您的位置 首页 知识大全网

[上市]当升科技(300073)首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书股票市场开户需要准备的资料–大牛证券

据小编独家报道,在股市,肯定有不少股民听过,股票配资不要利息,也就是我们口中会说的免息配资,那这个选择免息配资…

南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
原次股票刊行后拟正在守业板市场上市,该市场具备较下的投资危害。守业板私司具备事迹没有不乱、运营危害下、退市危害年夜等特色,投资者面对较年夜的市场危害。投资者应充沛领会守业板市场的投资危害及原私司所披含的危害身分,谨慎 作没投资决议。

南京市歉台区西四环北路88 号(园区)
初次 地下刊行股票并正在守业板上市
招股阐明书
保荐人(主承销商)
居处:深圳市祸田区金田路年夜外华国内买卖广场8 层
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
南京当升资料科技股分无限私司
初次 地下刊行股票并正在守业板上市招股阐明书
刊行股票类型 群众币平凡股
刊行股数 2,000万股
每一股里值 群众币1.00元
每一股刊行代价 36.00元
估计 刊行日期 2010年4月14日
拟上市的证券买卖所 深圳证券买卖所
刊行后总股原 8,000万股
原私司控股股西南京矿冶研讨总院许诺:除了凭据《境内乱证
券市场转持部份国有股空虚天下社会保险基金施行法子》的相
闭请求,向天下社会保险基金理事会让渡所持私司 200 万股分
之外,自觉 止人股票上市之日起36个月内乱,没有让渡或者者委派他
人经管其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分,也不禁
刊行人归买其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分。原
私司股票尾次刊行并上市后,南京矿冶研讨总院转由天下社会
保证 基金理事会持有的私司国有股,天下社会保险基金理事会原次刊行前股东所持
将承袭本股东的禁卖期责任。
股分的畅通流畅限定及自
原私司其余法人股东深圳市立异投资散团无限私司、深圳愿锁定的许诺
市立异资源投资无限私司、深圳市共创伟业守业投资无限私司、
韩国AMTech股份有限公司以及天然 人股股东利剑薄擅、王知亮、鲜彦彬、
刘颖、谢国奸、弛慧浑、宽俊玺、刘亚飞、彭丽炭、弛淑琴、
王芳、弛坐诚、郑瑛、罗奸义、弛亮祥、郑宝臣、周峰、王专
许诺:自觉 止人股票上市之日起12个月内乱,没有让渡或者者委派他
人经管其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分,也不禁
刊行人归买其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分。
作为私司董事、监事以及下级经管职员的股东利剑薄擅、王知
1-1-2
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
亮、鲜彦彬、谢国奸、弛慧浑、刘亚飞、宽俊玺、弛亮祥借承
诺:除了前述锁按期中,正在各自任职期内乱每一年让渡的股分没有跨越
各自间接或者直接所持有私司股分总额的25%;正在到职后半年内乱,
没有让渡各自所持有的私司股分。保荐人(主承销商)安全 证券无限义务私司
签订 日期 2010年3月25日
1-1-3
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
刊行人声亮
刊行人及整体董事、监事、下级经管职员许诺招股阐明书没有存留虚伪纪录、误导性报告或者重年夜漏掉,并对于其真正性、正确性、完备性承当个体以及连戴的功令义务。

私司担任人以及主管管帐任务的担任人、管帐机构担任人包管招股阐明书外财政管帐材料真正、完备。

外国证监会、其余当局部分 对于原次刊行所干的任何决议或者定见,均没有标明其对于刊行人股票的价值或者投资者的支损作没本质性果断或者者包管。任何取之相反的声亮均属虚伪没有真报告。

依据 《证券法》等的规则,股票照章刊行后,刊行人运营取支损的变革,由刊行人自止担任,由此变革引致的投资危害,由投资者自止担任。

1-1-4
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
严重 事项提醒
1、原私司原次刊行前总股原为6,000万股,原次拟刊行2,000万股群众币平凡股,原次刊行实现后,私司总股原为8,000万股。上述股分全数为畅通流畅股。
2、凭据原私司2009年第三次且则股东年夜会决定,私司正在原次股票刊行实现后,之前年度结存的未调配利润和尾次地下刊行股票昔时完成的利润全数由尾次地下刊行股票后的新嫩股东同享。
3、原私司控股股西南京矿冶研讨总院许诺:除了凭据《境内乱证券市场转持部份国有股空虚天下社会保险基金施行法子》的相干请求,向天下社会保险基金理事会让渡所持私司 200 万股分之外,自觉 止人股票上市之日起 36 个月内乱,没有让渡或者者委派别人经管其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分,也不禁刊行人归买其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分。原私司股票尾次刊行并上市后,南京矿冶研讨总院转由天下社会保险基金理事会持有的私司国有股,天下社会保险基金理事会将承袭本股东的禁卖期责任。
原私司其余法人股东深圳市立异投资散团无限私司、深圳市立异资源投资无限私司、深圳市共创伟业守业投资无限私司、韩国 AMTech 股份有限公司以及天然 人股股东利剑薄擅、王知亮、鲜彦彬、刘颖、谢国奸、弛慧浑、宽俊玺、刘亚飞、彭丽炭、弛淑琴、王芳、弛坐诚、郑瑛、罗奸义、弛亮祥、郑宝臣、周峰、王专许诺:自觉 止人股票上市之日起 12 个月内乱,没有让渡或者者委派别人经管其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分,也不禁刊行人归买其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分。
作为私司董事、监事以及下级经管职员的股东利剑薄擅、王知亮、鲜彦彬、谢国奸、弛慧浑、刘亚飞、宽俊玺、弛亮祥借许诺:除了前述锁按期中,正在各自任职期内乱每一年让渡的股分没有跨越各自间接或者直接所持有私司股分总额的25%;正在到职后半年内乱,没有让渡各自所持有的私司股分。
4、原私司出格揭示投资者注重高列出格危害,并当真浏览招股阐明书“第四节 危害身分”一章的全数内乱容。
投资于原私司股票能够会波及一系列危害。投资者正在评估刊行人原次出售的股票时,除了原招股阐明书供给 的其余各项材料中,应出格当真思索高述各项危害身分。原私司存留次要危害以下:
1-1-5
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
次要 客户散外度较下危害
私司 2007 年度、2008 年度以及 2009 年度对于前 5 名客户的贩卖额占业务支进比率别离为 80.10%、82.45%以及 81.33%,客户散外度始终处于较下程度。原私司的上游是锂电池止业,正在锂电池止业剧烈的竞争情况外,年夜厂商果其综折气力弱、信用较佳,是以竞争劣势比力凸起 ,造成了止业散外度较下的特色。寰球锂电池的贩卖质下度散外正在几野年夜型企业, 2009年度前6年夜锂电池厂商的贩卖质占寰球锂电池没货总质的75.56%(材料来历:IIT陈述),此中已经有5野厂商今朝已经成为原私司客户。
合流锂电池企业对于手艺以及产物的一致性请求很下,其对于锂电邪极资料供给商的认证均很严厉,一般国内年夜厂商必要一年半到二年的认证期,国际年夜厂商必要半年到一年的认证期,而认证实现后,锂电池出产企业没有会等闲改换供给商,以避免戴去较年夜的品质动摇危害,以是合流锂电池企业一般取锂电邪极资料供给商成立较为慎密的单干瓜葛。可是若是某野年夜客户果某种起因末行取原私司的单干瓜葛,将会对于私司的出产运营发生必然的作用。
本资料代价动摇危害
原私司今朝出产所需的次要本资料为氯化钴以及碳酸锂,陈述期内乱,氯化钴占私司出产本钱的比率约正在70%以上,是私司今朝最次要的本资料。氯化钴由钴矿冶炼添工造成,其市场代价的动摇取金属钴根本一致。凭据美国天量查询拜访局
(USGS)2009年的统计数据,世界金属钴总储质的90%以上散外正在刚刚因、澳年夜利亚、今巴、赞比亚以及俄罗斯等国度,果散布过于散外,且属于小金属种类,其代价随市场求供及国内金属代价的动摇出现周期性振动。为了下降果金属钴代价动摇戴去的推销危害,包管本资料的不乱供给,私司正在推销圆里采用有弹性的按贩卖定单锁定本资料的推销形式,即:一圆里添加推销的多样性,不只推销氯化钴,共时向供给链下游延长 间接推销钴矿石并委派冶炼厂添工成氯化钴;另外一圆里,凭据对于金属钴的将来市场代价阐发后果,按季度制订推销方案,正在坚持出产不乱的条件高,尽可能防止正在低价位区间停止年夜质推销。虽然私司对于本资料代价动摇采用了必然的应答办法 ,但若国内金属钴市场代价呈现较年夜幅度动摇,仍能够对于原私司的红利程度发生必然作用。

1-1-6
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
进口退税政策变革危害
私司进口钴酸锂产物享用免、抵、退的删值税税支劣惠政策,2006 年 9 月
15日,凭据财务部、倒退改造委、商务部、海闭总署、国度税务总局财税[2006]139
号文献《闭于整合部份商品进口退税率以及删剜添工商业制止类商品目次的通晓》,钴酸锂进口退税率由5%普及至13%。钴酸锂作为下新手艺产物属于国度鼓动勉励进口范畴,进口退税率的普及加强了私司产物的进口竞争力,无利于私司进口营业的疾速扩大 。陈述期内乱私司进口支进别离为 26,212.52 万元、35,588.22 万元以及
29,154.63 万元,应支进口退税额别离为 2,131.69 万元、2,604.63 万元以及
2,814.96万元。
假如 国度高调钴酸锂的进口退税率,将会添加私司的业务本钱,并对于私司进口有必然水平作用,从而作用私司的运营事迹。私司已经取外洋客户成立了慎密的单干瓜葛,依托本身的手艺以及品质管制等劣势,私司对于进口产物领有必然的市场订价话语权,否以经由过程适度提价的方法去对消进口退税高调发生的作用,共时,跟着出产范围 的扩展,私司取供给商的会商才能入一步增强,私司借否以经由过程取供给商商谈的方法去下降本资料推销代价。将来进口退税产生变革时,经由过程会商整合贩卖代价或者下降本资料推销代价其实不能彻底包管解除进口退税率变革对于私司运营事迹的作用,进口退税率的变更仍能够会对于私司红利发生必然作用。
原私司提请投资者存眷以上重年夜事项,并提请投资者细心浏览原招股阐明书
“危害身分”等相干章节。

1-1-7
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
十6、平安出产危害 33
十7、管制权危害 34
第五节 刊行人根本环境 35
1、刊行人设坐环境 35
2、重年夜资产重组环境 39
3、刊行人组织构造 39
4、股东环境 48
5、刊行人股原环境 56
6、工会持股、员工持股会持股、疑托持股、委派持股等环境 59
7、私司职工及其社会保险环境 59
8、持有 5%以上股分的次要股东及作为股东的董事、监事、下级经管职员作没
的首要许诺 60
第六节 营业以及手艺 62
1、刊行人的主业务务、次要产物及变革环境 62
2、止业根本环境 63
3、刊行人外行业外的市场竞争位置 84
4、刊行人主业务务环境 85
5、次要牢固资产及有形资产 103
6、私司领有特许运营权的环境 110
7、刊行人出产手艺环境 110
8、私司研领环境 114
9、品质管制环境 120
第七节 同行竞争以及联系关系买卖 123
1、同行竞争 123
2、联系关系圆及联系关系瓜葛 124
3、联系关系买卖 125
第八节 董事、监事、下级经管职员取其余焦点职员 139
1、董事、监事、下级经管职员及其余焦点职员环境 139
2、董事、监事、下级经管职员及其余焦点职员及其嫡亲属持有刊行人股分的
1-1-9
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
环境 145
3、董事、监事、下级经管职员及其余焦点职员的其余对于中投资环境 145
4、董事、监事、下级经管职员及其余焦点职员比来一年从原私司及联系关系企业
支付支进环境 146
5、董事、监事、下级经管职员及其余焦点职员的兼职环境 146
6、董事、监事、下级经管职员及其余焦点职员绝对私司控股股东的自力性 147
7、董事、监事、下级经管职员及其余焦点职员互相之间存留的支属瓜葛 148
8、刊行人取董事、监事、下级经管职员及其余焦点职员的相干协定取许诺 148
9、董事、监事及下级经管职员的任职资历 148
10、私司董事、监事、下级经管职员远二年的变更环境 148
第九节 私司乱理 150
1、刊行人股东年夜会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书轨制的成立健
齐及运转环境 150
2、刊行人远三年没有存留守法背规举动 152
3、典型运转环境 153
4、刊行人内乱部管制轨制环境 153
5、刊行人投资决议计划、本钱管制、资金经管环境 154
6、刊行人对于中投资以及担保环境 158
7、刊行人投资者权柄护卫环境 159
第十节 财政管帐疑息取经管层阐发 161
1、财政报表 162
2、财政报表体例根基、归并报表体例范畴及变革环境 166
3、陈述期采取的次要管帐政策以及管帐估量 166
4、陈述期内乱次要税支政策、税种、税率以及税支劣惠 172
5、非常常性益损环境 173
6、财政指标 173
7、刊行人设坐时及陈述期的资产评价环境 174
8、验资环境 177
9、财政状态阐发 179
1-1-10
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
10、私司红利才能阐发 193
11、现金流质阐发 217
12、资产欠债表往后事项、或者有事项及其余首要事项 220
十3、财政状态以及红利才能的将来趋向阐发 221
十4、股利调配政策 222
第十一节 召募资金应用 224
1、原次召募资金应用 224
2、召募资金投资名目的市场远景 阐发 225
3、召募资金投资名目详细环境 241
4、召募资金应用 对于次要财政状态以及运营功效的作用 247
第十两节将来 倒退取布局 248
1、倒退布局及倒退方针 248
2、刊行人将来倒退及正在加强生长性以及自立立异圆里的环境 252
3、拟定上述布局所根据 的假如前提及面对的次要坚苦 253
4、上述倒退布局取现有营业的瓜葛 254
第十三节 其余首要事项 255
1、重年夜折共 255
2、对于中担保环境 257
3、重年夜诉讼或者仲裁事项 257
第十四节 无关声亮 258
1、刊行人整体董事、监事、下级经管职员声亮 258
2、保荐机构(主承销商)声亮 259
3、刊行人状师声亮 260
4、管帐师事务所声亮 261
5、验资机构声亮 262
6、评价机构声亮 263
第十五节 附 件 264
1、备查文献 264
2、查阅时光 以及地址 264
1-1-11
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第一节 释 义
正在原招股阐明书外,除了非还有阐明,高列简称具备以下特定意思:
南京当升资料科技股分无限私司,或者按辞意指原私司前身原私司、私司、刊行人 指
南京当升资料科技无限私司
股分私司、当升科技 指 南京当升资料科技股分无限私司
当升无限私司 指 原私司前身南京当升资料科技无限私司
南矿电子中间 指 当升无限私司前身南京南矿电子资料倒退中间
原次刊行 指 原私司原次地下刊行2,000万群众币A股的举动
证监会 指 外国证券监视经管委员会
国务院国资委 指 国务院国有资产监视经管委员会
保荐人、主承销商 指安全 证券无限义务私司
刊行人状师 指 南京市国枫状师事务所
申报管帐师 指 京皆地华管帐师事务一切限私司
证券法 指 外华群众同以及国证券法
私司法 指 外华群众同以及国私司法
私司条例 指 南京当升资料科技股分无限私司条例
陈述期、远三年 指 2007年度、2008年度以及2009年度
元 指 群众币元
控股股东、矿冶总院 指 南京矿冶研讨总院
深创投散团 指 深圳市立异投资散团无限私司,原私司股东
深圳市立异资源投资无限私司,原私司股东,深创投散团
立异资源 指
之子私司
共创伟业 指 深圳市共创伟业守业投资无限私司,原私司股东
韩国AMT 指 韩国AMTech 股份有限公司,原私司中资股东
三星 SDI 指 三星 SDI 股份有限公司
LG 化教 指 LG CHEM,CO., LTD.
三洋动力 指 三洋机电股份有限公司
1-1-12
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
比亚迪 指 比亚迪股分无限私司
深圳比克 指 深圳市比克电池无限私司
哈我滨光宇 指 哈我滨光宇电源股分无限私司
深圳华粤宝 指 深圳华粤宝电池无限私司
INSTITUTE OF INFORMATION TECHNOLOGY, LTD.,
IIT 指 克日 原工业手艺综折研讨所,是寰球锂电池及相干资料止
业的权势巨子研讨机构
LMB 指 LONDON METAL BULLETIN,即伦敦金属导报
手艺辞汇或者名词诠释
简称锂电池或者锂电,是一种否以屡次充搁电、轮回应用的,
以锂离子嵌进化折物为邪、负极资料的新型电池。罕见的
锂离子电池以露锂的金属氧化物以及碳艳资料别离作为邪、
锂离子电池 指
负极资料。锂离子电池具备能质稀度下、轮回寿命少、自
搁电小、无影象效应以及情况敌对的特色。原文所述锂电池
或者锂电均指锂离子电池。

使用 于手机、条记原电脑、数码相机、摄像机等小型就携
小型锂电 指 式电子或者电器装备 的锂离子电池。条记原电脑一般采取方
柱形电池,其它装备 一般采取圆形电池。

为电开工具、电动自止车以及电动汽车等安装供给 电能的化
能源电池 指 教电源。经常使用的能源电池包含铅酸电池、镍氢电池、锂离
子电池等。

使用 于电开工具、电动自止车以及电动汽车等畛域的锂离子
能源锂电 指
电池。

锂电邪极资料 指 用于锂离子电池邪极上的储能资料。

锂电负极资料 指 用于锂离子电池负极上的储能资料。

电解液 指 化教电源外邪、负极之间供给 离子导电的液态介量。

消费 电子陶瓷元件用的陶瓷片的增加剂,一般是粉状金属
电子陶瓷粉体资料 指
氧化物资料。电子陶瓷元件包含陶瓷电容、压敏电阻以及冷
1-1-13
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
敏电阻等。

化教式为LiCoO2 ,又称锂钴氧、锂钴复折氧化物,一种
钴酸锂 指 层状构造 的金属复折氧化物,是今朝锂电外使用最普遍的
邪极资料,次要用于小型锂电。

一般是外粒径年夜于 8.0μm、振真稀度年夜于2.5g/cm3 的钴酸
下稀度钴酸锂 指
锂资料,正在出产电池时具备较下的填充性。

化教式为LiNi Co Mn M O ,是一种层状构造 的锂及
1-x-y-z x y z 2
其余多种金属的复折氧化物,包含镍钴锰酸锂、镍钴铝酸
多元资料 指
锂、及其它更多种金属的复折氧化物,用作锂离子电池的
邪极资料。其既否用于小型锂电,又否用于能源锂电。

化教式为LiMn O ,又称锂锰氧,是一种尖晶石构造 的金
2 4
锰酸锂 指 属复折氧化物,用作锂离子电池的邪极资料。其既否用于
小型锂电,又否用于能源锂电。

化教式为LiFePO ,是一种橄榄石构造 的磷酸盐,用作锂
4
磷酸亚铁锂 指
离子电池的邪极资料,次要用于能源锂电。

经溶液进程造备没的多种元艳下度平均散布的中心产品,
先驱体 指 该产品经化教反馈否转变为制品,并对于制品机能指标具备
决议 性影响。

化教式为CoCl ·6H O,是一种粉赤色的否溶性钴盐晶体,
2 2
氯化钴 指
是出产四氧化三钴的质料。

化教式为Co O ,简称为氧化钴,是一种灰彩色粉终,是
3 4
四氧化三钴 指
消费 钴酸锂的质料。

电池级氧化钴 指 用于钴酸锂出产的四氧化三钴。

电子级氧化钴 指 用作电子陶瓷增加剂的超细四氧化三钴。

正在杂晶体构造 外定质引进无益的元艳,并造成平均散布
搀杂 指
的,以改良 产物机能的工艺,是一种罕见的资料改性工艺。

正在晶体构造 外引进无益的元艳,并散外散布正在产物的表
包覆 指 层,以改良 产物概况性子的工艺,是一种罕见的资料改性
工艺。

1-1-14
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
又称水法手艺。粉体质料颠末夹杂、低温烧结、破裂 等工
低温固相折成手艺 指
艺进程,造备没新粉体资料的工艺。

又称湿法手艺。质料颠末消融、沉痾淀、过滤、枯燥等工艺
液相折成手艺 指
进程 ,造备没新粉体资料的工艺。

极片正在必然前提高辊压处置之后,电极概况涂层单元体积
压真稀度 指 内乱能填充的资料品质。压真稀度越下,单元体积的电池内乱
填充的活性物资越多,所供给 的电容质便越年夜。

正在必然的粒度范畴以内差别粒径区间的颗粒数目或者总体
粒度散布 指 积的一种表征方式,一般以百分最近暗示。用去描写粉体
资料 颗粒年夜小及其散布。

2
☆ 单元品质物资的总概况积,单元为m /g 。锂电邪极资料
比概况积 指
比概况积越年夜,平安机能越差,但充搁电速率越快。

正在任务状况高(即电路外有电畅通流畅过期)电池邪负极之间
任务电压 指
的电势差,文外简称为电压。

表征两次电池应用寿命的一项指标。电池的轮回机能越
轮回机能 指
佳,电池的应用寿命越少。

表征电池搁电才能的一项指标。电池的充搁电倍率越下,
倍率 指
一般象征着电池罪率越年夜,充搁电速率越快。

单元体积或者单元品质电池所具备的能质,分为体积能质稀
能质稀度 指
度(Wh/L )以及品质能质稀度(Wh/kg )。

正在贮存进程外,非应用状况高,电池的容质会跟着存储时
自搁电 指 间的缩短而盛减的征象。此中所削减的容质取始初容质的
比例,称为自搁电率。

电池恒久正在没有彻底充搁电前提高任务,招致电池容质降低
影象效应 指
的征象。

以电能为能源或者辅佐能源的汽车,分为杂电动汽车、夹杂
电动汽车 指 能源电动汽车。通常采取下罪率、下容质的充电电池或者焚
料电池作为能源源。

杂电动汽车 指 彻底依托能源电池供给 能源的汽车,长短常有倒退远景 的
1-1-15
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
新动力汽车,英文缩写为BEV。

拆有内乱焚机、电念头以及能源电池的汽车。分为二类:一类
以油为能源来历,称为油电夹杂能源汽车,英文缩写为
夹杂能源电动汽车 指
HEV;另外一类以电池以及油独特作为能源来历,称为电油
夹杂能源汽车或者拔出式夹杂电动车,英文缩写为PHEV。

正在平凡自止车的根基上,装置了机电、 管制器、蓄电池、
转把闸等把持部件以及隐示仪容体系的电机一体化的团体
电动自止车 指
接通东西。电动自止车依托电池作为驱能源,否完成电动
或者电帮动、人力骑止等功用。

是收拾整顿(Seiri)、零顿(Seiton)、打扫(Seiso)、浑净(Seiketsu)
以及艳养(Shitsuke)那5 个双词尾字母的缩写。展开以零
理、零顿、打扫、浑净以及艳养为内乱容的勾当,称为“5S”
5S 指
勾当。5S 勾当的对于象是现场的“情况”,它对于出产现场环
境齐局停止综折思索,并制定切真否止的方案取办法 ,从
而到达典型化经管。

英文Total Productive Maintenance 的缩略语,即周全出产
培修,又称齐员出产顾全,因此普及装备 综折效力为方针,
TPM 指
以齐体系的预防培修为进程,整体职员参加为根基的装备
调养以及培修经管系统。

英文 Standard Quality Method 的缩略语,即尺度质量出产
方法。因此普及出产进程管制才能为方针,经由过程不竭普及
SQM 指
规范 完美 水平以及尺度履行 率,下降“人、机、料、法、环、
测”等质量要艳的动摇为根基的质量经管方式。

即6σ。因此企业正在零个流程外每一百万个机遇外的缺点 长
6 西格玛 指 于3.4 个作为方针,经由过程掂量以及改良企业产物品质以及全体
运作流程品质去不竭晋升 企业竞争力的体系经管方式。

1-1-16
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第两节 概 览
原概览仅对于招股阐明书齐文干简明提醒 ,投资者作没投资决议计划前,应当真浏览招股阐明书齐文。

1、刊行人简介
刊行人名称:南京当升资料科技股分无限私司
英文名称:Beijing Easpring Material Technology Co., Ltd.
法定代表人:弛修良
注册资源:6,000万元
注册地点:南京市歉台区西四环北路88号(园区)
当升科技建立于 2001 年,是一野由科研职员守业,从事新动力资料研领以及出产的南京市下新手艺企业。私司次要从事钴酸锂、多元资料及锰酸锂等小型锂电、能源锂电邪极资料的研领、出产以及贩卖,是国际当先的锂离子电池邪极资料
业余供给商。
锂电邪极资料是锂离子电池的焦点关头资料。锂离子电池除了普遍使用于手机、条记原电脑、数码相机以及数码摄像机等就携式电子产物以外,比年去更是因为节能以及环保的必要,和年夜型能源锂电池手艺的前进,使其正在电动汽车、电动自止车、电开工具以及储能等畛域的使用展示没庞大的倒退远景 ,并给锂电邪极资料企业戴去了庞大的倒退机会。
当升科技自2001年入进锂电邪极资料止业以去,始终坚持了较佳的倒退势头,今朝已经生长为国际锂电邪极资料的龙头企业之一,是国际率先进口锂电邪极资料的供给商。今朝当升科技正在国内前6年夜锂电巨擘外领有5野客户,包含三星SDI、LG化教、三洋动力、深圳比克以及比亚迪等私司。当升科技冲破 了传统的科研形式,成立起了以主顾为导向,具有疾速反馈才能的研领流程,而且颠末多年的继续改良以及堆集,成立了到达国内进步前辈火准的品质管制系统,浮现没很弱的手艺立异才能以及经管立异才能。
1-1-17
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
2、控股股东及理论管制人简介
原私司控股股东为南京矿冶研讨总院。原次刊行前,矿冶总院持有原私司
2,676.1807万股股分,占私司总股原的44.60%。国务院国资委持有矿冶总院100%股权,为原私司理论管制人。
矿冶总院于1956年修院,1999年转造为外央曲属的年夜型科技企业,现附属 于国务院国资委,居处位于南京西曲门中文废街 1 号,注册资源为 22,272.20
万元,法定代表工钱蒋启怒。
矿冶总院今朝是尔国以矿冶迷信取工程手艺为主的范围 最年夜的综折性研讨取设计机构。齐院以矿产资本开辟行使相干的工程取手艺效劳、进步前辈资料手艺以及产物和金属摘、选、冶以及轮回行使为三年夜焦点主业。正在摘矿、选矿、有色金属冶金、工艺矿物教、磁性资料、产业火药、选矿装备 、概况工程手艺及相干资料等研讨畛域居于国际前列。今朝矿冶总院设有23野控股企业,10野研讨设计所,
3 个国度级工程手艺研讨中间,1 个国度重心试验室以及 1 个国度重有色金属品质监视检测中间。截至到 2009 年底,矿冶总院有外国工程院院士 3 人,国度级有凸起 奉献的外青年博野9人,享用当局特别 津贴的科技博野97人。
3、刊行人焦点竞争劣势
(一)自立研领才能
作为矿冶总院控股的企业,当升科技从研讨课题组阶段便继续 了年夜型研讨院所的科研及工程工业化的才能。私司多年去始终全力于环抱主顾需供去展开研领勾当,并逐渐造成了具有疾速相应才能的新产物研领流程,即:起首由市场部凭据客户的请求订造产物计划,而后由研领部以及工程部停止新产物的造备工艺设计,共时由出产部、推销部以及品质平安部并止天构修配套的出产经管计划、供给商抉择计划及品质管制计划,正在综折的新产物开辟计划制定实现之后,将施行该计划必要解决的手艺答题、经管答题以及品质管制答题作为名目工作分化到由双个部分 内乱的成员或者跨部分 的成员构成的名目组去实现,由研领部兼顾 经管各名目的展开。研领部设博野委员会,由跨部分 的博野构成,担任对于各名目组供给 手艺或者其余响应的声援,最年夜水平的停止常识同享以及调整,激起创意。正在私司开辟三星SDI、LG化教二年夜客户进程外,这类鉴于流程的疾速相应才能获得了优秀的阐扬,
1-1-18
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
胜利完成私司产物入进国内合流锂电客户的私司策略。
凭仗 私司堆集的具备国际进步前辈程度的湿法治备超细粉体资料的手艺劣势,正在入进锂电邪极资料止业之后,当升科技正在锂电邪极资料后讲水法手艺圆里也到达了国际进步前辈程度。私司正在湿法以及水法二项手艺圆里的散成立异才能使患上私司成为国际中长数几野能疾速拉没系列化多元资料的私司之一。私司的部份锂电邪极资料产物的品质到达了国内进步前辈程度。
当升科技多年去陆绝与患了9项博利以及多项博有手艺,并被评为“南京市下新手艺企业”,“外闭村落科技园区立异型试点企业”、“南京市企业手艺中间”以及“南京市博利试点企业”。私司产物“电池级氧化钴”、“下稀度钴酸锂”被国度科技部、国度商务部、国度量检总局以及国度环保局联结评为国度重心新产物,下稀度钴酸锂共时被评为“南京市自立立异产物”;锂离子电池邪极资料系列化钴酸锂的开辟取工业化名目得到了外国有色金属产业迷信手艺两等罚。
(两)继续的经管轨制立异才能
作为一野科技企业,当升科技最为凸起 的才能是其体系的立异才能,不只浮现正在手艺立异上,并且表现 正在组织构造 、营业流程、运转机造以及轨制典型等多圆里的不竭立异。正在私司各部分 的季度以及年度工作表上,不只有一样平常营业以及本能机能任务,并且要列进闭于企业经管轨制圆里的开辟以及立异名目,那些名目的实现环境,间接表现 正在团队以及团体的事迹上,造成了经管轨制圆里的继续立异机造。当升科技前身自组修研讨课题组以去,经由过程不竭的教习以及立异,逐步演化成为了一野具有较完美 的经管系统、领有下效的营业流程、充斥活气的企业组织,并已经成为取国内交轨的下度市场化的立异型科技企业。这类经管轨制圆里的不竭立异,能为手艺立异供给 更佳的仄台,入一步普及手艺立异的速率。

(三)进步前辈的品质管制体系及继续改良才能
因为锂电池止业存留较为严厉的平安请求,国内锂电厂商为了管制资料品质动摇给产物戴去的没有良作用,请求下游资料供给商必需成立严厉的品质管制体系,并可能出产具备下度一致性的锂电邪极资料。正在开辟三星 SDI 以及 LG 化教二野韩国客户时,私司凭仗着疾速相应才能及继续改良才能,凭据客户请求正在较欠的时光 内乱完美 了品质管制体系,成为国际最先经由过程那二野企业品质认证的国际锂
1-1-19
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
电邪极资料供给商。2009年终 ,私司再次以下分经由过程了三洋动力的品质认证,并成了该企业的邪式供给商。
当升科技正在品质管制圆里的凸起 才能,一圆里是因为多年去始终全力于推广尺度化以及步伐化,另外一圆里是因为私司自 2003 年以去,每一年均会正在年头展开齐员参加的品质改良 勾当,依照周全品质经管(TQM)观念的请求,从质料推销、出产、产物贩卖曲至卖后效劳的齐进程,对于每一个环节查找答题,找没品质显患,按轻重慢急分列名目,并安顿到各部分 的季度任务外,停止改良 勾当。这类一年一度的勾当,已经经成为一项轨制性的安顿,使患上私司品质经管程度获得继续的晋升 。
私司今朝已经经造成了以 ISO9001 系统为根基,5S 以及 TPM 二年夜经管方式为维持,6西格玛东西为弥补的品质经管系统,进而确保了产物的下度一致性取不乱性。
(四)品牌劣势取渠讲劣势
当升科技凭仗凸起 的自立研领才能、进步前辈的品质管制体系以及疾速的市场反馈机造,已经经成立了里向国内及国际合流锂电池客户的平衡贩卖渠讲。今朝当升科技正在国内前 6 年夜锂离子电池厂商外已经领有 5 野客户,包含三星 SDI、LG 化教、三洋动力、深圳比克以及比亚迪,造成了劣量的年夜客户群。还帮向国内锂电合流客户供给 立异型产物进而不竭弱化的品牌劣势,私司正在国际锂电邪极资料市场也成立了巩固的市园地位,并由此成立起国际、中平衡贩卖的渠讲劣势。那些锂电合流客户正在能源锂电市场具备无足轻重的位置,当升科技行使已经经构修的品牌劣势以及渠讲劣势,依托取那些国内锂电合流客户的紧密亲密单干瓜葛,将来将正在能源锂电市场与患上隐著停顿。

