范的特性化特点 ,共时,其
波及的迷信实际以及常识又比力多,各项手艺指标的普及是一个恒久没有懈的进程,
必要一年夜批具备较弱的研领设计才能以及丰厚的止业教训的下端手艺人材。

别的 ,因为锂电池装备 年夜大都属于特性化定造产物,企业借必要年夜批对于客户
需供、产物特点 和止业意向有深化领会的市场营销人材。良好的营销人材必要
业余的手艺教训,可能起到联合客户需乞降企业产物开辟的桥梁影响,而且使客
户以及企业正在产物品质、接货期和代价等圆里坚持较弱的继续性以及不乱性。

(4)资金壁垒
锂电池出产装备 外非尺度公用装备 占比绝对较下,客户对于该类装备 的需供多
为定造化产物,装备 工艺变革年夜、出产进程简单,差别客户对于产物粗度请求、配
件抉择、功用完成上有差别的请求,供给商正在猎取客户定单后需投进年夜质资金入
止研领设计、贸易化论证等,后期研领投进较下。别的 ,该类定造化装备 出产周
期通常较少,出产实现后必要凭据装备 主动 化水平以及出产流程简单水平去停止调
试,非尺度公用装备 的出产特色决议了止业资金周转速率缓,入进止业必要年夜质
的资金收持。

二、止业竞争状态及止业位置
尔国锂电装备 制作业邪处于疾速生长期,国际从事相干装备 制作的企业较
多。止业内乱企业年夜多范围 较小,次要从事出产线上的工拆夹具及某一工序半主动
化装备 的制作。范围 较年夜的企业今朝也次要专一于锂电出产线上部份装备 的出产
以及贩卖。

标的私司的产物次要使用于锂电池后端出产的化成、分容以及检测工序。正在锂
电公用装备 止业,自成一家的“能质归馈”手艺使患上标的私司的电池化成份容充
搁电电源模块正在业界内乱具备较下的出名度以及作用力。鉴于进步前辈的业余手艺、弱小
的特性化产物开辟才能、丰厚的出产教训以及劣量的工程效劳步队,标的私司的一
站式效劳观念以及效劳才能否以凭据主顾的必要去制订产物计划,可能让各类需供
的客户获得充沛、正当的知足。今朝,标的私司取比亚迪股分无限私司、单登散
团股分无限私司、珠海银隆新动力无限私司、宁德期间新动力科技股分无限私司、
骆驼散团新动力电池无限私司以及外航锂电(洛阴)无限私司等多野年夜型锂电池企
业坚持着优秀的单干瓜葛。

三、次要竞争敌手环境


私司名称
建立
时光
地点 天
私司表面
1
浙江杭否科技股
份无限私司
2011年
杭州
是一野散贩卖、研领、制作、效劳为一体的锂
电池检测测试装备 制作商,其前身为杭州靠得住
性仪器厂、杭州杭否精细仪器无限私司及杭州
通用电测无限私司。今朝已经经具有年产8000
台化成检测装备 的才能和对抗体堆栈、数据
库功用的下端能源电池后处置体系的研领、造
制、拆卸调试的接钥匙才能。

2
广州擎地真业有
限私司
1996年
广州
广州擎地真业无限私司因此外国电器迷信研讨
院无限私司(本广州电器迷信研讨所)几十年
堆集的下新手艺功效以及良好人材为根基,严厉
按古代企业轨制组修而成的工业私司,附属 于
外国电器迷信研讨院无限私司,是国度下新技
术企业,国度“单下一劣”名目,是国际当先
国内出名的励磁体系、年夜罪率电源装备 、电池
检测装备 等产物的制作商。

3
深圳市粗真电机
科技无限私司
1994年
深圳
是一野业余从事两次锂电测试主动 化装备 、智
能物流体系散成的研领设计、制造以及贩卖的下
新手艺企业,次要产物有锂电池测试主动 化成
机、内乱阻电压(IR/OCV)测试分选配组机、下
粗度测试仪等。

4
赢折科技
(SZ.300457)
2006年
深圳
赢折科技次要从事锂电池主动 化出产装备 的研
领、设计、制作、贩卖取效劳,产物次要使用
于锂电池制造的关头工序。产物涵盖锂电池自
动化出产线上次要装备 ,包括涂布机、分条机、
造片机、卷绕机、模切机、叠片机六年夜类装备
及响应配套的辅佐装备 。

5
瑞能股分
(OC.834674)
2003年
深圳
瑞能股分的主业务务为电池测试装备 及相干配
套装备 的硬软件开辟、出产以及贩卖。私司所熟
产的系列电池测试装备 已经经可能收持电池测试
畛域的续年夜部份使用,包含资料研讨、电池化
成份容、容质分选、组折电池和超等电容器
的测试等,笼盖锂电池、镍镉电池、镍氢电池、
铅酸蓄电池等各种电池和超等电容器等。

6
台湾致茂电子
(Chroma)
1984年
台湾
致茂电子以自有品牌“Chroma”营销寰球,为
精细电子质测仪器、主动 化测试体系、制作疑
息体系取齐圆位Turnkey测试及主动 弥合决圆
案求货商,次要产物包含LED、太阴能、锂电
池、电动车、半导体/IC、雷射两极管、立体隐
示器、望频取色采、电力电子、主动组件、电
气呼呼安规、冷电暖控、主动 光教检测、和制作
疑息体系等测试解决计划。

7
甲入股份有限公司
(KapJin)
1997年
韩国
KapJin以多年堆集的Analog,Digital,Software
手艺为根基,经由过程不竭开辟尖端顶手艺普及产
品以及效劳品质,正在电力电子、充搁电装备 工业
面具备首要位置。

材料来历:经由过程私司官网、止业网站等互联网检索猎取上述竞争敌手疑息

(四)竞争劣势
一、手艺劣势
标的私司的产物次要使用于锂电池后端出产的化成、分容以及检测工序。正在锂
电池配备制作止业,自成一家的“能质归馈”手艺使患上标的私司的电池化成份容
充搁电电源模块正在业界内乱具备较下的出名度以及作用力。产物采取了本人独占的博
利手艺,正在电池搁电进程外,行使单向能质通讲将搁电能质归馈电网,能质归馈
峰值下达80%~90%,很佳的解决模块集冷答题,使电源模块体积更小,散成度
更下,共时粗度也获得了包管,且极年夜的勤俭了用电本钱,比拟 传统化成份容系
统节电60%~80%。

别的,连系锂电池出产主动 化的趋向,标的私司设计了节能型电池化成份容
主动 化出产线体系。体系采取能质归馈型充搁电电源模块,体系散半主动 化/自
动化化成份容机器单位及OCV/IR测试单位于一身,具备物流主动 化及仓储经管
体系功用、搜集化的现场摹拟监控及进程管制功用、毛病的主动 处置机造、数据
经管及海质数据阐发处置才能,否以下降操作职员的任务质,削减工钱操作落空误,
知足客户对于锂电池出产主动 化的需供。

二、客户劣势
凭仗止业教训沉淀、优秀的运转记实、下尖端产物定位、特性化产物计划,
标的私司以客户需供动身点,全力于以下新手艺为客户供给 下效、经济、优胜的
产物计划,为客户缔造价值。标的私司是以外行业内乱竖立了优秀的心碑,私司自
设坐以去始终效劳于国际锂电池出名企业,堆集了客户资本,具备必然的客户劣
势。今朝,标的私司的次要客户有比亚迪股分无限私司、单登散团股分无限私司、
珠海银隆新动力无限私司、宁德期间新动力科技股分无限私司、骆驼散团新动力
电池无限私司以及外航锂电(洛阴)无限私司等多野出名锂电池企业。

三、经管团队以及人材劣势
标的私司的经管团队正在电子制作及主动 化出产止业均领有多年的任务以及管
理教训,正在多年的倒退外,私司经管团队堆集了丰厚的产物设计以及添工制作教训,
具备较弱的经管劣势。

标的私司正在倒退进程外,一直坚持手艺的共步性以及产物的进步前辈性,标的私司
研领职员正在产物开辟以及手艺沉淀外也堆集了丰厚的止业教训,领有多年的止业从
业教训,标的私司人材劣势较着。

(五)标的私司次要营业流程
一、次要产物的工艺流程
标的私司今朝次要凭据客户定单环境去组织安顿推销、产物出产以及新产物启
领。颠末严厉计划设计,相干装备 品质的严厉把控,正在停止组拆实现并现场查收
后接付客户,并供给 响应的手艺收持以及卖后效劳。

今朝,标的私司产物次要有三年夜类,别离是硬包能源电池装备 及体系、软壳
能源电池装备 及体系以及方柱能源电池装备 及体系。从营业流程去看,私司营业流
程次要为化成、分容、分选工艺流程。对于于硬包、软壳以及方柱电池而言,其根本
流程是一致的。

今朝标的私司的次要营业流程以下:

·

二、次要运营形式
标的私司产物为锂电池公用装备 以及出产体系,因为上游企业正在产物、出产流
程及出产范围 等圆里存留必然差距,是以,标的私司的运营形式蒙上游客户所处
止业作用较年夜。必要凭据客户的特定需供停止特性化定造,以知足差别的客户需
供。标的私司以客户需供为焦点,以定造化为特点,成立了取私司运营相婚配的

运营形式。

(1)推销形式
标的私司产物为锂电池公用装备 以及出产体系,产物之间差距较年夜,必要凭据
客户的特定需供停止取之绝对应的推销形式。标的私司以销定产,贩卖部分 造成
客户定单后,推销部分 凭据定单查抄是可否以由现有供给商实现,若现有供给商
否以供给 响应本资料物质,则入进供给商询价流程,取供给商协作相干答题后完
成推销功课流程;若是现有供给商不克不及知足客户定单需供,则入进供给商经管流
程,起首对于潜正在供给商停止疑息采集并请求对于圆实现自尔评估,对于合适前提的潜
正在供给商停止现场审核评价,经由过程审核评价后,对于于研领部分 必要挨样的本资料,
必要样品查收及格并颠末品质部分 的查抄,挨样经由过程后,潜正在供给商退出私司系
统名录,并对于供给商停止按期后绝追踪稽核,对于供给商供给 的产物停止评估,共
时,对于于不克不及知足私司产物品质的供给商会按期停止剔除了。

标的私司推销的本资料次要分为尺度件、定造件以及其余整机,尺度件以及定造
件占推销质的年夜部份。尺度件次要为各类电机产物以及机器整机等;定造件次要为
凭据客户需供所定造的能知足特种需供的整配件。私司通常凭据市场状态筛选折
适的供给商停止推销,求货代价随止便市,并取年夜部份推销商坚持不乱的单干闭
系。

(2)出产形式
标的私司的上游次要客户为各年夜锂电池出产企业,对于业余装备 以及主动 化体系
的需供差别,招致产物之间差距较年夜。是以,必要凭据客户的特定需供停止特性
化设计以及出产。标的私司采取以销定产的出产经管形式,该形式凭据贩卖部取客
户签定定单或者求货折共详情出产方案,并凭据客户请求停止开辟设计以及研领,标
的私司相干营业部分 对于名目停止论证,并便名目计划取客户停止屡次相通取建
订,终极计划详情后,则能入进出产环节。

出产环节理论上是多个部分 协共的进程。贩卖部分 按折共请求向出产部分 传
递出产方案双后,出产部分 凭据折共期及各车间出产安顿环境取研领部独特体例
出产入度方案,分工施行。研领部分 凭据买货圆的手艺请求停止产物设计整合;
推销部分 按推销浑双协作堆栈备货、分割货运单元,弥补新删的整配件;出产部
门凭据出产入度请求协作各部分 包管产物实时组拆、调试、没厂。

因为标的私司公用装备 已经较为成生,根基部件能知足客户需供,仅有部份拆

置必要凭据客户的需供质身定造,为了下降出产本钱,标的私司继续推动产物标
准化任务。正在知足客户特性化需供的根基上普及装备 的尺度化程度,即逐渐完成
所产装备 由“尺度构件”取“客户非标构件”构成。针对于部份市场需供年夜的装备 ,
正在与患上客户定单后,对于于尺度构件部份的出产会得当添加投料质,进而完成尺度
构件的范围 化出产,如许既可能下降推销本钱以及出产本钱,共时又能普及私司的
出产效力,共时完成向客户更快接付。

(3)贩卖形式
标的私司的贩卖形式为定单曲销形式。标的私司次要产物以及效劳有:硬包动
力电池装备 及体系、软壳能源电池装备 及体系以及方柱能源电池装备 及体系三年夜
类。因为标的私司所供给 的装备 以及效劳业余性弱,私司已经正在上游止业成立了优秀
的荣誉以及必然的客户根基。一圆里,定单次要经由过程间接取客户交洽得到;另外一圆
里,私司也踊跃参与国际中业余铺会,增强客户资本开辟力度。共时,针对于国际
中未成立营业的锂电池重心企业作为重心开辟客户,去博门推行标的私司产物以及
效劳。标的私司现已经成立了一收业余手艺扎真、成员构造 不乱的营业推行步队。

标的私司以定造名目为主。定造名目通常流程以下:凭据客户询价成立名目
疑息表,采集客户材料凭据其需供停止更改,研领部分 停止否止性阐发、本钱测
算、危害预估等流程后,向客户报价;正在实现询价确认、计划设计等后期贩卖活
动后,贩卖营业才入进本质流程。标的私司产物贩卖由其贩卖部分 以及各营业部分
协调实现,此中贩卖部分 主管贩卖营业并可能凭据理论环境对于其营销作没得当的
整合,其余营业部分 担任正在各自营业畛域对于贩卖进程供给 收持。

(4)研领形式
标的私司地点 止业为新动力主动 化工业,波及到业余畛域手艺里较广,正当、
下效的研领形式能动员企业疾速的倒退,也是私司继续坚持竞争力的关头地点 。

私司今朝产物构成波及多手艺调整,每一个手艺畛域依照典型的流程施行。

私司研领名目均以市场为导向,采取体系化的经管方法。产物部全体手艺圆
案实现之后,会组织手艺委员会成员(产物部、研领部、PMC、推销部、出产
部)干手艺评审,阐发生产品贸易远景 、名目手艺开辟易度、名目开辟耗用资本、
名目开辟危害、产物出产易度、本钱效损等,充沛研究并审核经由过程后,邪式入进
研领部本形设计阶段。为了包管各节点设计的靠得住性,正在计划设计、图纸设计、
本理图设计、挨样设计实现之后,均添加评审环节,并输入评审陈述。

标的私司正在次要手艺畛域皆要有重心存眷以及施行的关头点,详细以下:
序号
次要手艺畛域
重心存眷以及施行关头点
1
机器主动 化畛域
手艺计划、3D图纸设计、2D工程图设计、样机添工
2
构造 设计畛域
3D图纸设计、2D工程图纸设计、样机添工
3
电源设计畛域
电源手艺计划设计、电力电子本理图设计、PCB板设计、
一次挨样验证、两次挨样验证
4
嵌进式硬件畛域
管制板全体计划设计、电力电子本理图设计、PCB板设计、
挨样设计、嵌进式步伐设计、样机验证
5
上位机硬件畛域
全体计划设计、概要设计、具体设计、代码施行、测试、系
统调试
6
PLC畛域
本理图设计、元器件选型、步伐设计、样机验证
7
电气呼呼畛域
本理图设计、元器件选型、样机验证
8
体系调整
样机体系装置、测试、验证
标的私司地点 止业为手艺稀散型工业,那便请求手艺研领才能是决议企业能
可为客户缔造价值的基本,是其坚持继续竞争力的关头地点 。标的私司正在以市场
需供为导向的条件高,产物以及名目研领均依照典型的流程施行。

标的私司次要研领流程图以下:
C:\Users\yunsky\AppData\Roaming\Tencent\Users\4842069\QQ\WinTemp\RichOle\IGB1(UA8H_F(39BV5UTGVLA.png
(六)次要产物的产能、产销质
标的私司的上游次要客户为各年夜锂电池出产企业,对于业余装备 以及主动 化体系

的需供差别,必要凭据客户的特定需供停止特性化设计以及出产。标的私司采取以
销定产的出产经管形式,该形式凭据贩卖部取客户签定定单或者求货折共详情出产
方案,并凭据客户请求停止开辟设计以及研领,终极计划详情后则能入进出产环节。

单元:个(通讲)
产物名称
2016年1-10月
产能
产质
销质
能源电池非齐主动 出产线
80,000
61,500
36,227
能源电池齐主动 出产线
16,344
16,344
共计
80,000
77,844
52,571
产物名称
2015年度
产能
产质
销质
能源电池非齐主动 出产线
60,000
66,479
47,043
能源电池齐主动 出产线


共计
60,000
66,479
47,043
产物名称
2014年度
产能
产质
销质
能源电池非齐主动 出产线
10,000
5,950
5,299
能源电池齐主动 出产线


共计
10,000
5,950
5,299
注1:能源电池非齐主动 出产线以及能源电池齐主动 出产线的产能否以互相分配。

注2:泰坦新能源采取以销定产的出产形式,销质是客户已经教训支终了确认贩卖支进的
数目。

注3:泰坦新能源能源电池主动 化装备 扩产手艺改革名目已经正在珠海市喷鼻 洲区科技以及产业
疑息化局存案,扩产手艺改革名目改革实现达产后,能质归馈型充搁电电源年产质将到达
30万个通讲。

(七)标的私司推销贩卖环境
一、按产物种别分类的贩卖环境
产物名称
2016年1-10月
销质
(个通讲)
贩卖支进
(万元)
贩卖占比
毛利率
能源电池非齐主动 出产线
36,227
6,005.35
41.30%
54.12%