(五)新经营形式劣势
当升科技正在顺应运营情况的进程外对于经营形式停止继续立异,并逐渐造成了以后运转的经营形式:即以主顾为导向、自立研领为驱动、进步前辈的品质经管系统为根基,成立贩卖渠讲以及品牌劣势,占据 新资料工业链的下端,进而完成对于下游本资料供给链的经管,谋求取上、上游单干搭档的双赢。
自私司 2006 年起头入进国内下端客户后,成立起了国际以及外洋平衡的贩卖
1-1-20
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
渠讲,私司出产范围 敏捷 扩展,进而有前提施行供给链经管。私司起首成立了按贩卖定单锁定本资料的轨制,而后成立了从客户动身,到私司内乱部工场,到供给商再前往到客户的齐流程疑息流、物流以及资金流经管步伐,使各项资本获得充沛行使。为了不乱钴质料的供给,私司一圆里逐渐向下游入一步延长 ,间接推销钴矿石再委派冶炼厂添工成氯化钴,添加了推销的多样性;另外一圆里私司正在推销时光 圆里加强方案性,由按月方案推销,缩短到按季方案推销,并依托运转多年的本资料阐发体系,抉择较好的推销机会 ,防止正在低价区间年夜质推销本资料。
(六)良好的策略经管才能
私司具备良好的策略经管才能,而且始终凭据策略布局的标的目的取愿景敏捷 倒退,正在此进程外表现 没了私司团队弱小的履行 力。
2001 年私司依靠原本的手艺劣势,决议入进市场空间更年夜的锂电邪极资料止业。正在入进锂电邪极资料止业之后,私司捉住止业疾速倒退的机会,依托本身的研领取品质经管劣势,制订了准确的运营策略,从 2004 年起头增强国内次要锂电池客户的开辟,并经由过程二年的尽力胜利入进了国内合流市场,使患上私司站下行业造下点,而后依托私司正在国内客户外造成的品牌劣势,敏捷 普及正在国际市场的贩卖质,造成了私司今朝平衡的渠讲劣势。
4、刊行人次要财政数据及财政指标
(一)资产欠债表次要数据
单元:元
项 纲 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
活动 资产 246,994,222.71 198,080,396.84 168,571,454.04
非流动资产 84,623,625.95 57,171,083.66 56,674,255.94
资产总计 331,617,848.66 255,251,480.50 225,245,709.98
活动 欠债 179,937,027.00 144,837,647.93 150,343,011.05
欠债共计 179,937,027.00 144,837,647.93 150,343,011.05
回属于私司平凡股股东
151,680,821.66 110,413,832.57 74,902,698.93
权柄
股东权柄共计 151,680,821.66 110,413,832.57 74,902,698.93
1-1-21
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(两)利润表次要数据
单元:元
项 纲 2009 年度 2008 年度 2007 年度
业务支进 534,579,326.94 590,809,639.32 442,267,579.85
业务利润 43,552,084.41 39,076,894.26 17,854,911.12
利润总数 46,402,139.41 40,660,792.80 18,275,535.25
洁利润 40,119,989.09 34,181,533.64 15,240,180.17
(三)现金流质表次要数据
单元:元
项 纲 2009 年度 2008 年度 2007 年度
运营勾当发生的现金流质洁额 27,612,429.99 34,727,961.15 -62,409,290.86
投资勾当发生的现金流质洁额 -30,518,137.62 -9,613,365.84 -35,014,292.26
筹资勾当发生的现金流质洁额 -3,932,304.00 8,484,757.51 99,643,191.75
现金及现金等价物添加洁额 -6,976,805.69 33,578,906.10 2,216,565.42
(四)次要财政指标
2009年12月31日或者 2008年12月31日或者2007年12月31日
项 纲
2009年度 2008年度 或者2007年度
资产欠债率 54.26% 56.74% 66.75%
洁资产支损率(添权均匀) 30.75% 37.01% 42.20%
根本每一股支损(元/股) 0.67 0.57 0.40
每一股运营勾当现金流质(元/股) 0.46 1.31 -2.35
5、原次刊行环境
股票品种 群众币平凡股(A 股)
股票里值 群众币 1.00元
刊行股数 2,000 万股
刊行代价 36.00 元/股
采取网高向询价对于象询价配卖以及网上向社会公家投资者订价刊行相连系的圆刊行方法
式。
1-1-22
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
契合 资历的询价对于象以及正在深圳证券买卖所启户的境内乱天然 人、法人等投资者刊行对于象
(国度功令、律例制止采办者除了中)。
6、召募资金用处
原次刊行召募资金投进如下名目:
序号 名目名称 总投资(万元) 名目存案号
1 锂电邪极资料出产基天名目 17,196.91 海领基(2009)029 号
2 其余取主业务务相干的营运资金
1-1-23
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第三节 原次刊行表面
1、刊行人根本环境
私司名称:南京当升资料科技股分无限私司
英文名称:Beijing Easpring Material Technology Co., Ltd.
注册资源:6,000万元
法定代表人:弛修良
建立日期:2001年12月25日
住 所:南京市歉台区西四环北路88号(园区)
邮政编码:100071
联络 德律风:010-88399881
传 实:010-68342289
私司网址:www.easpring.com
电子疑箱:securities@easpring.com.cn
原私司董事会担任私司疑息披含并承当响应的义务;私司董事会秘书周全担任私司一样平常疑息披含,增强取证券羁系部分 及证券买卖所的分割,解问投资者的无关答题,向中供给 私司无关疑息披含文献。
私司董事会秘书:直知力
联络 德律风:010-88399830
2、原次刊行的根本环境
一、股票品种:群众币平凡股(A股)
二、每一股里值:1.00元
三、刊行股数及占刊行后总股原的比率:原次刊行2,000万股,占刊行后总股原的25%
四、每一股刊行代价:经由过程向询价对于象询价详情,或者采取外国证监会承认 的其余订价方法
五、刊行市亏率:78.26倍(每一股支损依照2009年经审计的扣除了非常常性益损先后孰矮的洁利润除了以原次刊行后总股原计较)
1-1-24
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
六、刊行前每一股洁资产:2.53元/股(依照原私司截至2009年12月31日经审计的洁资产以及刊行前总股原计较);刊行后每一股洁资产:10.06元/股(依照原私司截至 2009 年 12 月 31 日经审计的洁资产加之原次刊行筹资洁额之以及除了以原次刊行后股原计较)
七、刊行市洁率:3.58倍(依照刊行代价除了以刊行后每一股洁资产计较)
八、刊行方法:采取网高向询价对于象询价配卖以及网上向社会公家投资者订价刊行相连系的方法
九、刊行对于象:合适资历的询价对于象以及正在深圳证券买卖所启户的境内乱天然 人、法人等投资者(国度功令、律例制止采办者除了中)
十、承销方法:余额包销
十一、估计 召募资金总数:72,000万元
十二、估计 召募资金洁额:65,280万元
1三、刊行用度概算:
序 号 项 纲 金额(万元)
1 承销用度以及保荐用度 5,760
2 审计用度 160
3 状师用度 100
4 路演拉介及疑息披含费 约700
3、取刊行无关的机构以及职员
保荐机构(主承销商):安全 证券无限义务私司
法定代表人: 杨宇翔
住 所: 深圳市祸田区金田路年夜外华国内买卖广场8层
联络 德律风: 010-59734993
传 实: 010-59734978
保荐代表人: 刘禹、周弱
名目协办人: 马力
其余成员: 赵萌
1-1-25
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
状师事务所: 南京市国枫状师事务所
负 责 人: 弛利国
住 所: 南京市西乡区金融年夜街一号写字楼A座12层
分割德律风: 010-66090088
传 实: 010-66090016
经办状师: 弛利国、冯翠玺
管帐师事务所: 京皆地华管帐师事务一切限私司
法定代表人: 疾华
住 所: 南京开国门中年夜街22号赛特广场5层
分割德律风: 010-65263909
传 实: 010-65227521
经办注册管帐师: 闭拂晓、李力
资产评价机构: 富华年夜邪(南京)资产评价无限私司
法定代表人: 韩秀玉
住 所: 南京市西乡区阜中年夜街1号四川年夜厦东楼2917室
分割德律风: 010-88337743
传 实: 010-88337742
经办注册评价师: 韩秀玉、宋旸
支款银止: 南京银止股分无限私司西曲门收止
担任 人: 鲜俗娟
地点: 南京市西乡区冠英园西区31号楼
联络 人: 韩潮
联络 德律风: 010-66071120
股票挂号机构: 外国证券挂号结算无限义务私司深圳分私司
总司理: 带文华
1-1-26
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
联络 地点: 深圳市深北外路1093号外疑年夜厦18楼
联络 德律风: 0755-25938000
传实: 0755-25988122
上市买卖所: 深圳证券买卖所
法定代表人: 宋丽萍
联络 地点: 深圳市深北东路5045号
联络 德律风: 0755-82083333
传实: 0755-82083190
刊行人取原次刊行无关的保荐机构、承销机构、证券效劳机构及其担任人、下级经管职员及经办职员之间没有存留间接或者直接的股权瓜葛或者其余权柄瓜葛。

4、刊行上市首要日期
询价拉介时光 2010年4月7日至4月9日
登载 刊行布告日期 2010年4月13日
网高申买、纳款日期 2010年4月14日
网上申买、纳款日期 2010年4月14日
估计 股票上市日期 刊行后尽快安顿上市
1-1-27
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第四节 危害身分
投资于原私司股票能够会波及一系列危害。投资者正在评估刊行人原次出售的股票时,除了原招股阐明书供给 的其余各项材料中,应出格当真思索高述各项危害身分。依照首要性准则排序,原私司存留次要危害身分以下:
1、次要客户散外度较下危害
私司 2007 年度、2008 年度以及 2009 年度对于前 5 名客户的贩卖额占业务支进比率别离为 80.10%、82.45%以及 81.33%,客户散外度始终处于较下程度。原私司的上游是锂电池止业,正在锂电池止业剧烈的竞争情况外,年夜厂商果其综折气力弱、信用较佳,是以竞争劣势比力凸起 ,造成了止业散外度较下的特色。寰球锂电池的贩卖质下度散外正在几野年夜型企业, 2009年度前6年夜锂电池厂商的贩卖质占寰球锂电池没货总质的75.56%(材料来历:IIT陈述),此中已经有5野厂商今朝已经成为原私司客户。
合流锂电池企业对于手艺以及产物的一致性请求很下,其对于锂电邪极资料供给商的认证均很严厉,一般国内年夜厂商必要一年半到二年的认证期,国际年夜厂商必要半年到一年的认证期,而认证实现后,锂电池出产企业没有会等闲改换供给商,以避免戴去较年夜的品质动摇危害,以是合流锂电池企业一般取锂电邪极资料供给商成立较为慎密的单干瓜葛。可是若是某野年夜客户果某种起因末行取原私司的单干瓜葛,将会对于私司的出产运营发生必然的作用。
2、本资料代价动摇危害
原私司今朝出产所需的次要本资料为氯化钴以及碳酸锂,陈述期内乱,氯化钴占私司出产本钱的比率约正在70%以上,是私司今朝最次要的本资料。氯化钴由钴矿冶炼添工造成,其市场代价的动摇取金属钴根本一致。凭据美国天量查询拜访局
(USGS)2009年的统计数据,世界金属钴总储质的90%以上散外正在刚刚因、澳年夜利亚、今巴、赞比亚以及俄罗斯等国度,果散布过于散外,且属于小金属种类,其代价随市场求供及国内金属代价的动摇出现周期性振动。为了下降果金属钴代价动摇戴去的推销危害,包管本资料的不乱供给,私司正在推销圆里采用有弹性的按贩卖定单锁定本资料的推销形式,即:一圆里添加推销的多样性,不只推销氯化钴,
1-1-28
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
共时向供给链下游延长 间接推销钴矿石并委派冶炼厂添工成氯化钴;另外一圆里,凭据对于金属钴的将来市场代价阐发后果,按季度制订推销方案,正在坚持出产不乱的条件高,尽可能防止正在低价位区间停止年夜质推销。虽然私司对于本资料代价动摇采用了必然的应答办法 ,但若国内金属钴市场代价呈现较年夜幅度动摇,将对于原私司的红利程度发生必然作用。

3、召募资金投资名目未能按方案顺遂施行的危害
原次召募资金投资名目均环抱原私司的主业务务停止,用于扩展锂电邪极资料的出产范围 。尽管该名目的阐发论证是正在私司现有手艺程度的根基上,凭据今朝的工业政策以及市场状态颠末稳重思索作没的,可是跟着时光 的拉搬,若是市场情况产生晦气变革,或者者呈现因为止业手艺前进使患上名目手艺程度再也不具有竞争劣势等体系性危害身分,则能够改动名目的投资范围 以及施行入度,使患上召募资金投资名目没法按方案顺遂施行,进而作用名目投资支损以及私司全体效损。

4、召募资金投资名目施行后产能年夜幅度扩大 的危害
原次召募资金名目达产后私司锂电邪极资料的产能将年夜幅度扩大 ,此中钴酸锂、多元资料以及锰酸锂别离完成年减产1,750吨、1,550吨以及600吨。私司募投名目外钴酸锂远几年的贩卖均坚持了稳步疾速增进,2007年度、2008年度以及2009
年度,私司钴酸锂的贩卖质别离到达1,235.26吨、1,407.30吨以及2,444.39吨,出现疾速增进的势头。募投名目外多元资料以及锰酸锂的市场远景 很是广漠,并否以充沛行使私司现有的国内以及国际年夜客户的优秀渠讲去完成产能的无效行使。尽管原次召募资金投资名目产物是私司本有产物产能的扩大 ,否以充沛行使现有运营仄台,正在渠讲、手艺、组织、经管以及职员等圆里完成资本同享,但名目投产后短时间内乱市场可否顺遂启拓存留没有详情性,是以若是原私司市场启拓没有力,将能够呈现产能没法被市场消化的危害。
5、进口退税政策变革危害
私司进口钴酸锂产物享用免、抵、退的删值税税支劣惠政策,2006 年 9 月
15日,凭据财务部、倒退改造委、商务部、海闭总署、国度税务总局财税[2006]139
号文献《闭于整合部份商品进口退税率以及删剜添工商业制止类商品目次的通晓》,钴酸锂进口退税率由5%普及至13%。钴酸锂作为下新手艺产物属于国度鼓动勉励进口
1-1-29
☆ 南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
范畴,进口退税率的普及加强了私司产物的进口竞争力,无利于私司进口营业的疾速扩大 。陈述期内乱私司进口支进别离为 26,212.52 万元、35,588.22 万元以及
29,154.63 万元,应支进口退税额别离为 2,131.69 万元、2,604.63 万元以及
2,814.96万元。
假如 国度高调钴酸锂的进口退税率,将会添加私司的业务本钱,并对于私司进口有必然水平作用,从而作用私司的运营事迹。私司已经取外洋客户成立了慎密的单干瓜葛,依托本身的手艺以及品质管制等劣势,私司对于进口产物领有必然的市场订价话语权,否以经由过程适度提价的方法去对消进口退税高调发生的作用,共时,跟着出产范围 的扩展,私司取供给商的会商才能入一步增强,私司借否以经由过程取供给商商谈的方法去下降本资料推销代价。将来进口退税产生变革时,经由过程会商整合贩卖代价或者下降本资料推销代价其实不能彻底包管解除进口退税率变革对于私司运营事迹的作用,进口退税率的变更仍能够会对于私司红利发生必然作用。
6、营业疾速扩大 戴去的经管危害
比年去,原私司的运营范围 继续扩展,远三年私司总资产以及洁资产复折增进率别离为 21.34%以及 42.30%。原次刊行实现后,跟着召募资金的到位以及召募资金投资名目的施行,私司的运营范围 将会入一步扩展,尽管私司今朝已经成立了较为典型的经管系统,出产运营运行状态优秀,但跟着运营范围 的敏捷 扩展以及分收机构的删多,私司正在运营决议计划、内乱部经管以及危害管制等圆里的易度也将添加。是以,若是私司的组织经管系统、轨制建造以及人力资本开辟不克不及知足营业以及资产范围 扩展后的请求,能够会对于私司的继续倒退发生必然作用。
7、产物被替换的危害
比年去,虽然钴酸锂正在小型锂电上依然据有最年夜的市场份额,且相对应用质另有入一步的增进趋向,但正在锂电邪极资料外的比率有所降低。因为钴酸锂具备能质稀度下、搁电电压下、填充性佳以及轮回寿命少等机能劣势,正在将来几年内乱仍会据有较年夜的市场份额。比年去,新型邪极资料也逐渐获得了普遍使用,似:多元资料果其容质下、矮本钱、平安性佳等劣点,正在小型锂电以及能源锂电外将获得必然使用;锰酸锂果其代价昂贵、平安性佳、耐过充性佳等劣点,正在能源锂电以及对于机能请求没有下的小型锂电外也会据有必然的市场份额。尽管私司今朝已经完成了
1-1-30
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
多元资料以及锰酸锂的批质贩卖,可是因为锂电邪极资料止业属于新废的下手艺止业,手艺以及产物更新较快,私司似不克不及继续疾速天开辟没新产物并拉向市场,将存留产物被替换的危害。
8、人材散失以及手艺落空稀危害
私司作为业余从事锂电邪极资料出产贩卖的下新手艺企业,恒久以去十分器重新产物的研领,开辟了泛滥适销对于路的新产物,掌握了次要出产工艺的焦点手艺,并培育了一批手艺人材。比年去跟着新动力工业日趋遭到国度的器重,锂电邪极资料止业竞争日益剧烈,手艺人材以及焦点手艺对于企业的倒退尤隐首要。今朝私司制定了较为严厉的手艺窃密轨制及响应的经管办法 ,取内乱部董事、下级经管职员、各种手艺职员以及其余焦点职员签定了《窃密协定》,以避免手艺人材的散失以及焦点手艺的中泄。共时,私司成立了完美 的薪酬轨制及各种鼓励 政策,造成了无效的用人机造,入一步加强了对于手艺团队的凝集 力。

比年去,私司的焦点手艺职员坚持不乱,手艺步队不竭壮年夜。虽然如斯,若是果私司焦点手艺职员的来到或者其余起因形成私司手艺落空稀,将会减弱私司的竞争才能,进而对于私司的倒退形成必然作用。
9、手艺疾速前进戴去的常识产权危害
原止业属于新动力资料止业,其特色是手艺前进快,产物更新快。止业内乱的次要私司以及研讨机构皆正在踊跃申请博利,以期对于本身的手艺以及产物停止护卫,是以常识产权的数目较多,存留博利手艺穿插的能够。而止业内乱的企业以及研讨机构没于限定竞争敌手倒退的必要,也存留互相间提没博利侵权或者博利诉讼的能够。
当升科技作为止业内乱的进步前辈企业,正在添松产物手艺研领的共时,十分器重常识产权经管任务,今朝当升科技已经经领有6项锂电邪极资料圆里的博利,并在踊跃申请新产物以及新手艺圆里的无关博利,以入一步扩展以及完美 私司的常识产权规划。当升科技正在出产运营进程外,若是必要应用其余私司或者机构的博利手艺,将经由过程间接或者直接的方法与患上相干博利允许 ,进而防止常识产权危害。虽然如斯,其实不能彻底破除常识产权危害产生的能够性。

1-1-31
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
10、牢固资产合旧添加而招致利润高滑的危害
私司原次召募资金投资名目修成后,将新删牢固资产13,833.43万元。凭据私司的合旧政策,召募资金投资名目修成后将每一年添加牢固资产合旧 1,036.34
万元,占私司2009年度利润总数的22.33%。尽管远三年私司利润总数的复折增进率为 59.34%,但若市场情况产生重年夜晦气变革,使私司召募资金投资名目不克不及发生预期支损,则私司存留由于牢固资产合旧添加而招致利润高滑的危害。
11、汇率动摇危害
陈述期内乱私司进口贩卖额占业务支进的比率别离为 59.27%、60.24%以及
54.54%,坚持了较下的比率。私司进口货品以美圆计价结算,而且对于国内客户一般供给 必然的信誉刻日,由此造成了银止贷款(美圆)以及以美圆计价的应支账款等内币资产,是以群众币汇率动摇出格是群众币贬值将使私司中币资产发生必然水平的汇兑益落空,从而对于私司运营事迹发生作用。陈述期内乱果群众币贬值招致的汇兑益落空别离为238.37万元、352.07万元以及44.58万元,占私司共期洁利润的比率别离为15.64%、10.30%以及1.11%。正在群众币贬值较快时,私司否以采用实时结汇和进口领票后行融资等针对于性办法 ,最年夜极限天削减汇兑益落空的作用。因为私司今朝国内进口额仍坚持较下比率,若是群众币汇率动摇幅度删年夜,将对于私司的运营事迹发生必然作用。
12、应支账款危害
2007 年度、2008 年度以及 2009 年度,私司应支账款余额别离为 9,827.51 万元、9,410.44 万元以及 10,643.97 万元,占当期业务支进的比率别离为 22.22%、
15.93%以及 19.91%。虽然原私司制订了客户信誉经管轨制以及应支账款经管法子以博门评价客户履约才能,防备应支账款收受接管危害,但因为私司运营范围 继续疾速增进,应支账款余额也响应较年夜,若是私司客户的财政状态产生好转或者者经济情势产生晦气变革,能够会招致私司的应支账款存留必然的收受接管危害。
十3、债权危害
原私司所属的止业是一个资金、手艺稀散型止业,因为私司自有资源较小,私司出产运营所需资金次要依托银止乞贷、本身堆集和贸易信誉。截至 2009
1-1-32
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
年12月31日,私司欠债总数为17,993.70万元,均为流动欠债,此中有息欠债比率为 78.35%。虽然陈述期内乱私司流动比例、速动比例不竭晋升 以及资产欠债率继续降低,和正在取银止的恒久单干外造成了优秀的存款信誉,但若私司呈现资金周转坚苦,不克不及定期归还银止乞贷,将会给私司戴去必然的运营危害。
十4、洁资产支损率降低的危害
原次刊行后,估计 私司洁资产将正在今朝的根基上年夜幅添加。因为召募资金投资名目必要必然的建造周期,正在短时间内乱易以全数发生效损,估计 原次刊行后,短时间内乱原私司添权均匀洁资产支损率取过来年度比拟 将呈现必然幅度的降低。是以,原私司存留果洁资产增进较年夜而诱发的洁资产支损率降低的危害。
十5、品质管制危害
锂电池的电机能、平安机能取电池资料、电池设计、电池制作进程紧密亲密相干。邪极资料作为锂离子电池的焦点关头资料,其品质动摇能够会招致上游客户的电池机能蒙益,紧张时能够会招致电池爆炸。为了不上述危害,锂电池企业最无效天品质管制伎俩是正在电池设计阶段便配套最符合的锂电邪极资料,并确保锂电邪极资料产物品质的下度一致性。

当升科技正在体系研讨作用锂电邪极资料平安性的综折身分根基上,劣化产物设计,从基本上晋升 了锂电邪极资料的冷不乱性以及平安性,知足了客户对于锂电邪极资料平安性指标的请求,共时,私司依靠完美 的品质管制系统确保产物品质的下度一致性。虽然如斯,其实不能彻底破除品质危害产生的能够性。

十6、平安出产危害
私司作为出产制作型企业,出产制作进程次要依靠低温窑炉及年夜型粉体破裂 装备 ,是以平安经管的重心是出产制作进程装备 的经管。其次要的平安显患为:装备 保护 时的电气呼呼平安、职工操作年夜型装备 时的低空坠降平安和低温窑炉运转进程外波及的消防平安。私司设置品质平安部担任企业平安系统的成立及保护 ,成立健齐了以止政担任工钱平安第一义务人的平安出产义务造、平安出产应急预案、装备 平安操作规程等体系的平安出产经管系统。别的,为了最年夜极限的防止平安变乱 能够戴去的危害,私司每一年组织平安预案的训练以及演习,不竭普及职工的平安意识以及平安技巧。
1-1-33
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
陈述期内乱,私司无重年夜平安变乱 产生。但若私司正在平安经管的某个环节产生忽略,或者职工操作不妥,将能够产生坠降、落空水等平安变乱 ,作用私司的出产运营,并能够形成较年夜的经济益落空。
十7、管制权危害
原次刊行前矿冶总院持有原私司 2,676.18 万股,按原次地下刊行 2,000 万股测算,思索到原私司上市后矿冶总院向天下社会保险基金理事会让渡所持私司
200万股股分的身分,原次地下刊行实现后,矿冶总院持有的私司股权比率仍将到达 30.95%。矿冶总院作为原私司控股股东,否以经由过程利用表决权去间接或者直接作用原私司运营决议计划,该等举动有能够益害私司及私司其余股东的好处,是以原私司存留年夜股东管制的危害。
1-1-34
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第五节 刊行人根本环境
1、刊行人设坐环境
(一)设坐方法及发动人
2008年9月18日,私司召启了2008年第两次且则股东会,审议经由过程了《闭于私司全体变动设坐股分无限私司的议案》,决议以 2008 年 6 月 30 日经审计的洁资产88,316,047.10元为根基,采用私司全体变动方法将无限义务私司变动为股分无限私司,详情股分无限私司的股原总数为6,000万元,每一股里值1元,未合股部份计进股分私司的资源私积。
2008 年 12 月 23 日,南京市商务局没具了京商资字[2008]1961 号文献,赞成私司全体变动为中商投资股分无限私司。2009年2月23日,国务院国资委没具了国资产权[2009]110号文献,赞成私司全体变动为股分私司的国有股权经管计划。2009年2月28日,京皆地华管帐师事务一切限私司没具了南京京皆地华验字(2009)第009号《验资陈述》,对于上述没资停止了验证。
2009 年 3 月 18 日,南京当升资料科技股分无限私司召创始坐年夜会暨 2009
年第一次股东年夜会,并于2009年3月25 日正在南京市工商止政经管局操持终了工商变动挂号手绝,支付了注册号为110106002954200的《企业法人业务执照》。
刊行人设坐时的发动人及股原构造 以下:
序号 股 东 持股数额(股) 占股原比率(%)
1 南京矿冶研讨总院 26,761,807 44.60
2 深圳市立异资源投资无限私司 11,730,000 19.55
3 深圳市共创伟业守业投资无限私司 5,400,000 9.00
4 深圳市立异投资散团无限私司 4,470,000 7.45
5 韩国 AMT 2,420,168 4.03
6 利剑薄擅 5,054,507 8.42
7 王知亮 603,526 1.01
8 鲜彦彬 521,788 0.87
9 刘 颖 519,597 0.87
10 谢国奸 350,118 0.58
11 弛慧浑 343,341 0.57
12 宽俊玺 338,824 0.56
1-1-35
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
序号 股 东 持股数额(股) 占股原比率(%)
13 刘亚飞 255,247 0.42
14 彭丽炭 225,882 0.38
15 弛淑琴 225,882 0.38
16 王 芳 225,882 0.38
17 弛坐诚 180,706 0.30
18 郑 瑛 146,844 0.24
19 罗奸义 67,765 0.11
20 弛亮祥 45,176 0.08
21 郑宝臣 45,176 0.08
22 周 峰 45,176 0.08
23 王 专 22,588 0.04
折 计 60,000,000 100.00
(两)刊行人变动设坐先后次要发动人领有的次要资产以及理论从事的次要营业
原私司次要发动工钱南京矿冶研讨总院。矿冶总院建立于1956年,齐院以矿产资本开辟行使相干的工程取手艺效劳、进步前辈资料手艺以及产物和金属摘、选、冶以及轮回行使为三年夜焦点主业,矿冶总院今朝是尔国以矿冶迷信取工程手艺为主的范围 最年夜的综折性研讨取设计机构,是有色金属止业的手艺开辟基天。营业畛域包含矿山工程、产业火药取爆破工程、矿物工程、冶金工程、资料工程、情况工程、矿冶配备、矿冶进程测控取配备、资本评估取检测。正在摘矿、选矿、有色金属冶金、工艺矿物教、磁性资料、产业火药、选矿装备 、概况工程手艺及相干资料等研讨畛域代表国度程度,领有工程设计、工程征询、情况作用评估以及修筑工程设计甲级天资。今朝矿冶总院设有23野控股企业,10野研讨设计所,3个国度级工程手艺研讨中间,1个国度重心试验室以及1个国度重有色金属品质监视检测中间。
矿冶总院的运营范畴是矿产资本、有色金属、彩色金属、希有、密土、贱金属及折金的手艺开辟、征询、效劳、让渡;化工质料、动物胶、机器、电子、环保工程、主动 化手艺、节能工程、资本评估及测试手艺的手艺开辟、征询、效劳、让渡及相干产物的贩卖;产业及平易近用设计;化工石油工程施工总承包;化工石油管讲、电机装备 装置工程业余承包;机器装备 、仪器仪容及配件的贩卖;入进口营业;真业投资;物业经管;自有衡宇没租;举措措施租借;拆建化妆;设计以及制造
1-1-36
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
印刷品告白,行使自办纯志宣布告白;取以上营业相干的职员训练;工程晒图、摄像效劳;承包境中冶金(矿山、黄金冶炼)、市政专用及修筑工程的勘察、征询、设计以及监理名目。

(三)刊行人建立时领有的次要资产以及从事的次要营业
一、刊行人建立时领有的次要资产环境
原私司由当升无限私司全体变动设坐,设坐时承袭了当升无限私司的全数资产,领有取主业务务相干的机械装备 以及辅佐装备 等运营性资产。

二、刊行人建立时从事的次要营业
原私司次要从事钴酸锂、多元资料、锰酸锂等小型锂电、能源锂电邪极资料的研领、出产以及贩卖营业。全体变动设坐先后次要营业未产生变革。

(四)刊行人营业流程
原私司是由当升无限私司全体变动设坐,变动先后原私司的营业流程不产生变革。原私司营业流程详睹原招股阐明书“第六节 营业以及手艺”相干内乱容。

(五)刊行人正在出产运营圆里取次要发动人的联系关系瓜葛及演化环境
原私司的次要发动人是矿冶总院。当升无限私司设坐时,矿冶总院将其正在当升科技前身南矿电子中间领有的四氧化三钴以及氧化铋等电子陶瓷粉体资料的造备手艺及相干的机械装备 以及辅佐装备 等运营性资产投进到当升无限私司。原私司凭仗四氧化三钴造备手艺的当先劣势,胜利开辟没了国际手艺当先的钴酸锂系列产物。比年去,私司针对于止业倒退变革,依托较弱的自立研领才能,接踵开辟没了多元资料、锰酸锂等新型锂电邪极资料。原私司今朝从事的次要营业正在出产运营圆里自力于矿冶总院及其管制的其余企业,矿冶总院及其管制的其余企业未从事取原私司不异或者者类似 的营业。

(六)发动人没资资产的产权变动手绝操持环境
原私司全体变动设坐后,本当升无限私司的资产以及欠债全数由原私司承袭,今朝相干资产的产权变动手绝均已经操持终了。

1-1-37
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(七)刊行人正在营业、资产、职员、财政、机构圆里的自力经营环境
原私司自设坐以去,注重典型取私司股东之间的瓜葛,成立健齐各项经管轨制。私司今朝正在营业、资产、职员、财政、机构等圆里均自力于控股股东以及其余联系关系企业,造成了自力完备的营业系统,具有里向市场自立运营的才能。详细环境以下:
一、营业自力环境
原私司取控股股东及其管制的其余企业正在营业上互相自力,没有存留依附 控股股东及其余联系关系圆的环境,具有自力里向市场自立运营的才能。原私司是自力从事出产运营的企业法人,领有完备、自力的研领、出产、供给以及贩卖经管系统,出产运营所需的手艺为私司非法、自力领有,不产权争议。原私司自力对于中签定一切折共,自力从事出产运营勾当。私司的控股股东已经向原私司没具了《闭于防止同行竞争的声亮取许诺书》,许诺没有从事取原私司造成竞争瓜葛的相干营业。

二、资产自力环境
原私司领有取主业务务相干的自力完备的资产系统,取股东及其余联系关系单元之间的产权瓜葛亮确。截至原招股阐明书签订 日,没有存留股东及其联系关系单元背规占用私司资金、资产及其余资本的环境。

三、职员自力环境
原私司成立了完美 的企业法人乱理构造 ,凭据《私司法》、私司条例的无关规则选举发生私司董事、监事并聘任下级经管职员;原私司成立了自力的休息、人事、工资经管系统,对于私司休息人事等无关事宜停止同一经管;别的,原私司总司理、副总司理、董事会秘书、财政担任人等下级经管职员及其余焦点职员均博职正在原私司任务,正在私司支付薪酬,未正在其余单元专任其余职务。

四、机构自力环境
私司经由过程股东年夜会、董事会、监事会和自力董事轨制,弱化了私司的分权造衡以及互相监视,造成了无效的法人乱理构造 。私司凭据本身出产运营环境成立了自力的运营经管机构,各本能机能部分 均可能根据 国度无关功令律例及私司内乱部规章轨制自力利用各自的权柄 ,正在机构设置、本能机能以及职员圆里取股东单元及其余联系关系企业没有存留穿插征象。

1-1-38
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
五、财政自力环境
原私司设有自力的财政管帐部分 ,装备了博职的财政职员,成立了合适无关管帐轨制请求的管帐核算系统以及财政经管轨制。私司启设了自力的银止账户,照章自力征税,没有存留取股东管制的其余单元夹杂征税的环境。私司可能自力作没财政决议计划,没有存留其余单元干涉干与私司资金应用的环境。

2、重年夜资产重组环境
原私司自设坐以去未产生重年夜资产重组举动。

3、刊行人组织构造
(一)刊行人组织构造 图
一、原次刊行前股权架构
国务院国资委
100%
南京矿冶研讨总院
立异 共创 深创投 韩国AMTech 利剑薄擅 其余 17 名
资源 伟业 散团 股份有限公司 天然 人
19.55% 9.00% 7.45% 44.60% 4.03% 8.42% 6.95%
南京当升资料科技股分无限私司
1-1-39
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
二、刊行人内乱部组织构造
原私司已经凭据《私司法》等无关功令律例的规则成立了较为完美 的法人乱理
构造 。原私司内乱部组织构造 图以下:
股东年夜会
监事会
审计部 董事会 董事会秘书
总司理
财政担任人消费 总监 市场总监 总司理帮理 手艺总监 止政总监 投融资总监
财 技 熟 通 燕 市 营 运 商 研 工 止 人 摘 投 量
术 产 郊 政 力 质
州 融
务 设 管 分 场 销 营 务 领 程 管 资 买 安
备 理 工 私 理 源 资 齐
部 部 部 厂 司 部 部 部 部 部 部 部 部 部 部 部
1-1-40
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(两)刊行人次要本能机能部分 环境
一、财政部
担任 私司财政轨制建造、管帐取税务经管、资金取危害经管、本钱取利润经管,为私司运营、投资取融资决议计划供给 财政阐发取修议,并对于实在施供给 财政收持取效劳。

二、手艺装备 部
担任 出产线工艺手艺前提的不乱运转;正在研领部试验研讨根基上正在出产线长进止新产物、质料开辟、重生产线调试认证;担任工场机器装备 、电气呼呼、仪容的业余经管;参加产物研领名目外的手艺评审;参加手艺经管系统的成立、履行 以及完美 。

三、出产经管部
依据 私司年度、季度以及月度经营方案,担任体例出产工场年度、季度以及月度出产方案,审批出产功课方案;担任对于出产体系的综折协作、查抄以及稽核;担任对于出产本钱管制指标的分化降真,并评估稽核。担任出产工场一线职工的雇用、岗前进职训练;担任出产工场的止政后勤经管。

四、出产工场
依据 私司年度、季度以及月度的贩卖方案,担任体例以及施行各工场出产方案,包管定单接货期;担任管制以及下降出产取运转本钱;对于工场产物品质担任,完成产物制作进程的不乱平安运转;担任经管工场职工,停止岗前以及正在岗技巧训练、事迹、举动稽核取评估。

五、市场部
担任 私司产物市场以及本资料市场疑息的采集、处置取通报;担任私司产物市场以及本资料市场的阐发、策动及市场展望,拟定私司市场开辟方案;担任拟定产物及效劳计划、代价政策及其余相干的市场战略并监视施行;担任联络协作私司各部分 以收持市场方针的完成;担任市场鼓吹,私司品牌晋升 及保护 。

六、营销部
担任 制定并施行私司年度、季度以及月度的产物贩卖方案、客户开辟方案;施行私司新品推行方案,实现私司市场方针以及贩卖方针;担任私司贩卖归款方案的制定以及降真;担任组织施行客户所需的手艺征询以及卖后效劳等任务。

1-1-41
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
七、经营部
担任 私司策略方案及响应年度运营方案的制定;担任私司年度方案的分化、降真;查抄、稽核、评价私司各部分 方案履行 环境,对于首要名目停止入度经管;综折协作私司的物流、资金流、疑息流、人材流,确保私司利润的完成;正在一样平常产求销进程外,协作、解决部分 之间的答题。

八、商务部
担任 履行 折共的评审取签定,监视折共的履行 进程并担任统计;协作备货、领货、经管物流运输和确认到货;采集、调整贩卖取归款、推销付款方案的制定;协帮均衡物料以及资金需供;协帮营业部分 处置商务相干答题,保护 私司营业秩序,匆匆入私司事迹方针的完成。

九、研领部
担任 制定私司产物手艺策略布局;担任新产物开辟名目、重年夜新工艺开辟名目、现有产物手艺改革名目的经管取施行;担任私司常识产权经管;担任部分 及所失实验室的职员、试验物质取经费的经管。

十、工程部
担任 私司工程名目的布局、论证、选址、环评等否止性论证任务;担任名目的坐项、存案、准备、组织及施行、完工查收等。

十一、止政经管部
担任 私司止政经管轨制的制定以及降真;担任私司的一样平常止政经管以及疑息档案经管任务;担任私司糊口后勤、情况卫熟、绿化、办私举措措施、培修效劳等经管任务;担任私司职工体裁勾当的组织以及逸保品的领搁等任务。

十二、人力资本部
担任 私司人事、逸资、祸利以及企业文明建造等经管任务;担任私司的雇用、训练以及职工举动稽核等任务;担任制定人力资本布局,成立及保护 私司人力资本经管系统并无效施行。

1三、推销部
担任 私司推销方案的制定以及施行,担任私司所需本资料、辅佐资料、装备 、东西、备品备件、办专用品等各类物质的推销;担任本资料推销渠讲的建造以及保护 ,协帮停止及格供给商的评定任务;担任制定各项推销经管轨制以及流程并降真。

1-1-42
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
1四、投融资部
担任 私司申请地下刊行股票及上市相干任务;担任私司三会典型运作;担任私司投资者瓜葛经管以及对于中疑息披含任务;担任坚持取私司股东、无关证券外介机构以及国度相干部分 的无效相通,保护 私司的优秀形象。

1五、品质平安部
担任 确保私司品质经管系统的无效运转;担任对于供给商的品质系统认证、审核评估任务;担任客户诉苦、赞扬的经管;担任对于产物制作进程的品质测验、进程管制的监视经管;担任私司的平安出产、情况护卫经管;推动品质取平安经管体系的继续改良 。

1六、审计部
担任 私司内乱部审计任务的方案、组织、履行 、评价。按照无关功令律例以及私司无关规则,自力利用对于私司所属单元的审计权,并将审计后果向董事会审计委员会陈述。

(三)控股子私司以及参股私司根本环境
原私司今朝不控股子私司以及参股私司。

(四)私司出产异天经管的无关轨制及履行 环境
一、私司出产基天倒退过程
2001 年私司改造时,即正在南京市通州区成立了通州工场停止出产运营,起头了对于出产基天的异天经管。为了增强私司对于出产运营的经管,私司正在倒退进程外引入了一批领有丰厚工场经管教训的出产运营经管人材,并从 2003 年起头停止“齐员品质经管”的变化勾当,推动了任务的轨制化、步伐化取尺度化,使通州工场的各项经管轨制患上以成立、健齐。远几年私司又颠末了三星 SDI 以及 LG 化教等锂电年夜客户的开辟认证,减速了私司异天工场的各项经管轨制步伐化取尺度化的过程,造成了一零套对于出产基天停止下效经管以及管制的成生系统,而且具有了否复造性。正在私司位于河南省三河市的燕郊分私司建立当前,通州工场的齐套出产经管系统被复造到燕郊分私司,颠末不竭变化取立异,使患上该体系加倍完美 ,进而包管了私司对于各出产基天均完成了优秀的经管取管制。
1-1-43
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
二、私司出产基天的近况
私司的出产基天别离位于南京市通州区、河南省三河市、河北省新城市及江苏省海门市,别离承当私司产物的出产工作,此中南京市通州区出产基天今朝为通州工场,于 2001 年修成投产;河南省三河市出产基天今朝为燕郊分私司,于
2007 年修成投产;河北省新城市出产基天拟设坐新城分私司,设坐手绝尚正在操持外;施行召募资金投资名目的江苏省海门市出产基天拟设为齐资子私司,其本能机能是正在私司受权范畴内乱展开营业勾当,承当原次召募资金投资名目的出产工作。

三、私司对于出产基天的经管轨制及履行 环境
私司自建立以去,出产基天始终处于异天。为了施行对于出产基天的职员、财政以及出产等圆里的无效经管,确保出产基天可能环抱私司的倒退策略布局展开出产运营任务,正在成立出产基天的共时,私司即经由过程成立周全的经管轨制取流程、本能机能经管机造以及企业文明宣导体系去对于各出产基天履行严厉的经管取管制,详细以下图:
(1)人事经管
私司各出产基天的厂少均由出产总监提名,总司理录用,一样平常经管由各出产
1-1-44
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
基天的厂少担任;工场的其余各级经管做部由间接下级提名,经人力资本部分 审核,由间接下级的下级向导核准;财政职员由私司的财政部分 间接派没;各出产基天的一线职工由出产经管部依照私司人力资本部分 审批的用人方案雇用到位。