能源电池齐主动 出产线
16,344
8,425.63
57.94%
43.24%
其余

110.97
0.76%
2.06%
共计
52,571
14,541.95
100.00%
47.42%
产物名称
2015年度
销质
(个通讲)
贩卖支进
(万元)
贩卖占比
毛利率
能源电池非齐主动 出产线
47,043
4,635.16
49.95%
56.06%
能源电池齐主动 出产线




其余

4,645.16
50.05%
8.27%
共计
47,043
9,280.32
100.00%
32.14%
产物名称
2014年度
销质
(个通讲)
贩卖支进
(万元)
贩卖占比
毛利率
能源电池非齐主动 出产线
5,299
1,239.57
99.10%
37.78%
能源电池齐主动 出产线




其余

11.26
0.90%
58.27%
共计
5,299
1,250.84
100.00%
37.97%
注:2015年,其余产物支进次要包含对于深圳格银电池装备 科技开辟无限私司4,429.69
万元的电池出产线贩卖。该电池出产线系从珠海银隆新动力无限私司推销,标的私司作为其
他产物停止列示。

二、按地域分类的贩卖环境
地域
2016年1-10月
销质(个通讲)
贩卖支进(万元)
贩卖占比
毛利率
西南




华南
25,328.00
4,135.40
28.44%
53.24%
华东
17,942.00
5,966.81
41.03%
42.87%
华北
3,756.00
700.56
4.82%
62.17%
华外
5,545.00
3,628.21
24.95%
46.80%
东北




其余

110.97
0.76%
2.06%
共计
52,571
14,541.95
100.00%
47.42%

地域
2015年度
销质(个通讲)
贩卖支进(万元)
贩卖占比
毛利率
西南
144.00
78.63
0.85%
69.60%
华南
6,302.00
1,038.07
11.19%
62.67%
华东
14,122.00
1,225.02
13.20%
59.39%
华北
20,734.00
1,608.70
17.33%
49.43%
华外
5,229.00
587.09
6.33%
53.60%
东北
512.00
97.64
1.05%
57.26%
其余

4,645.16
50.05%
8.27%
共计
47,043
9,280.32
100.00%
32.14%
地域
2014年度
销质(个通讲)
贩卖支进(万元)
贩卖占比
毛利率
西南
1,280.00
129.09
10.32%
59.71%
华南
1,359.00
429.04
34.30%
34.33%
华东
165.00
78.79
6.30%
35.50%
华北
55.00
383.88
30.69%
36.20%
华外
2,440.00
218.77
17.49%
35.21%
东北




其余

11.26
0.90%
58.27%
共计
5,299.00
1,250.84
100.00%
37.97%
注:业务支进外添工费、效劳费以及货架等产物或者效劳及经销产物,没法统计数目,独自列为其余。

三、前五年夜客户环境
陈述期内乱泰坦新能源前五年夜客户环境以下:
(1)前五名客户(蒙统一理论管制人管制的贩卖客户,未归并计较贩卖额)
时代
前五名客户名称
贩卖支进(万元)
比率
2016年
1-10月
宁德期间锂能源无限私司
4,835.89
33.25%
骆驼散团新动力电池无限私司
3,589.74
24.69%
南京国能电池科技无限私司
2,215.38
15.23%
唐山航地万源科技无限私司
854.70
5.88%

河南银隆新动力无限私司
836.67
5.75%
共计
12,332.39
84.81%
2015年
深圳格银电池装备 科技开辟无限私司
4,429.69
47.73%
南京国能电池科技无限私司
865.78
9.33%
珠海银隆新动力无限私司
719.91
7.76%
外航锂电(洛阴)无限私司
485.81
5.23%
深圳市雄韬电源科技股分无限私司
339.64
3.66%
共计
6,840.84
73.71%
2014年
地津外聚新动力科技无限私司
408.26
32.64%
广东银通投资控股散团无限私司
252.99
20.23%
河北环宇赛我新动力科技无限私司
129.91
10.39%
绥外邪国新动力科技无限私司
129.09
10.32%
珠海泰坦科技股分无限私司
92.80
7.42%
共计
1,013.06
80.99%
(2)前五名客户(蒙统一理论管制人管制的贩卖客户,归并计较贩卖额)
时代
前五名客户名称
贩卖支进(万元)
比率
2016年
1-10月
宁德期间新动力科技股分无限私司(注)
4,945.15
34.01%
骆驼散团新动力电池无限私司
3,589.74
24.69%
南京国能电池科技无限私司
2,215.38
15.23%
唐山航地万源科技无限私司
854.70
5.88%
珠海银隆新动力无限私司及其控股股东(注)
836.67
5.75%
共计
12,441.65
85.56%
2015年
深圳格银电池装备 科技开辟无限私司
4,429.69
47.73%
南京国能电池科技无限私司
865.78
9.33%
珠海银隆新动力无限私司及其控股股东
848.53
9.14%
外航锂电(洛阴)无限私司
485.81
5.23%
深圳市雄韬电源科技股分无限私司
339.64
3.66%
共计
6,969.45
75.10%
2014年
地津外聚新动力科技无限私司
408.26
32.64%

珠海银隆新动力无限私司及其控股股东
252.99
20.23%
河北环宇赛我新动力科技无限私司
129.91
10.39%
绥外邪国新动力科技无限私司
129.09
10.32%
珠海泰坦科技股分无限私司
92.80
7.42%
共计
1,013.06
80.99%
注:宁德期间新动力科技股分无限私司露宁德期间新动力科技股分无限私司及其子私司
宁德期间锂能源无限私司。

珠海银隆新动力无限私司及其控股股东露珠海银隆新动力无限私司、控股股东广东银通
投资控股散团无限私司以及子私司河南银隆新动力无限私司。

陈述期内乱,泰坦新能源前五名客户变更较年夜,次要是泰坦新能源为装备 类销
卖企业,上游客户推销需供次要散外正在扩产、装备 更新替换的时辰,客户推销没有
间断、没有不乱,使患上客户产生变革。

除了标的私司持股5%以上股东珠海泰坦电力电子散团无限私司间接以及直接持
有标的私司客户珠海泰坦科技股分无限私司100%股分中,陈述期内乱标的私司董
事、监事、下级经管职员以及焦点手艺职员,其余次要联系关系圆或者持有标的私司5%
以上股分的股东正在前五名客户外未据有权柄。

四、前五年夜供给商环境
(1)前五名供给商(蒙统一理论管制人管制的供给商,未归并计较推销额)
时代
前五名供给商名称
推销额(万元)
比率
2016年
1-10月
昆亮新下本电子疑息无限私司
4,333.12
19.02%
深圳市明天国内物流手艺股分无限私司
2,417.63
10.61%
珠海市成昌电机装备 无限私司
839.39
3.69%
外山市年夜图电子无限私司
781.57
3.43%
珠海损利达电气呼呼无限私司
647.45
2.84%
共计
9,019.16
39.60%
2015年
珠海损利达动力科技无限私司
4,600.16
79.88%
珠海泰坦科技股分无限私司
273.50
4.75%
珠海损利达电气呼呼无限私司
72.68
1.26%
珠海市成昌电机装备 无限私司
72.35
1.26%

常州市汶仇电机装备 无限私司
67.75
1.18%
共计
5,086.45
88.33%
2014年
珠海银隆新动力无限私司(注)
4,218.76
63.85%
珠海市瘠特通用机械无限私司
546.64
8.27%
珠海损利达动力科技无限私司
511.47
7.74%
珠海泰坦科技股分无限私司
225.78
3.42%
深圳市嘉坐创科技倒退无限私司
114.26
1.73%
共计
5,616.90
85.01%
注:2014年泰坦新能源向珠海银隆新动力无限私司推销一条两手锂电池出产线及相干手艺共计
4,218.76万元。此中珠海银隆新动力无限私司将3,235.85万元计进“其余营业支进”科纲,将982.91万
元作为牢固资产清算。

(2)前五名供给商(蒙统一理论管制人管制的供给商,归并计较推销额)
时代
前五名供给商名称
推销额(万元)
比率
2016年
1-10月
昆亮新下本电子疑息无限私司
4,333.12
19.02%
深圳市明天国内物流手艺股分无限私司
2,417.63
10.61%
珠海市成昌电机装备 无限私司
839.39
3.69%
外山市年夜图电子无限私司
781.57
3.43%
外山市宏唯主动 化科技无限私司以及外山市朗桥自
动化科技无限私司(注)
759.91
3.34%
共计
9,131.61
40.09%
2015年
珠海损利达动力科技无限私司(注)
4,672.84
81.14%
珠海泰坦科技股分无限私司
273.50
4.75%
珠海市成昌电机装备 无限私司
72.35
1.26%
常州市汶仇电机装备 无限私司
67.75
1.18%
外山市年夜图电子无限私司
50.36
0.87%
共计
5,136.81
89.20%
2014年
珠海银隆新动力无限私司
4,218.76
63.85%
珠海市瘠特通用机械无限私司
546.64
8.27%
珠海损利达动力科技无限私司
511.47
7.74%
珠海泰坦科技股分无限私司
225.78
3.42%

深圳市嘉坐创科技倒退无限私司
114.26
1.73%
共计
5,616.90
85.01%
注:外山市宏唯主动 化科技无限私司以及外山市朗桥主动 化科技无限私司曾经共蒙天然 人焦
歉管制。

珠海损利达动力科技无限私司露珠海损利达动力科技无限私司以及珠海损利达电气呼呼无限
私司(2016年7月前曾经为损利达动力子私司)
陈述期内乱,联系关系圆珠海损利达动力科技无限私司、珠海损利达电气呼呼无限私司
为泰坦新能源的中协工场,泰坦新能源向其停止中协推销。

为解决联系关系买卖,2016年1-10月,珠海损利达动力科技无限私司未展开熟
产运营勾当,泰坦新能源未向珠海损利达动力科技无限私司推销货品。珠海损利
达动力科技无限私司现处于刊出清理阶段。2016年7月27日趋利达动力持有
珠海损利达电气呼呼无限私司85%股权让渡给小股东杨达,详睹原陈述书之“第三
节买卖 对于圆根本环境”之“1、(两)、三、李永富、王德父佳耦管制的企业以及
联系关系企业的根本环境”。

标的私司理论管制人李永富之女李木站及理论管制人王德父之妹王守英折
计持有珠海损利达动力科技无限私司100%股权,2016年7月27日以前损利达
动力借曾经持有珠海损利达电气呼呼无限私司85%股权;标的私司持股5%以上股东珠
海泰坦电力电子散团无限私司间接以及直接持有标的私司客户珠海泰坦科技股分
无限私司100%股分。除了上述中,陈述期内乱标的私司董事、监事、下级经管职员
以及焦点手艺职员,其余次要联系关系圆或者持有标的私司5%以上股分的股东正在前五名
供给商外未据有权柄。

(八)标的私司正在手定单环境及将来事迹完成能够性阐发
一、今朝正在手定单环境
截至2016年10月31日,标的私司正在手定单金额(露税)为91,568.35万
元,此中正在手定单前十年夜客户折共金额(露税)总计84,420.93万元,占总正在手
定单金额的92.19%,详细环境以下:


客户名称
贩卖折共汇总金额
(露税,万元)
取标的私
司是可有
联系关系瓜葛
取买卖敌手
圆是可无关
联瓜葛
是可依照折
共商定支到
预支款
争议解决路径
1
珠海格力智能配备
无限私司
34,600.00



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

2
宁德期间锂能源有
限私司
10,305.99



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

宁德期间新动力科
技股分无限私司
1,018.92



3
湖南金泉新资料有
限义务私司
10,842.40



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

4
江西赣锋电池科技
无限私司
8,650.00



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

5
河北国能电池无限
私司
6,081.20



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

6
江苏海基新动力股
份无限私司
4,727.70



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

7
单登散团股分无限
私司
4,170.00



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

8
芜湖地弋动力科技
无限私司
2,566.15



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

9
竖琴金投国内融资
租借无限私司
787.20



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

10
常州恒茂电源科技
无限私司
671.36



似产生纠葛则由单方商谈解决;
商谈没有成则经由过程法院司法路径
解决。协定未商定否打消条目。

共计
84,420.93




一般,正在惯例贸易勾当外,折共并未商定不行打消条目,而是仅对于守约义务、
争议纠葛及解决干没商定。标的私司取客户签定的贩卖折共便单方的守约义务、
争议纠葛及解决干没了商定;而且依照折共条目的商定,客户正在签定贩卖折共后
正在商定的刻日内乱领取了折共总金额必然比率的预支款,折共今朝处于失常实行状
态。

截至2016年12月31日,标的私司正在手定单金额(露税)添加至约11.19
亿元。标的私司继续猎取次要锂电池出产企业的定单为其事迹增进奠基了松软的
根基。

二、正在手定单所需的产能安顿办法
(1)以销定产的出产形式
标的私司的上游次要客户为各年夜锂电池出产企业,对于业余装备 以及主动 化体系
的需供差别,必要凭据客户的特定需供停止特性化设计以及出产。标的私司采取以
销定产的出产经管形式,该形式凭据贩卖部取客户签定定单或者求货折共详情出产
方案,并凭据客户请求停止开辟设计以及研领,终极计划详情后则能入进出产环节。

正在承受定单时已经经思索产能身分,那可使标的私司有充足的资本为客户提
求更劣量的效劳。

(2)标的私司对于定单添加的应答办法
①标的私司具备下效的出产经营系统,领有一批不乱的出产经管步队,团队
焦点主干较为不乱,可能正在定单继续添加时承当响应的出产工作以及对于新职工的培
训工作,阐扬范围 劣势,进而保险私司对于客户求货的力度。

②标的私司将继续推动产物的尺度化出产,逐渐完成“尺度构件”取“客户
非标构件”的组折去知足客户特性化的定单需供。如许可使标的私司入一步提
下出产效力,并正在定单添加时包管对于客户的求货力度。

③标的私司能源电池主动 化装备 扩产手艺改革名目已经于2016年7月正在珠海
市喷鼻 洲区科技以及产业疑息化局实现存案,扩产手艺改革名目实现达产后,能质归
馈型充搁电电源年产质将到达30万个通讲,将无效解决产能严重的答题。

④为了普及出产效力,标的私司将部份手艺露质较矮的部件委派中协厂商入
止添工。标的私司处于经济蓬勃的珠江三角洲地域,本地产业系统健齐、根基扎
真,那为标的私司供给 了泛滥质量优异的中协供给商,否以知足当标的私司果订
双添加必要扩产时的产能请求。

⑤正在实现原次收买后,先导智能将正在各圆里予以标的私司收持。先导智能一
圆里否以改良标的私司的出产经管系统,普及出产效力;另一圆里先导智能邪
正在筹修新的出产基天,未来否认为标的私司供给 代工出产部份产物。

三、事迹许诺时代洁利润年夜幅增进的起因、否完成性以及否继续性。

凭据先导智能取李永富、王德父佳耦(抵偿责任人)签订 的《红利展望抵偿
协定》,事迹许诺为:若原次买卖实现日没有迟于2016年12月31日,标的私司
2016年、2017年及2018年的洁利润别离没有矮于5,000万元、10,500万元以及
12,500万元;若原次买卖实现日正在2017年1月1日至2017年12月31日之间,
标的私司2017年、2018年及2019年的洁利润别离没有矮于10,500万元、12,500
万元以及14,500万元。该事迹许诺是成立正在标的私司既朝汗青事迹完成环境、正在
手定单环境、锂电池装备 市场情况、思索竞争敌手状态以及连系本身劣势的根基上
的,具备正当的起因以及较弱的否完成性,详细阐发以下:
(1)汗青事迹增进敏捷 ,正在手定单足够
凭据经审计数据,标的私司陈述期内乱的事迹环境以下表所示:

名目
2016年1-10月
增进率(注)
2015年度
增进率
2014年度
业务支进
14,541.95
56.70%
9,280.32
641.93%
1,250.84
利润总数
4,585.86
291.88%
1,170.23

-135.44
洁利润
4,620.25
289.89%
1,185.02

-131.04
注:2016年1-10月增进率为2016年1-10月比拟 2015年度的增进率。

陈述期内乱,标的私司的支进坚持着较年夜幅度的增进。共时,截至2016年12
月31日,标的私司今朝正在手定单总数约为11.19亿元,那为标的私司完成事迹
许诺奠基了松软的根基。

(2)市场情况阐发
凭据IIT的统计数据,2005至2015年,寰球锂电池总需供质8GWh增进
到57GWh,市场范围 从56亿美圆增进到221亿美圆,复折年增进率别离下达
21.7%以及14.7%;估计 2025年寰球锂电池总需供质以及市场范围 将别离到达
184GWh以及363亿美圆,将来十年复折年增进率估计 别离为12.4%以及5.1%,将
持续支柱正在较下程度。正在此时代,尔国锂电池市场范围 亦不竭晋升 。据统计展望,
2011至2015年间,外国锂电池产质从12GWh增进到46GWh,增进了2.8倍,
估计 2016年将到达70GWh;外国锂电池市场范围 亦从2011年的277亿元删
少到2015年的850亿元,复折年增进率下达32.4%,估计 2016年市场范围 将
达1,220亿元。

锂电池市场的迅猛倒退激起了锂电池出产企业对于锂电池装备 的需供。据渤海
证券研讨所宣布的研讨陈述统计数据1,凭据已经颁布的锂电池建造名目及布局产
能,则截行2020年,锂电池出产装备 市场范围 估计 将到达500~600亿元。2016
年11月22日,工疑部官网披含《汽车能源电池止业典型前提》(2017年)(征
供定见稿),年夜幅举高了锂离子能源电池双体企业产能的门坎。凭据收罗 定见稿
第八条规则“锂离子能源电池双体企业年产才能没有矮于80亿瓦时,金属氢化物
镍能源电池双体企业年产才能没有矮于1亿瓦时,超等电容器双体企业年产才能没有
矮于1万万瓦时。”而此前锂离子能源电池双体企业的年产能门坎设定正在2亿瓦
时右左。锂电池产能门坎一会儿被普及到了本去的40倍,那便招致比来多野年夜
型锂电池厂野停止产能扩容或者兴修新厂。