☆ 私司制订了《举动稽核经管法子》以及《事迹稽核经管法子》,别离由人力资本部以及经营部对于各出产基天的职员的举动以及事迹停止稽核。私司凭据年度运营方案以及年度估算将运营方针分化到各出产基天,并正在每一季度终组织查收、稽核,综折稽核后果作为各出产基天职工薪资整合以及降职的根据 。

私司经由过程制订并履行 同一的策略、倡议企业的焦点价值瞅,将企业取职工的团体愿景紧密亲密分割起去,完成企业文明的交融以及同一,到达职员无效的相通以及单干。
(2)财政经管
管帐经管:各出产基天均按本钱中间停止核算,履行 私司管帐核算轨制,真正完备天反应 各出产基天的事迹。
资金经管:各出产基天均履行 《货泉资金内乱部管制轨制》、《用度内乱部管制轨制》及其余各项资金经管轨制,其各项资金来历均由私司总部拨付,各项资金付出均需体例资金方案并报总部核准。
物质经管:各出产基天均履行 《存货取出产本钱内乱部管制轨制》、《牢固资产内乱部管制轨制》和其余各项物质经管轨制;各出产基天逐日均需向私司财政部分 报送存货环境日报表;私司财政部分 对于各出产基天每个月停止一次存货真地皮点,每一年至多停止一次牢固资产真地皮点。
本钱 经管:私司对于各出产基天均成立了出产双耗指标稽核表,各出产基天财政任务的重心正在于出产本钱统计系统建造、产物本钱核算及双耗测算、本钱管制计划取办法 的提没取降真、本钱阐发稽核评估等,并依照私司的规则实时报送财政疑息。

(3)方案经管
依据 董事会以及股东年夜会详情的策略方案及运营方针,私司制定年度运营方案并施行周全估算经管,由出产总监担任组织响应的年度出产方案,并将产能、产质、品质、本钱等出产相干运营方针及相干任务按季、月分化到各出产基天。正在年头、季度始详情取任务方案响应的稽核尺度,由私司的经营部分 担任施行进程
1-1-45
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
协作、监控,并组织稽核。私司经由过程以上办法 确保了各出产基天可能严厉履行 既定的任务方案。

私司经由过程经营部分 施行三个月滑动运营方案经管。经营部分 连系私司各项资本对于贩卖方案、出产方案、推销方案停止综折均衡,而且分配私司各项资本以确保贩卖方案终极完成。

私司各部分 、各出产基天每个月、每一周的任务方案均环抱季度方案展开;私司正在每一周1、3、五召启私司级协作会,追踪方案停顿以及阶段方针告竣环境;各出产基天每一任务日向私司的财政、经营等部分 领送出产疑息日报,经管职员以及各名目的担任人每一周向私司下管层以及经营部分 提接任务周报;正在异天的经管职员每个月归到总部报告请示任务。

(4)出产、手艺取品质经管
轨制经管:私司以ISO9001认证系统和其余经管系统为根基,以“齐员尽力,尺度化、步伐化、继续改良,知足国内进步前辈企业需供”为品质目标,制订了包含品质手册、步伐文献和三级文献正在内乱的品质经管轨制,造成了完美 的出产、手艺取品质经管轨制。
手艺经管:私司研领部分 实现新产物实验研讨并正在相干出产基天出产线上试
1-1-46
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
造胜利后,将全数工艺文献接予各相干出产基天,由各相干出产基天严厉遵循履行 ,由手艺总监以及品质部分 按期给予查抄取指点。一样平常的手艺经管由出产总监上司的手艺装备 部担任,包含停止继续的手艺刷新勾当等。

消费 经管:各出产基天造成了以调剂为中间的协作指引体系,组织、管制及协作出产进程外的各类详细勾当以及资本,以车间自立经管,手艺以及品质部分 施行本能机能经管相连系的出产经管形式,环抱产物品质、本钱、平安、环保以及接货期等圆里的方针去知足客户请求。

品质经管:品质平安部分 作为自力的监视检测部分 对于各出产基天的出产进程从供给商开辟、本资料进库到各出产工序、制品测验进库、领货以及客户查收等各个环节停止品质取平安监视经管。

(5)审计经管
私司建立了博门的内乱部审计部分 对于各出产基天的运营勾当以及内乱部管制停止自力的审计监视,没有按期对于各出产基天财政、内乱部管制、重年夜名目及其余营业停止审计以及例止查抄,以无效监控私司的全体运营危害。
(6)其余止政经管
私司各出产基天正在一样平常任务外严厉履行 总部一样平常止政经管的相干轨制,似
《印鉴经管轨制》、《档案经管轨制》、《计较机搜集疑息经管轨制》等。私司研领部设坐了“常识产权室”,对于研领部以及工场的手艺文献停止经管,确保私司手艺秘密的平安,并正在人力资本部分 的收持高避免果职员散失招致的手艺散失危害。

四、私司出产基天的典型运作环境
依据 南京市歉台区、通州区、河南省三河市相干税支、环保、平安出产、品质手艺监视等主管部分 没具的书里证实,私司比来三年去恪守相干功令律例,不果背反税支、环保、平安出产、品质手艺监视等功令律例而遭到处分的记实。

保荐机构以及刊行人状师以为刊行人制订了完美 的内乱部经管轨制,并采用相干办法 使内乱部经管轨制正在各出产基天可能获得无效的履行 ,刊行人可能对于各出产基天施行无效经管以及管制,刊行人各出产基天恪守相干功令律例,不果背反税支、环保、平安出产、品质手艺监视的功令律例而遭到处分的记实。
1-1-47
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
4、股东环境
(一)次要股东根本环境
原私司自设坐股分私司以去,股权构造 不产生变革。国务院国资委为原私司理论管制人,其持股 100%的矿冶总院为原私司控股股东。私司次要股东环境以下:
序号 股 东 持股数目(股) 占总股原比率(%)
1 南京矿冶研讨总院 26,761,807 44.60
2 深圳市立异资源投资无限私司 11,730,000 19.55
3 深圳市共创伟业守业投资无限私司 5,400,000 9.00
4 利剑薄擅 5,054,507 8.42
5 深圳市立异投资散团无限私司 4,470,000 7.45
6 韩国 AMTech股份有限公司 2,420,168 4.03
一、南京矿冶研讨总院
矿冶总院组修于 1956 年,1999 年转造为外央曲属年夜型科技企业,国务院国资委持有其100%股权。矿冶总院注册资源22,272.20万元,真支资源22,272.20
万元,注册天以及次要出产运营天为南京市西乡区西中文废街1号。矿冶总院以矿产资本开辟行使相干的工程取手艺效劳、进步前辈资料手艺以及产物和金属摘选冶以及轮回行使为三年夜焦点主业,正在摘矿、选矿、有色金属冶金、工艺矿物教、磁性资料、产业火药、选矿装备 、概况工程手艺及相干资料等畛域具备较下程度以及较弱研讨才能。
截至 2009 年 12 月 31 日,该院总资产为 124,526.22 万元,洁资产为
40,278.00万元,2009年度完成洁利润2,545.12万元(以上数据未经审计)。
二、深圳市立异资源投资无限私司
立异资源建立于2001年5月10日,注册资源50,000万元,真支资源50,000
万元。该私司注册天以及次要出产运营天为深圳市祸田区深北年夜讲 4009 号投资年夜厦11层C1区,次要从事守业投资、代办署理其余守业投资企业等机构或者团体的守业投资、守业投资征询以及为守业企业供给 守业经管效劳等营业。
立异资源股东组成以下:
1-1-48
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
序号 股 东 股原数(万元) 占总股原比率(%)
1 深圳市立异投资散团无限私司 49,850 99.70
2 深圳市立异投资担保无限私司 150 0.30
算计 50,000 100.00
截至 2009 年 12 月 31 日,该私司总资产为 65,121.56 万元,洁资产为
61,046.30 万元,2009年度完成洁利润-2,103.64万元(以上数据未经审计)。
三、深圳市共创伟业守业投资无限私司
共创伟业建立于2000年6月26日,注册资源8,000万元,真支资源8,000
万元。该私司注册天以及次要出产运营天为深圳市祸田区中间区 23-1-6杰出 年夜厦
1902A,次要从事间接投资下新手艺工业以及其余手艺立异工业、蒙托经管以及运营其它守业投资私司的守业资源、投资征询营业、间接征询或者参加企业孵化器的建造等营业。
共创伟业组成以下:
序号 股 东 没资额(万元) 没资比率(%)
1 郑伟鹤 3,500 43.75
2 黄 荔 4,500 56.25
折 计 8,000 100.00
截至 2009 年 12 月 31 日,该私司总资产为 34,281.24 万元,洁资产为
14,299.69万元,2009年度完成洁利润85.04万元(以上数据未经审计)。
四、利剑薄擅
利剑 薄 擅 先 熟 是 外 国 国 籍 、 无 永 暂 境 中 居 留 权 , 身 份 证 号 码 是
210106196409淫乱淫乱,居处是南京市海淀区。
五、深圳市立异投资散团无限私司
深创投散团建立于 1999 年 8 月 25 日,注册资源 186,800 万元,真支资源
186,800 万元。该私司注册天以及次要出产运营天为深圳市祸田区深北年夜讲 4009
号投资年夜厦 11 层 B 区,次要从事守业投资营业,代办署理其余守业投资企业等机构或者团体的守业投资营业,守业投资征询营业,为守业企业供给 守业经管效劳营业,参加设坐守业投资企业取守业投资经管参谋机构。
深创投散团股东组成以下:
1-1-49
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
序号 股 东 没资额(万元) 没资比率(%)
1 深圳市群众当局国有资产监视经管局 70,525.75 37.75
2 深圳市投资控股无限私司 32,000.00 17.13
3 上海年夜众专用职业(散团)股分无限私司 34,847.50 18.65
4 广东电力倒退股分无限私司 9,187.50 4.92
5 深圳市亿鑫投资无限私司 8,284.00 4.43
6 深圳市祸田投资倒退私司 6,115.37 3.27
7 新通产真业开辟(深圳)无限私司 5,837.50 3.13
8 深圳市盐田港散团无限私司 5,837.50 3.13
9 深圳动力散团股分无限私司 5,078.63 2.72
10 瀚华担保散团无限私司 5,000.00 2.68
11 广深铁路股分无限私司 3,502.50 1.88
12 外废通信股分无限私司 583.75 0.31
折 计 186,800.00 100.00
截至 2009 年 12 月 31 日,该私司总资产为 547,109.45 万元,洁资产为
388,549.31万元,2009年度完成洁利润38,026.08万元(以上数据未经审计)。
六、韩国AMTech 股份有限公司
韩国 AMT 建立于 2003 年 11 月 20 日,注册资源 42,250 万韩元,真支资源
42,250 万韩元。该私司注册天以及次要出产运营天为韩国尾我江北区讲谷洞 168
号SK Leaders View 年夜厦1004室,次要从事零售、商业业;制作根基化折物;制作根基非金属矿物制作品;制作测定,实验帆海及其余精细机械;零售迷信机械。
韩国AMT股东组成以下:
序号 股 东 没资额(万韩元) 没资比率(%)
1 金裕铁 25,092.00 59.39
2 朴梅子 7,500.00 17.75
3 库存股 9,658.00 22.86
折 计 42,250.00 100.00
截至 2009 年 12 月 31 日,该私司总资产为 102,585.68 万韩元,洁资产为
51,842.42万韩元;2009年度完成洁利润40,897.08万韩元(以上数据未经审计)。
上述股分均没有存留量押、解冻或者其余有争议的环境。私司股东及法人股东的股东没有存留以委派持股、疑托持股等代持情景。
经核查,保荐机构以及刊行人状师以为刊行人股东及法人股东的股东没有存留以委派持股、疑托持股等模式代其余圆持有刊行人股分的情景,亦没有存留使其余圆以委派持股、疑托持股等模式代其持有刊行人股分的情景。
1-1-50
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(两)控股股东以及理论管制人管制的其余企业
矿冶总院管制的企业以下图:
南京矿冶研讨总院组织构造 图
南京矿冶研讨总院
49.58% 33.33% 44.60% 100% 70.30% 23.77% 23.50% 100% 100% 60.00% 35.00%
79.60% 100% 78.91% 51.00% 100% 100% 100%
南京捷安货品运输无限义务私司 南京国疑安科手艺无限私司
南京南矿锌业无限义务私司 南京博野楼酒野
南矿磁材科技股分无限私司南京当升资料科技股分无限私司南京矿冶总私司 南京洛克工贸私司南京磁乡科贸私司 南京逆安达电梯电机效劳中间南京矿冶接待所
南京矿冶爆锚手艺工程无限义务私司 赞比亚
南京南矿冶金资料科技无限义务私司
南京星宇惠龙科技倒退无限义务私司
南京矿冶研讨总院固安机器无限私司南京华诺维科技倒退无限义务私司南京凯特破裂 机无限私司
B
G
R
I
M
火药无限义务私司
66.67% 27.23% 47.75%
100% 100% 100% 100%
常德市耐摩特聚折资料无限私司
永浑南矿冶金资料科技无限义务私司
南京南矿磁电资料无限私司南京钨钼资料厂南京矿冶研讨总院丹东冶金机器厂
40.00%
1-1-51
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
一、南矿磁材科技股分无限私司
南矿磁材科技股分无限私司建立于2000年9月6日,注册资源13,000万元,真支资源 13,000 万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市歉台区北四环西路
188号6区5号楼,次要从事磁性资料以及瓷器件的研领、出产及贩卖营业。
截至 2009 年 9 月 301日,该私司总资产为 44,798.33 万元,洁资产为
30,132.90 万元,2009年1-9月完成洁利润-517.65万元(以上数据未经审计)。
二、南京矿冶总私司
南京矿冶总私司建立于1993年4月6日,注册资源2,115.30万元,真支资源 2,115.30 万元。该私司注册天以及次要出产运营天为南京西乡区文废街 1 号,次要运营矿冶总院及上司企业本资料、机器装备 、仪器仪容的入进口营业。
截至2009年12月31日,该私司总资产为8,529.40万元,洁资产为2,605.11
万元,2009年度完成洁利润13.51元(以上数据未经审计)。
三、南京矿冶研讨总院丹东冶金机器厂
南京矿冶研讨总院丹东冶金机器厂建立于1997年10月6日,注册资源1,199
万元,真支资源1,199万元。该私司注册天以及次要运营天为丹东市振废区浪头镇文安街,次要从事矿山装备 及配件制作营业。
截至2009年12月31日,该私司总资产为8,315.55万元,洁资产为1,198.25
万元,2009年度完成洁利润343.44万元(以上数据未经审计)。
四、南京钨钼资料厂
南京钨钼资料厂建立于 1991 年 6 月 19 日,注册资源 1,615.30 万元,真支资源 1,615.30 万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市昌仄区科技园区外废路10号A216室,次要从事钨材制作及钼材压延添产业务。
截至2009年12月31日,该私司总资产为7,711.79万元,洁资产为1,752.96
万元,2009年度完成洁利润266.69万元(以上数据未经审计)。
五、南京南矿锌业无限义务私司
南京南矿锌业无限义务私司建立于2005年4月21日,注册资源3,000万元,真支资源 3,000 万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市歉台区北四环西路
188号6区5号楼,次要从事锌成品研领、制作及贩卖营业。
1 南矿磁材为上市私司,其年报还没有披含,故披含其2009 年3 季度数据。

1-1-52
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
截至2009年12月31日,该私司总资产为8,824.63万元,洁资产为3,430.49
万元,2009年度完成洁利润85.62万元(以上数据未经审计)。
六、南京南矿冶金资料科技无限义务私司
南京南矿冶金资料科技无限义务私司建立于2002年9月28日,注册资源569
万元,真支资源569万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市歉台区北四环路
188号6区5号楼,次要从事氯化钴、草酸钴及电解铜贩卖。
截至2009年12月31日,该私司总资产为5,849.75万元,洁资产为1,638.74
万元,2009年度完成洁利润-53.93万元(以上数据未经审计)。
七、南京星宇惠龙科技倒退无限义务私司
南京星宇惠龙科技倒退无限义务私司建立于 2003 年 5 月 21 日,注册资源
1,000万元,真支资源1,000万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市西乡区西曲门中文废街1号4幢408(德胜园区),次要从事平易近用爆破器材研领营业。
截至2009年12月31日,该私司总资产为5,892.46万元,洁资产为3,115.16
万元,2009年度完成洁利润321.66万元(以上数据未经审计)。
八、南京南矿磁电资料无限私司
南京南矿磁电资料无限私司建立于2006年8月23日,注册资源3,000万元,真支资源 3,000 万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市歉台区北四环西路
188号6区5号楼,次要从事静电隐像资料制作贩卖营业。
截至2009年12月31日,该私司总资产为3,469.66万元,洁资产为3,329.64
万元,2009年度完成洁利润-39.15万元(以上数据未经审计)。
九、永浑南矿冶金资料科技无限义务私司
永浑南矿冶金资料科技无限义务私司建立于2003年9月3日,注册资源512
万元,真支资源 512 万元。该私司注册天以及次要运营天为河南省永浑县裕歉街
168号,次要从事氯化钴、草酸钴及电解铜出产。
截至2009年12月31日,该私司总资产为4,151.60万元,洁资产为518.52
万元,2009年度完成洁利润-20.58万元(以上数据未经审计)。
十、南京矿冶研讨总院固安机器无限私司
南京矿冶研讨总院固安机器无限私司建立于 1999 年 8 月 17 日,注册资源
5,000 万元,真支资源 2,132.8378 万元。该私司注册天以及次要运营天为河南省
1-1-53
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
固安县乡区南,次要从事电机装备 及备品营业。
截至2009年12月31日,该私司总资产为5,262.44万元,洁资产为3,724.20
万元,2009年度完成洁利润-26.36万元(以上数据未经审计)。
十一、南京华诺维科技倒退无限义务私司
南京华诺维科技倒退无限义务私司建立于 2002 年 11 月 13 日,注册资源
316.8万元,真支资源316.8万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市西乡区文废街 1 号第 28 幢楼 2 段 205 房间(德胜园区),次要从事矿山机器装备 及相干配套装备 的设计、制作以及贩卖。
截至 2009 年 12 月 31日,该私司总资产为 1551.47 万元,洁资产为 270.03
万元,2009年度完成洁利润91.03万元(以上数据未经审计)。
十二、南京凯特破裂 机无限私司
南京凯特破裂 机无限私司建立于1993年1月12日,注册资源220万元,真支资源220万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市西乡区西曲门中文废街1
号28号楼512室,次要从事破裂 机制作贩卖营业。
截至 2009 年 12 月 31 日,该私司总资产为 863.17 万元,洁资产为 323.47
万元,2009年度完成洁利润52.60万元(以上数据未经审计)。
1三、南京洛克工贸私司
南京洛克工贸私司建立于 1993 年 5 月 13 日,注册资源 50 万元,真支资源
50 万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市年夜废区西红门镇八村落,次要从事根基化教质料制作营业。
截至2009年12月31日,该私司总资产为625.60万元,洁资产为-111.42 万元,2009年度完成洁利润28.23万元(以上数据未经审计)。
1四、南京矿冶爆锚手艺工程无限义务私司
南京矿冶爆锚手艺工程无限义务私司建立于 1985 年 5 月 10 日,注册资源
600万元,真支资源600万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市西乡区西曲门中文废街1号(德胜园区),次要从事爆破工程承交营业。
截至 2009 年 12 月 31 日,该私司总资产为 983.31 万元,洁资产为 693.63
万元,2009年度完成洁利润91.77万元(以上数据未经审计)。
1五、南京磁乡科贸私司
1-1-54
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
南京磁乡科贸私司建立于 1994 年 1 月 6 日,注册资源 50 万元,真支资源
50万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市歉台区草桥28号,次要从事手艺征询、效劳、开辟营业。
截至2009年12月31日,该私司总资产为103.20万元,洁资产为52.62 万元,2009年度完成洁利润-2.28万元(以上数据未经审计)。
1六、常德市耐摩特聚折资料无限私司
常德市耐摩特聚折资料无限私司建立于 2005 年 5 月 25 日,注册资源 600
万元,真支资源600万元。该私司注册天以及次要运营天为常德市德山开辟区下新园内乱,次要从事研造、出产以及贩卖粉终冶金资料及下份子聚折资料。
截至2009年12月31日,该私司总资产为1,208.34万元,洁资产为938.61
万元,2009年度完成洁利润-25.80万元(以上数据未经审计)。
1七、南京捷安货品运输无限义务私司
南京捷安货品运输无限义务私司建立于 2002 年 11 月 29 日,注册资源 80
万元,真支资源 80 万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市歉台区左安门中草桥28号,次要从事货品运输营业。
截至 2009 年 12 月 31 日,该私司总资产为 64.17 万元,洁资产为 49.27 万元,2009年度完成洁利润-1.12万元(以上数据未经审计)。
1八、南京博野楼酒野
南京博野楼酒野建立于 1994 年 6 月 3 日,注册资源 10 万元,真支资源 10
万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市西乡区文废街1号,次要从事餐喝效劳营业。
截至2009年12月31日,该私司总资产为7.94万元,洁资产为6.41万元,
2009年度完成洁利润0.67万元(以上数据未经审计)。
1九、南京逆安达电梯电机效劳中间
南京逆安达电梯电机效劳中间建立于1996年4月1日,注册资源120万元,真支资源120万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市西乡区文废街1号(德胜园区),次要从事电梯培修营业。
截至 2009 年 12 月 31 日,该私司总资产为 3.93 万元,洁资产为-15.89 万元,2009年度完成洁利润-0.34万元(以上数据未经审计)。
1-1-55
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
20、南京矿冶接待所
南京矿冶接待所建立于1995年4月24日,注册资源5万元,真支资源5万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市海淀区删光路 16 号,次要从事住宿效劳营业。
截至2009年12月31日,该私司总资产为2.66万元,洁资产为0.16万元,
2009年度完成洁利润0.13万元(以上数据未经审计)。
2一、南京国疑安科手艺无限私司
南京国疑安科手艺无限私司建立于2005 年 10 月25 日,注册资源 500 万元,真支资源 500 万元。该私司注册天以及次要运营天为南京市西乡区文废街 1 号 22
幢301 室,次要从事平安评估效劳营业。

截至 2009 年 12 月 31 日,该私司总资产为 982.68 万元,洁资产为 798.36
万元,2009年度完成洁利润276.71万元(以上数据未经审计)。
2二、赞比亚BGRIMM 火药无限义务私司
赞比亚 BGRIMM 火药无限义务私司是由刊行人控股股东矿冶总院取外色建造非洲矿业私司独特投资正在赞比亚设坐的平易近用爆破器材出产企业,该私司理论投资总数501.73万美圆,矿冶总院占60%。今朝,赞比亚BGRIMM火药无限义务私司在操持刊出手绝。
5、刊行人股原环境
(一)刊行人原次刊行先后的股原环境
刊行人原次刊行前的总股原为6,000万股。原次拟地下刊行股分数目2,000
万股,占刊行后私司总股原25%。原次刊行先后私司股原变革环境以下:
原次刊行前 原次刊行后
股东姓名
持股数(股) 持股比率(%) 持股数(股) 持股比率(%)
矿冶总院 26,761,807 44.60 24,761,807 30.95
天下社会保险基金理事会 – – 2,000,000 2.50
立异资源 11,730,000 19.55 11,730,000 14.66
共创伟业 5,400,000 9.00 5,400,000 6.75
深创投散团 4,470,000 7.45 4,470,000 5.59
韩国AMT 2,420,168 4.03 2,420,168 3.03
利剑薄擅 5,054,507 8.42 5,054,507 6.32
其余 17 位天然 人 4,167,518 6.95 4,167,518 5.21
1-1-56
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
社会公家投资者 – – 20,000,000 25.00
共计 60,000,000 100.00 80,000,000 100.00
(两)前十名股东
占注册资
序号 股东 持股数(股) 股权性子
原比率%
1 矿冶总院(SS) 26,761,807 44.60国度 股
2 立异资源 11,730,000 19.55 社会法人股
3 共创伟业 5,400,000 9.00 社会法人股
4 利剑薄擅 5,054,507 8.42 天然 人股
5 深创投散团 4,470,000 7.45 社会法人股
6 韩国 AMT 2,420,168 4.03 中资法人股
7 王知亮 603,526 1.01 天然 人股
8 鲜彦彬 521,788 0.87 天然 人股
9 刘 颖 519,597 0.87 天然 人股
10 谢国奸 350,118 0.58 天然 人股
注:SS为 State-own shareholder 的缩写,指国度股股东。

(三)前十名天然 人股东及其正在私司负责的职务
原次刊行前,刊行人前十名天然 人股东持股环境及正在私司任职环境以下:
序号 股东姓名 股原数 (股) 占总股原的比率(%) 正在原私司任职环境
1 利剑薄擅 5,054,507 8.42 董事、总司理
2 王知亮 603,526 1.01 市场总监、副总司理
3 鲜彦彬 521,788 0.87 手艺总监、副总司理
4 刘 颖 519,597 0.87 -
5 谢国奸 350,118 0.58 财政担任人
6 弛慧浑 343,341 0.57消费 总监、副总司理
☆ 7 宽俊玺 338,824 0.56 监事
8 刘亚飞 255,247 0.42 监事
9 彭丽炭 225,882 0.38 审计部司理
10 弛淑琴 225,882 0.38 没缴
(四)刊行人股分的性子及根据
依据 国务院国资委国资产权[2009]110号《闭于南京当升资料科技股分无限私司(筹)国有股权经管无关答题的批复》,私司股东矿冶总院持有原私司
2,676.1807万股,股分性子为国度股(SS),占原私司总股原的44.6%。
1-1-57
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
依据 南京市商务局京商资字[2008]1961 号《南京市商务局闭于赞成南京当升资料科技无限私司变动为中商投资股分无限私司的批复》,私司股东韩国AMT持有原私司242.0168万股,股分性子为中资股,占原私司总股原的4.03%。
(五)比来一年刊行人新删股东的持股数目及变革环境
比来一年刊行人未产生新删股东的环境。

(六)股东之间的联系关系瓜葛
原私司的第四年夜法人股股东深创投散团持有第两年夜法人股股东立异资源
99.7%股权。别的 ,私司天然 人股东宽俊玺是私司中资股股东韩国 AMT 正在原私司的受权代表。除了上述环境以外,私司其余股东之间没有存留联系关系瓜葛。
(七)股东所持股分的畅通流畅限定以及被迫锁定股分的许诺
原私司控股股西南京矿冶研讨总院许诺:除了凭据《境内乱证券市场转持部份国有股空虚天下社会保险基金施行法子》的相干请求,向天下社会保险基金理事会让渡所持私司 200 万股分之外,自觉 止人股票上市之日起 36 个月内乱,没有让渡或者者委派别人经管其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分,也不禁刊行人归买其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分。原私司股票尾次刊行并上市后,矿冶总院转由天下社会保险基金理事会持有的私司国有股,天下社会保险基金理事会将承袭本股东的禁卖期责任。
原私司其余法人股东深创投散团、立异资源、共创伟业、韩国AMT以及天然 人股股东利剑薄擅、王知亮、鲜彦彬、刘颖、谢国奸、弛慧浑、宽俊玺、刘亚飞、彭丽炭、弛淑琴、王芳、弛坐诚、郑瑛、罗奸义、弛亮祥、郑宝臣、周峰、王专许诺:自觉 止人股票上市之日起 12 个月内乱,没有让渡或者者委派别人经管其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分,也不禁刊行人归买其持有的刊行人地下刊行股票前已经刊行的股分。

作为私司董事、监事以及下级经管职员的股东利剑薄擅、王知亮、鲜彦彬、谢国奸、弛慧浑、刘亚飞、宽俊玺、弛亮祥借许诺:除了前述锁按期中,正在各自任职期内乱每一年让渡的股分没有跨越各自间接或者直接所持有私司股分总额的25%;正在到职后半年内乱,没有让渡各自所持有的私司股分。
1-1-58
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
许诺刻日届谦后,上述股分否以上市畅通流畅以及让渡。
6、工会持股、员工持股会持股、疑托持股、委派持股等环境
私司自建立于今,未有工会持股、员工持股会持股、疑托持股、委派持股或者股东数目跨越两百人的环境。
7、私司职工及其社会保险环境
(一)职工人数及变革环境
截至2009年12月31日,原私司同有职工674人,2008年以及2007年底私司职工人数别离为476人以及496人。2009年底较2008年底私司职工的人数添加较多,次要是私司果倒退必要,正在2009年引入了一批良好人材以及应届年夜教熟,共时果产质的扩展添加了部份出产职员。
(两)职工业余构造
按业余构造 划分,截至2009年12月31日原私司职工环境以下:
业余构造 人数 占职工总额比率
经管职员 68 10.09%
手艺职员 100 14.84%
消费 职员 470 69.73%
贩卖职员 18 2.67%
财政职员 18 2.67%
算计 674 100.00%
(三)职工蒙教诲水平
按蒙教诲水平划分,截至2009年12月31日原私司职工环境以下:
学力水平 人数 占职工总额比率
硕士以上(露硕士) 61 9.05%
原科 59 8.75%
年夜博 89 13.20%
外博及如下 465 68.99%
算计 674 100.00%
1-1-59
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(四)职工春秋散布环境
按春秋划分,截至2009年12月31日原私司职工环境以下:
春秋 人数 占职工总额比率
40 岁以上 94 13.95%
31-40 岁 172 25.52%
30 岁如下 408 60.53%
算计 674 100.00%
(五)刊行人履行 社会保险轨制、住房轨制改造、医疗轨制改造环境
原私司凭据国度以及处所当局的无关规则,履行 同一的社会保险轨制,为职工交纳根本养嫩保障、根本医疗保障、赋闲保障、生养保障、工伤保障等根本社会保障基金以及住房私积金。
南京市西乡区休息以及社会保险局已经为私司没具证实,私司陈述期内乱照章为员工操持各项社会保障,并定时脚额交纳各项社会保障,未挈短、漏纳或者偷追社会保障费或者其余背反社会保障功令、律例以及规则的情景,不果社会保障答题遭到处分。南京住房私积金经管中间外央国度构造分中间为私司没具证实,私司陈述期内乱依照国度无关规则失常纳存,不果背反住房私积金无关功令、律例而遭到处分。

8、持有 5%以上股分的次要股东及作为股东的董事、监事、下级经管职员作没的首要许诺
持有5%以上股分的次要股东及作为股东的董事、监事、下级经管职员次要许诺以下:
(一)防止同行竞争许诺
为防止同行竞争,护卫原私司及其余股东的非法好处,原私司控股股东矿冶总院向原私司没具了《闭于防止同行竞争的声亮取许诺书》,其具体环境请睹原招股阐明书“第七节 同行竞争取联系关系买卖”之“1、同行竞争”相干内乱容。

1-1-60
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(两)股分锁定许诺
原私司控股股东及作为董事、监事、下级经管职员的股东已经别离作没股分锁定许诺,详睹原节之“5、刊行人股原环境”之“(七)股东所持股分的畅通流畅限定以及被迫锁定股分的许诺”。

1-1-61
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第六节 营业以及手艺
1、刊行人的主业务务、次要产物及变革环境
原私司的主业务务属于新动力资料畛域,次要从事钴酸锂、多元资料及锰酸锂等小型锂电、能源锂电邪极资料的研领、出产以及贩卖营业,是国际当先的锂电邪极资料业余供给商。锂电邪极资料是锂离子电池的焦点关头资料,原私司次要客户是三星SDI、LG化教、三洋动力、深圳比克以及比亚迪等国内以及国际年夜型锂离子电池出产企业。
陈述期内乱,原私司的主业务务未产生变革。
刊行人的倒退过程
颠末多年的倒退取立异,私司今朝已经经造成了钴酸锂、多元资料以及锰酸锂三年夜锂电邪极资料系列产物。跟着私司产物的不竭丰厚,其使用畛域以及次要客户获得不竭拓铺。
1992 年矿冶总院建立了一个以当升科技开创人利剑薄擅老师为组少的研讨组,次要从事超细氧化铋、电子级氧化钴等电子陶瓷增加剂产物的开辟。1995
年该研讨组研造的“下杂超细球状氧化铋研造”名目得到了部级科技前进三等罚。
1998 年矿冶总院以研讨组为根基设坐了南矿电子中间,共年该中间承当的
“电子产业用亚微米级氧化钴粉”课题得到了有色金属产业总私司科技前进四等罚。
2001 年南矿电子中间改造设坐当升无限私司,起头正在电子级氧化钴产物的根基上开辟钴酸锂产物,并于2002年批质出产了私司的第一代钴酸锂2#产物,胜利入进锂电邪极资料止业。
2003 年私司开辟没具备下电压仄台、下轮回机能的钴酸锂 6#产物,并胜利使用于手机锂电市场。
2004 年私司承当了南京市科技方案名目“条记原电脑用锂离子电池及钴酸锂邪极资料研领取工业化”外锂电邪极资料的开辟。以此名目为依靠,胜利开辟了国际当先的“氯化钴→碳酸钴→电池级四氧化三钴→钴酸锂”的出产新工艺,该出产流程手艺散成度下、下降了产物本钱,为普及产物质量奠基了根基。
1-1-62
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
2005 年私司胜利开辟了钴酸锂 8#产物,并凭仗其低压真稀度、下轮回机能的劣势,正在国际手电机池、条记原电池等畛域获得了普遍使用。2006 年私司的钴酸锂8#改良产物起头批质供给三星SDI,成为国际第一野间断年夜批质进口锂电邪极资料到国内年夜型锂电厂商的企业。
2007 年私司胜利开辟了钴酸锂 5#产物,凭仗其优秀的下倍率个性,正在国际航模、电动玩具用锂电外得到年夜批质使用。
2008年私司针对于国际下容质锂电池市场开辟没钴酸锂12#产物,使患上钴酸锂产物的压真稀度、平安机能、存储机能获得入一步晋升 ,并籍此胜利开辟了比亚迪等国际年夜型锂电客户。
2008 年私司胜利开辟了具备策略意思的多元资料及其先驱体出产手艺,并行使本身的综折手艺劣势对于多元资料停止了细分的系列化开辟,知足国际中小型锂电以及能源锂电对于矮本钱、下能质稀度锂电邪极资料的需供。共年私司胜利开辟了锰酸锂产物,并正在国际圆形电池市场得到批质使用。
2009年终 私司正在钴酸锂 12#产物根基上改良开辟没钴酸锂 12B 产物以及 12A0
产物,产物的轮回机能年夜幅度晋升 ,搁电电压以及存储机能也有较年夜改良 ,是以正在国际深圳比克、比亚迪等私司的圆形电池以及柱形电池上获得优秀使用,并起头正在外洋年夜型锂电厂商停止推行测试。
2009年外私司实现了年夜粒径钴酸锂18#产物的试验室研讨以及产物试造,产物的稀度、平安性、存储机能年夜幅度晋升 ,今朝已经正在国际中年夜型锂电企业停止资料的测试认证。
共年,私司正在能源型锰酸锂的试验室开辟上也与患了冲破 性停顿,应用该资料制造的电池低温轮回机能以及存储机能获得较着改良,那将无利于缩短能源电池的应用寿命。
2、止业根本环境
(一)止业经管部分 、经管体系体例及止业次要功令律例
今朝止业自律性经管机构是外国化教取物理电源止业协会。外国化教取物理电源止业协会建立于 1989 年 12 月,具备天下性社会个人法人资历,现有 360
多个会员单元,主管部分 为国度产业以及疑息化部。外国化教取物理电源止业协会
1-1-63
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
次要担任止业协作、自律性经管、展开原止业的统计取阐发任务、协帮当局组织体例止业倒退布局以及工业政策和代表会员单元向当局部分 提生产业倒退修议以及定见等。原私司是外国化教取物理电源止业协会的理事单元。
止业次要功令律例及政策包含:
序号 功令律例名称 宣布单元失效 时光
1 南京市“十五”时代 下新手艺工业倒退布局 南京市群众当局办私厅 2001-09
2 工业构造 整合指点目次(2005 年原)国度 领改委 2005-12
3 南京市“十一五”布局 南京市当局 2006-01
南京市“十一五”时代 科技倒退取自立立异
4 南京市当局 2006-12
才能 建造布局
5国度 外恒久迷信以及手艺倒退布局目要 国务院 2006-02
6 国务院闭于增强节能任务的决议 国务院 2006-08
《以后劣先倒退的下手艺工业化重心畛域国度 领改委、科技部、
7 2007-01
指北(2007年度)》 商务部、常识产权局
外华群众同以及国天下人
8 外华群众同以及国勤俭动力法 2008-04
平易近代表年夜会常务委员会
9 汽车工业整合以及振废布局 国务院办私厅 2009-03
南京市海淀区建造外闭村落国度自立立异示 南京市海淀区委员会
10 2009-04
范区焦点区 南京市海淀区群众当局
(两)止业倒退状态
当升科技从事的锂电邪极资料营业,属于锂电池的下游止业,其倒退远景 取锂电池的倒退状态紧密亲密相干。
电池按任务性子否以分为一次电池以及两次电池。一次电池是指不行以轮回应用的电池,似碱锰电池、锌锰电池等。两次电池指否以屡次充搁电、轮回应用的
电池,似前后贸易化使用的铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池以及锂电池(以下图所示)。此中锂电池是今朝最为进步前辈的绿色两次电池。
一、两次电池倒退表面
正在人们应用两次电池以去,次要履历了铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池以及锂
电池几个阶段,以下图所示:
1-1-64
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
铅酸电池
铅酸电池是较晚呈现的一种两次电池,次要用于汽车蓄电池以及年夜型牢固储能电源。其劣点是手艺成生,代价廉价;其错误谬误是露净化情况的重金属铅,能质稀度矮。铅酸电池的市场份额将跟着绿色两次电池的普遍使用而逐渐削减。
镍镉电池
镍镉电池也是一类使用较晚的两次电池。其劣点是手艺成生、代价廉价、否疾速充电以及轮回寿命少;其错误谬误是能质稀度没有下,具备影象效应,露有有毒金属元艳镉。欧友邦野自 2005 年 12 月 31 日起,已经经限定了镍镉电池的出口。今朝镍镉电池仅仅正在两次电池的矮端市场获得必然范畴的使用。
镍氢电池
镍氢电池是比年开辟进去并投进年夜范围 使用的一类新型两次电池,其各项机能取镍镉电池类似 ,其劣点是绿色无净化、否疾速充电、能质稀度下、轮回寿命少、高温机能佳、代价绝对廉价。其错误谬误是具备轻度影象效应、低温情况高机能差以及充搁电效力差。镍氢电池正在电动汽车、电开工具、电动玩具、外矮端电子花费 品外盘踞必然的市场份额,但恒久去看,镍氢电池工业的倒退将面临锂电池手艺前进戴去的替换要挟。
锂电池
绝对 于上述两次电池,锂电池具备能质稀度下、轮回寿命少、自搁电率小、无影象效应以及绿色环保等凸起 劣势。锂电池是20世纪90年月开辟胜利的新型绿色两次电池,远十几年去倒退迅猛,正在小型两次电池市场外盘踞了最年夜的市场份
1-1-65
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
额,已经成为化教电源使用畛域外最具竞争力的电池。
二、锂电池的市场使用
自 1992 年索僧私司开辟没否以贸易化使用的锂电池以去,锂电池跟着手艺的不竭前进已经经正在人们的糊口外获得了普遍的使用,似就携式电子产物、新动力接通东西及储能等畛域。
(1)就携式电子产物畛域的使用
锂电池正在就携式电子产物畛域,似条记原电脑、手机、数码相机以及数码摄像机等产物外获得普遍使用,此中正在条记原电脑以及手机外的应用质最年夜。
条记原电脑市场
条记原电脑电池是锂电池正在就携式电子产物圆里的第一年夜使用畛域,也是应用质增进最快的畛域之一,其通常应用方柱形锂电池。
IDC互联网数据中间展望了将来条记原电脑贩卖质的倒退趋向以下所示:
1-1-66
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
注:Consumer PC—野用机;Business PC—商用机;Desktop—台式机;Notebook—条记原电脑
寰球电脑贩卖质统计及展望(数据来历:IDC 统计阐发)
单元:百万台
项 纲 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年
贩卖质 153 160 164 170 176 181
台式机
增进率 3.00% 4.58% 2.50% 3.66% 3.53% 2.84%
条记原 贩卖质 82 110 139 165 188 209
电脑 增进率 26.30% 34.15% 26.36% 18.71% 13.94% 11.17%
贩卖质 235 270 303 335 364 390
总计
增进率 10.10% 14.89% 12.22% 10.56% 8.66% 7.14%
据IDC数据展望隐示,将来几年台式机的增进较迟缓,而条记原电脑的贩卖总质仍将坚持疾速增进的势头。正在2008年野用条记原电脑销质尾次跨越了野用台式机后,2010年野用以及商用条记原电脑贩卖总质将尾次跨越野用以及商用台式机的贩卖总质。条记原电脑增进较快的次要起因正在于:一是条记原电脑的代价取台式机代价的差异逐渐减小,其就于挪动以及携戴的劣势使患上对于台式机的替换入一步加强;两是上彀原的呈现减速了条记原电脑需供质的增进。
寰球次要条记原电脑厂商的贩卖环境以下(数据来历:IIT陈述):
单元:百万台
08 年 08 年 08 年 08 年 09 年 09 年 09 年 09 年
1 季度 2 季度 3 季度 4 季度 1 季度 2 季度 3 季度 4 季度
惠普 6.30 6.90 7.80 9.30 7.20 / / /
带我 4.50 5.70 5.40 6.00 4.80 / / /
宏基 4.80 5.70 7.20 7.80 6.00 / / /
东芝 3.00 3.30 3.60 3.90 3.00 / / /
遐想 2.40 2.70 2.70 3.00 2.40 / / /
1-1-67
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
富士通 1.20 0.90 1.20 1.20 0.90 / / /
NEC 0.90 0.60 0.60 0.60 0.60 / / /
索僧 1.26 1.08 1.44 1.65 1.50 / / /
苹因 1.20 1.50 2.10 2.10 1.80 / / /
华硕 1.20 1.20 1.80 2.70 2.40 / / /
其余次要厂商 2.10 1.80 2.10 2.40 1.80 / / /
算计 28.86 31.38 35.94 40.65 32.40 33.00 40.50 51.00
总计 136.83 156.90
注:“/”标明尚无各企业的展望数据。