1 《锂电池工业链相干资料及装备 需供行将暴发——锂离子电子工业链博题系列之两》,弛敬华,伊知奕,
渤海证券研讨所,2016年10月21日

正在政策之手以及市场之手的两重推进高,国际锂电池装备 止业处于首要的汗青
机会期。正在如许的止业布景高,以先导智能及赢折科技为代表的锂电池装备 止业
私司事迹与患上年夜幅增进。

名目
先导智能
赢折科技
同业业私司均值
金额
删幅
金额
删幅
金额
删幅
2016年1-9月
59,286.75
112.81%
56,920.32
127.35%
58,103.54
119.69%
2015年度
53,611.08
74.89%
36,517.09
62.29%
45,064.09
69.56%
2014年度
30,654.37

22,500.62

26,577.50

泰坦新能源作为具备共同竞争劣势的业余锂电池化成、分容以及检测装备 出产
商,事迹许诺年夜幅增进的起因是正当的,取止业倒退具状态是一致的,具备较弱
的否完成性。

(3)竞争劣势阐发
泰坦新能源的产物次要使用于锂电池后端出产的化成、分容以及检测工序,其
“能质归馈”手艺使患上泰坦新能源的电池化成份容充搁电电源模块正在业界内乱具备
较下的出名度以及作用力。标的私司正在手艺、客户、经管团队以及人材等多圆里具备
劣势,详睹原节之“(四)竞争劣势”部份。

综上,标的私司的事迹许诺时代洁利润年夜幅增进具备否完成性以及否继续性。

(九)次要产物以及效劳的品质管制环境
标的私司以品质作为企业糊口生涯的性命线,踊跃推广品质经管系统。以供给 量
质靠得住、手艺进步前辈、代价正当、效劳殷勤的产物,知足或者跨越客户的冀望为品质
目标,正在品质管制系统及其装备 建造上投进了年夜质的资本以及资金。多年去始终致
力于能质收受接管型化成、分容、分选及主动 化仓储物流,各种电芯及模组测试装备
品质的继续改良,其下品质产物已经根本笼盖锂电池制作后端次要装备 ,次要产物
以及效劳正在锂电池后端装备 畛域有较弱的竞争力。

标的私司产物机能不乱,毛病率矮,使用普遍,正在其产物以及体系效劳进程外,
领有较进步前辈的出产工艺手艺、出产配备程度、测验测试伎俩以及卖后效劳系统,修
坐了合适国内尺度的品质经管以及质量包管系统。其电池化成、分容、检测主动 化
出产装备 的设计、出产以及贩卖得到证书编号为“QAIC/CN/165256-B”

ISO9001:2015的品质经管系统认证;电池化成、分容、检测主动 化出产装备 的

设计、出产以及贩卖及相干环节经管勾当后的证书编号为“QAIC/CN/165255-B”

ISO14001:2015的情况经管系统认证。

标的私司次要产物以及效劳的优良品质源于严厉的规律以及尺度的流程,及其倡
导客户导向的文明。踊跃排汇止业内乱的特别 规则以及客户请求,采集产物无关的国
野功令律例,造成了一套自上而高的质量经管伎俩。从推销、出产、贩卖三年夜块
订坐了严厉的质量经管轨制,以完美 标的私司产物品质管控。博门建立了质量部,
典型了入料测验、进程测验、制品测验等十九个测验流程,成立了完美 的产物量
质管制系统,造成了无效的产物品质管制办法 。成立并推广设计尺度、研领流程、
检测及客户效劳流程等轨制,增强各个环节的品质管制以及答题预防,使产物品质
管制的尺度通报到出产的各个阶段,确保其产物及效劳合适国内尺度的品质管
理,包管客户得到最得意的下品质产物。

(十)博利、焦点手艺及次要产物出产手艺所处的阶段
一、博利环境
标的私司领有的博利环境睹原陈述书原节之“6、买卖标的次要资产的权
属状态、对于中担保环境及次要欠债、或者有欠债环境”之“(一)次要资产环境”。

二、焦点手艺环境
标的私司正在企业倒退外对于焦点手艺很是器重,多年去,正在产物的不竭开辟以及
推行外造成了共同的手艺劣势。2016年1月。标的私司的60A/5V古代能源锂
电池出产及检测智能主动 扮装备被广东省下新手艺企业协会认定为广东省下新
手艺产物;2016年5月,标的私司被珠海市科技产业疑息化局以及珠海市财务局
联结认定为“第十六批市级重心企业手艺中间”;2016年12月,经广东省迷信
手艺技厅、广东省财务厅、广东省国度税务局、广东省处所税务局联结认定,科
技部火把中间私示,标的私司被认定为下新手艺企业。今朝,标的私司产物领有
自立常识产权的焦点手艺环境以下:
序号
产物系列
焦点手艺
1
低温负压化成机
恒定下负压稀关性管制手艺,尺度化模块设计完成工
业级管制逻辑
2
低温烤箱化成机
下粗度暖度管制以及平均性管制手艺,低温稀关箱体以及
针床一体式设计手艺
3
degassing低温夹具化成
孤野低温化成实空抽气呼呼封心散成式手艺
4
低温夹具化成
顺应严范畴电池尺寸兼容设计,孤到的疾速切确添暖

手艺,疾速智能主动 化上高料手艺
5
能质归馈型充搁电电源模块
下效能质收受接管手艺,严范畴电压、电流管制手艺,孤
特的六线造收集管制手艺
6
测摸索针
内乱嵌式弹簧手艺,疾速改换手艺,共同的设计过年夜电
流内乱阻小手艺
7
测试夹具
疾速改换手艺,过年夜电流内乱阻小手艺
8
OCV测试机
共同的机器式自校准检测手艺,人道化的人机界里
9
DCIR测试机
切确疾速相应测试手艺,矮交触阻抗设计
10
拔钉机
共同的选取手艺
11
插钉机
粗准的拔出手艺
三、次要产物出产手艺所处的阶段
锂电池公用装备 制作业属于下新手艺止业,公用装备 制作业正在锂电池出产外
对于晋升 出产效损、晋升 产物品质阐扬着至闭首要的影响。锂电池企业作为其上游
止业,上游止业市场的倒退状态对于标的私司止业倒退具备间接慎密的作用,上游
止业对于相干装备 降级改革的诉供请求企业不竭天停止研领立异以及工艺改良。除了此
之外,差别客户所提没的特性化请求,也不竭磨练着企业立异效劳的才能息争决
答题的才能。

标的私司正在其产物不竭开辟以及推行进程外造成了共同的手艺劣势以及止业经
验,使患上私司产物可能经济、下效普遍使用于差别的锂电池产物的出产,知足没有
共的厂野需供。今朝,标的私司次要产物出产手艺所处的阶段环境以下图所示:
序号
产物名称
所处阶段
1
低温负压化成机
年夜批质出产阶段
2
低温烤箱化成机
年夜批质出产阶段
3
degassing低温夹具化成
年夜批质出产阶段
4
低温夹具化成
年夜批质出产阶段
5
能质归馈型充搁电电源模块
年夜批质出产阶段
6
测摸索针
年夜批质出产阶段
7
测试夹具
年夜批质出产阶段
8
OCV测试机
年夜批质出产阶段
9
DCIR测试机
年夜批质出产阶段

10
拔钉机
年夜批质出产阶段
11
插钉机
年夜批质出产阶段
(十一)标的私司职工环境
一、职工构造
截至2016年12月尾,泰坦新能源及其子私司的职工总额为458人1,职工
组成详细环境以下:
1 截至2016年12月尾,泰坦新能源及其子私司还有真习熟61人。

岗亭
人数
占比
研领、手艺职员
181
39.52%
出产职员
188
41.05%
市场职员
9
1.97%
经管及止政职员
80
17.47%
折 计
458
100.00%
注:陈述期内乱,泰坦新能源曾经取珠海诚以及逸务差遣无限私司签定协定雇佣多名逸务差遣
工人,截至2016年11月尾,私司已经将一切逸务差遣工人转为邪式职工。

二、按教诲水平划分
教诲水平
职员(人)
占职工总额比率
原科及以上
73
15.94%
年夜博
113
24.67%
下外及外博
188
41.05%
下外如下
84
18.34%
折 计
458
100.00%
注:截至2016年12月31日,泰坦新能源母私司年夜博及以上学力职工人数173人,占母
私司邪式退职职工人数335人的51.64%。

三、焦点手艺职员环境
截至2016年12月31日,泰坦新能源的研领团队同领有50余名研领职员,
此中焦点手艺职员环境以下表所示:
姓名
出身年份
学力
进司年份
职位
手艺标的目的