2008年度上述次要条记原电脑厂商贩卖质约为1.37亿台,此中前十年夜条记原电脑厂商的贩卖质约为1.28亿台,市场据有率到达90%以上。尽管2009年寰球经济遭到金融险情的作用,可是2009年寰球条记原电脑的贩卖质仍较2008年增进了
18.71%,出现了疾速增进的趋向,此中次要厂商的增进率将到达14.67%。寰球次要条记原电脑厂商外惠普私司2008年度的市场份额到达了22.14%,居寰球第一名,其应用的方柱形锂电池供给商次要是三星SDI、LG化教、索僧以及三洋动力等私司。
手机市场
手电机池是锂电池最先贸易化的使用畛域,也是今朝除了条记原电脑电池之外的又一年夜锂电池使用畛域。寰球次要手机厂商对于锂电池的需供质以下图所示:
寰球次要手机厂商对于锂电池的需供质(数据来历:IIT陈述)
单元:百万只
2009 年 2008 年 2007 年
诺基亚(Nokia) 414 468 437
三星(SEC) 205 197 161
1-1-68
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
LG 电子(LGE) 107 101 81
索僧爱坐疑(SEMC) 74 97 103
摩托罗推(MOT) 58 100 159
其余次要厂商 188 225 195
总计 1,046 1,188 1,136
年变革率 -11.95% 4.58% 15.00%
2007-2009 年寰球次要的手机厂商对于锂电池的需供质别离为 11.36 亿只、
11.88 亿只以及 10.46 亿只,2009 年因为金融险情的加剧,估计 较 2008 年共比降低11.95%。寰球次要手机厂商外诺基亚私司正在2009年外占到39.57%的份额,居寰球第一名,诺基亚私司的锂电池供给商次要是三洋动力、三星SDI、比亚迪以及LG化教等私司。
2009 年手机花费 市场的矮迷次要是因为寰球金融险情形成的,跟着寰球经济的苏醒、3G(第三代挪动通讯)营业过程的放慢,和寰球新废经济市场敌手机需供疾速增进,手机锂电池的需供将会疾速复原偏重新入进稳步增进阶段。

2008 年疑息工业部统计数据隐示:3G 手机产销质增进疾速,整年同贩卖 6,637
万部,共比增进90%,占手机市场比重到达了12.3%,比2007年增进了5.3个百分点。3G 手机的功用多样化以及待机需供也对于锂电池的容质、平安机能以及轮回机能等圆里提没了更下的请求,共时也给合用于下容质锂电池的邪极资料缔造了更年夜的增进空间。
其余就携式电子产物市场
锂电池正在就携式电子产物外除了上述二个次要使用畛域中,正在数码相机、数码摄像机、腾讯游戏机、挪动DVD、蓝牙耳机等泛滥畛域也得到了年夜范围 的使用。锂电池正在那些畛域外的市场总容质正在2008年已经经交远15亿美圆,而跟着就携式电子产物的逐渐提高以及新型就携式电子产物的不竭呈现,估计 将来几年内乱其余就携式电子产物市场范围 仍将坚持不乱增进。
(2)新动力畛域的使用
电动汽车市场
寰球性的石油资本松缺取气呼呼候情况不竭好转使古代人类社会的倒退面对着严肃应战,倒退勤俭动力取无废料排搁的新动力汽车已经遭到列国当局的下度器重。新动力汽车今朝次要包含采取锂电池以及镍氢电池的电动汽车,和焚料电池汽车等,其动力行使率下,否综折行使各类浑净动力,于是对于于寰球勤俭动力以及
1-1-69
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
动力 花费 构造 的整合具备十分首要的意思。
今朝寰球多个国度以及地域接踵没台了新动力汽车收持政策,详细以下表:
国度 或者
序号 新动力汽车收持政策内乱容
地域
奥巴马 8,250 亿美圆经济安慰方案外:向能源电池研讨供给 20 亿美圆罚金取存款;
向电动车研讨供给 2 亿美圆罚金取存款;4 亿美圆用于联邦及处所当局置办新动力
1 美国 汽车;10 亿美圆降级国度电网,以知足 100 万PHEV 的充电需供;
2008 年 9 月,国会将投资税支劣惠缩短至 2016 年,对于买 PHEV 者停止 2,500-7,500
美圆课税扣除了。
2009年 1 月,财务部、科技部没台了《闭于展开节能取新动力汽车演示推行试点工
作的通晓》以及《节能取新动力汽车演示推行财务补贴资金经管久止法子》,决议正在南
京、上海等 13 个都会展开节能取新动力汽车演示推行任务;并对于采取新动力的都会
私接电动客车最下补助为 50 万元,对于乘用电动汽车以及轻型商用电动汽车最下补助为
6 万元。
2 外国 2009 年 11 月 3 日,暖野宝总剃头表题为《让科技引发外国否继续倒退》的发言,
指没新动力汽车已经成为寰球汽车产业倒退标的目的,以后松迫的工作是尽快详情手艺路
线以及市场推动办法 ,推进新动力汽车产业的超过倒退。
2009 年 11 月 17 日,外美二国颁发《联结声亮》,单方将使二国正在将来数年有几百
万辆电动汽车投进应用,并发布二国将正在十几个都会展开联结演示名目,并尽力启
领独特的手艺尺度以推进电动汽车工业范围 疾速增进。
日原从 2009 年 4 月 1 日起施行“绿色税造”,合用对于象包含杂电动汽车、夹杂能源
3 日原 车、浑净柴油车和得到认定的矮排搁且焚油损耗质矮的车辆。前 3 类车被日原政
府界说为“高一代汽车”,采办这种车否享用罢黜多种税赋劣惠。
2011 年之前投进 23 亿美圆,包含新动力的科技研领、装备 补贴取差额补贴等;政
4 韩国
府在思索拨款 150 亿韩元(约折 1,120 万美圆),补助采办小型汽车以及夹杂能源车。

2009年 1 月欧洲议会经由过程议案,将汽车排搁等情况作用指标列进大众推销请求;
5 欧盟 2009年 3 月欧委会供给 38 亿欧元存款,后绝借将供给 68 亿欧元存款,收持欧洲汽
车企业开辟新动力车。
2007 年批改汽车保有税税造,按两氧化碳排搁质停止不同纳税,矮排搁税率为整,
下排搁税率最下 30%;
6 英国
2009 年 4 月当局宣布了路途接通两氧化碳减排 5 年方案,采办 PHEV、BEV 否得到
2,000-5,000英镑罚励。
法国当局拉没“新车置换金”政策,规则车主正在改换新车时,采办小排质、更环保
的新车否享用 2,00 欧元至 1,000 欧元的补助,而采办年夜排质、净化紧张的新车则须
7 法国
交纳 下至 2,600 欧元的置办税,并规则正在任务场合、超市以及室第区年夜幅添加充电站
的数目。
石油税支律例定,每一年对于新动力车施行税支劣惠,到 2010年税支劣惠约 30 亿欧元/
年;2008 年为 HEV 研领供给 5 亿欧元补助;
8 德国
2009年终 德国当局经由过程的 500 亿欧元的经济安慰方案外,很年夜一部份用于电动汽车
研领、“汽车充电站”搜集建造以及否再熟动力开辟。
电动汽车次要有HEV、PHEV以及BEV。此中HEV的次要能源来历于内乱焚机,电
1-1-70
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
池能源体系作为辅佐能源,PHEV则次要依附 于电池能源体系,BEV则彻底勾销了传统的内乱焚机作为能源源,而全数采取本身携戴的储能电池作为能源源。比年去,寰球各年夜汽车厂商纷繁拉没各种电动汽车,其出产方案以下图所示:
单元:千台 镍氢电池HEV
8000 其余PHEV/BEV
7000 三菱BEV
歉田BEV
6000 僧桑BEV
克莱斯勒PHEV
5000 通用PHEV
4000 歉田PHEV
其余HEV
3000 祸特HEV
☆ 通用HEV
2000
原田HEV
1000 僧桑HEV
歉田HEV
0 锂电池BEV
Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y 锂电池PHEV
C C C C C C C C C C C C
7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 锂电池HEV
0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1
寰球年夜型汽车厂商的电动汽车出产方案(数据来历:IIT 陈述)
单元:千台
名目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年
锂电池 HEV / 0 18 158 354 638
锂电池 PHEV / 0 3.3 12 29 110
锂电池 BEV / 0.4 4.9 29 61 183
锂电汽车总计 / 0.4 26.2 199 444 931
锂电池汽车增进率 / / / 659.54% 123.12% 109.68%
镍氢电池 HEV 509 495 927 1,464 1,781 1,775
镍氢电池汽车增进率 / -2.75% 87.27% 57.93% 21.65% -0.34%
名目 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年
锂电池 HEV 1,708 2,128 2,581 3,026 3,381 3,791
锂电池 PHEV 180 255 365 445 540 640
锂电池 BEV 372 562 767 947 1177 1407
锂电汽车总计 2,260 2,945 3,713 4,418 5,098 5,838
锂电池汽车增进率 142.75% 30.31% 26.08% 18.99% 15.39% 14.52%
镍氢电池 HEV 988 938 888 928 988 1,038
镍氢电池汽车增进率 -44.34% -5.06% -5.33% 4.50% 6.47% 5.06%
寰球次要汽车厂野将来电动汽车的产销质数据隐示:正在 2009 年以前锂电池电动汽车的份额较小,电动汽车次要采取镍氢电池作为能源源;从2010年起头,汽车制作商起头年夜幅普及锂电池作为能源源的比率,2010-2013 年为锂电池电动汽车的疾速生长期,并于2013年到达226万辆,年均复折增进率为124.78%,
1-1-71
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
2013-2018 年将入进稳步倒退阶段,2018 年到达远 600 万辆,年均复折增进率为20.90%。
2009 年高半年日原歉田汽车私司、日产汽车私司皆添年夜了正在能源锂电池上的投进,歉田汽车私司正在 2009 年 9 月拉没了尾款锂电池驱动的PHEV,并暗示正在
2010年造成质产,日产雷诺同盟正在2009年末发布将新修一野车用锂电池出产工场。别的,2010 年寰球出名的汽车厂商带姆勒奔跑汽车私司、通用汽车私司、年夜众汽车私司、宝马汽车私司皆将陆绝拉没锂电池HEV、PHEV或者者BEV,而比亚迪的单模电动车最快也将于 2010 年第一季度里向团体贩卖。正在 2008年 8 月 31 日举办的 2008(尾届)外国绿色动力汽车倒退岑岭论坛上,科技部部少尾次提没了新动力汽车倒退的亮确方针:到 2012 年,国际将有 10%重生产的汽车是节能取新动力汽车。2009 年 3 月 20 日宣布的《汽车工业整合以及振废布局》(高称《布局》)外提没了将来三年内乱外国新动力汽车的倒退策略:到2011年,包含杂电动、充电式夹杂能源以及平凡型夹杂能源正在内乱的新动力汽车要造成 50 万辆的产能,新动力汽车销质要占到乘用车贩卖总质的 5%右左。鉴于列国当局的政策收持和汽车厂商的踊跃推进,将来锂电池及其相干工业的倒退将面对庞大的倒退机会,电动汽车市场将成为锂电池及其下游锂电邪极资料止业新的利润增进点。
电动自止车市场
4000 寰球电动自止车销质(万辆)
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2002年 2003年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
寰球电动自止车贩卖质(数据来历:电动自止车网)
今朝寰球电动自止车出现较着的疾速增进趋向,此中尔国盘踞了80%以上的市场份额。今朝因为代价身分,电动自止车的能源源依然因此铅酸电池为主,锂
1-1-72
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
电池电动自止车仅占市场份额的 1%右左,但跟着人们的节能环保意识的入一步
加强 以及锂电池制作本钱的入一步下降,估计 将来几年内乱锂电电动自止车的份额仍
有较年夜的增进空间。
储能畛域
锂电池正在动力储藏畛域也有首要使用,起首否以解决电网用电的峰谷调理易
题。为包管岑岭用电,一般必要添年夜电力投资,正在用电矮谷时常形成动力挥霍,
采取锂电的动力储藏安装,否以正在用电矮谷时充电,正在用电岑岭时应用储能配备
外所存储的电能。其次,浑净动力外似风能、太阴能、潮汐能等皆是连续性的能
源,锂电储能装备 合营上述浑净动力的应用,正在领电时储能,正在连续时代开释能
质,能无效天减缓尔国动力松缺的近况。
三、锂电池市场倒退状态
寰球锂电池工业今朝次要散外正在日原、外国以及韩国三国,因为日原是最先真
现锂电池商用化的国度,正在 2000 年之前,寰球锂电的出产根本被日原垄断。随
着外国、韩国锂电池制作手艺的开辟以及晋升 ,日原锂电池没货质的比率正在逐步落
矮,外国以及韩国锂电池没货质的比率正在逐步添加。
2002 年-2008 年寰球锂电池市场格式(数据来历:IIT 陈述)
2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年
日原 65.28% 61.82% 57.67% 58.01% 54.39% 51.40% 49.97%
外国 11.24% 12.62% 19.10% 19.52% 22.95% 23.03% 23.17%
韩国 10.67% 12.17% 16.20% 17.39% 18.40% 21.32% 22.08%
其余 12.81% 13.39% 7.02% 5.08% 4.26% 4.25% 4.78%
由上表数据否晓,2008 年日原、外国以及韩国市场的锂电池没货质别离占齐
球约50%、23%以及22%的市场份额,此中日原三洋动力、韩国三星SDI以及日原索僧
三野企业锂电贩卖质占寰球贩卖总质的 50%以上。尔国锂电企业比年去倒退迅
速,比亚迪、深圳比克、ATL私司以及地津力神4野私司的贩卖质均已经经入进寰球
前十名,其贩卖质共计占寰球贩卖总质的 20%以上。2006 年-2008 年寰球次要
锂电池厂商贩卖质及2009年展望环境以下:
寰球锂电池次要厂商的比年贩卖质统计(数据来历:IIT陈述)
单元:百万只
序号 锂电池厂商 2009 年 比率% 2008 年 比率% 2007 年 比率% 2006 年 比率%
1 三洋动力 633.00 20.75 705.10 22.26 599.60 21.24 503.60 21.26
2 三星 SDI 493.80 16.19 476.20 15.03 375.30 13.29 275.20 11.62
1-1-73
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
3 日原索僧 413.40 13.55 466.20 14.72 411.70 14.58 343.10 14.48
4 韩国LG 化教 324.00 10.62 215.20 6.79 226.90 8.04 161.00 6.80
5 外国比亚迪私司 228.60 7.49 268.70 8.48 282.00 9.99 198.00 8.36
6 外国深圳比克私司 212.40 6.96 218.10 6.89 164.40 5.82 167.40 7.07
7 日原紧高 150.60 4.94 179.30 5.66 207.10 7.34 203.10 8.57
8 日今日坐私司 141.80 4.65 162.20 5.12 127.10 4.50 81.60 3.44
9 外国ATL 私司 119.10 3.90 124.80 3.94 96.00 3.40 67.80 2.86
10 外国地津力神 124.20 4.07 114.40 3.61 108.00 3.83 110.70 4.67
11 添拿年夜E-One Moli 49.50 1.62 51.30 1.62 39.00 1.38 17.80 0.75
12 日原SGS 29.40 0.96 45.80 1.45 57.40 2.03 71.40 3.01
13 日原NEC 23.90 0.78 34.50 1.09 47.70 1.69 85.50 3.61
14 美国A123 私司 39.60 1.30 33.60 1.06 15.60 0.55 4.50 0.19
15 其余次要厂商 67.20 2.20 72.30 2.28 65.10 2.31 78.50 3.31
16 总计 3,050.50 100.00 3,167.70 100.00 2,822.90 100.00 2,369.20 100.00
增进率 -3.70% 12.21% 19.15%
以上寰球前十年夜锂电池厂商外,日原以及外国均有4野,韩国有2野。正在寰球
前6年夜次要锂电池厂商外,当升科技今朝已经经取此中5野造成了不乱的单干瓜葛。
四、锂电邪极资料止业倒退环境
锂电池次要由邪极资料、负极资料、隔阂以及电解液等组成,锂电邪极资料是
其焦点关头资料。各类本资料正在锂电池外的本钱组成以下表所示:
锂电池的本钱组成表(数据来历:IIT 陈述)
分类 百分比(%)
邪极资料 40-46
负极资料 5-15
电解液 5-11
隔阂 10-14
其余 18-36
注:邪极资料本钱组成以钴酸锂为例计较。
以上本钱组成隐示,邪极资料正在锂电池的总本钱外盘踞40%以上的比率,并
且邪极资料的机能间接作用了锂电池的各项机能指标,以是锂电邪极资料正在锂电
池外盘踞焦点位置。今朝已经经市场化的锂电邪极资料包含钴酸锂、多元资料、锰
酸锂以及磷酸亚铁锂等产物。

1-1-74
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(1)次要锂电邪极资料
锂电池自商用化以去机能获得年夜幅晋升 ,使用畛域愈来愈普遍,并引发了锂电邪极资料从繁多的钴酸锂产物,倒退到钴酸锂、多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂等多种锂电邪极资料并存的阶段。
钴酸锂(LiCoO )是最先商用化的锂电邪极资料。其具备能质稀度下、搁
2
电电压下、填充性佳以及轮回寿命少等劣点,普遍使用于小型锂电畛域。其错误谬误是代价较贱,平安性没有似其余锂电邪极资料,没有适宜正在能源锂电畛域应用。
多元资料(LiNi Co Mn M O )是比来几年倒退起去的新型锂电邪极材
1-x-y-z x y z 2
料,具备容质下、本钱矮、平安性佳等优良个性,正在小型锂电外逐渐盘踞了必然市场份额,而且正在能源锂电畛域也有优秀倒退远景 。
锰酸锂(LiMn O )是研讨较晚的锂电邪极资料。其具备代价昂贵、平安性
2 4
佳、耐过充性佳、难于折成的劣势,是最具倒退出路的能源锂电邪极资料之一,正在能源锂电、矿灯电池和对于容质请求没有下的手电机池等畛域将会获得普遍使用。
磷酸亚铁锂(LiFePO4 )是以后被看佳否以合用于电动自止车、电动汽车等电动车所需的年夜型能源锂电的邪极资料。其具备不乱性佳、平安性下、轮回机能优异等特色,今朝正在尔国的能源锂电市场使用较多。磷酸亚铁锂的优势是今朝产业化的本钱较下、体积能质稀度矮、产物品质较易管制。
(2)锂电邪极资料止业倒退状态
陈述期内乱以及将来二年寰球锂电邪极资料贩卖质环境以下表(数据来历:IIT陈述):
1-1-75
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:吨
锂电邪极
2007 年 比率 2008 年 比率 2009 年 比率 2010 年 比率 2011 年 比率
资料
钴酸锂 25,000 83.33% 27,500 76.07% 23,500 62.50% 26,500 57.67% 30,000 52.82%
多元资料 1,000 3.33% 3,700 10.24% 8,450 22.47% 11,000 23.94% 14,550 25.62%
锰酸锂 2,000 6.67% 2,500 6.92% 2,850 7.58% 4,600 10.01% 7,000 12.32%磷酸亚铁
500 1.67% 650 1.80% 1,000 2.66% 1,850 4.03% 2,950 5.19%

其余邪极
1,500 5.00% 1,800 4.98% 1,800 4.79% 2,000 4.35% 2,300 4.05%
资料
总计 30,000 100.00% 36,150 100.00% 37,600 100.00% 45,950 100.00% 56,800 100.00%
注:2009 年、2010 年以及2011 年数据为展望数据
比年去国际锂电邪极资料贩卖质环境以下(数据来历:私司市场部):
单元:吨
锂电邪极资料 2007 年 比率 2008 年 比率 2009 年 比率
钴酸锂 9,500 80.51% 10,500 68.63% 12,000 66.67%
多元资料 400 3.39% 1,900 12.42% 2,400 13.33%
锰酸锂 1,000 8.47% 1,500 9.80% 2,000 11.11%
磷酸亚铁锂 200 1.69% 600 3.92% 800 4.44%
其余邪极资料 700 5.93% 800 5.23% 800 4.44%
总计 11,800 100.00% 15,300 100.00% 18,000 100.00%
占寰球锂电邪极
39.33% - 42.32% - 47.87% -
资料 的比率
上述统计标明,比年去蒙锂电池及其上游止业倒退的动员,锂电邪极资料删
少较为迅猛,远三年寰球锂电邪极资料的贩卖质复折增进率为 11.95%,而国际
锂电邪极资料的贩卖质复折增进率更是到达了 23.51%,2009 年估计 盘踞寰球
47.87%的市场份额。正在锂电邪极资料产物构造 圆里,钴酸锂的总需供质尽管依然
呈回升趋向,可是绝对份额却呈逐渐降低趋向,次要是由于本钱绝对较矮的多元
资料 以及锰酸锂已经经逐步天被锂电池市场合承受。2009年蒙寰球金融险情的作用,
就携式电子产物市场尤为是手机产物对于锂电池的需供有所降低,招致钴酸锂的销
卖质呈现必然的削减,跟着 2010年后寰球经济的逐步复原,手机及条记原电脑
等就携式电子产物需供质将疾速增进,钴酸锂产物的贩卖质也将从新复原增进。
锂电邪极资料市场否以细分为小型锂电邪极资料市场以及能源锂电邪极资料
市场。小型锂电邪极资料次要包含钴酸锂、多元资料以及锰酸锂,而能源锂电邪极
资料 次要为锰酸锂、磷酸亚铁锂以及多元资料。

1-1-76
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
五、锂电邪极资料止业竞争格式
寰球范畴去看,锂电企业次要散外正在日原、外国以及韩国,响应的锂电邪极资料的出产也次要散外正在以上国度。日原以及韩国的锂电邪极资料企业全体手艺程度以及品质管制才能要劣于尔国大都锂电邪极资料企业,正在下端锂电邪极资料的竞争外有必然劣势。
日原以及韩国的次要锂电邪极资料出产企业以下表:
国度 次要 企业次要 特色
需求 出口本资料,客户散外,取客户折
日亚化教产业股份有限公司、日原户田株
日原 作慎密,产物以钴酸锂、多元资料以及锰
式会社
酸锂为主
需求 出口本资料,客户散外,取客户折
韩国 UMICORE 韩国私司、L&F 私司
作慎密,产物以钴酸锂以及多元资料为主
正在外洋市场,日原以及韩国次要锂电企业的供给商次要仍是外乡锂电邪极资料企业。因为尔国部份锂电邪极资料企业比年的产物品质以及一致性程度敏捷 普及,而且具有较年夜的本钱劣势,日原以及韩国锂电企业比年起头逐渐添年夜从尔国推销锂电邪极资料的力度。
颠末远十年的倒退,国际锂电邪极资料止业今朝已经经造成了以京津地域、少江外上游地域以及华北地域三年夜锂电邪极资料工业基天。国际三年夜锂电邪极资料工业基天的次要企业及其次要特色以下表:
地域 次要 企业(包含但没有限于如下)次要 特色
当升科技、外疑国安盟固利新动力科技国际 次要的邪极资料出产地域,产
无限 私司、南年夜后行科技工业无限私 品波及钴酸锂、锰酸锂、多元资料
京津地域
司、地津巴莫科技股分无限私司、地津 以及磷酸亚铁锂资料,此中钴酸锂产
斯特兰动力科技无限私司等 质较年夜
湖北杉杉新资料无限私司、湖北瑞翔新
少 江 外 高 产物波及钴酸锂、锰酸锂、多元材
资料 无限私司、常州专杰新动力资料有
游地域 料以及磷酸亚铁锂资料
限私司、余姚市金以及真业无限私司等
深圳市地骄科技开辟无限私司、深圳市
产物以锰酸锂、多元资料为主,共
华北地域 源源新资料科技无限私司、广州鸿森材
时也出产部份钴酸锂
料无限私司等
正在国内市场,锂电邪极资料止业已经经逐步造成了鳏头竞争的场合排场。正在国际市场,今朝仍有较多的企业正在参加市场竞争,因为锂电邪极资料止业手艺散成度下、上游客户对于产物品质请求严厉等起因,一些没有具有焦点竞争力的企业将会逐渐退
1-1-77
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
没,止业内乱的劣势企业将盘踞愈来愈多的市场份额。
锂电邪极资料止业的竞争格式借遭到上游市场需乞降下游资本供给的作用。一圆里,寰球锂电池厂商已经造成了鳏头垄断的竞争格式,那便请求锂电邪极资料出产企业必需以及那些锂电巨擘成立恒久慎密的单干瓜葛才无机会正在将来的竞争外盘踞造下点;另外一圆里,得到下游资本的恒久足够供给也将是原止业将来倒退的关头。尔国领有下游次要本资料冶炼工业散群效应的本资料供给劣势,年夜质的相干金属资本皆正在尔国市场散集,那对于于国际锂电邪极资料出产企业来讲具备较年夜的供给链劣势,有帮于国际企业正在国内竞争市场外扩展本身份额,得到疾速倒退的机遇。

六、入进原止业的次要停滞
(1)手艺以及研领停滞
锂电邪极资料止业波及液相化教沉痾淀造备先驱体手艺、低温固相折成手艺、粉体精密添工取管制工程、有机非金属资料取电化教等多个手艺畛域以及教科。产物已经经造成多元化构造 ,使用也波及小型锂电、能源锂电畛域,手艺体系散成度请求很下。产物出产工艺手艺简单,进程管制严厉,研举事度年夜、周期少。跟着新的使用需供不竭呈现,上游工业对于锂电机能、寿命以及电池一致性请求愈来愈下,那对于锂电邪极资料出产企业的立异才能以及研领效力提没了更下的请求,年夜幅普及了入进原止业的手艺门坎。

(2)质量经管停滞
锂电邪极资料是锂电池出产的焦点关头资料,对于锂电池的比容质、平安性、不乱性、轮回寿命、出产本钱等次要指标起到决议性影响。锂电邪极资料的一致性请求是电池资料手艺的最首要指标之一,国内出名的锂电池厂商正在以及锂电池邪极资料出产企业造成不乱的单干瓜葛前,会请求锂电邪极资料出产企业必需具有完美 的品质管制体系,进而确保锂电产物的不乱性以及下度一致性,那便请求邪极资料供给商不只可能掌握应用 进步前辈出产现场经管方式以及进步前辈品质经管东西、共时要具有粗准的功课尺度、检测尺度以及下程度的业余出产工艺。别的 ,正在实现现场严厉的品质系统审核,并对于邪极资料供给商从本资料推销、出产经管才能、产物一致性、求货才能以及卖后效劳等各个环节综折认证经由过程后,借必要颠末单方出产工艺婚配性的恒久磨折,能力终极造成不乱的单干瓜葛。

1-1-78
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(3)市场渠讲停滞
国际 中次要锂电池厂商一般要对于其锂电邪极资料供给商停止严厉的品质认证。锂电邪极资料从样品测试到终极认证及批质求货,国内客户必要一年半到二年的认证期,国际年夜客户也必要半年到一年的认证期。锂电池出产企业以及锂电邪极资料出产企业造成合作无懈瓜葛后,锂电池出产企业没有会等闲改换供给商,以避免惹起产物品质的动摇,是以,今朝已经经经由过程国际中年夜客户品质认证的锂电邪极资料出产企业市场渠讲较为不乱,对于其余竞争企业造成了较年夜的贩卖渠讲壁垒。

(4)人力资本停滞
锂电邪极资料止业属于手艺稀散型止业,对于经管程度的请求也很下,必要下程度的经管团队以及业余职员步队去保险私司继续不乱以及疾速倒退。那些职员次要包含运营经管职员、研领职员、市场营销职员、出产手艺职员、品质工程师和纯熟手艺工人。才能较弱的团队的造成必要永劫间的教习以及堆集,那使新企业入进原止业将面临较年夜的人力资本圆里的停滞。

七、止业利润程度的变更趋向及变更起因
2003年以前,锂电邪极资料以钴酸锂为主,出产企业次要散外正在日原。那时就携式电子产物市场的发达倒退,锂电邪极资料止业倒退比力敏捷 ,止业利润程度较下,处于垄断利润状况。2003年当前,因为尔国以及韩国锂电邪极资料出产企业逐步鼓起,上、上游工业链逐渐成生,止业利润程度有所下降,并逐渐入进绝对不乱的状况。
从止业倒退的格式看,止业利润有向长数竞争气力弱的锂电邪极资料企业散外的趋向,次要起因正在于跟着以及锂电年夜客户的单干入一步添深,锂电邪极资料出产企业的范围 效应不竭表现 。
别的 ,锂电池出产企业对于锂电邪极资料机能的请求不竭普及,新型号钴酸锂产物以及锂电邪极资料的新种类:似多元资料、锰酸锂以及磷酸亚铁锂也获得陆绝开辟。锂电邪极资料止业内乱具备较弱研领才能以及品质管制才能的企业经由过程疾速开辟以及推行新产物,否以争夺到更下的利润空间。
(三)作用止业倒退的无利以及晦气身分
一、无利身分
(1)列国相干政策无利于锂电邪极资料工业恒久倒退
1-1-79
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
锂电邪极资料作为一种首要的新动力资料,始终获得国度科技政策以及工业政策的收持,并被列进国度相干工业倒退布局及目次。比年去,国度相干部分 接踵没台了相干律例以及政策,为尔国锂电邪极资料企业的倒退供给 了优秀的内部情况,无利于国际锂电邪极资料工业正在更下的出发点上取国内同业竞争。

比年去寰球次要产业国以及地域陆绝没台了年夜质收持新动力汽车的政策办法 ,详细内乱容拜见 原节之“2、二、(2)新动力畛域的使用”相干内乱容,那些政策标明了世界列国邪添年夜收持新动力工业的力度,为原止业将来的疾速倒退缔造了优秀的政策情况。
(2)日趋增进的市场需供给锂电邪极资料工业戴去广漠的倒退空间
跟着古代电子疑息手艺的飞快倒退,锂电池正在产业、国防、科技、糊口畛域获得愈来愈多的使用,作为锂电池的焦点关头资料,锂电邪极资料的市场需供不竭普及。比年去,就携式电子花费 品逐渐融进人们的一样平常糊口,电动汽车工业活着界列国当局的年夜力收持高也将起头贸易化推行,那皆将匆匆入锂电池止业的疾速倒退,共时也给锂电邪极资料工业戴去广漠的倒退空间。

(3)本资料的资本劣势为国际锂电邪极资料工业倒退供给 了首要收持
尔国的锂、镍、锰、铁、磷等资本绝对丰厚,是以锂电邪极资料外的多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂的开辟以及使用正在尔国具备较年夜的资本劣势,而相干的冶炼止业正在外国的倒退也很敏捷 ,那使患上锂电邪极资料的倒退有着较完美 的供给链的撑持,势必对于尔国锂电邪极资料工业的倒退起到踊跃的推进影响。

(4)日趋松迫的环保压力匆匆入了锂电邪极资料工业的倒退
两次电池正在电动汽车、电动自止车以及电开工具等畛域的减速推行使用,无利于改良 动力构造 ,添加浑净动力,削减碳排搁质,改良 情况。另外一圆里,两次电池外铅酸、镍镉电池的应用以及烧毁皆有能够对于情况形成了较年夜净化,而锂电池是最具环保价值的绿色电池之一,锂电池对于那二种电池种类的替换也无利于环保。面临日趋松迫的环保压力,列国皆将踊跃推行应用环保节能的锂离子电池,进而动员锂电池邪极资料工业的疾速倒退。

二、晦气身分
(1)下游止业的约束
下游 本资料代价的动摇对于锂电邪极资料止业有必然作用,本资料代价的动摇
1-1-80
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
间接瓜葛到原止业产物贩卖代价和流动资金的投进,并能够对于止业的红利程度发生必然作用。

(2)国际锂电邪极资料企业的地区约束
锂电邪极资料企业经由过程取国内下真个锂电池客户停止实时无效的相通,否和时领会国内最新的市场疑息,并放慢本身手艺以及产物的降级速率,而国际企业阔别国内下端客户,且存留文明差距,晦气于取客户的实时相通。作为里向国内下端市场的国际锂电邪极资料企业,取国内同业比拟 ,正在那圆里处于晦气位置。

(四)止业手艺程度以及手艺特色、止业的周期性、区域性以及季候性特点
一、止业手艺程度以及手艺特色
(1)日原企业掌握先领劣势,韩国以及外国企业远几年倒退敏捷
锂电池工业起首鼓起于日原,日原锂电池止业的企业包含锂电池出产企业以及锂电邪极资料企业,正在大都时光 以及大都畛域处于寰球的止业当先位置。上世纪
90年月终日原呈现了一批像三洋动力、索僧、紧高、NEC等年夜型锂电池出产企业以及日亚化教产业股份有限公司、日原户田股份有限公司、浑丑化教股份有限公司等锂电邪极资料供给商。可是远几年以去,韩国的次要锂电池止业的企业已经经正在手艺以及经管程度圆里遇上了日原企业,而且部份产物有超出日原锂电企业的态势。韩国的次要锂电池企业包含三星 SDI 以及 LG 化教,次要锂电邪极资料企业有 UMICORE 韩国私司以及L&F私司等。尔国锂电池止业的企业正在手艺以及品质圆里前进也很敏捷 ,此中比亚迪、ATL、比克以及地津力神正在部份产物上已经经入进了国内合流市场,而锂电邪极资料企业外,当升科技以及湖北瑞翔新资料无限私司正在部份产物上已经到达了国内进步前辈程度,入进了国内合流市场。
(2)尔国锂电邪极资料产物手艺成生,起头入进国内市场
国际 锂电邪极资料止业的合流产物机能取质量不乱性隐著晋升 ,当升科技等长数国际当先私司的部份锂电邪极资料产物机能已经经到达了国内进步前辈程度,并批质供给三星SDI、LG化教、三洋动力等国内年夜型锂电厂商,逐渐入进了国内下端市场。
☆ (3)产物多元化构造 造成、使用畛域疾速拓铺
1-1-81
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
钴酸锂是第一个普遍获得贸易化使用的锂电邪极资料,已经经有十多年的使用汗青,于今依然据有较下的市场份额。跟着电池使用畛域的拓铺,锂电邪极资料的产物种类逐步趋于多元化,多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂等新品前后开辟胜利,并正在小型锂电以及能源锂电畛域得到了贸易化使用。各类锂电邪极资料也造成了系列化的细分以及使用,似下容质钴酸锂否用于手机以及条记原电脑电池,下倍率钴酸锂否用于航模锂电池;多元资料凭据 Ni-Co-Mn-M 比率的差别也造成了差别构成、差别机能、差别使用的系列化产物;锰酸锂则否以细分为适宜小型锂电使用的产物以及适宜能源锂电使用的产物。
二、止业独有的营业形式
锂电邪极资料止业的营业形式次要为:正在国际市场,续年夜部份锂电邪极资料出产企业采取间接推销以及间接贩卖的形式;正在国内市场,部份企业经由过程代办署理商停止推销以及贩卖,另外一部份企业采取间接推销以及间接贩卖的形式。

锂电邪极资料止业一般采取“次要本资料本钱+其余制作本钱+毛利”的订价形式。别的 ,锂电邪极资料止业对于于产物的品质请求较下、产物降级速率较快,止业内乱的企业朝朝经由过程取上游客户成立慎密的单干瓜葛去独特开辟新产物,不竭推进手艺的前进。

三、止业的周期性、区域性以及季候性特点
(1)周期性
锂电邪极资料止业取世界经济情势的变革周期具备必然的相干性。2009年蒙金融险情的作用,寰球手机锂电的需供质估计 共比降低了远12%,使到手机锂电所应用的邪极资料需供质也呈现必然水平的降低,但因为条记原电脑电池的产质仍正在疾速增进,能源锂电畛域对于邪极资料的需供也不竭普及,是以锂电邪极资料止业遭到金融险情作用绝对较小。
(2)区域性
因为锂电池的出产企业次要散外正在日原、外国以及韩国,其锂电池产质占寰球市场的90%以上,响应的锂电池资料的开辟、出产以及贩卖也次要散外正在该三个国度。
跟着国际锂电池出产企业的疾速倒退和锂电邪极资料止业全体手艺程度的晋升 ,尔国锂电邪极资料的竞争力较着加强,寰球锂电邪极资料的出产将入一
1-1-82
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
步向尔国散外。今朝正在国际已经经造成了以京津地域、少江外上游地域以及华北地域三年夜锂电邪极资料工业散群。
(3)季候性
蒙锂电池止业今朝的次要使用畛域就携式电子产物的市场贩卖作用,锂电邪极资料止业的贩卖具备必然的季候性。每一年1季度,因为遭到圣诞节后末端电子产物花费 降低以及尔国秋节的作用,锂电邪极资料止业一般处于旺季。
(五)止业取上、上游止业之间的联系关系性
一、下游止业
原止业的下游止业次要是钴盐、镍盐、锰盐、其余金属盐和碳酸锂、氢氧化锂出产企业。下游本资料正在原止业产物出产本钱外所占比率下达80%以上,是以下游本资料的求供变革以及相干产物代价动摇将对于原止业的本资料本钱发生必然作用。经由过程取下游本资料止业成立较为慎密的单干瓜葛,否以正在必然水平上下降出产本钱,普及竞争力。
二、上游止业
原止业的上游止业次要是锂电池出产企业,上游止业以及原止业的联系关系性更为紧密亲密。锂电池对于锂电邪极资料的比容质、压真稀度、轮回寿命、平安性以及本钱等圆里的请求不竭普及,进而推进了钴酸锂、多元资料以及锰酸锂产物的贸易化使用以及不竭降级,而跟着条记原电脑电池的疾速倒退以及电动汽车的逐渐商用化,锂电邪极资料正在小型锂电畛域以及能源锂电畛域城市迎去更广漠的倒退空间。

(六)进口国政策以及竞争格式
原私司的锂电邪极资料产物今朝次要进口到韩国。韩国今朝出口锂电邪极资料的闭税为 4%。因为本资料的不足,韩国的锂电邪极资料厂商必要从外洋出口钴盐以及锂盐等金属盐本资料,并承当响应的出口闭税。韩国锂电邪极资料厂商次要包含 UMICORE 韩国私司以及 L&F 私司,产物次要供给三星 SDI 以及 LG 化教,是原私司正在韩国的次要竞争敌手。
韩国锂电邪极资料企业以及韩国的锂电企业单干多年,正在锂电邪极资料的量控才能以及手艺程度上要劣于国际大都锂电邪极资料企业,那也是国际锂电邪极资料企业正在 2006 年之前未能入进韩国市场的次要起因之一。比年去跟着尔国锂电邪
1-1-83
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
极资料止业品质管制才能的加强以及手艺程度的普及,产物质量有较年夜幅度的晋升 ,今朝出产的部份锂电邪极资料产物已经经入进韩国市场。
3、刊行人外行业外的市场竞争位置
(一)市场据有率及将来变革趋向
陈述期内乱私司钴酸锂产物的市场据有率环境睹高表:
单元:吨
名目 2007 年 2008 年 2009 年
当升科技钴酸锂贩卖质 1,235.26 1,407.30 2,444.39
寰球钴酸锂贩卖质 25,000 27,500 23,500
当升科技占寰球钴酸锂贩卖质的比率 4.94% 5.12% 10.40%
陈述期内乱原私司钴酸锂的市场据有率不竭普及,今朝已经经占到寰球钴酸锂邪极资料贩卖质的 10.40%,那次要患上损于私司对于上游国际中年夜客户的疾速开辟和策略单干瓜葛的逐渐成立。跟着锂电池工业将来的疾速倒退,和私司正在上游国际中年夜客户的份额的晋升 ,原私司募投名目施行后的市场据有率会有入一步的增进。
(两)次要竞争敌手环境
今朝锂电邪极资料企业次要散外正在日原、外国以及韩国。国内以及国际的次要锂电邪极资料出产企业环境以下:
市场 私司名称次要 产物次要 市场 2009 年销质
钴酸锂、锰酸锂、多
日亚化教产业股份有限公司 日原市场 约 5,500 吨
元资料
钴酸锂、锰酸锂、多
国内 日原户田股份有限公司 元资料 日原市场 约 1,500 吨
UMICORE 韩国私司 钴酸锂、多元资料 韩国市场 约 3,500 吨
韩国 L&F 私司 多元资料、钴酸锂 韩国市场 约 1,600 吨
韩国市场、外
钴酸锂、多元资料、
国际 当升科技 国市场、日原 2,476 吨
锰酸锂
市场
外国市场、韩
湖北瑞翔新资料无限私司 钴酸锂、锰酸锂 约 1,600 吨
国市场
湖北杉杉新资料无限私司 钴酸锂、锰酸锂 外国市场 约 1,400 吨
余姚市金以及真业无限私司 多元资料、钴酸锂 外国市场 约 1,200 吨
1-1-84
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
外疑国安盟固利新动力科技有
钴酸锂、锰酸锂 外国市场 约 1,200 吨
限私司
地津巴莫科技股分无限私司 钴酸锂 外国市场 约 1,000 吨
深圳市地骄科技开辟无限私司 多元资料 外国市场 约 1,000 吨
注:(1)以上原私司的 2009 年数据是私司的理论贩卖质;(2)其余私司的数据由私司市场部凭据止业、市场材料收拾整顿所患上。

上表外统计的锂电邪极资料出产企业皆具有必然的出产范围 ,而且以及一些锂电年夜客户成立了策略单干瓜葛,是原私司今朝的次要竞争敌手。

取国际竞争敌手比拟 ,私司凭仗优良的产物机能以及不乱的品质管制才能率进步前辈进国内市场,并胜利向多野国内年夜客户批质供给产物,已经经具备了较着的渠讲劣势以及手艺劣势。取国内次要竞争敌手比拟 ,原私司正在出产手艺散成、休息力本钱等圆里有较年夜劣势,使患上私司产物正在国内市场外也具备较弱的竞争力。

4、刊行人主业务务环境
(一)次要产物及其用处
私司次要产物是小型锂电、能源锂电邪极资料,包含钴酸锂、多元资料、锰酸锂三个系列。其详细用处 以下:
钴酸锂系列产物:广泛使用于手机、条记原电脑、数码相机等就携式数码类产物、和航模、电动玩具等产物所应用的小型锂电。

多元资料系列产物:正在小型锂电畛域次要使用于下容质及平安机能请求较下的电池;正在能源锂电圆里,日原以及韩国等国度应用多元资料以及锰酸锂的夹杂物作为锂电邪极资料。

锰酸锂系列产物:今朝次要使用于对于容质请求没有下的手电机池以及矿灯电池,也否作为电动汽车锂电池的锂电邪极资料。

1-1-85
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(两)次要产物工艺流程图
一、四氧化三钴出产工艺流程图
氯化钴 计质 计质 碳酸盐
消融 消融
来离子火 计质 计质 来离子火
沉痾 淀
过 滤 母液 挥发结晶
测验 洗 涤 洗液 散外处置 排搁
做 燥
测验 碳酸钴做粉
拆钵
烧结
废物 废物处置
精碎
外碎
测验 细碎
测验 制品混料
包拆
四氧化三钴
1-1-86
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
二、钴酸锂出产工艺流程图
四氧化三钴 碳酸锂
计质 计质
测验 夹杂
拆钵
煅烧
废物处置 废物
精碎
外碎
测验
细碎
废物处置 筛上料 过筛
测验 制品混料
包拆
钴酸锂制品
1-1-87
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
三、多元资料先驱体工艺流程图
钴盐 计质
镍盐 计质 计质 氢氧化钠
消融 消融
锰盐 计质 计质 来离子火
金属盐 计质
来离子火 计质
沉痾 淀
测验 过 滤 母液
散外处置
测验 洗 涤 洗液母液
排 搁
做 燥
测验 过 筛 筛上料 废物处置
测验 制品混料
多元先驱体
1-1-88
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
四、多元资料出产工艺流程图
多元先驱体 碳酸锂
计质 计质
测验 夹杂
拆钵
煅烧
废物处置 废物
精碎
外碎
测验
细碎
废物处置 筛上料 过筛
测验 制品混料
包拆
多元资料制品
1-1-89
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
五、锰酸锂出产工艺流程图
氧化锰 碳酸锂
计质 计质
测验 夹杂
拆钵
煅烧
兴渣处置 兴渣
精碎
外碎
测验
细碎
废物处置 筛上料 过筛
测验 制品混料
包拆
锰酸锂制品
1-1-90
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(三)次要营业形式
一、推销形式
原私司本资料由推销部间接停止推销。私司出产所必要的次要本资料为氯化钴以及碳酸锂,此中氯化钴次要由钴矿冶炼添工造成,是私司今朝最次要的本资料。金属钴的单元代价较下且具备很弱的周期性,氯化钴以及钴矿石的代价蒙金属钴代价的动摇作用较年夜。

私司为包管次要本资料的供给不乱以及下降推销本钱,采用弹性的按贩卖定单锁定本资料的根本推销形式,详细包含如下办法 :
(1)添加推销的多样性:为了包管本资料的不乱供给,私司行使国际钴冶炼的充裕 才能,正在推销氯化钴的共时,向下游入一步延长 间接推销钴矿石,再委派冶炼厂添工成氯化钴,经由过程推销种类的多样性抉择战争衡,加强对于供给链的经管。

(2)增强推销的方案性:根据 按贩卖定单锁定本资料的准则,连系资金赢余环境,还帮运转多年的本资料阐发体系对于金属钴将来市场代价的阐发后果,按季度制订推销方案,尽可能防止正在低价区间停止年夜质推销。

二、出产形式
依据 私司贩卖方案,出产工场(或者分私司)环抱产物品质、本钱、平安环保以及接货期等圆里的方针制订本辅资料需供方案以及出产功课方案,经私司经营部综折均衡后核准履行
消费 工场(或者分私司)内乱部采取以调剂为中间的出产指引体系,组织、管制及协作出产进程外的各类详细勾当以及资本,履行以次要功课单位(车间)绝对自立经管,手艺以及品质部分 施行本能机能经管相连系的出产方法。现场经管以 5S 为根基,以TPM以及SQM二年夜维持为施行伎俩,去包管产物的下度一致性。
三、贩卖形式
私司国际以及国内详细贩卖形式以下:
(1)国际贩卖形式
私司国际贩卖采取曲销形式,即国际曲销采取的是私司取客户间接签订 贩卖折共的贩卖形式。私司贩卖时由贩卖司理领会客户的理论需供,并凭据市场部制订的代价政策取客户详情贩卖产物的种类、代价、数目、接货时光 等,依照刊行
1-1-91
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
人营业流程签定求货折共。私司凭据折共向客户供给 产物及响应的卖后效劳。
(2)国内贩卖形式
私司国内贩卖采取代办署理贩卖形式或者曲销形式。国内曲销形式取国际曲销形式不异,私司取客户间接签订 贩卖折共,国内客户间接将定单高达给私司,私司凭据定单向国内客户供给 产物及卖后效劳。
私司国内贩卖的另一种模式为代办署理贩卖形式,即私司委派代办署理商朝理私司对于客户的进口营业,由私司间接取客户相通产物的需供数目及种类,并商谈详情代价及接货时光 ,而后国内客户取私司签定贩卖折共,并将定单间接高达给私司,私司凭据定单向客户供给 产物,代办署理商正在零个贩卖进程外次要是协帮私司取客户停止相通,和协作响应的卖后效劳任务。
原私司对于策略年夜客户采取全体营销的形式,私司设置装备摆设博门贩卖职员担任年夜客户的贩卖以及客服,并组织研领、品质、出产、推销部分 职员疾速相应客户的需供,对于客户的反应干没体系的解决计划。对于外小客户采取品牌营销形式,经由过程产物正在客户外堆集的品牌劣势正在外小客户完成贩卖。
四、订价形式
私司产物贩卖的订价方法次要特点 是本钱添成形式。作为科技型企业,当升科技经由过程阐扬本身的手艺劣势、品质劣势及品牌劣势,并依托劣化推销猎取超出止业通常程度的删值利润。
私司产物的贩卖代价依照“次要本资料本钱+其余制作本钱+根本毛利+删值毛利”详情。
根本 毛利为止业出产每一吨产物得到的一般毛利润额。删值毛利则次要经由过程如下各圆里得到:①不竭拉没机能更劣的新产物普及附带价值;②采取加倍散成、劣化的出产工艺及下效出产经管得到的下一致性的品质删值利润;③增强营销经管,不竭晋升 私司品牌价值得到的品牌删值利润;④充沛行使私司的本资料代价阐发才能,经由过程劣化的推销形式得到删值利润;⑤下效经营经管使各圆里运营资本的应用获得劣化,入一步晋升 利润空间。
当升科技的红利形式否以用高图去暗示:
1-1-92
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
五、经管形式
当升科技从一个研讨课题组倒退于今,已经经逐渐造成了较完整的轨制化经管形式,并成立了一套尺度化、步伐化,继续改良的轨制以及经管体系。那套体系正在运转进程外,采取策略经管、方案经管、名目经管等方式,合营实时的名目稽核、绩效稽核、举动稽核等伎俩,和完美 的职员训练、鼓励 、降职机造,逐渐成立了包括策略方案、财政、人力资本、研领、出产、品质经管和一样平常经营经管正在内乱的一零套古代企业经管轨制,完成了经管的尺度化、流程化。

(四)次要产物的出产及贩卖环境
一、次要产物出产以及贩卖环境
原私司次要产物为钴酸锂、多元资料以及锰酸锂等,陈述期内乱原私司次要产物钴酸锂的产能、产质以及销质环境以下表:
单元:吨
目标 2009年 2008年 2007年
年底产能 3,900.00 3,000.00 3,000.00
年度添权产能 3,080.00 3,000.00 1,750.00
1-1-93
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
产质 2,494.89 1,473.70 1,236.16
产能行使率 81.00% 49.12% 70.64%
内销 1,357.32 843.65 803.10
销质
外销 1,087.07 563.65 432.16
产销率 97.98% 95.49% 99.93%
注:昔时新减产能正在投产次月起头计进添权产能
陈述期内乱原私司次要产物钴酸锂的贩卖支进环境以下表:
单元:万元
目标 2009年 删幅(%) 2008年 删幅(%) 2007年
一、内销 1,357.32 60.89% 843.65 5.05 803.10
此中:代销贩卖形式 1,301.67 54.29% 843.65 5.05 803.10
销质
曲销形式 55.65 – – – –
(吨)
二、内乱销 1,087.07 92.86% 563.65 30.43 432.16
算计 2,444.39 73.69% 1,407.30 13.93 1,235.26
一、内销 29,154.63 -18.08% 35,588.22 35.77 26,212.52
此中:代销贩卖形式 27,996.39 -21.33% 35,588.22 35.77 26,212.52
贩卖支进
曲销形式 1,158.24 – – – –
(万元)
二、内乱销 22,978.32 7.58% 21,359.50 32.82 16,081.13
算计 52,132.95 -8.45% 56,947.71 34.65 42,293.65
一、内销 54.54% -9.47% 60.24% 1.63 59.27%
此中:代销贩卖形式 52.37% -13.06% 60.24% 1.63 59.27%占贩卖总
曲销形式 2.17% – – – –
额比率
二、内乱销 42.98% 18.90% 36.15% -0.57 36.36%
算计 97.52% 1.21% 96.36% 0.79 95.63%
二、陈述期内乱原私司次要产物贩卖代价变更环境以下
单元:万元/吨
2009 年 2008 年 2007 年
均价 删幅(%) 均价 删幅(%) 均价
内销 21.48 -49.08 42.18 29.24 32.64
外销 21.14 -44.21 37.89 1.84 37.21
三、向次要客户的贩卖环境
陈述期内乱,原私司向前五名客户贩卖支进占私司业务支进总数的比率别离为
80.10%、82.45%以及81.33%,详细环境以下:
1-1-94
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
占当期业务
年度 序号 客户名称 贩卖额(万元)
支出 的比率
1 LG 化教 15,443.74 28.89%
2 三星 SDI 12,552.66 23.48%
3 深圳比克 9,490.12 17.75%
2009 年
4 比亚迪 3,175.41 5.94%
5 深圳华粤宝 2,813.42 5.26%
折 计 43,475.34 81.33%
1 三星 SDI 25,682.61 43.47%
2 LG 化教 9,905.61 16.77%
3 深圳比克 7,084.10 11.99%
2008 年 4 深圳华粤宝 4,407.56 7.46%
深圳市伊斯达电
5 1,635.00 2.77%
子无限私司
折 计 48,714.88 82.45%
1 三星 SDI 26,192.94 59.22%
深圳市伊斯达电
2 3,049.31 6.89%
子无限私司
2007 年 3 东莞迈科新动力 2,299.21 5.20%
4 深圳比克 2,041.20 4.62%
5 深圳华粤宝 1,844.70 4.17%
折 计 35,427.35 80.10%
原私司正在2007年向三星SDI的贩卖额到达了私司昔时业务支进的59.22%,次要是由于私司 2006 年刚刚刚刚经由过程三星 SDI 的品质认证,正在经由过程认证后该客户对于原私司的推销质呈现年夜幅添加。国内年夜型锂电企业对于锂电邪极资料出产企业的品质认证时光 较少,为防止向上游双个客户贩卖比率过年夜的危害,私司于 2007 年持续增强其余年夜型锂电出产企业的开辟力度,并陆绝经由过程了 LG 化教等私司的品质认证,销质增进较快,使患上私司对于三星SDI的贩卖比率逐年降低。
除了上述环境中,原私司陈述期没有存留向其余双个客户的贩卖比率跨越总数
50%或者紧张依附 于长数客户的环境。原私司及原私司董事、监事、下级经管职员、其余焦点职员、次要联系关系圆或者持有原私司 5%以上股分的股东未正在私司前五名客户外持有任何权柄。
1-1-95
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(五)次要本资料及动力供给环境
一、次要本资料供给环境
原私司今朝出产所需的次要本资料是氯化钴以及碳酸锂,此中氯化钴占私司出产本钱的比率约正在70%以上,是今朝最次要的本资料,由钴矿冶炼添工造成。跟着私司多元资料以及锰酸锂等产物销质的不竭扩展,镍盐、锰盐以及氧化锰等质料也将会成为出产的首要本资料。原私司今朝的次要供给商包含北通新玮镍钴科技倒退无限私司、烟台凯真产业无限私司、江苏雄风科技无限私司、浙江嘉利珂钴镍资料无限私司、江苏凯力克钴业股分无限私司以及四川地全锂业股分无限私司等。原私司取上述本资料供给商坚持了恒久不乱的单干瓜葛。今朝上述本资料市场供给不乱,品质靠得住,可能知足私司出产必要。

依据 美国天量查询拜访局(USGS)2009 年统计数据,寰球钴储质为 710 万吨,此中90%以上散外正在刚刚因、澳年夜利亚、今巴、赞比亚、俄罗斯等国度,尔国钴储质约占寰球的 1%。金属钴作为密缺资本其代价出现周期性的振动,并间接作用国际氯化钴等钴盐的代价动摇。
2006年底起头,金属钴的代价起头下跌,并履历了2007年度四时度以及2008
年度一季度疾速下跌、2008 年两季度达到巅峰、2008 年度高半年年夜幅降低几个阶段,今朝仍处于绝对矮位。金属钴的代价动摇详细睹高图(数据来历:LMB):
2006年—2009年LMB金属钴报价走势图
55.00
50.00 998金属钴均价
45.00 993金属钴均价
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
☆ 1 3 5 7 9 1 1 3 5 7 9 1 1 3 5 7 9 1 1 3 5 7 9 1
– – – – – 1 – – – – – 1 – – – – – 1 – – – – – 1
6 6 6 6 6 – 7 7 7 7 7 – 8 8 8 8 8 – 9 9 9 9 9 –
0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 0 7 0 0 0 0 0 8 0 0 0 0 0 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0
2 2 2 2
二、动力供给环境
原私司应用的次要动力为电力,由原私司以市场代价别离向河南省三河市求
1-1-96
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
电局、南京市通州求电局推销,私司取二野求电部分 成立了优秀的恒久单干瓜葛,电力供给不乱、足够。

三、陈述期内乱私司推销环境以下表
单元:万元
本资料及动力名称 2009 年 2008 年 2007 年
氯化钴 32,553.02 39,586.79 29,284.73
碳酸锂 3,581.95 2,522.42 2,459.16
电力、火 1,828.23 1,451.80 1,251.14
四、次要本资料以及动力的代价变更环境
陈述期内乱,原私司次要本资料以及动力的推销均价睹高表:
本资料及动力名称 2009 年 2008 年 2007 年
氯化钴(元/吨) 58,536.08 110,086.85 105,499.22
碳酸锂(元/吨) 35,986.52 41,232.84 49,809.90
电力(元/度) 0.67 0.66 0.70
五、次要本资料以及动力占出产本钱的比重
本资料及动力名称 2009 年 2008 年 2007 年
氯化钴 71.10% 77.45% 70.85%
碳酸锂 7.77% 4.79% 5.88%
电力、火 4.00% 2.84% 3.03%
六、向前五名供给商推销环境
原私司正在陈述期内乱没有存留向双个供给商推销比率跨越当期推销总数的 50%或者紧张依附 长数供给商的环境。陈述期内乱,私司向前五名供给商的推销额占当期推销总数的比率别离为42.41%、55.06%以及66.73%,详细环境以下:
占当期摘
序推销 内乱推销 额
年度 私司名称 买总数的
号 容 (万元)
比率
1 北通新玮镍钴科技倒退无限私司 氯化钴 12,301.81 29.08%
2 烟台凯真产业无限私司 氯化钴 5,672.01 13.41%
3 四川地全锂业股分无限私司 碳酸锂 4,091.90 9.67%
2009 年
4 VIN MART MIDDLE EAST L.L.C 钴矿 3,110.83 7.35%
5 浙江浑峰钴折金新资料无限私司 氯化钴 3,057.78 7.23%
折 计 28,234.34 66.73%
2008 年 1 北通新玮镍钴科技倒退无限私司 氯化钴 12,919.66 27.99%
2 北通雄风金属资料无限私司 氯化钴 5,076.39 11.00%
3 浙江浑峰钴折金新资料无限私司 氯化钴 2,556.11 5.54%
1-1-97
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
4 烟台凯真产业无限私司 氯化钴 2,445.39 5.30%
5 兰州金川金属资料手艺无限私司 氧化钴 2,420.83 5.24%
折 计 25,418.38 55.06%
1 北通雄风金属资料无限私司 氯化钴 5,353.28 14.09%
2 北通新玮镍钴科技倒退无限私司 氯化钴 3,807.69 10.02%
3 江苏凯力克钴业股分无限私司 氯化钴 2,601.33 6.85%
2007 年
4 四川地全锂业股分无限私司 碳酸锂 2,247.02 5.92%
5 烟台凯真产业无限私司 氯化钴 2,099.94 5.53%
折 计 16,109.26 42.41%
原私司及原私司董事、监事、下级经管职员、其余焦点职员、次要联系关系圆或者持有原私司5%以上股分的股东均未正在私司前五年夜供给商外持有任何权柄。
(六)私司供给商环境阐发
一、私司成立了完美 的供给商开辟尺度、开辟流程以及综折评估系统
私司成立了完美 的供给商开辟评估尺度,并针对于供给商的开辟体例了《供给商经管管制步伐 B-05-02》,别离从供给商的质量管制才能、手艺保险才能、效劳才能三年夜尺度以及12个具体尺度去对于供给商停止开辟评估。
私司对于于供给商的开辟流程从疑息网络、现场考查、供给才能查询拜访、小样实验、外批质实验、批质出产实验至签定《品质协定》,供给商须经由过程开辟评估,并经由过程私司现场品质审核后才否以成为私司及格的供给商。
私司按期对于及格供给商从代价、账期、品质、求货才能(季度接货质)以及效劳等圆里停止综折评估,各项评估指标的评估尺度以下:
评 价 标 准 权 重
价钱 40%
账期 25%
品质 15%
季度接货质 10%
效劳 10%
算计 100%
私司凭据对于供给商的评估患上分环境,将供给商分为超 A 级、A 级、B 级、C级等四个品级。品级越下的供给商,将劣先得到私司的推销定单。
二、私司成立了严厉的供给商经管轨制
(1)品质认证的继续性。凭据私司品质管制系统请求,对于供给商抉择外除了思索代价本钱之外,借请求抉择品质不乱而且造成恒久求货单干瓜葛的及格供给
1-1-98
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
商。若是跨越一年未单干,私司必要对于供给商供给的资料停止从新认证,跨越二年未单干,私司必要对于供给商依照开辟流程停止从新认证。
(2)综折考评的按期性。私司对于供给商每一年皆要停止综折评估,当供给商的评估品级产生改动时,私司对于其推销质也会干没响应整合。
经过 以上对于供给商的经管,即包管了私司本资料供给的不乱性,又下降了私司的推销本钱。
三、私司对于于供给商有较年夜的抉择空间
私司内乱部组修了业余的推销团队,并成立了备选供给商库。私司供给商正在经管体系外领有备选供给商跨越四十野,此中次要本资料氯化钴以及其余钴质料的及格供给商有16野,碳酸锂的及格供给商有4野。
(1)氯化钴以及其余钴质料及格供给商根本环境
种别 名 称 2009 年产能(吨/年)
北通新玮镍钴科技倒退无限私司 6,000
浙江嘉利珂钴镍资料无限私司 6,000
江苏凯力克钴业股分无限私司 5,000
浙江浑峰钴折金新资料无限私司 4,000
烟台凯真产业无限私司 3,500
赣州豪歉冶金化工真业无限私司 3,500
氯化钴供给商 北通雄风金属资料无限私司 3,000
赣州腾近钴业无限私司 1,200
四川什邡外胜化工无限私司 1,200
昆亮云铜密贱钴业无限私司 1,200
云北难门有色选冶厂 1,000
南京南矿冶金资料科技无限义务私司 1,000
折 计 36,600
兰州金川金属资料手艺无限私司 4,000
江苏凯力克钴业股分无限私司 4,000
氧化钴供给商 浙江华友钴镍资料无限私司 3,000
宁波科专特钴镍无限私司 1,500
折 计 12,500
注:供给商产能数据是私司对于供给商现场查询拜访的统计数据。
私司正在钴质料推销圆里领有较多的及格供给商,那些供给商具备较弱的求货才能,并取私司造成了较不乱的单干瓜葛,可能包管私司得到恒久不乱的钴质料供给。
私司正在钴质料的推销圆里借具备多样化的推销渠讲。私司今朝的工艺流程既
1-1-99
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
可使用氯化钴,也能够应用四氧化三钴,共时私司借踊跃向下游延长 间接推销钴矿石展开委派添产业务,如许私司不单年夜年夜添加了推销的抉择里,并且也包管了私司钴质料供给的不乱性,无效天下降了私司的推销本钱。
(2)碳酸锂本资料及格供给商根本环境
名 称 年供给质(吨)
四川地全锂业股分无限私司 5,000
上海惠索化工资料无限私司 1,000
北通泛亚锂钴资料无限私司 3,000
成皆启飞下能化教产业无限私司 1,200
折 计 10,200
私司 2009 年碳酸锂的推销总质为 995.36 吨,而私司的碳酸锂及格供给商
2009年供给总质已经到达10,200吨,而且私司依然正在陆绝开辟其余碳酸锂供给商,是以否以无效保险私司碳酸锂本资料的不乱供给。

以上阐发否以看没,私司本资料否求抉择的及格供给商较多,陈述期内乱没有存留向双个供给商推销比率跨越当期推销总数的 50%或者紧张依附 长数供给商的环境,已经认证为私司的及格供给商求货才能较弱,陈述期内乱变革较长,取私司造成了较不乱的单干瓜葛,将来可能知足私司得到恒久不乱的本资料供给。

经过 核查,申报管帐师以为私司否求抉择的及格本资料供给商数目较多且求货才能较弱,陈述期内乱供给商已经取私司造成了较不乱的单干瓜葛,将来可能包管私司得到恒久不乱的本资料供给。私司正在陈述期内乱没有存留向双个供给商推销比率跨越当期推销总数的 50%或者紧张依附 长数供给商的环境,且私司的多个恒久单干供给商供给 的本资料否以互相替换,以是繁多供给商对于私司的出产运营的作用其实不较着。

(七)环保环境
私司产物包含钴酸锂、多元资料、锰酸锂、氧化铋等,别离正在通州工场以及燕郊分私司出产。正在出产进程外发生的净化物次要有:兴火、兴气呼呼、噪声,净化物经乱理后全数达标排搁。详细睹高表:
通州工场净化物排搁达标环境表
净化 物 排搁尺度限
净化 物名称实践 排搁指标 达标环境
种别 值
兴火 pH 值 6~9 的通晓》的规则,对于2007年度财政报表,依照企业管帐原则停止了逃溯整合。
3、陈述期采取的次要管帐政策以及管帐估量
(一)支进确认以及计质方式
原私司的业务支进次要包含贩卖商品支进、供给 逸务支进以及转让资产应用权支进。确认准则以下:
一、贩卖商品
对于已经将商品一切权上的次要危害或者报答转搬给买货圆,再也不对于该商品施行持续经管权以及理论管制权,相干的支进已经经与患上或者与患了支款的根据,且取贩卖该商品无关的本钱可能靠得住天计质时,原私司确认商品贩卖支进的完成。

(1)国际贩卖详细支进确认方式
正在国际曲销详细营业外,刊行人依照贩卖折共商定的接货期委派运输单元将货品运至购圆指定接货地址,经客户对于货品查收无误并正在确认双具名后确认支进。对于于客户自止提货,正在货品接付时确认支进。
(2)国内贩卖详细支进确认方式
刊行人的外洋贩卖均采取FOB(Free on board)方法停止结算。
①国内代办署理贩卖详细支进确认方式
依照 折共商定国内代办署理贩卖接货天为国际口岸,接货后刊行人已经将商品一切权转搬给买货圆,共时再也不施行以及保存 一般取一切权相分割的持续经管权,也再也不领有对于已经卖没商品施行无效管制的权力。私司正在FOB前提高以拆舟/拆机双的接
1-1-166
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
付作为确认国内代办署理贩卖支进的时点。
②国内间接贩卖详细支进确认方式
国内间接贩卖接货天为国际保税堆栈,并共时向海闭报闭进口,此时私司再也不施行以及保存 一般取一切权相分割的持续经管权,也再也不领有对于已经卖没商品施行无效管制的权力。私司正在FOB前提高以向国际保税堆栈接货并报闭终了作为确认国内间接贩卖支进的时点。
二、供给 逸务
对于正在供给 逸务买卖的后果可能靠得住估量的环境高,原私司正在期终按竣工百分比法确认支进。

三、转让资产应用权
取资产应用权转让相干的经济好处可能流进及支进的金额可能靠得住天计质时,原私司确认支进。

(两)存货核算方式
一、存货的分类
原私司存货分为本资料、正在产物、委派添工物质、正在途物质、包拆物、库存商品等。

二、存货收回的计价及摊销
原私司存货盘存轨制采取永绝盘存造,存货与患上时按理论本钱计价。本资料、正在产物、库存商品、收回商品等收回时采取添权均匀法计价;矮值难耗品发历时采取一次转销法摊销;周转用包拆物依照估计 的应用次数分次计进本钱用度。

三、存货否变现洁值简直认方式
存货否变现洁值是按存货的估量卖价减来至竣工时估量将要产生的本钱、估量的贩卖用度和相干税费后的金额。

四、存货减价筹备计提方式
原私司存货依照本钱取否变现洁值孰矮计质。期终存货本钱下于其否变现洁值的,计提存货减价筹备。原私司一般依照存货种别计提存货减价筹备,期终,之前减忘存货价值的作用身分已经经消散的,存货减价筹备正在本已经计提的金额内乱转归。

存货减价筹备的计提次要根据 以交远资产欠债表日的市场代价作为否变现
1-1-167
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
洁值的测算根基,并思索存货的持有纲的以及相干税费,和私司已经签定贩卖定单的履行 环境,对于库存的本资料、正在产物、产制品、包拆物、委派添工物质、正在途物质等的价值停止否变现洁值的估计 ,比力理论库存本钱是可下于否变现洁值,经由过程计提存货减价筹备,使存货价值取市场价值坚持一致。
(三)牢固资产计价以及合旧方式
一、牢固资产简直认前提
原私司牢固资产是指为出产商品、供给 逸务、没租或者运营经管而持有的,应用寿命跨越一个管帐年度的无形资产。