李永富
1975.10
原科
2014.2
履行 董事、总司理
电力电子手艺
邱坐国
1979.11
原科
2014.3
副总司理
硬件编程
王安国
1980.11
原科
2014.2
副总司理
主动 管制手艺
弛 龙
1987.2
硕士
2014.4
研领三部部少
外位机、电源监控步伐
周 理
1988.5
原科
2015.11
研领工程师
PLC主动 化管制
陈述期内乱,私司上述焦点手艺职员未产生变革。

9、原次收买波及的其余事项
(一)闭于标的私司是可为控股权的阐明
原私司原次拟刊行股分及领取现金采办泰坦新能源100%的股权为控股权。

(两)拟注进股权是可合适让渡前提
原次拟注进上市私司的资产为泰坦新能源100%股权,泰坦新能源现有整体
股东均已经摒弃了劣先认买权,所波及私司的私司条例没有存留让渡前置前提及其余
能够对于原次买卖发生作用的内乱容,没有存留相干投资协定作用标的资产自力性的条
款或者者其余安顿;标的资产没有存留没资没有真或者作用其非法存绝的情景。是以,原
次拟注进上市私司的股权合适让渡前提。

(三)泰坦新能源股权的非法性以及完备性
泰坦新能源是照章设坐、非法存绝的无限义务私司,没有存留根据 功令律例及
其私司条例必要末行的情景。股东所持有的泰坦新能源的股权权属浑晰,且真正、
无效,没有存留股权纠葛或者潜正在纠葛的环境。

截至原陈述书签订 日,泰坦新能源整体股东所持有的泰坦新能源股权浑晰,
没有存留量押或者者其余权力限定的环境,亦无诉讼、仲裁等重年夜功令纠葛情景。

(四)标的私司波及的无关报批事项的阐明
原次收买没有波及坐项、环保、止业准进、用天、布局、建造允许 等无关报批
事项,也没有波及地盘 应用权、矿业权等资本类权力。

(五)标的私司遭到止政处分的环境
泰坦新能源及其子私司自设坐以去未果涉嫌犯法被司法构造坐案侦察或者者
涉嫌守法背规被外国证监会坐案查询拜访,未遭到地盘 、工商、税支、社保及私积金
等主管部分 的重年夜处分。

(六)标的私司的自力性
一、标的私司正在营业、资产、职员、机构设坐及财政圆里取其余圆里坚持孤
坐。

(1)营业自力环境
泰坦新能源是一野业余研领、制作能质收受接管型化成、分容、分选、主动 化仓
储物流、锂电池电芯及模组测试装备 的业余厂野。泰坦新能源营业自力于股东,
取股东之间没有存留同行竞争或者隐落空公道的联系关系买卖。私司具有完备的求、产、销
以及研领营业环节,装备了博职职员,领有自力的营业流程,具有间接里向市场的
自力运营才能。

(2)资产自力环境
泰坦新能源领有自力、完备的出产体系、辅佐出产体系以及配套举措措施,包含房
屋、机械装备 、电子疑息装备 、博利等取出产运营相干的资产,具备自力的本材
料推销以及产物贩卖体系。泰坦新能源资产完备、产权了了,没有存留资产、资金背
规被私司股东及其管制的其余企业占用而益害私司好处的情景。

(3)职员自力环境
泰坦新能源凭据《私司法》、《私司条例》的无关规则选举发生董事、监事、
下级经管职员以及营业部分 担任人均属博职,并正在泰坦新能源发薪。泰坦新能源的
人事及工资经管彻底自力,并凭据《休息法》、《休息折共法》以及私司休息经管
轨制等无关规则取私司职工签定休息折共。

(4)机构自力环境
泰坦新能源设有自力的本能机能部分 ,组织机构健齐,自力运行,正在机构设置上
取股东自力,没有存留取股东管制企业部分 穿插或者机构混淆情景。

(5)财政自力环境
泰坦新能源启设有自力银止账户,取股东单元无夹杂征税等情景。泰坦新动
力设有自力的财政管帐部分 ,成立了自力的财政核算系统及典型、自力的财政会
计轨制,自力停止财政决议计划,财政职员无兼职环境。

二、运营营业、博利手艺、贩卖渠讲、客户资本等圆里详细阐发
(1)标的私司正在主业务务圆里自力于外国泰坦动力手艺散团无限私司
标的私司是一野业余研领、制作能质收受接管型化成、分容、分选、主动 化仓储
物流、锂电池电芯及模组测试装备 的业余厂野,是一野领有自立常识产权而且能

够供给 锂电池出产主动 化线一站式效劳的综折私司,其锂电池主动 化线涵盖双电
芯测试分选、模组测试分选以及电池模组主动 化线。

外国泰坦动力手艺散团无限私司专一于电力电子畛域,散科研、制作、营销
一体化,环抱领电、求电、用电的各种用户,应用 进步前辈的电力电子以及主动 管制技
术,解决电能的变换、监测、管制、劣化、节能以及新动力行使的需供,经由过程手艺
立异以及新手艺新产物的推行使用与患上企业的倒退。外国泰坦的次要产物群有:电
力曲流产物系列、电动汽车充电产物系列、电动汽车经营、电网监测及乱理产物
系列、电能储能产物系列等。

标的私司的主业务务是锂电池装备 的出产,而外国泰坦动力手艺散团无限私
司主业务务是电力曲流产物、电动汽车充电、经营、监测、乱理产物以及电能储能
产物,两者营业具备差距性。标的私司的主业务务没有存留依附 外国泰坦动力手艺
散团无限私司的情景。

(2)标的私司正在博利手艺圆里自力于外国泰坦动力手艺散团无限私司
标的私司今朝彻底领有出产运营所必要的博利手艺,除了此中二项博利蒙让自
外国泰坦动力手艺散团无限私司联系关系私司之外,均为自立研领,没有依附 外国泰坦
动力手艺散团无限私司及其联系关系私司供给 手艺收持,正在博利手艺圆里自力于外国
泰坦动力手艺散团无限私司及其联系关系私司。

(3)标的私司正在贩卖渠讲、客户资本圆里取外国泰坦动力手艺散团无限私
司坚持自力
标的私司的贩卖形式为定单曲销形式。标的私司领有由自力的贩卖团队,销
卖职员均正在标的私司任职,没有存留标的私司应用外国泰坦动力手艺散团无限私司
贩卖职员停止贩卖的情景。因为标的私司所供给 的装备 以及效劳业余性弱,已经正在高
游止业成立了优秀的荣誉以及必然的客户根基。一圆里,定单次要经由过程间接取客户
交洽得到;另外一圆里,标的私司也踊跃参与国际中业余铺会,增强客户资本开辟
力度。标的私司现已经成立了一收业余手艺扎真、成员构造 不乱的市场开辟步队。

标的私司的客户次要是锂电池制作厂商。正在标的私司本身不竭尽力高,得到
了泛滥止业出名的年夜型锂电池制作厂商正在内乱的客户资本。外国泰坦动力手艺散团
无限私司今朝主业务务为电力曲流产物、电动汽车充电、经营、监测、乱理产物
以及电能储能产物,客户次要为电动汽车应用者以及充电桩的经营主体,取标的私司
的客户存留差距性。

综上,标的私司正在运营营业、博利手艺、贩卖渠讲、客户资本等圆里均自力
于外国泰坦动力手艺散团无限私司。

(七)原次买卖实现后,标的私司的经管团队及运营经管安顿
一、收买实现后,买卖敌手圆及焦点经管团队留任以及竞业制止安顿
凭据买卖对于圆王德父、李永富取无锡先导智能配备股分无限私司签定的《领
止股分及领取现金采办资产协定》之“第五条债务债权处置、职工安放及相干安
排”,闭于标的私司焦点经管团队的任职规则以下:
(1)原次买卖为收买方针资产的股权,没有波及债务债权处置及员工安放答
题,缘由方针私司享有以及承当的债务债权正在接割往后依然由方针私司享有以及承
担,缘由方针私司聘用的职工正在接割往后依然由方针私司持续聘用。

(2)买卖对于圆应匆匆使泰坦新能源的焦点经管职员于接割日前取泰坦新能源
签订 先导智能以及方针私司独特确认版原的聘任折共,以确保该等职员自接割日起
于泰坦新能源的任职刻日很多于3年(此中李永富任职刻日很多于7年),且该
等职员于其任职时代及到职后2年内乱没有患上以任何模式间接或者直接领有、经管或者控
造取泰坦新能源及其子私司主业务务存留不异或者者相竞争的营业的其余私司、企
业或者任何真体(“竞争敌手”),没有获得竞争敌手任职、负责任何模式的参谋或者
为其供给 效劳,没有患上以先导智能、泰坦新能源及其子私司之外的名义为泰坦新动
力及其子私司现有客户供给 不异或者类似 的产物或者效劳。买卖对于圆赞成匆匆使焦点管
理职员赞成果背反前述许诺的所患上均回先导智能或者泰坦新能源一切。