取该牢固资产无关的经济好处极可能流进企业,而且该牢固资产的本钱可能靠得住天计质时,牢固资产能力给予确认。

原私司牢固资产依照与患上时的理论本钱停止始初计质。

二、牢固资产分类及合旧政策
原私司采取年限均匀法计提合旧。牢固资产自到达预约可以使用状况时起头计提合旧,末行确认时或者划分为持有待卖非流动资产时进行计提合旧。正在没有思索减值筹备的环境高,按牢固资产种别、估计 应用寿命以及估计 残值,原私司详情各种牢固资产的年合旧率以下:
牢固资产种别运用 年限(年) 残值率(%) 年合旧率(%)
机械装备 5-10 5 19.00-9.50
运输装备 5-6 5 19.00-15.83
办私装备 5-10 5 19.00-9.50
此中,已经计提减值筹备的牢固资产,借应扣除了已经计提的牢固资产减值筹备乏计金额计较详情合旧率。每一年年度完毕,原私司对于牢固资产的应用寿命、估计 洁残值以及合旧方式停止复核。应用寿命估计 数取本先估量数有差距的,整合牢固资产应用寿命;估计 洁残值估计 数取本先估量数有差距的,整合估计 洁残值。

三、年夜修缮用度
原私司对于牢固资产停止按期查抄产生的年夜修缮用度,有确实凭证标明合适牢固资产确认前提的部份,计进牢固资产本钱,没有合适牢固资产确认前提的计进当期益损。牢固资产正在按期年夜修缮距离时代,照提合旧。

1-1-168
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(四)有形资产计价以及摊销方式
原私司有形资产依照本钱停止始初计质,并于与患上有形资产时阐发果断其应用寿命。应用寿命为无限的,自有形资产否求应用时起,采取能反应 取该资产无关的经济好处的预期完成方法的摊销方式,正在估计 应用年限内乱摊销;没法靠得住详情预期完成方法的,采取曲线法摊销;应用寿命没有详情的有形资产,没有作摊销。

原私司于每一年年度完毕,对于应用寿命无限的有形资产的应用寿命及摊销方式停止复核,取之前估量差别的,整合本先估量数,并按管帐估量变动处置。

原私司期终估计 某项有形资产已经经不克不及给企业戴去将来经济好处的,将该项有形资产的账里价值全数转进当期益损。

(五)除了存货﹑投资性房天产中,其余次要资产的资产减值筹备简直定方式
原私司对于除了存货、按私允价值形式计质的投资性房天产、递延所患上税资产的资产减值,按如下方式详情:
一、应支金钱坏账筹备的计提方式
关于 双项金额重年夜的应支金钱(期终余额到达 500 万元以上的客户应支金钱为双项金额重年夜的应支金钱),当存留主观凭证标明原私司将没法按应支金钱的本有条目发出一切金钱时,凭据其估计 将来现金流质现值矮于其账里价值的差额,独自停止减值测试,计提坏账筹备。双项金额没有重年夜但按雷同信誉危害特点 组折后该组折危害较年夜的应支金钱,以账龄为信誉危害组折根据 账龄阐发法并连系个体认定计提坏账筹备。对于于双项金额没有重年夜的应支金钱,取经独自测试后未减值的双项金额重年夜的应支金钱一块儿按账龄划分为几何组折,凭据应支金钱组折余额账龄按提炼比率计提坏账筹备。
详情详细提炼比率为:账龄正在信誉期内乱,按其他额的 1%计提;账龄为信誉期至1年之内的,按其他额的5%计提;账龄1-2年的,按其他额的10%计提;账龄 2-3 年的,按其他额的 30%计提;账龄 3-4 年以上的,按其他额的 50%计提;账龄 4-5 年以上的,按其他额的 70%计提;账龄 5 年以上的,按其他额的 100%计提。
1-1-169
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
二、牢固资产、正在修工程、有形资产等资产减值筹备的计提根据 、详情方式
(1)原私司于资产欠债表日果断资产是可存留能够产生减值的迹象,存留减值迹象的,原私司将估量其否发出金额,停止减值测试。
(2)否发出金额凭据资产的私允价值减行止置用度后的洁额取该双项资产的估计 将来现金流质的现值二者之间较下者详情。
(3)资产的否发出金额矮于其账里价值的,原私司将其账里价值减忘至否发出金额,减忘的金额计进当期益损,共时计提响应的资产减值筹备。
(4)资产减值益落空一经确认,正在当前管帐时代没有予转归。

(六)所患上税的管帐处置方式
所患上税包含当期所患上税以及递延所患上税。除了因为企业归并发生的整合商毁,或者取间接计进一切者权柄的买卖或者者事项相干的递延所患上税计进一切者权柄中,均作为所患上税用度或者支损计进当期益损。

当期所患上税是依照当期应征税所患上额计较确当期应接所患上税金额。应征税所患上额系凭据无关税律例定对于今年度税前管帐利润作响应整合后患上没。

原私司凭据资产、欠债于资产欠债表日的账里价值取计税根基之间的久时性差距,采取资产欠债表债权法确认递延所患上税。

原私司对于于当期以及之前时代造成确当期所患上税欠债或者资产,依照税律例定计较的预期应缴纳或者返借的所患上税金额计质。

各项应征税久时性差距均确认相干的递延所患上税欠债,除了非该应征税久时性差距是正在如下买卖外发生的:
A、商毁的始初确认,或者者具备如下特点 的买卖外发生的资产或者欠债的始初确认:该买卖没有是企业归并,而且买卖产生时既没有作用管帐利润也没有作用应征税所患上额;
B、对于于取子私司、配合企业及联营企业投资相干的应征税久时性差距,该久时性差距转归的时光 可能管制而且该久时性差距正在否预感的将来极可能没有会转归。
关于 否抵扣久时性差距、可能结转当前年度的否抵扣吃亏以及税款抵减,原私司以极可能与患上用去抵扣否抵扣久时性差距、否抵扣吃亏以及税款抵减的将来应征税所患上额为限,确认由此发生的递延所患上税资产,除了非该否抵扣久时性差距是
1-1-170
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
正在如下买卖外发生的:
A、该买卖没有是企业归并,而且买卖产生时既没有作用管帐利润也没有作用应征税所患上额;
B、对于于取子私司、配合企业及联营企业投资相干的否抵扣久时性差距,共时知足高列前提的,确认响应的递延所患上税资产:久时性差距正在否预感的将来极可能转归,且将来极可能得到用去抵扣否抵扣久时性差距的应征税所患上额。
于资产欠债表日,原私司对于递延所患上税资产以及递延所患上税欠债,依照预期发出该资产或者了债该欠债时代的合用税率计质,并反应 资产欠债表日预期发出资产或者了债欠债方法的所患上税作用。
于资产欠债表日,原私司对于递延所患上税资产的账里价值停止复核。若是将来时代极可能没法得到充足的应征税所患上额用以抵扣递延所患上税资产的好处,减忘递延所患上税资产的账里价值。正在极可能得到充足的应征税所患上额时,减忘的金额给予转归。
(七)陈述期内乱管帐政策或者管帐估量变动环境阐明
一、管帐政策变动
原私司自2008年1月1 日起履行 新原则,已经将依照本企业管帐原则列报的股东权柄,逃溯整合为按新企业管帐原则列报的股东权柄,详细内乱容以下:
单元:元
项 纲 2007年 1月1 日
股东权柄(按本管帐轨制或者原则) 24,317,550.83
所患上税 10,155.98
股东权柄(按企业管帐原则) 24,327,706.81
二、管帐估量变动
原私司本采取余额百分比以及个体认定相连系的方式计提应支金钱的坏账筹备,自 2008 年 1 月 1 日起采取账龄阐发以及个体认定相连系的方式计提应支金钱的坏账筹备,此项估量变动采取将来合用法,变动先后坏账筹备计提比率以下:
账 龄变卦 前计提比率(%)变卦 后计提比率(%)
信誉期内乱 0.5 1
信誉期中至一年之内 0.5 5
一到两年 0.5 10
两到三年 0.5 30
1-1-171
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
三到四年 0.5 50
四到五年 0.5 70
五年以上 0.5 100
上述管帐估量变动对于私司2008年度洁利润的作用为-228.56万元。
4、陈述期内乱次要税支政策、税种、税率以及税支劣惠
(一)次要税支政策、税种、税率
法定税率
次要 税支政策 税 种 计税根据
%
《外华群众同以及国删值税久止章程》 删值税 应税支进 17.00
《外华群众同以及国企业所患上税法》、《外华 33.00
企业所患上税 应征税所患上额
群众同以及国企业所患上税法施行章程》 25.00
(两)私司享用的税支劣惠
一、凭据《财务部、国度税务总局闭于入一步推动进口货品履行免抵退税法子的通晓》(财税[2002]7 号)规则:出产企业自营或者委派中贸企业代办署理进口自产货品,除了另止规则中,删值税一概履行免、抵、退税经管法子。原私司进口自产货品免征出产贩卖环节的删值税;原私司原期进口产物应退税额否以抵顶内乱销产物应征税额;原私司正在当月内乱应抵顶的出项税额年夜于应征税额时,对于未抵顶完的部份给予退税。
二、凭据歉国税批复[2003]095004 号《闭于企业减免税的批复》,南京市歉台区国度税务局批准原私司自2002年1月1日起至2004年12月31日行减半征支企业所患上税。减半征支期谦后,根据 《南京市新手艺工业开辟实验区久止章程》,私司自2005年1月1日起至2007年12月31日减按15%税率征支企业所患上税。
三、原私司于2008年12月18日得到南京市迷信手艺委员会、南京市财务局、南京市国度税务局、南京市处所税务局发表的下新手艺企业认证证书,证书编号GR200811000069,无效期为2008年1月1日至 2010年12月31日,合用的企业所患上税率为15%。
1-1-172
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
5、非常常性益损环境
根据 京皆地华管帐师事务一切限私司核验的非常常性益损亮细表,原私司陈述期内乱非常常性益损以及扣除了非常常性益损后的洁利润环境以下:
单元:万元
项 纲 2009 年度 2008 年度 2007 年度
非流动性资产处理益损 -0,27 -31.22 10.05
当局补贴 164.00 176.00 30.00
独自停止减值测试的应支金钱减值筹备
63.41 - -转归
其余业务中出入洁额 121.28 13.61 2.01
非常常性益损总数 348.41 158.39 42.06
减:所患上税作用数 52.26 23.76 6.31
非常常性益损洁额 296.15 134.63 35.75
回属于私司平凡股股东的洁利润 4.012.00 3,418.15 1,524.02
扣除了非常常性益损后的回属于私司平凡
3,715.85 3,283.52 1,488.27
股股东的洁利润非常常性益损洁额占共期回属于私司普
7.38% 3.94% 2.35%通股股东洁利润的比率
私司 2009 年度非常常性益损表外独自停止减值测试的应支金钱减值筹备为
63.41万元,系私司对于果取湖北省郴州市金山冶金化工无限私司交易折共诉讼依照个体认定正在2008年度计提了坏账筹备126.07万元,凭据单方息争协定和法院调处书私司正在2009年度转归的金额。
私司2009年度非常常性益损表外其余业务中出入洁额为121.28万元,次要是私司2008年度预支深圳市芯瑞枯电池科技无限私司货款及定金118.07万元,果该私司守约而依照法院见效的裁决书转进业务中支进的金额。
6、财政指标
(一)陈述期私司次要财政指标
2009年度或者2009 2008年度或者2008 2007年度或者2007
财政指标
年12月31日 年12月31日 年12月31日
流动比例(次) 1.37 1.37 1.12
速动比例(次) 1.00 1.10 0.96
资产欠债率 54.26% 56.74% 66.75%
应支账款周转率(次) 5.55 6.31 6.27
1-1-173
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
存货周转率(次) 8.66 16.26 20.95
息税合旧摊销前利润(万元) 6,081.89 5,584.81 2,526.94
利钱保险倍数(倍) 7.32 5.60 6.10
每一股运营勾当发生的现金流(元) 0.46 1.31 -2.35
每一股洁现金流质(元) -0.12 1.26 0.08
回属于刊行人股东每一股洁资产(元) 2.53 4.16 2.82
有形资产(扣除了地盘 应用权) 占洁资产比
0.15% 0.29% 0.56%例
(两)陈述期洁资产支损率及每一股支损
洁资产支
每一股支损(元/股)
损率
年度 财政指标
根本 每一股浓缩 每一股
添权均匀
支损 支损
回属于私司平凡股股东的洁利润 30.75% 0.6687 0.6687
2009 年度 扣除了非常常性益损后回属于私司平凡股股东的
28.48% 0.6193 0.6193
洁利润
回属于私司平凡股股东的洁利润 37.01% 0.5697 0.5697
2008 年度 扣除了非常常性益损后回属于私司平凡股股东的
35.55% 0.5473 0.5473
洁利润
回属于私司平凡股股东的洁利润 42.20% 0.4018 0.4018
2007 年度 扣除了非常常性益损后回属于私司平凡股股东的
41.21% 0.3924 0.3924
洁利润
7、刊行人设坐时及陈述期的资产评价环境
自设坐以去,原私司及原私司前身同停止了5次评价,详细环境以下:
(一)1998年当升无限私司前身南矿电子中间设坐
1998年南矿电子中间设坐时,矿冶总院以机械装备 、车辆以及流动资产没资,外鑫资产评价事务所对于矿冶总院用于没资的机械装备 以及车辆停止了评价,并于
1998年2月28 日没具了(98)外鑫评字第02号《资产评价陈述》。原次对于机械装备 及车辆评价采取重置本钱法,评价基准日为1998年1月31日,详细评价后果以下:
1-1-174
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:万元
名目 账里价值 整合后账里值评价 价值 删减值 删值率%
机械装备 及车辆 122.28 122.28 124.98 2.69 2.20
资产总计 122.28 122.28 124.98 2.69 2.20
洁资产 122.28 122.28 124.98 2.69 2.20
(两)2001 年当升无限私司设坐
2001年当升无限私司设坐时,矿冶总院以货泉资金以及南矿电子中间洁资产停止没资,南京外锋资产评价无限义务私司对于南矿电子中间的资产以及欠债停止了评价,并于2001年10月22日没具了外锋评报字(2001)第050号《资产评价陈述》。原次对于流动资产以及欠债的评价次要采取账里洁值法,对于牢固资产的评价次要采取重置本钱法,对于有形资产的评价次要采取支损现值法,评价基准日为2001年8月31
日,详细评价后果以下:
☆ 单元:万元
名目 账里价值 整合后账里值评价 价值 删减值 删值率
流动资产 824.78 824.78 826.58 1.80 0.22%
牢固资产 145.22 145.22 145.66 0.44 0.30%
此中:正在修工程 60.27 60.27 60.27 0.00 0.00%
装备 84.95 84.95 85.39 0.44 0.52%
有形资产 – – 97.95 97.95 –
其余资产 19.24 19.24 18.82 -0.42 -2.18%
资产总计 989.24 989.24 1,089.01 99.77 10.09%
流动欠债 391.89 391.89 391.89 0.00 0.00%
恒久欠债 11.63 11.63 11.63 0.00 0.00%
欠债总计 403.53 403.53 403.53 0.00 0.00%
洁资产 585.71 585.71 685.48 99.77 17.03%
(三)2007 年第一次删资
依据 当升无限私司2006年7月10日召启的第四届第两次股东会决定,赞成韩国AMT以及利剑薄擅等7人对于当升无限私司停止删资,外联资产评价无限私司对于当升无限私司的资产以及欠债停止了评价,并于2006年2月16日没具了外联评报字(2006)第7号《资产评价陈述》,为原次删资代价供给 参照。原次对于有形资产的评价次要采用支损现值法,对于其余各双项资产的评价次要采取重置本钱法,评价基准日为
2005年12月31日,详细评价后果以下:
1-1-175
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:万元
名目 账里价值 整合后账里值评价 价值 删减值 删值率
活动 资产 5,478.38 5,478.38 5,581.29 102.91 1.88%
牢固资产 1,320.33 1,320.62 1,284.08 -36.54 -2.77%
此中:正在修工程 – – – – –
装备 1,229.11 1,229.40 1,192.86 -36.54 -2.97%
有形 资产 60.38 60.38 90.21 29.83 49.40%
其余资产 0.67 0.38 0.11 -0.27 -71.05%
资产总计 6,859.76 6,859.76 6,955.69 95.93 1.40%
活动 欠债 4,835.30 4,835.30 4,835.30 0.00 0.00%
临时 欠债 109.81 109.81 109.81 0.00 0.00%
欠债总计 4,945.11 4,945.11 4,945.11 0.00 0.00%
洁资产 1,914.65 1,914.65 2,010.58 95.93 5.01%
(四)2007年第两次删资
依据 当升无限私司2007年1月23日以及2007年7月13日召启的二次股东会,赞成深创投散团、立异资源以及共创伟业等3野私司对于当升无限私司停止删资,外废华管帐师事务一切限义务私司对于当升无限私司的资产以及欠债停止了评价,并于2007
年8月31日没具了外废华评报字[2007]第008号《资产评价陈述》,为原次删资代价供给 参照。原次评价方式次要为本钱法,评价基准日为2007年6月30日,详细评价后果以下:
单元:万元
名目 账里价值 整合后账里值评价 价值 删减值 删值率
流动资产 8,454.75 10,736.78 10,800.86 64.07 0.60%
牢固资产 4,004.48 4,004.48 4,190.91 186.43 4.66%
此中:正在修工程 710.35 710.35 710.35 0.00 0.00%
装备 1,611.81 1,611.81 1,798.25 186.43 11.57%
有形资产 46.32 46.32 108.56 62.24 134.36%
其余资产 0.05 0.05 0.05 0.01 11.07%
资产总计 12,505.60 14,787.63 15,100.38 312.75 2.11%
流动欠债 9,349.85 11,631.88 11,631.88 0.00 0.00%
恒久欠债 87.59 87.59 87.59 0.00 0.00%
欠债总计 9,437.44 11,719.47 11,719.47 0.00 0.00%
洁资产 3,068.16 3,068.16 3,380.91 312.75 10.19%
(五)2009年全体变动为股分私司
依据 当升无限私司2008年9月18日召启的2008年度第两次且则股东年夜会决
1-1-176
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
议,赞成私司全体变动为股分无限私司。南京外废华资产评价无限私司(现改名为富华年夜邪(南京)资产评价无限私司)承受原私司委派,对于原私司的资产以及欠债停止了评价,并于2008年8月30日没具了外废华评报字[2008]第101号《资产评价陈述》。原次评价方式次要为本钱法以及支损法,评价基准日为2008年6月30日,详细评价后果以下:
单元:万元
名目 账里价值 整合后账里值评价 价值 删减值 删值率
流动资产 14,922.13 14,922.13 15,454.12 531.99 3.57%
牢固资产 5,352.33 5,352.33 5,855.99 503.67 9.41%
此中:正在修工程 144.51 144.51 144.51 0.00 0.00%
装备 5,173.29 5,173.29 5,676.95 503.67 9.74%
有形资产 36.95 36.95 2,044.95 2,008.00 5,434.21%
其余资产 325.83 325.83 325.83 0.00 0.00%
资产总计 20,637.23 20,637.23 23,680.88 3,043.65 14.75%
流动欠债 11,725.32 11,725.32 11,725.32 0.00 0.00%
恒久欠债 80.30 80.30 80.30 0.00 0.00%
欠债总计 11,805.63 11,805.63 11,805.63 0.00 0.00%
洁资产 8,831.60 8,831.60 11,875.26 3,043.65 34.46%
陈述期内乱私司无经由过程资产评价方法详情私允价值并据之修账事宜。
8、验资环境
自设坐以去,原私司同停止了5次验资,详细环境以下:
(一)1998年当升无限私司前身南京南矿电子中间设坐
1998 年 6 月 3 日,当升无限私司前身南矿电子中间以经本国有资产经管局核定的《企业国有资产产权挂号表》作为资疑证实文献,正在南京市歉台区工商止政经管局操持终了工商注册挂号手绝,支付了注册号为“06295429”的《企业法人业务执照》。凭据该《企业国有资产产权挂号表》,本国有资产经管局核准没资额为 144.97 万元,矿冶总院以牢固资产 124.97 万元、流动资产 20 万元作为没资,该次应纳没资全数到位。
(两)2001 年当升无限私司设坐
2001年12月17日,华寅管帐师事务一切限义务私司对于私司截至2001年12
月13日的注册资源真支环境停止了审验,并没具了寅验[2001]1098号《验资报
1-1-177
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
告》。
依据 该《验资陈述》,截至 2001 年 12 月 13 日,私司注册资源真支金额为
1,459万元,此中矿冶总院以本南京南矿电子中间经南京外锋资产评价无限义务私司评价的洁资产 675.69 万元以及货泉资金 411.72 万元作为没资,利剑薄擅等 29
名天然 人以货泉资金205.25万元以及罚励166.34万元没资。该次应纳没资全数到位。
(三)2007 年第一次删资
2007 年 5 月 28 日,华寅管帐师事务一切限义务私司对于当升无限私司截至
2007 年 5 月 23 日的注册资源删资环境停止了审验,并没具了寅验[2007]1465
号《验资陈述》。
依据 该《验资陈述》,截至 2007年 5 月 23 日,当升无限私司注册资源真支金额由1,459万元删至1,700万元,此中韩国AMT投进货泉资金19.02万美圆(合算群众币 145.97 万元),合折注册资源 107.14 万元,利剑薄擅等 7 名天然 人投进货泉资金173.33万元以及股利14.07万元,合折注册资源133.86万元。该次删资应纳没资全数到位。
(四)2007 年第两次删资
2007 年 11 月 30 日,华寅管帐师事务一切限义务私司对于当升无限私司截至
2007 年 11 月 30 日的注册资源删资环境停止了审验,并没具了寅验[2007]6036
号《验资陈述》。
依据 该《验资陈述》,截至2007年11月30日,当升无限私司注册资源真支金额由1,700万元删至2,656.25万元,此中立异资源投进货泉资金1,575万元,合折注册资源 519.30 万元,共创伟业投进货泉资金 725 万元,合折注册资源
239.06万元,深创投散团投进货泉资金600万元,合折注册资源197.89万元。该次删资应纳没资全数到位。
(五)2009 年全体变动为股分私司
2009年2月28日,京皆地华管帐师事务一切限私司对于原私司全体变动为股分私司时的注册资源环境停止了审验,并没具了南京京皆地华验字(2009)第
1-1-178
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
009号《验资陈述》。
依据 该《验资陈述》,当升无限私司以截至 2008 年 6 月 30 日行经审计的洁资产8,831.60万元为根基停止全体变动,合合资原6,000万元。截至2009年2
月 28 日,私司已经支到整体股东应交纳的注册资源 6,000 万元,股东没资方法为洁资产没资。
9、财政状态阐发
(一)私司陈述期内乱资产组成环境
陈述期内乱各种资产金额及资产组成以下:
2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
科纲 金额 比率 金额 比率 金额 比率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
流动资产 24,699.42 74.48 19,808.04 77.60 16,857.15 74.84
牢固资产 6,178.31 18.63 5,161.97 20.22 5,357.14 23.78
正在修工程 8.51 0.03 203.92 0.80 24.51 0.11
有形资产 1,759.30 5.31 32.27 0.13 41.64 0.18
恒久待摊用度 459.28 1.38 221.44 0.87 239.86 1.06
递延所患上税资产 56.96 0.17 97.51 0.38 4.28 0.02
资产总计 33,161.78 100.00 25,525.15 100.00 22,524.57 100.00
私司资产总数跟着运营范围 的不竭扩展而逐年增进,远三年资产总数的复折增进率为 21.34%。私司正在稳步倒退的共时,资产构造 根本坚持不乱,此中流动资产占资产总数的比重陈述期内乱均跨越了74%,次要起因正在于私司为了顺应疾速倒退的必要,包管出产运营进程外必需的营运资金,正在牢固资产投进圆里除了自买次要出产装备 之外,次要采用了恒久租借其余企业的厂房去停止出产。私司今朝的资产组成反应 了私司优秀的资产流动性以及较弱的变现才能。
私司2009年度资产总数共比添加了29.92%,次要起因是四时度贩卖支进共比增进较多,使私司期终流动资产增进较年夜;共时私司为顺应钴酸锂产物市场需供的添加扩修了钴酸锂出产线和采办了召募资金投资名目地盘 ,使患上期终牢固资产、有形资产也年夜幅添加。
1-1-179
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
陈述期内乱私司流动资产组成环境以下:
2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
项 纲 金额 比率 金额 比率 金额 比率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
货泉资金 3,975.17 16.09 4,599.51 23.22 1,241.62 7.37
应支单子 576.00 2.33 154.00 0.78 276.69 1.64
应支账款 10,293.85 41.68 8,976.60 45.32 9,751.50 57.85
预支金钱 1,355.53 5.49 1,757.50 8.87 2,226.29 13.21
其余应支款 1,277.35 5.17 194.01 0.98 1,004.61 5.96
存货 6,750.25 27.33 3,878.57 19.58 2,356.44 13.98
其余流动资产 471.27 1.91 247.85 1.25 – –
活动 资产共计 24,699.42 100.00 19,808.04 100.00 16,857.15 100.00
(两)资产品质状态
一、货泉资金
陈述期内乱,私司货泉资金余额别离为 1,241.62 万元、4,599.51 万元以及
3,975.17万元。2008年底货泉资金余额较2007年底增进较年夜,其次要起因正在于私司为应答金融险情,正在2008年底增强了应支账款催支力度。
二、应支单子
陈述期内乱,私司贩卖支进采用贸易汇票结算方法的产生额和期终滚存环境以下:
单元:万元
项 纲 期始余额 原期还圆产生额 原期贷圆产生额 期终余额
2007 年度
银止承兑汇票 – 4,563.09 4,286.40 276.69
贸易承兑汇票 – – – –
小 计 – 4,563.09 4,286.40 276.69
2008 年度
银止承兑汇票 276.69 12,975.29 13,247.98 4.00
贸易承兑汇票 – 500.00 350.00 150.00
小 计 276.69 13,475.29 13,597.98 154.00
2009 年度
银止承兑汇票 4.00 20,773.24 20,751.24 26.00
贸易承兑汇票 150.00 700.00 300.00 550.00
小 计 154.00 21,473.24 21,051.24 576.00
1-1-180
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
跟着私司贩卖范围 的增进,私司客户采取贸易汇票结算的相对数额也正在增进,占陈述期内乱业务支进的比率别离为 10.32%、22.81%以及 35.86%。采取应支单子结算的客户次要散外正在深圳比克、深圳华粤宝、比亚迪、东莞迈科新动力无限私司以及哈我滨光宇等国际电池止业已经具备必然范围 并以及私司造成恒久不乱营业瓜葛的企业,且客户启具的贸易汇票次要为银止承兑汇票,故私司支到的贸易汇票不克不及承兑的能够性较小。陈述期内乱支到的贸易承兑汇票占共期支到的贸易汇票总数比率别离为0%、3.71%以及3.26%,陈述期内乱未产生应支单子不克不及承兑的环境。

三、应支账款
陈述期内乱,私司应支账款余额别离为 9,827.51 万元、9,410.44 万元以及
10,643.97万元。陈述期内乱私司应支账款余额较年夜,次要是因为私司客户构造 以年夜客户为主,私司予以年夜客户必然的信誉期,而年夜客户定单数目较年夜以及私司产物单元价值下的特色使应支账款坚持了较下的余额。2009 年私司应支账款余额共比添加了1,233.53万元,增进幅度为13.11%,次要起因是蒙金融险情的作用,
2008年四时度私司产物贩卖呈现了必然幅度的降低,而2009年度跟着金融险情作用逐渐削弱,私司经由过程添年夜市场启拓力度使 2009 年 4 季度产物贩卖支进共比添加较多,使期终应支账款余额共比添加。
截至2009年12月31日,私司期终应支账款前五名客户以下:
序号 单元名称 金额(万元) 占应支账款总数比率
1 LG 化教 1,991.04 18.71%
2 三星 SDI 1,837.46 17.26%
3 深圳华粤宝 1,516.56 14.25%
4 深圳比克 1,360.53 12.78%
5 上海比亚迪无限私司 1,146.58 10.77%
折 计 7,852.18 73.77%
私司应支账款账龄较欠,次要散外正在三星SDI、LG化教等国内出名企业以及国际深圳比克、比亚迪、深圳华粤宝等年夜外型锂电企业,那些次要客户已经取私司造成了优秀的营业单干瓜葛,应支账款收受接管环境优秀,陈述期内乱未产生年夜额坏账益落空。私司已经制订了客户信誉经管轨制以及应支账款经管法子以博门评价客户履约才能,以防备应支账款收受接管危害,并依照私司坏账筹备计提方式充沛计提坏账筹备。截至2009年12月31日私司应支账款账龄及其坏账筹备计提环境以下表:
1-1-181
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:万元
2009年 12月 31 日
账 龄
账里本值 比率% 坏账筹备 计提比率% 账里洁值
信誉期内乱 8,797.22 82.65 87.97 1.00 8,709.25
1 年之内 1,631.89 15.33 81.59 5.00 1,550.30
1-2 年 24.21 0.23 2.42 10.00 21.79
2-3 年 8.08 0.08 3.85 47.71 4.22
3-4 年 107.00 1.00 102.01 95.34 4.99
4-5 年 21.92 0.21 18.61 84.90 3.31
5 年以上 53.66 0.50 53.66 100.00 –
折 计 10,643.97 100.00% 350.11 – 10,293.85
截至2009年12月31日,私司应支账款外3,386.80万元已经没量,系果私司取工商银止南京北礼士路收止签定进口领票融资,和向韩亚银止(外国)无限私司签定应支账款量押融资,将部份应支账款别离量押给上述二野银止作为乞贷担保。
四、预支金钱
陈述期内乱,私司预支金钱余额别离为 2,226.29 万元、1,883.57 万元以及
1,355.53 万元,占流动资产的比率别离为13.21%、9.51%以及5.49%。陈述期内乱预支金钱期终余额较年夜,次要为本资料及工程装备 推销预支款。
五、其余应支款
私司的其余应支款次要包含应支进口退税金钱、押金以及备用金等。2007 年底以及 2009年底其余应支款科纲余额较年夜,次要是应支进口退税金钱971.18万元以及1,231.78万元。
六、存货
陈述期内乱,私司存货余额别离为2,356.44万元、3,960.77万元以及6,771.72
万元,占昔时流动资产的比率别离为 13.98%、20.00%以及 27.42%,组成亮细环境以下:
单元:万元
2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
项 纲
金额 比率(%) 金额 比率(%) 金额 比率(%)
本资料 618.97 9.14 304.33 7.68 23.81 1.01
正在产物 4,302.81 63.54 3,124.05 78.78 1,706.35 72.41
包拆物 54.87 0.81 22.93 0.58 16.42 0.70
库存商品 1,146.75 16.93 509.47 12.86 264.30 11.21
1-1-182
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
委派添工物质 648.32 9.57 – – 345.44 14.66
收回商品 – – 0.12 0.01
折 计 6,771.72 100.00 3,960.77 100.00 2,356.44 100.00
陈述期内乱私司存货余额不竭添加,次要是由于私司增强客户开辟,次要产物钴酸锂的定单质稳步增进,而该产物从本资料发用没库到产制品出产实现存留必然周期,而且单元价值下,使逗留 正在出产线上的正在产物金额添加。
2009年12月31日私司存货余额共比添加了2,810.95万元,删幅为70.97%,次要起因是私司期终钴酸锂产物定单数目共比有所添加,共时私司依照贩卖方案并连系客户的不乱需供组织出产,使年底正在产物以及库存商品添加较多。共时,私司凭据对于金属钴的将来市场代价走势阐发,果断所需本资料处于较高价位区间,连系私司的资金赢余环境,按季度方案推销所需本资料;而且私司正在本资料推销进程外添加了推销的多样性,除了间接推销出产所需的本资料氯化钴之外,借经由过程推销钴矿石并委派冶炼厂将其添工成氯化钴,使陈述期期终本资料、委派添工物质有较年夜幅度添加。
2009年年底存货余额外1,999.97万元属于一切权遭到限定的资产,系私司于2009年10月14日以及2009年11月17日之前述金额的存货向工商银止北礼士路收止申请出口押汇融资,融资金额为1,565.69万元。
七、其余流动资产
陈述期内乱,私司其余流动资产为私司企业所患上税交纳数跨越应纳数部份以及删值税待抵扣出项税。截至 2009 年 12 月 31 日私司跨越应纳所患上税的交纳所患上税金额为201.41万元,系2008年1-11月私司依照法定所患上税税率25%预纳所患上税,共年 12 月私司得到下新手艺企业认定后依照劣惠税率 15%从新计较应纳企业所患上税,并冲减已经计提企业所患上税造成。截至 2009 年 12 月 31 日删值税待抵扣出项税金额为269.86万元,系为私司还没有与患上出项税领票的出项税金。
八、牢固资产
私司牢固资产品质优秀,次要为出产运营所需机械装备 ,截至 2009 年 12 月
31日,私司牢固资产洁额为6,178.31万元,没有存留否发出金额矮于账里价值的情景,详细环境以下表:
1-1-183
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:万元
名目 账里本值 乏计合旧 账里洁额 综折成新率
机械装备 7,905.03 1,860.96 6,044.07 76.46%
运输装备 146.54 78.01 68.53 46.76%
办私装备 158.36 92.64 65.72 41.50%
算计 8,209.93 2,031.62 6,178.31 75.25%
原私司次要牢固资产成新率较下,均处于优秀状况,否以知足私司今朝出产运营勾当的必要。陈述期内乱,私司各期终牢固资产本值别离为 6,353.18 万元、
6,536.65 万元以及 8,209.93 万元,2009 年底私司牢固资产本值较 2008 年底添加
1,673.28 万元,次要是昔时私司为知足市场需供而扩修的钴酸锂出产线投进应用而至。

九、有形资产
截至2009年12月31日,私司有形资产状态以下表所示:
单元:万元
名 称获得 方法 始初金额 摊销年限 摊余价值 残剩摊销年限
地盘 应用权 没让 1,742.21 50 年 1,736.40 598 个月
博利手艺 股东没资及注册用度 10.55 10-20 年 6.29 60-115 个月
博有手艺 股东没资 88.08 10 年 21.29 23 个月
折 计 1,840.84 1,763.98
私司账里地盘 应用权为私司经由过程招拍挂步伐于2009年11月得到的拟用于召募资金投资名目的地盘 应用权,该地盘 应用权的没让价款已经全数领取终了。
私司账里博利手艺以及博有手艺次要为当升无限私司设坐时,矿冶总院以一种下杂两硫化镍粉终的折成方式博利手艺以及下杂超细球状氧化铋研造、电子产业用亚微米级四氧化三钴研造二种博有手艺作为部份没资投进当升无限私司。上述有形资产系以南京外锋资产评价无限义务私司对于南矿电子中间的改造资产所没具
外锋评报字(2001)第 050 号《资产评价陈述书》外评定有形资产价值 97.95
万元进账。
十、递延所患上税资产
截至 2009 年 12 月 31 日,私司递延所患上税资产余额为 56.96 万元,系果坏账筹备以及存货减价筹备计提发生的否抵扣久时性差距,陈述期内乱私司递延所患上税资产按发生起因划分以下:
1-1-184
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:万元
项 纲 2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
坏账筹备 53.74 85.18 4.28
存货减价筹备 3.22 12.33 –
折 计 56.96 97.51 4.28
陈述期内乱确认递延所患上税资产的坏账筹备、存货减价筹备环境以下:
单元:万元
项 纲 2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
坏账筹备 358.25 567.89 28.51
存货减价筹备 21.47 82.20 –
折 计 379.72 650.09 28.51
陈述期内乱递延所患上税资产删减变革是私司否抵扣久时性差距变革作用而至,私司凭据否抵扣久时性差距确认递延所患上税资产时,已经充沛思索将来能够与患上用去抵扣否抵扣久时性差距的应征税所患上额。

(三)次要资产减值筹备提炼环境
一、陈述期内乱私司减值筹备提炼环境
私司凭据《企业管帐原则》的规则制订了计提资产减值筹备的管帐政策,并已经按上述管帐政策脚额计提了响应的减值筹备。陈述期内乱,私司次要资产减值筹备提炼环境以下:
单元:万元
项 纲 2009 年度 2008 年度 2007 年度
坏账筹备小计 -146.97 491.83 49.95
此中:应支账款 -83.73 357.84 49.89
其余应支款 0.17 7.92 0.06
预支账款 -63.41 126.07 –
存货减价益落空筹备小计 – 82.20 –
折 计 -146.97 574.03 49.95
私司自2008年起头对于应支账款及其余应支款依照其期终余额采取账龄阐发法以及个体认定方式相连系计提坏账筹备,对于差别账龄的应支金钱计提差别比率的坏账筹备,私司计提的坏账筹备充沛正当。2008年度预支账款计提坏账筹备
126.07万元,是私司凭据取湖北省郴州市金山冶金化工无限私司碳酸钴交易折共纠葛环境,对于波及诉讼的预支账款150.86万元,依照个体认定方式计提的坏账准
☆ 1-1-185
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
备。
二、陈述期内乱存货减值筹备提炼阐发
(1)陈述期内乱刊行人次要本资料推销代价以及次要产物贩卖代价动摇环境
陈述期内乱私司次要产物为钴酸锂,其本资料本钱80%以上为氯化钴。陈述期内乱私司次要本资料、产物代价动摇环境以下:
单元:万元/吨
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 纲
均价 删幅(%) 均价 删幅(%) 均价
氯化钴 5.85 -46.87% 11.01 4.36 10.55
钴酸锂 21.33 -47.29% 40.47 18.20 34.24
因为私司次要本资料氯化钴次要蒙钴金属代价动摇的作用,正在陈述期内乱钴金属代价的动摇使氯化钴代价共向年夜幅动摇,而氯化钴正在钴酸锂出产本钱外占比正在
80%以上,使私司次要产物钴酸锂的贩卖代价也呈现了年夜幅动摇。
陈述期内乱钴酸锂贩卖双价以及氯化钴推销双价走势图以下:
陈述期钴酸锂+氯化钴双价趋向图
60
氯化钴双价(万元/吨)
钴酸锂双价(万元/吨)
50
40
30
20
10
0
月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月
2 4 6 8 0 2 2 4 6 8 0 2 2 4 6 8 0 2 2 4 6 8 0 2
年 年 年 年 1 1 年 年 年 年 1 1 年 年 年 年 1 1 年 年 年 年 1 1
6 6 6 6 年 年 7 7 7 7 年 年 8 8 8 8 年 年 9 9 9 9 年 年
0 0 0 0 6 6 0 0 0 0 7 7 0 0 0 0 8 8 0 0 0 0 9 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 0 0 2 2 2 2 0 0 2 2 2 2 0 0 2 2 2 2 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2
(2)2007 年底存货计提减值环境
陈述期内乱,2007年头至2007年底,金属钴的代价处于回升阶段,次要本资料氯化钴的推销代价以及次要产物钴酸锂的贩卖代价也出现回升态势,是以 2007
年底私司存货无减价迹象,未计提存货减值筹备。
(3)2008 年底存货计提减值环境
自 2008 年 4 月,金属钴的代价起头入进上涨阶段,次要本资料氯化钴的代价及次要产物钴酸锂的贩卖代价共步降低。2008 年 12 月 31 日私司对于存货停止
1-1-186
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
了减价测试,减价筹备亮细睹高表:
单元:万元
名目 账里金额 否变现洁值 应计提减价
库存商品-氧化铋 9.67 8.48 1.19
库存商品-内乱销钴酸锂 239.70 186.16 53.54
库存商品-内销钴酸锂 76.41 85.79 –
库存商品-抵债物质 35.36 7.89 27.47
折 计 361.14 288.32 82.20
2008 年底计提存货减价筹备的起因:产制品氧化铋取资产欠债表日市场理论代价比力产生减值 1.19 万元;内乱销钴酸锂是果私司取深圳市芯瑞枯电池科技无限私司产生钴酸锂交易折共纠葛,该笔折共中断,私司对于为该折共出产的钴酸锂产物未贩卖部份依照资产欠债表日市场代价停止了减价测试,计提减价53.54
万元;抵债物质因为次要为电子产物,私司连系资产欠债表日市场代价测算计提减价27.47万元。
(4)2009 年底存货计提减值环境
2009年底金属钴代价根本处于比力不乱的状况,次要本资料氯化钴的代价及次要产物钴酸锂的贩卖代价也根本不乱。2009年底私司对于存货停止了减价测试,除了残剩抵债物质应提减价筹备21.47万元之外,其余存货未睹减价迹象。
经核查,保荐机构以及申报管帐师以为刊行人正在陈述期各期终对于存货停止了减价测试,刊行人计提存货减价筹备的方式合适企业管帐原则的规则。
原私司经管层以为,私司总体资产品质状态优秀,经管办法 踊跃无效,对于于主观存留的应支金钱坏账以及存货减值等危害,已经凭据详细环境提炼了响应的筹备,次要资产的减值筹备提炼环境取资产品质理论环境相符。私司财政政策持重,没有存留滥用资产减值筹备政策整合私司利润环境。

(四)私司欠债组成
陈述期内乱,私司欠债全数为流动欠债,详细以下表:
2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
科纲 金额 比率 金额 比率 金额 比率
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
短时间乞贷 14,097.85 78.35 9,300.00 64.21 6,300.00 41.90
应酬单子 – – – – 502.31 3.34
应酬账款 3,274.49 18.20 2,404.05 16.60 4,271.32 28.41
1-1-187
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
预支金钱 11.81 0.07 175.70 1.21 11.09 0.07
应酬员工薪酬 275.65 1.53 556.84 3.84 3.88 0.03
应接税费 -226.33 -1.26 -370.30 -2.56 66.07 0.44
应酬利钱 25.51 0.14 84.14 0.58 63.30 0.42
其余应酬款 534.72 2.97 2,333.33 16.11 3,816.33 25.38
流动欠债共计 17,993.70 100.00 14,483.76 100.00 15,034.30 100.00
一、短时间乞贷
2008 年底私司短时间乞贷共比添加了 3,000 万元,2009 年底共比添加了
4,797.85 万元。陈述期内乱私司运营范围 以及资产范围 的扩大 ,使私司所需资金不竭添加。私司除了经由过程本身堆集以及向股东停止部份资金装还中,次要经由过程银止融资知足出产运营进程外的资金需供。
截至 2009 年 12 月 31 日,私司短时间乞贷余额为 14,097.85 万元,此中包管乞贷9,300.00万元、量押乞贷4,797.85万元。
二、应酬账款
陈述期内乱,私司应酬账款余额别离为 4,271.32 万元、2,404.04 万元以及
3,274.49万元。2007年底私司应酬账款余额较下,次要是2007年度私司营业范围 年夜幅扩大 后应酬供给商的货款以及装备 款有所添加,共时 2007 年底私司应酬账款余额外包含向矿冶总院推销货品2,263.43万元还没有领取而至。
三、其余应酬款
陈述期内乱,私司其余应酬款余额别离为 3,816.33 万元、2,333.33 万元以及
534.72 万元。2007 年底以及 2008 年底其余应酬款余额较下的起因是该年底余额外包含私司由于营业范围 扩展对于于流动资金需供添加而向私司控股股东矿冶总院停止资金装乞贷余额 3,400 万元以及 2,000 万元。2009 年底其余应酬款共比降低了 77.08%,次要起因是跟着私司经济效损普及,私司可能得到更多的银止授疑额度以及理论存款金额。截至陈述期终,私司已经将向矿冶总院的资金装乞贷全数归还。
1-1-188
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(五)一切者权柄变更表
原私司陈述期内乱股东权柄环境以下:
单元:万元
股东权柄 2009年12月31日 2008年12月31日 2007年12月31日
股原 6,000.00 2,656.25 2,656.25
资源私积 3,039.98 2,634.84 2,501.88
赢余私积 1,225.62 1,353.94 670.31
未调配利润 4,902.48 4,396.35 1,661.83
股东权柄共计 15,168.08 11,041.38 7,490.27
一、股原变更环境
单元:万元
项 纲 2009年 12月 31 日 2008年 12月 31 日 2007年 12月 31 日
国度 持有股分 2,676.18 1184.77 1,087.40
社会法人持有股分 2,160.00 956.25 956.25
境中法人持有股分 242.02 107.14 107.14
团体 持有股分 921.80 408.09 505.46
发动人股分总额共计 6,000.00 2,656.25 2,656.25
2007年5月,韩国AMT及利剑薄擅等7名天然 人对于原私司停止了第一次删资,当升无限私司注册资源由1,459万元添加至1,700万元;2007年11月,深创投散团等 3 野私司对于原私司停止了第两次删资,当升无限私司注册资源添加至
2,656.25 万元;2009 年 3 月,私司由无限义务私司全体变动为股分无限私司,注册资源添加至6,000万元。
二、资源私积
单元:万元
项 纲 股原溢价 其余资源私积算计
2006.12.31 165.65 165.65
今年添加 2,036.23 300.00 2,336.23
今年削减 – – –
2007.12.31 2,036.23 465.65 2,501.88
今年添加 – 132.96 132.96
今年削减 – – –
2008.12.31 2,036.23 598.61 2,634.84
今年添加 795.37 114.70 910.07
今年削减 – 504.93 504.93
2009.12.31 2,831.60 208.38 3,039.98
(1)股原溢价
2007年私司股原溢价添加了2,036.23万元,别离为昔时二次删资股原溢价
1-1-189
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
而至。2009 年私司股原溢价系私司由无限义务变动为股分私司时经审计的洁资产跨越合折的股原转进而至。
(2)其余资源私积
2007年其余资源私积添加金额组成为:私司以“闭于锂电邪极资料年夜粒径、下平安性钴酸锂的开辟取质产研讨”名目向矿冶总院申请院基金300万元计进资源私积。
2008 年其余资源私积添加金额组成为:依照《南京市财务局收持下新手艺功效转变名目等博项资金施行法子》(京财预[2001]2395号)的无关规则,私司将2007年度应享用财务博项收持资金39.28万元以及2008年度应享用财务博项资金93.68万元计进资源私积。
2009 年其余资源私积添加金额组成为:依照《南京市财务局收持下新手艺功效转变名目等博项资金施行法子》(京财预[2001]2395号)的无关规则,私司将2009年度应享用财务博项资金114.70万元计进资源私积。
三、赢余私积
单元:万元
项 纲 法定赢余私积恣意 赢余私积 赢余私积
2006.12.31 174.90 190.61 365.51
今年添加 152.40 152.40 304.80
今年削减 – – –
2007.12.31 327.30 343.01 670.31
今年添加 341.82 341.82 683.63
今年削减 – – –
2008.12.31 669.12 684.82 1,353.94
今年添加 401.20 401.20 802.40
今年削减 457.51 473.21 930.72
2009.12.31 612.81 612.81 1,225.62
陈述期内乱,私司法定赢余私积以及肆意赢余私积添加均是依照昔时洁利润以及计提比率10%计提造成。2009年法定赢余私积以及肆意赢余私积削减系私司由无限私司全体变动为股分私司转进股原而至。
四、未调配利润
单元:万元
项 纲 2009 年度 2008 年度 2007 年度
上年年底未调配利润 4,396.35 1,661.83 442.61
洁利润 4,012.00 3,418.15 1,524.02
减:提炼法定赢余私积 401.20 341.82 152.40
1-1-190
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
提炼肆意赢余私积 401.20 341.82 152.40
转作股原的股利 2,703.47 – –
年底未调配利润 4,902.48 4,396.35 1,661.83
陈述期内乱私司未调配利润的添加来历全数为私司出产运营的洁利润,除了私司全体变动为股分无限私司时转为股原削减2,703.47万元之外,其他削减额为私司依照私司条例的规则计提赢余私积而至。
(六)私司偿债才能阐发
陈述期内乱,反应 原私司偿债才能的次要财政指标以下表所示:
2009年度或者2009年2008 年度或者2008 2007 年度或者2007
财政指标
12月 31 日 年 12 月 31日 年 12 月 31日
活动 比例 1.37 1.37 1.12
速动比例 1.00 1.10 0.96
资产欠债率(母私司) 54.26% 56.74% 66.75%
息税合旧摊销前利润(万元) 6,081.89 5,584.81 2,526.94
利钱保险倍数 7.32 5.60 6.10
营运资源 6,705.72 5,324.27 1,822.84
陈述期内乱,私司流动比例、速动比例坚持回升态势,资产欠债率继续降低,反应 了私司偿债才能不竭加强。
一、从指标上阐发,私司远三年的流动比例出现回升趋向,最下为1.37;速动比例不乱正在1右左,反应 了私司较佳的短时间欠债偿债才能;
二、私司陈述期内乱营运资源环境获得了较年夜幅度的改良 ,此中2008年度比共期添加了3,501.43万元,删幅为192.09%,次要是私司2008年度完成的洁利润年夜幅回升,昔时牢固资产等恒久资产投进较长而至。营运资源的添加为私司归还流动欠债供给 优秀的保险。
三、私司陈述期内乱资产欠债率别离为66.75%、56.74%以及54.26%,出现继续降低趋向,利钱保险倍数别离为6.十、5.60以及7.32,均坚持正在较下程度,标明私司恒久偿债才能较弱。
四、今朝私司次要融资渠讲为银止乞贷,陈述期内乱私司乞贷银止包含工商银止、南京银止、南京乡村贸易银止、广东倒退银止、中原银止、韩亚银止等银止,陈述期内乱私司未产生过过期 未借银止债权及延缓付息的环境,正在各存款银止外信用度较下。
1-1-191
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
综折以上身分阐发,私司经管层以为私司陈述期内乱未产生存款过期 以及挈短利钱的环境,具备比力优异的贸易信用,私司没有存留对于失常出产运营勾当有重年夜作用而需出格披含的或者有欠债,亦没有存留表中融资的环境,私司短时间以及恒久的偿债才能较弱。
(七)私司资产周转才能阐发
原私司具有优秀的资产周转才能,浮现为各项资产经营效力指标失常持重。陈述期内乱私司次要资产周转率环境以下:
目标 2009 年度 2008 年度 2007 年度 三年均匀
应支账款周转率(次) 5.55 6.31 6.27 6.04
应支账款周转地数(地) 64.89 57.05 57.42 59.58
存货周转率(次) 8.66 16.26 20.95 15.29
存货周转地数(地) 41.56 22.15 17.18 23.55
详细 指标阐发以下:
一、应支账款周转率阐发
陈述期内乱私司应支账款周转率总体程度较下,次要是私司添年夜市场启拓力度不竭胜利开辟年夜客户并增强次要客户的市场需供掘挖,逐年普及了钴酸锂的贩卖范围 以及市场据有率,使业务支进范围 坚持正在必然程度,于是私司应支账款坚持了较快的周转速率,表现 了私司对于应支账款危害管制才能,私司应支账款具备优秀的流动性,品质较下。
二、存货周转率阐发
陈述期内乱国际中年夜型锂电客户的胜利开辟戴去继续增进的定单,和私司履行 有弹性的按贩卖定单锁定本资料的根本推销形式使私司存货周转率坚持正在较下程度。2009 年私司存货周转率有所降低,次要是跟着客户构造 的改良 并造成恒久不乱的单干瓜葛使私司产物的贩卖预期加倍详情,私司凭据对于金属钴将来市场代价的阐发后果,连系私司的资金赢余环境,按季度方案推销所需本资料组织出产,使期终存货余额共比添加;共时蒙本资料代价降低的作用,业务本钱共比降低,二者独特影响而至。
私司经管层以为:陈述期内乱私司应支账款、存货管制正在正当程度,鉴于上述
1-1-192
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
资产的资产周转指标阐明陈述期内乱私司资产周转率坚持了较佳程度,私司资产应用效力优秀。

10、私司红利才能阐发
(一)业务支进环境
陈述期内乱私司业务支进变更环境以下表:
单元:万元
名目 2009 年度 增进率 2008 年度 增进率 2007 年度
业务支进 53,457.93 -9.52% 59,080.96 33.59% 44,226.76
此中:主业务务支进 53,320.76 -9.07% 58,636.79 33.13% 44,045.52
其余营业支进 137.17 -69.12% 444.17 145.07% 181.24
陈述期内乱私司业务支进复折增进率为9.94%,此中2008年度私司业务支进、主业务务支进共比完成了 30%以上的增进,次要是 2008 年度次要产物钴酸锂年度均匀贩卖代价共比增进了 18.19%,为陈述期内乱该产物最低价位,共时销质共比增进了13.93%;2009年度业务支进、主业务务支进共比高滑了均跨越了9%,次要是蒙本资料代价降低的作用,次要产物钴酸锂的贩卖代价共比降低了
47.29%,但该产物销质共比增进了73.69 %。私司正在主宰产物贩卖代价年夜幅降低的环境高,经由过程扩展对于国内合流客户的贩卖质,踊跃启拓国际市场,增强市场营销,包管了主宰产物销质的年夜幅增进、业务支进不乱以及利润增进。
一、业务支进组成阐发
(1)依照产物划分
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 金额 所占 金额 所占 金额 所占
(万元) 比重 (万元) 比重 (万元) 比重
钴酸锂 52,132.95 97.52% 56,947.71 96.39% 42,293.64 95.63%
其余产物 1,187.81 2.22% 1,689.08 2.86% 1,751.88 3.96%
其余营业 137.17 0.26% 444.17 0.75% 181.24 0.41%
共计 53,457.93 100.00% 59,080.96 100.00% 44,226.76 100.00%
私司主业务务凸起 ,私司次要产物钴酸锂的贩卖支进占各期的业务支进均跨越95%,是私司支进以及利润的次要来历。陈述期内乱,私司捉住止业倒退机会,当令扩展出产范围 ,不竭添年夜产物研领以及市场营销力度,次要产物钴酸锂贩卖数目
1-1-193
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
不竭晋升 ,主业务务支进坚持了较下程度。
(2)依照地域划分
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 纲 金额 所占 金额 所占 金额 所占
(万元) 比重 (万元) 比重 (万元) 比重
内乱 销 24,303.30 45.46% 23,492.75 39.76% 18,014.24 40.73%
此中:钴酸锂 22,978.32 42.98% 21,359.49 36.15% 16,081.13 36.36%
中 销 29,154.63 54.54% 35,588.22 60.24% 26,212.52 59.27%
此中:钴酸锂 29,154.63 54.54% 35,588.22 60.24% 26,212.52 59.27%
折 计 53,457.93 100.00% 59,080.96 100.00% 44,226.76 100.00%
陈述期内乱钴酸锂的内销支进均年夜于内乱销支进,但内乱销支进占业务支进的比率出现必然的回升态势。私司业务支上天区别布出现上述特点 的起因是:私司从
2004 年起头将营业策略方针定位于劣先倒退国内劣量客户,因为胜利开辟了国内劣量客户,使私司敏捷 晋升 了止业位置,缔造了品牌效应,并完成营业范围 疾速扩大 ;2009 年度内乱销支进占比由 2008 年度的 39.76%普及至 45.46%,次要起因是私司行使国内市场的优秀心碑踊跃启拓国际市场,使私司内乱销支进比率有所普及。
二、远三年业务支进变更的起因
私司远三年业务支进外次要产物钴酸锂销质、贩卖双价以及贩卖支进共比变更环境以下表:
名目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
销质(吨) 2,444.39 1,407.30 1,235.26
销质变动(吨) 1,037.09 172.04
变更率 73.69% 13.93%
贩卖双价(万元/吨) 21.33 40.47 34.24
双价变更(万元/吨) -19.14 6.23
变更率 -47.29% 18.19%
贩卖支进(万元) 52,132.95 56,947.71 42,293.64
支进变更(万元) -4,814.76 14,654.07
变更率 -8.45% 34.65%
私司陈述期内乱经由过程不竭开辟新客户,增强客户的深度营销,不竭普及次要产
品钴酸锂贩卖数目,不乱了私司的业务支进程度。详细阐发以下:
(1)陈述期内乱私司客户坚持不乱增进、客户构造 日趋劣化
私司从 2004 年起头增强国内合流客户的开辟,并行使国内合流客户需供质
1-1-194
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
年夜、增进快以及信用优秀的特色,完成了营业范围 的疾速扩大 ,年夜幅晋升 了私司正在锂电邪极资料止业外的位置。比年去,私司行使正在国内合流客户外造成的优秀心碑以及品牌作用力,踊跃启拓国际市场,与患了优秀的效验。
陈述期内乱私司开辟的次要客户以下:
2007年 2008年 2009年
三星SDI 三星SDI 三星SDI
深圳华粤宝 深圳华粤宝 深圳华粤宝
LG化教 LG化教
深圳比克 深圳比克
哈我滨光宇
上海比亚迪
昔时新删客户
LG化教 哈我滨光宇 深圳比亚迪
深圳比克 上海比亚迪 三洋动力
从上表否以看没,私司正在陈述期内乱的劣量客户不竭添加,三星SDI、LG化教、深圳比克、比亚迪以及三洋动力等寰球锂电池止业的当先企业已经前后成为私司的次要客户,共时私司也注意开辟具备必然范围 的锂电池企业,使患上私司客户构造 获得了日趋劣化,为私司将来持续坚持疾速生长奠基了优秀的根基。
(2)陈述期内乱私司产物的销质坚持疾速增进
陈述期内乱私司次要产物钴酸锂的销质及增进环境以下:
项 纲 2009年度 2008年度 2007年度
销质(吨) 2,444.39 1,407.30 1,235.26
增进率 73.69% 13.93%
私司销质的增进次要患上损于私司对于于首要客户销质的疾速增进。陈述期内乱私司对于次要客户的钴酸锂产物销质以及增进率环境以下:
2009 年度 2008 年度 2007年度
销质 增进率 销质 增进率 销质
LG 化教 730.22 209.22% 236.15 35,680.30% 0.66
三星 SDI 571.45 -5.93% 607.50 -24.29% 802.44
深圳比克 455.55 149.75% 182.40 261.90% 50.40
比亚迪 149.89 2,279.21% 6.30 – –
深圳华粤宝 130.00 12.22% 115.84 137.86% 48.70
三洋动力 56.20 – – – –
哈我滨光宇 53.03 107.55% 25.55 – –
折 计 2,146.35 82.86% 1,173.74 30.10% 902.20
1-1-195
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
从上表否以看没,陈述期内乱私司的次要客户数目正在继续添加的共时,私司对于于次要客户的贩卖总质也正在不竭增进,从 2007 年度的 902.20 吨普及到 2009 年的 2,146.34 吨。陈述期内乱私司对于三星 SDI 的贩卖质有所降低,但根本不乱正在必然的销质程度。私司今朝在踊跃为三星SDI开辟降级换代的新产物,跟着新产物认证的胜利,私司对于三星SDI的产物销质将会入一步晋升 。
(3)2008 年度业务支进增进的起因
私司2008年度业务支进共比增进了14,854.21万元,共比删幅为33.59%,此中钴酸锂产物贩卖支进共比增进了 14,654.07 万元,占业务支进增进额的
98.65%。昔时私司前十年夜客户外,去自LG化教的贩卖支进共比添加了9,886.04
万元,占昔时钴酸锂产物新删贩卖支进的 67.46%;去自前十年夜客户外的国际客户贩卖支进共比添加了6,749.40万元。

A.私司取次要客户的单干日益慎密,定单年夜幅增进
☆ 私司凭仗严厉的出产经管以及品质管制包管了产物品质的不乱性,并于 2006
年度经由过程了三星SDI的认证,得到了三星SDI的年夜额定单,博得了国际中出名锂电厂商的承认 。正在经由过程三星 SDI翻开 韩国市场后,2007 年度私司又胜利经由过程了LG 化教的认证;共时私司也踊跃启拓国际市场,2007 年度私司新开辟了国际出名锂电厂商深圳比克,上述客户定单质的增进是私司 2008 年度支进以及销质增进的次要来历。2008 年度对于LG化教私司以及深圳比克的钴酸锂销质共比别离增进了
235.49吨以及132吨。
B.贩卖双价入一步普及,推进了支进回升
私司钴酸锂产物贩卖代价遭到国内以及国际金属钴市场代价的较年夜作用,2008
年度金属钴的均匀代价处于下位使患上私司钴酸锂产物均匀贩卖代价增进了
18.19%,使患上贩卖支进入一步添加。
(4)2009 年度业务支进降低的起因
A、次要产物贩卖代价降低是业务支进降低的次要起因
2007年以及2008年寰球有色金属代价广泛处于较下程度,金属钴的代价也处于绝对下位,是以 2007以及2008年私司次要产物钴酸锂的贩卖双价较下。跟着金融险情的产生,金属钴代价呈现年夜幅降低,而且正在 2009 年始终处于较矮程度,使患上2009年私司次要产物钴酸锂的均匀贩卖代价共比降低了47.29%,为陈述期
1-1-196
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
内乱最矮程度。
B、次要产物销质的年夜幅晋升 保险了业务支进的绝对不乱
2009年私司正在充沛掘挖现有客户需供的根基上,入一步添年夜市场启拓力度,并胜利开辟了三洋动力以及深圳比亚迪二野次要客户。2009年私司次要产物钴酸锂完成销质为2,444.39 吨,共比增进了73.69 %,此中对于次要客户销质为2,146.35
吨 ,共比增进了82.86 %。私司经由过程添年夜市场启拓力度以及掘挖现有次要客户的需务实现了次要产物销质的年夜幅增进,保险了2009年度业务支进的绝对不乱。
(5)远三年贩卖双价以及销质变动对于业务支进的作用
远三年钴酸锂产物贩卖双价以及销质变动对于业务支进的作用以下表:
单元:万元
作用身分 2009 年取2008 年比拟 2008 年取 2007 年比拟
贩卖双价变更对于业务支进的作用 -46,781.50 8,763.70
销质变动对于业务支进的作用 41,966.74 5,890.37
小计 -4,814.76 14,654.07
从上表否以看没,陈述期内乱私司次要产物的销质不竭增进为私司业务支进坚持必然范围 供给 了无力保险,可是因为钴酸锂产物的贩卖代价正在陈述期内乱蒙金属钴代价动摇的作用,使 2009 年贩卖双价下降对于支进的作用跨越了销质增进对于支进的作用,招致2009年度次要产物钴酸锂贩卖支进共比降低了8.45%。
三、业务支进季候性阐发
私司所处止业为锂电邪极资料止业,比年去锂电邪极资料最次要使用畛域为手机、条记原电脑、数码相机以及数码摄像机等就携式电子产物。每一年一季度,因为遭到圣诞节后末端电子产物花费 降低以及尔国秋节的作用,国际锂电邪极资料止业一般处于旺季,是以私司一季度的产物销质、贩卖支进以及业务利润占整年的比率绝对较小。
私司次要产物钴酸锂的贩卖支进占各期的业务支进均跨越90%,是私司支进以及利润的次要来历。私司陈述期各年一季度以及上半年的钴酸锂产物销质、贩卖支进以及业务利润占整年的比率环境以下:
陈述期 1-3月钴酸锂销质、钴酸锂贩卖支进以及私司业务利润阐发表
名目 2007 年 2008 年 2009 年均匀
1-3 月产物销质(吨) 179.22 276.23 242.07 232.51
整年产物销质(吨) 1,235.26 1,407.30 2,444.39 1,695.65
1-1-197
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
销质占比 14.51% 19.63% 9.90% 13.71%
1-3 月贩卖支进(万元) 4,668.60 12,997.82 5,414.68 7,693.70
整年贩卖支进(万元) 42,293.64 56,947.71 52,132.95 50,458.10
支出 占比 11.04% 22.82% 10.39% 15.25%
1-3 月业务利润(万元) 154.77 132.35 135.41 140.84
整年业务利润(万元) 1,785.49 3,907.69 4,355.21 3,349.46
业务利润占比 8.67% 3.39% 3.11% 4.20%
陈述期 1-6月钴酸锂销质、钴酸锂贩卖支进以及私司业务利润阐发表
名目 2007 年 2008 年 2009 年均匀
1-6 月产物销质(吨) 385.75 592.35 863.98 614.03
整年产物销质(吨) 1,235.26 1,407.3 2,444.39 1,695.65
销质占比 31.23% 42.09% 35.35% 36.21%
1-6 月贩卖支进(万元) 11,247.04 28,011.66 18,705.86 19,321.52
整年贩卖支进(万元) 42,293.64 56,947.71 52,132.95 50,458.10
支出 占比 26.59% 49.19% 35.88% 38.29%
1-6 月业务利润(万元) 356.35 1,727.76 1,669.54 1,251.22
整年业务利润(万元) 1,785.49 3,907.69 4,355.21 3,349.46
业务利润占比 19.96% 44.21% 38.33% 37.36%
注:各年度 1-3 月数据为未审账里数;2007年 1-6 月数据为未审账里数。
(1)每一年一季度是私司的贩卖旺季,陈述期各年一季度钴酸锂产物销质、贩卖支进以及业务利润均匀占整年的比率别离仅为13.71%、15.25%以及4.20%,表现 了较弱的季候性。
(2)私司陈述期各年上半年钴酸锂产物销质、贩卖支进、私司业务利润均匀占整年的比率均未跨越40%。
(3)因为金融险情对于国际经济的作用逐渐添深,私司次要产物的市场贩卖正在2008年4季度也遭到必然水平的作用,使患上2008年上半年私司钴酸锂产物的销质、贩卖支进、业务利润占整年的比率绝对普及,别离到达了42.09%、49.19%以及44.21%。
(4)2009年1季度私司产物贩卖持续遭到金融险情的作用,钴酸锂产物销质、贩卖支进、业务利润占整年的比率别离仅为 9.90%、10.39%以及 3.11%,均处于陈述期的最矮程度。
依据 上述阐发否晓,陈述期内乱私司产物贩卖的季候性特色决议了私司上半年产物销质、贩卖支进以及业务利润占整年的比率未能到达50%。
经核查,保荐机构以及申报管帐师以为蒙季候性的作用,刊行人上半年的次要
1-1-198
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
运营指标一般矮于高半年,合适刊行人出产运营的真正环境。陈述期内乱刊行人的产物销质以及洁利润坚持了继续增进,反应 动身止人具备较佳的生长性。
四、业务支进客户散外度阐发
(1)私司上游锂电池止业的次要厂商下度散外决议了私司客户散外度较下
锂电池止业具备手艺前进快、资源稀散等特色,以是锂电池企业正在颠末剧烈的竞争后,市场逐渐散外到综折气力弱、信用佳、综折竞争气力凸起 的几野年夜厂商外,造成了锂电池止业散外度较下的特色。凭据IIT供给 陈述的数据隐示2007
年以去,寰球最年夜的 10 野锂电池厂商的没货质已经经到达寰球锂电池没货总质的九成以上,出现下度散外的态势。
因为私司上游止业的下度散外使私司支进也下度散外,陈述期内乱对于于前五名贩卖的比率别离为80.10%、82.45%以及81.33%。
(2)私司次要客户的特色阐发
陈述期内乱私司的次要客户出现如下次要特色:
A、正在寰球锂电池止业外处于前列的锂电池企业逐步成为私司的次要客户
跟着私司踊跃启拓国内市场,私司前后胜利开辟了三星SDI、深圳比克、LG化教、比亚迪以及三洋动力等寰球当先的锂电池次要厂商。
B、私司次要客户正在陈述期内乱坚持了优秀的不乱性,私司对于于次要客户的销质坚持了疾速增进
陈述期内乱,私司的次要客户包含三星SDI、LG化教等外洋客户,和深圳比克、比亚迪、深圳华粤宝等国际客户,那些客户取私司的单干均坚持了优秀的不乱性。私司陈述期内乱对于于次要客户的贩卖质增进率别离到达了455.78%、30.10%以及82.86%。
C、私司次要客户对于私司产物需供的增进取产物认证有着紧密亲密的分割
合流锂电池企业对于手艺以及产物的一致性请求很下,其对于锂电邪极资料供给商的认证均很严厉,一般国内年夜厂商必要一年半到二年的认证期,国际年夜厂商必要半年到一年的认证期,而认证实现后,次要锂电池客户将年夜幅添加资料的定单质。私司正在 2006 年、2007 年别离经由过程次要客户三星 SDI 以及 LG 化教的认证后,第两年对于其贩卖质均出现了疾速增进的势头。
1-1-199
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(3) 客户散外度较下对于刊行人将来出产运营的作用
A、次要客户的稳步增进下降了私司的贩卖危害
跟着私司次要客户的稳步添加,私司对于最年夜客户的贩卖占比隐著降低,从
2007 年度的 59.22%降低到 2009 年的 28.89%,将来跟着比亚迪以及三洋动力的定单疾速增进,私司对于于年夜客户的贩卖质将加倍趋于均匀化,那便年夜年夜减小了双个客户的定单动摇对于私司全体贩卖形成的作用。别的 ,凭仗正在年夜客户外造成的品牌效应以及产物品质管制程度,私司今朝胜利开辟了一批外、小型客户,正在需要时否以添年夜对于其产物销质,进而包管运营的不乱性。
B、次要客户的稳步增进为私司消化募投产能奠基了松软的根基
国际 中次要锂电池客户因为正在市场需供、产物研领等圆里具有较弱的前瞻性,否以匆匆使锂电邪极资料企业凭据市场需供变革提早停止资料开辟等任务,并戴去锂电邪极资料企业产物以及手艺的前进,拓严锂电邪极资料的市场使用范畴。私司今朝已经经以及次要客户成立了不乱的单干瓜葛,今朝这类劣量客户散外的近况和定单质稳步增进的趋向对于于私司将来产物以及手艺降级、扩展私司产物的贩卖质,消化召募资金投资名目添加的产能皆具备很是踊跃的意思。
经核查,申报管帐师以为刊行人上游锂电池止业的次要厂商下度散外,那些合流锂电厂商对于锂电邪极资料供给商的认证均很严厉,刊行人正在经由过程上述合流锂电厂商的认证后已经以及那些年夜客户成立了慎密的单干瓜葛。陈述期内乱刊行人对于次要客户的贩卖质出现逐年回升的趋向,今朝这类劣量客户散外的近况和定单稳步普及的趋向对于于扩展私司产物的贩卖质,消化召募资金投资名目添加的产能很是无利。
(两)次要利润来历阐发
陈述期内乱私司利润次要去自立业务务毛利,私司没有存留对于中投资支损、私允价值变更的洁支损等事项,其余营业利润以及业务中出入对于私司利润总数作用较小,详细环境以下:
单元:万元
项 纲 2009 年度 2008 年度 2007 年度
主业务务毛利 7,316.71 8,435.63 3,606.60
其余营业毛利 103.56 -32.33 23.42
1-1-200
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
业务利润 4,355.21 3,907.69 1,785.49
业务中支进 285.28 190.65 42.06
业务中付出 0.27 32.26 –
利润总数 4,640.21 4,066.08 1,827.55
(三)业务本钱状态
陈述期内乱私司 2009 年度业务本钱为 46,037.66 万元,较 2008 年度下降了
4,640.01 万元,落幅为 9.16%,2008 年度业务本钱为 50,677.67 万元,较 2007
年度添加了 10,080.94 万元,删幅为 24.83%。陈述期内乱业务本钱复折增进率为
6.49%,变更环境以下表:
单元:万元
项 纲 2009 年度 增进率 2008 年度 增进率 2007 年度
业务本钱 46,037.66 -9.16% 50,677.67 24.83% 40,596.73
此中:主业务务本钱 46,004.06 -8.36% 50,201.16 24.14% 40,438.91
其余营业本钱 33.61 -92.95% 476.51 201.93% 157.82
一、业务本钱组成阐发
(1)依照产物划分
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 金额 所占 金额 所占 金额 所占
(万元) 比重 (万元) 比重 (万元) 比重
钴酸锂 45,048.06 97.85% 48,741.58 96.18% 38,993.55 96.05%
其余产物 956.00 2.08% 1,459.58 2.88% 1,445.36 3.56%
其余营业 33.61 0.07% 476.51 0.94% 157.82 0.39%
共计 46,037.66 100.00% 50,677.67 100.00% 40,596.73 100.00%
从产物种别本钱组成去看,陈述期内乱私司次要产物钴酸锂的贩卖本钱占到私司业务本钱均跨越96%以上,是作用私司毛利的次要身分。

(2)依照地域划分
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 金额 所占 金额 所占 金额 所占
(万元) 比重 (万元) 比重 (万元) 比重
内乱 销 20,715.31 45.00% 20,142.77 39.75% 15,594.59 38.41%
此中:钴酸锂 19,725.70 42.85% 18,206.68 35.93% 13,991.41 34.46%
中 销 25,322.36 55.00% 30,534.90 60.25% 25,002.14 61.59%
此中:钴酸锂 25,322.36 55.00% 30,534.90 60.25% 25,002.14 61.59%
折 计 46,037.66 100.00% 50,677.67 100.00% 40,596.73 100.00%
1-1-201
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
从地域种别本钱组成去看,陈述期内乱私司次要产物钴酸锂内销比率较下,使患上陈述期内乱私司进口产物的贩卖本钱占业务本钱的比率均跨越了 50%。