上述条目外泰坦新能源的焦点经管职员名双以下:
序号
姓名
身份证号码
职务
1
李永富
35062419751026淫乱*
履行 董事、总司理
2
王安国
35062419801104淫乱*
副总司理
3
邱坐国
22052419791130淫乱*
副总司理
4
弛龙
42900119870213淫乱*
研领三部部少
5
周理
43042619880529淫乱*
研领工程师
2017年1月23日,李永富取泰坦新能源签订 了效劳刻日7年的休息折共,
王安国、邱坐国、弛龙以及周理4名焦点经管职员取泰坦新能源签订 了效劳刻日为
3年的《休息折共》。

共时,上述5名焦点经管职员取泰坦新能源签订 《竞业制止协定》,对于竞业
制止停止了商定。相干敬业制止商定以下:
“1.1 竞业限定刻日为职工取私司成立休息瓜葛之日起至单方末行或者消除逸
动折共后24个月行,职工没有患上自营或者为别人运营取私司及/或者私司联系关系私司有竞
争的营业。

1.2 负有竞业限定责任的职工没有患上为如下单元任务或者任职:
1.2.1 取私司及/或者私司联系关系私司营业有竞争瓜葛的单元;
1.2.2 取私司及/或者私司联系关系私司有营业竞争瓜葛的单元间接或者直接的设坐、
参股、控股、理论管制的私司、企业、研领机构、征询查询拜访机构等经济组织;
1.2.3 其余取私司及/或者私司联系关系私司有竞争营业的单元。

1.3 负有竞业限定责任的职工没有患上停止高列举动:
1.3.1 取私司及/或者私司联系关系私司的客户产生贸易交触。该种贸易交触包含为
其供给 疑息、供给 效劳、支与定单、间接或者直接转搬私司及/或者私司联系关系私司的
营业的举动和其余各类对于私司及/或者私司联系关系私司的营业发生或者有能够发生没有
利作用的举动,不管是可得到好处;
1.3.2 间接或者直接正在原协定第1.2条所列单元外领有股分或者好处、承受效劳
或者猎取好处;
1.3.3 职工自己或者取别人单干间接参加出产、运营取私司及/或者私司联系关系私司
有竞争瓜葛的共类产物或者营业;
1.3.4 间接或者直接引导、请求、劝告、招聘或者鼓动勉励私司及/或者私司联系关系私司的
其余职工到职;
1.3.5 向取私司及/或者私司联系关系私司有竞争瓜葛的单元间接或者直接供给 任何
模式的征询效劳、单干或者逸务。

1.4不管 职工果何种起因来到私司,职工均应正在入进新用人单元便职前向私
司书里阐明新的用人单元的名称、性子以及主业务务。”
二、收买实现后,上市私司对于标的私司的经管安顿
收买实现后,先导智能正在坚持现有焦点经管团队不乱的条件高,对于泰坦新动
力停止必然水平上的资本调整,参加泰坦新能源的出产运营经管。

调整’主旨:先导智能取泰坦新能源的营业调整纲的正在于成立一个否继续倒退
的恒久单干机造,使患上单方现有的资本能更无效的设置装备摆设,造成资本同享,并开辟

新的资本。经由过程劣势互剜、兼顾 对于中的方法,完成效损最年夜化,完成股东好处最
年夜化。详细方案以下:
(1)股东层里:泰坦新能源将成为先导智能齐资子私司,先导智能实行100%
股东权力,参加泰坦新能源私司重年夜事项的决议计划经管。

(2)董事会层里:将泰坦新能源今朝只设履行 董事批改为设坐三人构成的
董事会,先导智能将派上市私司董事少王燕浑以及董事王修新取李永富构成泰坦新
能源董事会,实行董事会对于泰坦新能源的运营决议计划权力。

(3)物料推销圆里:鉴于先导智能取泰坦新能源的供给商有必然的重折度,
先导智能将取泰坦新能源正在供给商经管上阐扬协共效应,普及对于下游供给商资本
的把控才能以及对于代价的议价才能。那有帮于晋升 泰坦新能源所推销的质料品质,
无效下降单方出产外的物料本钱。

(4)客户贩卖圆里:鉴于先导智能取泰坦新能源的客户有比力下的重折度,
先导智能将泰坦新能源停止必然水平的调整,以使单方对于客户资本停止同享,造
定联动的代价战略及营销战略,单方同享现有的客户资本、物流供给体系,并同
共开辟新的客户。

(5)财政经管圆里:财政部分 将由先导智能的财政总监停止垂曲向导,交
蒙先导智能的统领,财政系统归入先导智能的同一经管。共时,先导智能的内乱审
部将泰坦新能源归入内乱部审计监视范畴。

第五节 财政管帐疑息
1、标的私司比来二年一期财政报表
致共管帐师事务所对于泰坦新能源2014年12月31日、2015年12月31日
以及2016年10月31日的财政状态和2014年度、2015年度以及2016年1-10
月的运营功效以及现金流质及财政报表附注停止了审计。

(一)归并资产欠债表
单元:元
资产
2016年10月31日
2015年12月31日
2014年12月31日
流动资产:

货泉资金
6,960,284.62
4,398,378.87
1,432,197.77
应支单子
96,578,157.10
9,496,135.00
869,335.37
应支账款
45,401,622.36
19,947,097.43
4,034,638.67
预支金钱
18,838,455.33
14,244,993.78
186,353.10
其余应支款
9,052,500.70
7,067,096.47
2,659,471.96
存货
206,692,294.68
44,982,672.32
56,642,904.64
其余流动资产
99,844,280.38
13,673,149.79

流动资产共计
483,367,595.17
113,809,523.66
65,824,901.51
非流动资产:

牢固资产
8,024,633.39
6,559,824.54
699,541.28
有形资产
192,307.49
24,295.32
72,885.96
恒久待摊用度
9,514,836.53


递延所患上税资产
535,845.32
191,899.64
44,040.20
其余非流动资产

1,007,000.00

非流动资产共计
18,267,622.73
7,783,019.50
816,467.44
资产总计
501,635,217.90
121,592,543.16
66,641,368.95
(两)归并资产欠债表(绝)
单元:元

欠债以及一切者权柄
2016年10月31日
2015年12月31日
2014年12月31日
流动欠债:

短时间乞贷
2,940,000.00

3,000,000.00
应酬单子
45,737,534.00


应酬账款
99,618,795.91
30,474,416.29
59,922,859.55
预支金钱
293,009,058.77
69,415,464.20
1,664,107.76
应酬员工薪酬
1,653,428.42
1,467,547.92
380,722.28
应接税费
280,027.55
231,953.85
481,933.46
应酬股利
3,235,634.15


其余应酬款
203,865.42
463,344.18
102,112.50
流动欠债共计
446,678,344.22
102,052,726.44
65,551,735.55
欠债共计
446,678,344.22
102,052,726.44
65,551,735.55
一切者权柄:

真支资源
9,000,000.00
9,000,000.00
2,400,000.00
资源私积



赢余私积
5,674,232.08
1,053,981.67

未调配利润
40,282,641.60
9,485,835.05
-1,310,366.60
回属于母私司一切者权柄
共计
54,956,873.68
19,539,816.72
1,089,633.40
长数股东权柄



一切者权柄共计
54,956,873.68
19,539,816.72
1,089,633.40
欠债以及一切者权柄总计
501,635,217.90
121,592,543.16
66,641,368.95
(三)归并利润表
单元:元
名目
2016年1-10月
2015年度
2014年度
1、业务支进
145,419,547.14
92,803,184.57
12,508,372.63
减:业务本钱
76,466,023.26
62,976,948.28
7,759,041.85
业务税金及附带
1,342,168.64
945,217.20
92,614.01
贩卖用度
6,061,584.93
3,428,333.70
1,448,571.83

经管用度
18,310,348.37
15,476,622.67
4,603,465.76
财政用度
131,931.67
331,703.21
28,972.49
资产减值益落空
2,751,565.42
1,182,875.50
352,321.61
投资支损
202,114.13
58,418.13
7,068.27
2、业务利润(吃亏以“-”号填列)
40,558,038.98
8,519,902.14
-1,769,546.65
添:业务中支进
5,300,519.46
3,182,421.74
415,139.85
3、利润总数(吃亏以“-”号填列)
45,858,558.44
11,702,323.88
-1,354,406.80
减:所患上税用度
-343,945.68
-147,859.44
-44,040.20
4、洁利润(洁吃亏以“-”号填列)
46,202,504.12
11,850,183.32
-1,310,366.60
回属于母私司一切者的洁利

46,202,504.12
11,850,183.32
-1,310,366.60
多数 股东益损



(四)归并现金流质表
单元:元
名目
2016年1-10月
2015年度
2014年度
1、运营勾当发生的现金流质:

贩卖商品、供给 逸务支到的现金
234,676,979.82
144,495,290.92
9,106,185.39
支到的税费返借
4,571,100.87
2,481,831.74
415,139.85
支到其余取运营勾当无关的现金
7,674,432.59
10,187,194.38
1,307,865.03
运营勾当现金流进小计
246,922,513.28
157,164,317.04
10,829,190.27
采办商品、承受逸务领取的现金
101,419,286.32
110,228,700.70
6,068,204.49
领取给员工和为员工领取的现

17,140,744.66
4,566,963.48
1,851,412.20
领取的各项税费
12,704,954.50
7,486,704.28
664,322.84
领取其余取运营勾当无关的现金
15,528,751.21
16,053,712.88
5,362,757.96
运营勾当现金流没小计
146,793,736.69
138,336,081.34
13,946,697.49
运营勾当发生的现金流质洁额
100,128,776.59
18,828,235.70
-3,117,507.22
2、投资勾当发生的现金流质:

发出投资支到的现金



与患上投资支损支到的现金
202,114.13
58,418.13
7,068.27

处理牢固资产、有形资产以及其余
恒久资产发出的现金洁额



处理子私司及其余业务单元支到
的现金洁额



支到其余取投资勾当无关的现金
122,000,000.00
76,110,000.00
4,610,000.00
投资勾当现金流进小计
122,202,114.13
76,168,418.13
4,617,068.27
买修牢固资产、有形资产以及其余
恒久资产领取的现金
12,368,817.78
6,157,075.78
836,462.23
投资领取的现金



与患上子私司及其余业务单元领取
的现金洁额



领取其余取投资勾当无关的现金
208,300,000.00
89,310,000.00
4,610,000.00
投资勾当现金流没小计
220,668,817.78
95,467,075.78
5,446,462.23
投资勾当发生的现金流质洁额
-98,466,703.65
-19,298,657.65
-829,393.96
3、筹资勾当发生的现金流质:

排汇投资支到的现金

6,600,000.00
2,400,000.00
与患上乞贷支到的现金
3,000,000.00

3,000,000.00
支到其余取筹资勾当无关的现金



筹资勾当现金流进小计
3,000,000.00
6,600,000.00
5,400,000.00
归还债权领取的现金
60,000.00
3,000,000.00

调配股利、利润或者偿付利钱领取
的现金
7,664,875.12
179,850.00
20,901.05
领取其余取筹资勾当无关的现金



筹资勾当现金流没小计
7,724,875.12
3,179,850.00
20,901.05
筹资勾当发生的现金流质洁额
-4,724,875.12
3,420,150.00
5,379,098.95
4、汇率变更对于现金及现金等价物
的作用



5、现金及现金等价物洁添加额
-3,062,802.18
2,949,728.05
1,432,197.77
添:期始现金及现金等价物余额
4,381,925.82
1,432,197.77

6、期终现金及现金等价物余额
1,319,123.64
4,381,925.82
1,432,197.77
2、上市私司比来一年一期备考财政报表
假定原次买卖实现后的股权架构正在2015年1月1日已经经存留,且正在2015
年1月1日至2016年10月31日继续运营,凭据原私司、拟采办资产相干时代

的管帐报表,按企业管帐原则的请求体例了原次买卖摹拟施行后的比来一年一期
备考财政陈述。本分国内管帐师事务所对于私司备考财政陈述停止核阅并没具了地
事业字〔2017〕1721号《备考核阅陈述》。

原次买卖摹拟施行后原私司比来一年一期备考归并财政报表数据以下:
(一)备考归并资产欠债表
单元:元
资产
2016年10月31日
2015年12月31日
流动资产:

货泉资金
191,151,062.99
304,132,519.54
应支单子
432,128,282.45
118,365,986.98
应支账款
219,337,031.03
163,997,782.22
预支金钱
24,384,272.68
24,447,559.46
其余应支款
48,830,269.95
9,835,547.93
存货
1,268,133,759.59
699,056,652.93
其余流动资产
139,324,280.38
302,173,149.79
流动资产共计
2,323,288,959.07
1,622,009,198.85
非流动资产:

牢固资产
192,103,531.48
165,834,106.16
正在修工程
16,794,708.51
1,053,931.59
有形资产
170,906,810.78
102,875,493.31
商毁
1,217,900,269.18
1,217,900,269.18
恒久待摊用度
26,122,453.70
14,626,740.41
递延所患上税资产
535,845.32
191,899.64
其余非流动资产

1,007,000.00
非流动资产共计
1,624,363,618.97
1,503,489,440.29
资产总计
3,947,652,578.04
3,125,498,639.14
(两)备考归并资产欠债表(绝)
单元:元
欠债以及一切者权柄
2016年10月31日
2015年12月31日

流动欠债:

短时间乞贷
2,940,000.00

应酬单子
396,870,398.68
223,203,353.52
应酬账款
349,868,147.79
275,172,374.98
预支金钱
1,002,043,804.00
565,366,018.21
应酬员工薪酬
15,327,825.97
19,674,848.86
应接税费
1,704,851.57
-2,353,411.27
应酬股利
3,235,634.15
311,202.00
其余应酬款
608,979,675.99
611,036,361.62
流动欠债共计
2,380,970,338.15
1,692,410,747.92
非流动欠债:

递延支损
5,270,833.35
5,500,000.00
非流动欠债共计
5,270,833.35
5,500,000.00
欠债共计
2,386,241,171.50
1,697,910,747.92
一切者权柄:

回属于母私司一切者权柄共计
1,561,411,406.54
1,427,587,891.22
长数股东权柄


一切者权柄共计
1,561,411,406.54
1,427,587,891.22
欠债以及一切者权柄总计
3,947,652,578.04
3,125,498,639.14
(三)备考归并利润表
单元:元
名目
2016年1-10月
2015年度
1、业务支进
795,775,773.51
628,913,949.87
减:业务本钱
449,260,480.38
368,302,020.37
业务税金及附带
10,913,903.79
6,960,463.89
贩卖用度
24,000,775.93
20,195,416.65
经管用度
131,603,967.55
101,320,321.49
财政用度
-2,536,392.67
-2,722,773.66
资产减值益落空
16,621,924.85
7,000,521.96

投资支损
4,988,331.58
3,493,084.04
2、业务利润(吃亏以“-”号填列)
170,899,445.26
131,351,063.21
添:业务中支进
77,102,703.94
43,081,768.38
减:业务中付出
1,851,789.17
187,794.68
3、利润总数(吃亏以“-”号填列)
246,150,360.03
174,245,036.91
减:所患上税用度
26,741,397.55
24,548,381.92
4、洁利润(洁吃亏以“-”号填列)
219,408,962.48
149,696,654.99
回属于母私司一切者的洁利润
219,408,962.48
149,696,654.99
多数 股东益损

第六节 备查文献及备查地址
1、备查文献目次
一、先导智能第两届董事会第21次集会决定
二、先导智能第两届监事会第16次集会决定
三、先导智能自力董事便原次买卖没具的自力定见
四、买卖对于圆闭于原次买卖的内乱部决议计划文献
五、先导智能别离取李永富、王德父佳耦以及泰坦电力电子散团签订 的《刊行
股分及领取现金采办资产协定》
六、先导智能取李永富、王德父佳耦签订 的《红利展望抵偿协定》
七、致共管帐师事务所(特别 平凡折伙)没具的泰坦新能源二年及一期审计
陈述(致共审字〔2017〕第320ZA0010号)
八、本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)没具的私司备考核阅陈述(地
事业字〔2017〕1721号)
九、本分国内管帐师事务所(特别 平凡折伙)没具的私司上次召募资金应用
环境鉴证陈述(本分业字〔2017〕983号)
十、江苏外资质产评价事务一切限私司没具的泰坦新能源评价陈述及评价说
亮(苏外资评报字〔2017〕第C5005号)
十一、平易近熟证券股分无限私司没具的自力财政参谋陈述书
十二、上海市锦地乡状师事务所没具的功令定见书
1三、原次买卖对于圆没具的相干许诺
1四、先导智能第两届董事会第24次集会决定
1五、先导智能第两届监事会第19次集会决定
2、备查地址
投资人否以正在如下地址查阅原陈述书以及备查文献:
一、无锡先导智能配备股分无限私司
地点:江苏省无锡市国度下新手艺工业开辟区新锡路20号
分割人:鲜弱
德律风:0510-81163600

传实:0510-81163648
二、平易近熟证券股分无限私司
地点:南京市东乡区开国门内乱年夜街28号平易近熟金融中间A座16层–18层
分割人:叶云华
德律风号码:010-85127999
传实号码:010-85127888
3、备查时光
除了法定节沐日之外的逐日上午9:30-11:30,下战书2:00-5:00。

4、备查网址
一、深圳证券买卖所网站:http://www.szse.cn
二、指定疑息披含网址:www.cninfo.com.cn

(此页无注释,为《无锡先导智能配备股分无限私司刊行股分及领取现金买
购资产并召募配套资金陈述书(草案)择要》盖印页)

无锡先导智能配备股分无限私司
2017年2月28日

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