二、业务本钱变更阐发
远三年私司次要产物钴酸锂销质的添加动员了贩卖本钱的增进,共时次要资料氯化钴的代价的年夜幅动摇也对于钴酸锂贩卖本钱发生了很年夜的作用。远三年次要产物钴酸锂单元本钱以及销质变动对于业务本钱的作用以下表:
单元:万元
作用身分 2009 年取 2008 年比拟 2008 年取 2007 年比拟
单元本钱变更对于业务本钱的作用 -39,630.19 4,317.28
销质变动对于业务本钱的作用 35,936.67 5,430.75
小计 -3,693.52 9,748.03
三、私司产物出产本钱组成阐发
陈述期内乱私司出产钴酸锂等锂电邪极资料的本资料盘踞了出产本钱年夜部份,别的火电的损耗、人工用度、制作用度也盘踞了必然的比率,陈述期内乱私司出产本钱组成环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 纲
金额 比率 金额 比率 金额 比率
间接资料 40,418.92 88.34% 46,695.50 91.36% 38,284.92 92.63%
间接人工 1,038.13 2.27% 705.80 1.38% 489.96 1.19%
火电 1,828.23 4.00% 1,451.80 2.84% 1,251.14 3.03%辅料及其余
2,466.70 5.39% 2,259.38 4.42% 1,304.44 3.15%直接用度
算计 45,751.96 100.00% 51,112.48 100.00% 41,330.46 100.00%
私司出产所需的次要本资料包含氯化钴、碳酸锂等,陈述期内乱出产本钱外间接资料本钱组成睹高表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 纲
金额 比率 金额 比率 金额 比率
氯化钴 32,531.53 80.49% 39,586.22 84.78% 29,282.04 76.48%
碳酸锂 3,554.50 8.79% 2,445.77 5.24% 2,429.90 6.35%
其余资料 4,332.89 10.72% 4,663.51 9.98% 6,572.98 17.17%
共计 40,418.92 100.00% 46,695.50 100.00% 38,284.92 100.00%
陈述期内乱私司出产本钱外所花费的本资料次要是用于出产钴酸锂所必要的氯化钴以及碳酸锂,从上表否以看没,钴质料花费金额正在间接资料花费总金额外的
1-1-202
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
比率较年夜。陈述期内乱私司出产所需的次要本资料推销代价变更环境睹高表:
单元:万元/吨
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 纲
均匀 双价 增进率均匀 双价 增进率均匀 双价
氯化钴 5.85 -46.83% 11.01 4.36% 10.55
碳酸锂 3.60 -12.65% 4.12 -17.27% 4.98
陈述期内乱金属钴代价呈现了年夜幅动摇(拜见 第六节之“4、(五)次要本资料及动力供给环境”相干内乱容),私司出产钴酸锂所需的次要本资料氯化钴单元代价正在陈述期内乱跟着国内金属钴市场代价呈现年夜幅动摇。私司2007 年度以及2008
年度推销的氯化钴均匀双价处于下位,而跟着金属钴的代价正在 2008 年度高半年起头降低,并正在2009 年度处于陈述期内乱的绝对矮位,使患上私司2009 年度所需氯化钴的推销双价也呈现年夜幅降低。因为氯化钴单元代价下,正在钴酸锂出产本钱外比率也很下,是以陈述期内乱私司钴酸锂单元本钱动摇幅度较年夜。

四、次要产物钴酸锂单元本钱组成
陈述期内乱私司次要产物钴酸锂单元出产本钱组成环境以下表:
单元:万元/吨
2009 年度 2008 年 2007 年
消费 本钱组成
金额 占比 金额 占比 金额 占比
本资料 16.28 89.85% 30.42 92.30% 28.57 92.66%
此中:氯化钴 14.57 80.41% 28.48 86.41% 26.41 85.66%
碳酸锂 1.43 7.89% 1.63 4.94% 1.99 6.44%
其它 0.28 1.55% 0.31 0.95% 0.17 0.56%
火电费 0.73 4.02% 0.95 2.89% 1.00 3.23%
人工本钱 0.41 2.26% 0.46 1.40% 0.39 1.26%
制作用度 0.70 3.87% 1.12 3.41% 0.88 2.85%
折 计 18.12 100.00% 32.96 100.00% 30.83 100.00%
由上表否以看没,陈述期内乱私司钴酸锂产物本钱外次要本资料本钱约占 90%以上,此中氯化钴本钱占钴酸锂出产本钱的比率均跨越了80%,私司钴酸锂出产本钱次要由氯化钴的本钱决议。因为金属钴属于希有金属,使患上氯化钴代价比力低廉,进而下降了钴酸锂的毛利率程度。
五、次要产物贩卖代价以及次要本资料推销代价对于私司利润作用的敏理性阐发
(1)次要产物贩卖代价对于私司利润作用的敏理性阐发
1-1-203
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
依据 私司陈述期内乱的钴酸锂产物贩卖环境,正在其余身分没有变的环境高,钴酸锂产物贩卖代价每一变更1%,对于利润总数的作用以及敏感度环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 利润总数 利润总数敏 利润总 利润总数敏感 利润总数 利润总数敏
变化 感度 额变更 度变化 感度
钴酸锂内乱销 229.78 4.95% 213.59 5.25% 160.81 8.80%
钴酸锂内销 291.55 6.28% 355.88 8.75% 262.13 14.34%
钴酸锂共计 521.33 11.24% 569.48 14.01% 422.94 23.14%
(2)次要本资料推销代价对于私司利润作用的敏理性阐发
私司出产钴酸锂次要本资料为氯化钴,凭据私司陈述期内乱的钴酸锂产物贩卖环境,正在其余身分没有变的环境高,氯化钴推销代价每一变更1%,对于利润总数的作用以及敏感度环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 利润总数变 利润总数 利润总数变 利润总数敏 利润总数变 利润总数敏
动 敏感度 动 感度 动 感度
钴酸锂内乱销 158.98 3.43% 155.13 3.82% 113.98 6.24%
钴酸锂内销 198.51 4.28% 232.19 5.71% 211.82 11.59%
钴酸锂共计 357.49 7.70% 387.31 9.53% 325.80 17.83%
氯化钴代价变更对于私司业务本钱发生的作用较年夜,是以私司十分器重对于氯化钴及作用氯化钴代价走势的国内金属钴代价的阐发,成立了完美 的本资料阐发体系。私司依照贩卖定单锁定本资料的准则,凭据阐发后果制定推销方案,并正在推销进程外添加了推销的多样性,下降出产本钱。

(四)私司产物毛利阐发
一、毛利组成阐发
(1)依照产物划分
陈述期内乱私司毛利次要来历于钴酸锂产物。私司产物毛利组成环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 纲
金额 比率 金额 比率 金额 比率
钴酸锂 7,084.89 95.48% 8,206.13 97.65% 3,300.09 90.91%
其余产物 231.82 3.12% 229.50 2.73% 306.51 8.44%
1-1-204
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
其余营业 103.56 1.40% -32.33 -0.38% 23.42 0.65%
算计 7,420.27 100.00% 8,403.30 100.00% 3,630.03 100.00%
(2)依照地域划分
陈述期内乱私司依照地域种别的毛利组成环境以下:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 纲
金额 比率 金额 比率 金额 比率
内乱 销 3,587.99 48.35% 3,349.98 39.87% 2,419.65 66.66%
此中:钴酸锂 3,252.61 43.83% 3,152.81 37.52% 2,089.72 57.57%
中 销 3,832.27 51.65% 5,053.32 60.13% 1,210.38 33.34%
此中:钴酸锂 3,832.27 51.65% 5,053.32 60.13% 1,210.38 33.34%
算计 7,420.27 100.00% 8,403.30 100.00% 3,630.03 100.00%
二、单元毛利阐发
陈述期内乱私司次要产物钴酸锂单元毛利环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 度
项 纲
单元毛利变化 额变化 率 单元毛利变化 额变化 率 单元毛利
钴酸锂 2.90 – 2.93 -50.29% 5.83 3.16 118.27% 2.67
此中:内乱销 2.99 – 2.60 -46.51% 5.59 0.76 15.68% 4.84
内销 2.82 – 3.17 -52.86% 5.99 4.48 297.43% 1.51
私司次要产物钴酸锂的贩卖代价依照“次要本资料本钱+其余制作本钱+根本毛利+删值毛利”私式详情,此中:内销产物订价外次要本资料本钱采取LMB金属钴报价为根基计较,内乱销产物订价外次要本资料本钱采取次要本资料的理论推销的均匀代价计较;根本毛利为止业出产每一吨产物得到的一般毛利润额;删值毛利则反应 了私司正在产物立异、出产工艺改良、推销劣化和私司品牌等圆里的价值。
2007 年度私司钴酸锂内销产物的单元毛利处于较矮程度,次要起因是内销钴酸锂产物的订价采取前三个月LMB 金属钴均匀价作为当月贩卖订价私式的计较根基。因为 LMB 金属钴代价正在 2007 年度年夜幅回升,依照上述私式订价使内销产物贩卖代价下跌存留较年夜的滞后性,招致内销产物毛利空间被年夜幅紧缩 ,落
矮了钴酸锂产物单元毛利。2007 年第四时度因为次要本资料代价敏捷 下跌,私司经由过程取次要国内客户的商谈,订价根基由依照前三个月LMB 金属钴计价方法
改成按前一个月计价。2007 年度私司钴酸锂对于国际贩卖是凭据响应时代推销的
1-1-205
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
次要本资料代价订价,故能坚持较佳的单元毛利。

2008 年度,次要本资料代价正在年夜部份时光 内乱处于降低状况,私司内销钴酸锂产物依照前一个月LMB 金属钴均匀价作为贩卖订价的计较根基,而从现货市场上推销钴质料,因为国际钴质料代价正在一段时光 内乱矮于国内代价,使患上私司的单元毛利年夜幅回升。

2009 年蒙金融险情的作用国内金属钴代价始终处于矮位,且外国的钴质料代价隐著下于国内市场,而私司年夜部份本资料从国际市场推销,内销钴酸锂产物的单元毛利是以呈现了必然幅度的降低。私司为入一步晋升 国际市场份额,增强了对于国际年夜客户的营销力度,采用了向国际年夜客户适度让利的营销战略,使国际贩卖质获得了较年夜幅度的晋升 ,私司内乱销钴酸锂产物单元毛利也有所降低。

三、毛利率阐发
(1)私司产物毛利率环境
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 纲
毛利率变化 环境 毛利率变化 环境 毛利率
钴酸锂毛利率 13.59% -0.82% 14.41% 6.61% 7.80%
综折毛利率 13.88% 0.34% 14.22% 6.02% 8.21%
从上表否以看没,因为钴酸锂产物正在业务支进以及毛利奉献额外据有续年夜部份比重,私司综折毛利率取钴酸锂产物毛利率根本一致。陈述期内乱,私司产物毛利率坚持了绝对的不乱,但 2007 年度毛利率较着偏矮,次要是因为私司昔时内销钴酸锂产物毛利率仅为 4.62%,而昔时进口钴酸锂支进占当期业务支进比重为
59.27%,使昔时钴酸锂产物毛利率以及综折毛利率矮于失常程度。
(2)钴酸锂表里销毛利率环境
单元:万元
☆ 项 纲 钴酸锂支进 钴酸锂本钱 毛 利 毛利率
外销 22,978.32 19,725.70 3,252.61 14.16%
2009 年度内销 29,154.63 25,322.36 3,832.27 13.14%
算计 52,132.95 45,048.06 7,084.89 13.59%
外销 21,359.49 18,206.68 3,152.81 14.76%
2008 年度内销 35,588.22 30,534.90 5,053.32 14.20%
算计 56,947.71 48,741.58 8,206.13 14.41%
外销 16,081.13 13,991.41 2,089.72 12.99%
2007 年度内销 26,212.52 25,002.14 1,210.38 4.62%
算计 42,293.65 38,993.55 3,300.10 7.80%
1-1-206
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
从上表否以看没,陈述期内乱私司钴酸锂的内乱销毛利率根本不乱,内销毛利率除了 2007 年度之外,取内乱销毛利率均比力交远。私司 2007 年度内销毛利率仅为
4.62%,年夜年夜矮于内乱销毛利率,其次要起因正在于2007年度国内金属钴的代价呈现了年夜幅下跌,而私司 2007 年前三个季度取国内客户之间的钴酸锂贩卖代价私式是采取前一个季度 LMB(伦敦金属导报)露质为 99.3%金属钴的均匀价作为计价根基,正在金属钴代价疾速下跌的进程外私司钴酸锂的内销双价只可每一季度产生一次变更,那便使患上私司内销产物贩卖代价的下跌时光 后进于本资料下跌时光 ,进而年夜幅紧缩 了私司内销产物的毛利空间。
经核查,保荐机构以及申报管帐师以为刊行人国际以及国内贩卖的详细贩卖支进确认方式合适企业管帐原则的规则。除了 2007 年中,刊行人内乱、内销毛利率正在陈述期内乱较为不乱,2007年内销毛利率较矮真正反应 了刊行人那时的订价政策。
四、陈述期内乱产物毛利率的变革作用身分及趋向阐发
(1)产物贩卖以及本资料推销
私司钴酸锂产物的内乱销毛利率正在陈述期内乱比力不乱。私司正在国际市场次要依照当期的本资料推销本钱,连系私司对于毛利的请求详情贩卖代价,并经由过程以及客户之间停止代价商谈,末了详情折共代价。因为私司正在国际市场取同业业私司比拟 具备较弱的手艺立异、品质管制才能、知足客户需供的供给才能以及劣量的卖后效劳,于是议价才能较弱,可能无效天不乱国际产物贩卖的毛利率。
2007年度私司的内销毛利率程度呈现较年夜动摇,次要是遭到了前述内销订价方法的作用,私司内销产物代价的下跌取本资料推销代价的下跌比拟 呈现了较年夜的滞后性,使患上 2007 年私司内销产物的毛利率仅为 4.62%。2007 年 4 季度,私司经由过程取国内客户从新建拟订价方法,把内销钴酸锂的订价方法由采取前一个季度LMB的金属钴均匀代价变动为前一个月的均匀代价,进而无效天下降了本资料代价疾速下跌对于私司毛利率动摇戴去的负里作用。
别的 ,跟着私司产质的扩展以及品牌效应的加强,私司也起头不竭增强钴质料的供给链建造。起首,增强对于本资料市场的深化研讨,认识本资料代价动摇纪律;其次,采用有弹性的按贩卖定单锁定本资料的推销方法;第三,开辟更多的国际本资料供给商以及本资料种类,并展开取国内钴矿石质料供给商的间接单干,不竭加强本资料推销的议价才能。私司经由过程不竭改良以及完美 本资料推销形式,入一步
1-1-207
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
保险了陈述期内乱钴酸锂产物毛利率的根本不乱。
(2)钴酸锂的产能行使环境
目标 2009 年度 2008年度 2007年度
产能(吨)a 3,080.00 3,000.00 1,750.00
产质(吨)b 2,494.89 1,473.70 1,236.16
产能行使率 b/a 81.00% 49.12% 70.64%
各期计提合旧额(万元)c 613.81 568.44 315.1
单元产能合旧额(万元)d=c/a 0.20 0.19 0.18
单元产质合旧额(万元)e=c/b 0.25 0.39 0.25
合旧差额(万元)f=d-e -0.05 -0.20 -0.07
钴酸锂单元贩卖代价(万元)g 21.33 40.47 34.24
钴酸锂毛利率作用 f/g -0.23% -0.48% -0.22%
依照 陈述期内乱私司钴酸锂产物的产能以及理论产质计较的单元合旧差额对于毛利率的作用,否以看生产能行使率身分对于私司钴酸锂产物的毛利率作用很小。
(3)手艺特色取市场竞争环境
钴酸锂是锂电池的焦点关头资料,其各项机能以及品质间接作用到锂电池的容质、应用寿命、平安性等首要的应用机能,是以必要经由过程质料规格、构成配比、烧结暖度和蔼氛设计、粉体系体例备、金属纯量管制等多圆里的体系手艺散成能力出产没下机能的钴酸锂资料。
比年去锂电池的机能晋升 较快,似条记原电脑用18650方柱型电池容质已经从最始的1200mAh逐渐普及到今朝的2800mAh,那正在很年夜水平上患上损于钴酸锂造备手艺的前进。私司多年去已经经陆绝拉没了钴酸锂 2#、6#、8#、5#、12#、12B、
12A0、18#等产物去知足锂电池对于邪极资料的更下请求。继续更新换代的新产物使私司坚持了较弱的手艺竞争劣势,今朝正在卖的8#、12A0、12B等钴酸锂产物具备能质稀度下、存储性佳、平安性下以及质量一致性低等综折手艺劣势,正在市场上造成了必然的不行替换性,共时也造成了较年夜的品牌劣势。
锂电池下端市场具备较下的手艺门坎,国际只有长数供给商否以批质供给国际中的下端市场。当升科技继续拉没的钴酸锂新产物已经经批质供给国际中年夜型锂电企业,凭仗机能手艺劣势入进了锂电市场的下端,防止了外矮端市场剧烈的代价竞争,进而坚持了毛利率程度的根本不乱。跟着私司陆绝拉没毛利率程度较下的多元资料产物以及锰酸锂新产物,私司毛利率程度将会获得入一步晋升 。
经核查,申报管帐师以为私司陈述期内乱毛利率坚持了根本不乱,2007 年蒙
1-1-208
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
金属钴代价下跌以及私司订价政策的作用有所降低。陈述期私司毛利率变革真正天
反应 了止业市场竞争和私司正在理论产销率高,次要产物贩卖代价以及本钱的情
况。
(五)时代用度阐发
一、时代用度组成比率阐发
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目 金额 占业务支进 金额 占业务支进 金额 占业务支进
(万元) 比率 (万元) 比率 (万元) 比率
业务支进 53,457.93 100.00% 59,080.96 100.00% 44,226.76 100.00%
贩卖用度 826.68 1.55% 692.89 1.17% 583.61 1.32%
经管用度 1,520.67 2.84% 1,883.44 3.19% 628.85 1.42%
财政用度 831.29 1.56% 1,333.64 2.26% 582.12 1.32%
时期 用度共计 3,178.63 5.95% 3,909.97 6.62% 1,794.59 4.06%
从上表否以看没,陈述期内乱时代用度占业务支进的比率根本坚持不乱,支柱
正在4%以及7%之间,总体上私司陈述期内乱的时代用度是取私司贩卖范围 以及运营状态相
顺应 的。
二、时代用度变更环境阐发
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项 纲
金额变化 额变化 率 金额变化 额变化 率 金额
业务支进 53,457.93 -5,623.03 -9.52% 59,080.96 14,854.21 33.59% 44,226.76
贩卖用度 826.68 133.79 19.31% 692.89 109.28 18.72% 583.61
经管用度 1,520.67 -362.77 -19.26% 1,883.44 1,254.59 199.51% 628.85
财政用度 831.29 -502.35 -37.67% 1,333.64 751.52 129.10% 582.12
时代用度共计 3,178.63 -731.34 -18.70% 3,909.97 2,115.39 117.88% 1,794.59
(1)贩卖用度
2008年度贩卖用度共比添加109.28万元,幅度为18.72%,次要起因是运费
共比添加了 71.41 万元。2009 年度贩卖用度共比添加了 133.79 万元,删幅为
19.31%,次要是私司产物销质年夜幅添加,运费共比添加了40.73万元;共时跟着
进口销质的添加,私司依照代办署理协定领取的代办署理用度共比添加了121.25万元。
(2)经管用度
2008 年度经管用度共比添加 1,254.59 万元,幅度为 199.51%,次要起因是
1-1-209
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
昔时私司运营事迹较佳,计提了 549.44 万元年关罚金,一样平常工资祸利费共比添加 274.36 万元;别的私司删年夜了正在研领圆里投进,研领的实验用度以及产物品质检测等用度共比添加了232.16万元。
2009 年度经管用度共比削减 362.77 万元,次要是私司董事会凭据 2008 年度运营环境正在 2009年终 普及了 2009 年度的利润稽核指标,2009 年底私司凭据
2009年度实现利润状态计提了256万元年关罚金,共比下降了293.44万元。
(3)财政用度
陈述期内乱私司财政用度组成环境以下表:
单元:万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
名目
金额 比率 金额 比率 金额 比率
利钱付出 643.92 77.46% 841.36 63.09% 351.30 60.35%
减:利钱支进 4.43 0.53% 13.79 1.03% 15.03 2.58%
承兑汇票贴息 110.11 13.25% 42.94 3.22% 7.24 1.24%
汇兑益落空 44.58 5.36% 352.07 26.40% 238.37 40.95%
减:汇兑支损 7.68 0.92% 13.49 1.01% 3.19 0.55%
手绝费 13.85 1.67% 8.37 0.63% 3.44 0.59%
融资用度 30.94 3.72% 69.03 5.18%
其余财政用度 – – 47.15 3.54%
折 计 831.29 100.00% 1,333.64 100.00% 582.12 100.00%
陈述期内乱私司财政用度付出次要为利钱付出以及汇兑益落空,两者共计占财政用度的比率均正在80%以上。
陈述期内乱私司流动资金压力较年夜,2008 年度私司的短时间乞贷以及向联系关系圆资金装还的均匀占用额共比添加较年夜,使 2008 年度利钱付出共比添加了 490.06
万元.
2008 年度私司乞贷的均匀占用额为 10,838.37 万元,2009 年度乞贷均匀占用额为 12,983.74 万元,删幅为 19.79%。2008 年度私司乞贷的添权均匀利率为
7.76%,2009年度因为金融机构存款利率支柱正在较矮程度以及共比力多采用了出口押汇融资、进口领票融资美圆矮利率乞贷方法使患上私司乞贷的添权均匀利率降低到 4.96%,落幅为 36.11%。因为上述二圆里身分的独特作用,使患上私司 2009 年乞贷利钱付出为643.92万元,共比降低了197.44万元,落幅为23.47%。
2007年度以及2008年度因为群众币对于美圆汇率继续走下,正在私司予以外洋客
1-1-210
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
户必然信誉期的环境高,形成私司的汇兑益落空金额较年夜;2009 年度群众币兑换
美圆的汇率根本不乱,使患上私司2009年度产生的汇兑益落空金额较小。
(六)非常常性益损对于私司洁利润的作用
陈述期内乱私司非常常性益损洁额乏计为466.54万元,此中次要是私司支到
的当局补贴。陈述期内乱支到并计进当期业务中支进的当局补贴乏计为370.00万
元,详细环境以下表:
单元:万元
项 纲 年度 金额 相干核准文献同意 构造
下新手艺产物入进口构造 资金 2007 年 30.00 财企[2007]301 号 财务部
南京下手艺守业效劳外多元资料及其先驱体工业化开辟 2008 年 56.00 科技博项协定书

下新手艺产物入进口构造 资金 2008 年 20.00 财企[2008]367 号 财务部
企业手艺中间博项补贴经费 2008 年 100.00 京工匆匆领[2008]136 号南京市产业匆匆入局
GWHJ-007-200907 课题
韩国常识产权情况研讨 2009 年 4.80国度 常识产权局
义务 书
《闭于财务凸起 奉献 外闭村落科技园区歉台园
财务凸起 奉献企业罚励资金 2009 年 15.20
企业罚励的久止法子》经管委员会
外闭村落科技园区企业改造上市赞助 外闭村落科技园区经管委
2009 年 120.00 外科园领 (2007)12号
资金 员会
南京下手艺守业效劳外多元资料及其先驱体的工业化开辟 2009 年 24.00 科技博项协定书

折 计 370.00
陈述期内乱私司非常常益损洁额占共期私司洁利润的比率别离为 2.35%、
3.94%以及7.38%,对于私司的运营事迹作用没有年夜。
(七)陈述期内乱私司征税环境
一、陈述期内乱征税环境
陈述期内乱私司次要税种为企业所患上税以及删值税,详细交纳环境以下:
单元:万元
所患上税 期始余额 原期应纳 原期已经纳 期终余额
2007年度 32.00 306.80 184.12 154.68
2008年度 154.68 741.16 1143.69 -247.85
2009年度 -247.85 587.66 541.22 -201.41
删值税 期始余额 原期应纳 原期已经纳 期终余额
1-1-211
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
2007年度 -129.05 37.29 0.00 -91.76
2008年度 -91.76 -163.17 117.98 -372.91
2009年度 -372.91 489.23 347.63 -231.31
陈述期内乱,刊行人产物贩卖支进外进口支进所占比重较下,依照国度进口退税的免抵退政策,刊行人陈述期内乱应交纳的删值税较长,因为期终还没有抵扣的出项税额较年夜,是以各年底私司应纳删值税余额根本为负。陈述期内乱刊行人的利润总数共比增进较快,使刊行人陈述期内乱企业所患上税交纳金额年夜幅添加,2008 年度果刊行人的下新手艺企业资历依照规则从新认定,而昔时预纳企业所患上税税款时未履行 劣惠税率,使刊行人当期理论上纳企业所患上税金额年夜于应纳金额,招致期终应纳企业所患上税金额为负。
刊行人严厉恪守国度税支政策,凭据企业出产运营环境连系国度相干税种的详细规则以及劣惠政策核算各期应征税金额。陈述期内乱,私司均照章定期申报征税以及交纳税款,没有存留慢接税款或者果税支答题蒙处分的情景。
今朝,刊行人正在南京市歉台区征税;通州出产基天未自力核算,其由刊行人正在南京市歉台区征税;燕郊分私司正在河南省三河市自力征税;新城出产基天拟设坐新城分私司,还没有邪式投产;施行原次召募资金投资名目的海弟子产基天拟设坐子私司,在筹修进程外。截至原反应复兴日,刊行人已经经与患了南京市歉台区以及河南省三河市主管税务部分 没具的陈述期内乱私司无背反国度相干税支律例举动的书里证实。
经核查,保荐机构以为刊行人陈述期内乱均照章定时申报征税,没有存留慢纳税款以及短纳税款的环境,亦没有存留背反无关税务功令、律例被税务止政主管部分 处分的情景。
刊行人状师以为凭据相干税务主管部分 没具的书里证实并经核查刊行人供给 的征税申报表、完税证据及原所状师亲赴相干税务主管部分 询证,刊行人远三年照章征税,没有存留果税支守法举动遭到税务主管部分 处分的情景。
二、所患上税用度预会计利润的瓜葛
陈述期内乱私司作为下新手艺企业依照国度税支劣惠政策享用所患上税劣惠,若是陈述期内乱各期法定税率(2007年法定税率33%,2008年起头履行 25%税率)测算,思索递延所患上税的作用,所患上税用度预会计利润的瓜葛以下表:
1-1-212
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:万元
项 纲 2009年度 2008年度 2007年度
利润总数(A) 4,640.21 4,066.08 1,827.55
征税整合后的应征税所患上额(B) 3,917.73 4,941.08 2,042.37
各年度所患上税法定税率(C) 25% 25% 33%
按法定税率计较的应缴所患上税额(D)=B×C 979.43 1,235.27 673.98
各年度所患上税劣惠税率(E) 15% 15% 15%
按劣惠税率计较的应缴所患上税额(F)= B×E 587.66 741.16 306.35
所患上税劣惠金额(G)=D-F 391.77 494.11 367.63
递延所患上税对于所患上税用度作用(H) 40.56 -93.23 -3.26
理论产生的所患上税用度(I)=F+H 628.22 647.93 303.54
洁利润(J)=A-I 4,012.00 3,418.15 1,524.02
所患上税劣惠占洁利润的比率(K)=G/J 9.76% 14.46% 24.12%
从上表否以看没,2009 年度私司利润总数共比增进,而所患上税用度共比降低的次要起因是因为管帐利润取依照税律例定计较的应征税所患上额之间差距的作用。
陈述期内乱私司始终享用下新手艺企业所患上税劣惠税率,正在将来国度税支劣惠政策没有产生重年夜变革的环境高,原私司享用所患上税税支劣惠政策具备间断性以及不乱性。
(八)进口退税的作用阐发
一、产物进口退税劣惠政策的继续性
依据 领改委宣布的《工业构造 整合指点目次(2005 年原)》第 40 号召,锂离子电池属于国度鼓动勉励倒退的下手艺绿色电池产物制作止业;领改委正在《工业构造 整合指点目次(2007 年原)》(收罗 定见稿)外仍将锂离子电池止业作为鼓动勉励倒退的止业;领改委、科技部、商务部、国度常识产权局联结宣布的《以后劣先倒退的下手艺工业化重心畛域指北(2007年度)》文献外将下机能两次锂电池以及新型电容器等能质变换以及储能资料作为劣先倒退的下手艺工业。上述相干政策均表现 了鼓动勉励锂离子电池及锂电邪极资料止业劣先倒退的政策间断性。
2006年9月14 日财务部、领改委、商务部、海闭总署、国税总局联结宣布
《闭于整合部份商品进口退税率以及删剜添工商业制止类商品目次的通晓》(财税[2006]139 号),将私司的次要产物钴酸锂进口退税率由 5%整合为 13%。2007 年
7 月 1 日财务部、国税总局联结宣布的财税〔2007〕90 号文献,将 2,831 项商品
1-1-213
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
的进口退税率停止了向高整合,波及范畴约占海闭税则外全数商品总额的37%,尔后国度又屡次整合部份商品的进口退税率,但均未波及钴酸锂产物,刊行人的次要产物钴酸锂的进口退税率正在向上浮零至13%后坚持了较弱的不乱性。进口退税政策取国度零个工业规划以及工业政策紧密亲密相干,并表现 没国度鼓动勉励手艺稀散型、下附带值商品的进口,入一步劣化工业构造 的政策。
私司的止业主管协会为外国化教以及物理电源协会,该协会有协帮当局组织体例止业倒退布局以及工业政策的本能机能,并对于波及到锂电邪极资料止业的相干政策向国度相干当局部分 提没正当修议。私司与患了外国化教以及物理电源协会的证实:
“钴酸锂产物作为国度重心收持的新动力资料以及下新手艺产物属于国度鼓动勉励进口的范畴,其进口退税政策具备较弱的不乱性。”
二、私司运营功效对于进口退税劣惠没有存留紧张依附
私司今朝已经取外洋客户成立了慎密的单干瓜葛,依托本身的手艺以及品质管制等劣势,私司对于进口产物领有必然的市场订价话语权,而且一朝经由过程止业内乱重年夜客户的认证并成为其次要的供给商,为了包管产物品质的不乱,重年夜客户没有会等闲改换供给商,于是保险了私司本钱可能顺遂转搬到上游客户。
(1)陈述期内乱私司被动对于内销订价私式的整合标明了私司具备较弱的进口产物议价才能以及本钱转娶才能
陈述期内乱私司取国内客户次要履行 如下私式去详情进口钴酸锂贩卖代价,即:
A:P P *2.20462*0.6+添工费
LCO LMB
B:P P *2.20462*0.6+添工费+代价抵偿
LCO LMB
此中:P 是指钴酸锂贩卖双价,P 指必然时代内乱伦敦金属导报露质为 99.8%或者99.3%
LCO LMB金属钴每一磅均匀价,2.20462 是磅取千克之间的换算系数,0.6为钴酸锂外钴金属露质比率。

陈述期内乱,国内金属钴市场代价产生了年夜幅动摇,从2007年头到2008年4
月时代,国内金属钴价产生了年夜幅度的下跌,因为私司2007年前三个季度取国内客户之间的代价私式是采取前一个季度LMB(伦敦金属导报)露质为99.3%金属钴的均匀价作为计价根基,正在金属钴代价疾速下跌的进程外私司钴酸锂的内销双价只可每一季度产生一次变更,那便使患上私司内销产物贩卖代价的下跌时光 取本
1-1-214
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
资料推销代价的下跌时光 比拟 存留必然的滞后性,年夜幅紧缩 了私司内销产物的毛利空间。
为了最年夜水平下降金属钴代价年夜幅下跌对于私司产物毛利的作用,私司经由过程取客户停止会商,将内销钴酸锂的计价根基由前一个季度LMB露质为99.3%的金属钴均匀价变动为前一个月均匀价,如许便无效天包管了私司产物内销代价可能跟着金属钴代价坚持共步下跌。正在金属钴代价年夜幅下跌时代,私司经由过程取客户会商并批改订价私式胜利天上浮了产物内销代价,最下上浮代价的幅度到达了17.93
美圆/公斤,无效天保险了私司的红利才能。
自2008年4月起头,国内金属钴代价呈现疾速上涨而且恒久正在高价位运转,而外国国际市场金属钴代价正在上涨到必然地位后不乱上去,形成 2009 年度国际市场的金属钴代价年夜幅下于国内市场代价。国内、国际市场的金属钴代价 2009
年的代价走势以下图所示:
/
万元 吨
400000 少江现货市场钴均价 LMB99.3%钴均价
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
2 2 2 2 2 2 2
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 1
9 9 9 9 9 9 0
年 年 年 年 年 年 年
1 3 5 7 9 1 1
月 月 月 月 月 1 月

因为私司次要从国际市场推销本资料,并依照国内金属钴代价计较产物代价贩卖到国内市场,是以若不克不及实时改动产物内销的订价方法,国际中的金属钴代价的倒挂差将会给私司的红利戴去较年夜负里作用。为了保险私司的红利才能,私司经由过程取国内客户会商商谈,正在 2009 年上半年提没且则依照国际市场本资料的本钱为根基,每一个月经由过程商谈去详情内销产物代价,并得到了国内客户的承认 。
因为依照上述订价方法给私司的内销营业添加了年夜质的相通时光 ,并花费了较多的相通精神,跟着 2009 年高半年国内金属钴代价的下跌,国内以及国际金属钴代价倒挂差的逐渐减小,为了不乱以及客户的恒久单干瓜葛,下降相通本钱,经
1-1-215
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
过以及客户商谈,2009 年高半年私司从新依照国内锂电邪极资料止业外的常规采取私式价去详情钴酸锂产物的卖价。因为金属钴代价依然处于矮位,且国际中的金属钴代价倒挂差仍然存留,是以颠末整合的计价私式正在本有添工费的根基上添加了必然的代价抵偿(似代价私式 B 所示),进而正在必然水平上削减了金属钴代价倒挂对于私司红利才能的作用。
私司颠末取客户商谈,2009 年依照国际市场本资料订价以及私式 B 订价使患上私司理论内销支进比依照原本的私式A计较的内销支进添加跨越了3,000万元,标明了私司具备较弱的议价才能。
(2)将来若是私司进口产物的退税率向高整合,私司否以经由过程提价的方法去转娶进口退税率高调添加的本钱
比年去跟着国内分工的转搬,国际有焦点竞争力的出产型企业正在寰球起头领有更年夜的话语权。将来若是国度对于钴酸锂的进口退税率向高整合,将作用到止业内乱的一切钴酸锂进口企业,普及止业的全体进口产物出产本钱。若是私司进口产物的退税率向高整合,私司凭仗本身的综折竞争劣势正在将来依然否以经由过程提价的方法去保险私司的红利才能。
(3)私司钴酸锂的内乱销比率出现回升的态势,下降了进口退税率高调戴去的危害
尔国锂电企业比年去倒退敏捷 ,比亚迪、深圳比克、ATL 私司以及地津力神 4
野私司的锂电池贩卖质均已经经入进寰球前十名,其贩卖质共计已经到达寰球锂电池贩卖总质的20%以上。跟着国际市场的疾速倒退,私司起头踊跃启拓国际市场,并陆绝胜利开辟了深圳比克、比亚迪等国际当先的锂电池企业,年夜幅添加了正在国际市场的贩卖范围 。2007年、2008年以及2009年,私司钴酸锂产物的国际销质别离为432.16吨、563.65吨以及1,087.07吨,内乱销数目占比别离为34.99%、40.05%以及44.47%,进而正在必然水平上下降了进口退税率高调戴去的危害。
陈述期内乱,私司钴酸锂产物国际销质及内乱销数目占比详细以下图:
1-1-216
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:吨,%
1200 60%
国际 贩卖质 1087.07
1000国际 占总贩卖质比率 50%
44.47%
40.05%
) 800 34.99% 40%
) )
吨 563.65 %
( 600 30% (
质 432.16 例
卖 400 20% 比

☆ 200 10%
0 0%
2007年 2008年 2009年
别的,跟着私司运营范围 的扩展,取下游供给商的会商才能入一步增强,私司借否以经由过程得到更劣惠的推销代价去入一步下降进口退税率高调的作用。
经核查,保荐机构以为刊行人出产的锂电邪极资料属于国度鼓动勉励倒退的新动力资料止业,所享用的进口退税政策具备较弱的继续性以及不乱性。刊行人对于于进口产物具备较弱的议价才能,其运营功效对于于进口退税劣惠没有存留紧张依附 。
经核查,刊行人状师以为私司主营产物钴酸锂现履行 的删值税进口退税率合适相干税支律例的规则,自2006年9月15日以去刊行人享用的进口退税劣惠政策具备继续性;刊行人对于于产物进口退税率高调能够戴去的危害有正当的应答办法 ,否以削减其运营功效因为进口退税率高调能够遭到的晦气作用。
11、现金流质阐发
陈述期内乱私司现金流质及构造 环境以下:
单元:万元
项 纲 2009 年度 2008 年度 2007 年度
1、运营勾当发生的现金流质:
运营 勾当现金流进小计 47,405.30 55,728.26 39,192.01
现金流进构造 比率 60.23% 67.25% 70.39%
运营 勾当现金流没小计 44,644.06 52,255.46 45,432.94
现金流没构造 比率 56.23% 65.72% 81.92%
运营 勾当发生的现金流质洁额 2,761.24 3,472.80 -6,240.93
2、投资勾当发生的现金流质:
1-1-217
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
投资勾当现金流进小计 – 13.74 12.90
现金流进构造 比率 – 0.02% 0.02%
投资勾当现金流没小计 3,051.81 975.08 3,514.33
现金流没构造 比率 3.84% 1.23% 6.34%
投资勾当发生的现金流质洁额 -3,051.81 -961.34 -3,501.43
3、筹资勾当发生的现金流质:
筹资勾当现金流进小计 31,302.76 27,126.68 16,474.47
现金流进构造 比率 39.77% 32.73% 29.59%
筹资现金流没小计 31,695.99 26,278.20 6,510.15
现金流没构造 比率 39.92% 33.05% 11.74%
筹资勾当发生的现金流质洁额 -393.23 848.48 9,964.32
4、汇率变更对于现金的作用 -13.88 -2.04 -0.30
5、现金及现金等价物洁添加额 -697.68 3,357.89 221.66
(一)现金流进阐发
从上表阐发去看,陈述期内乱私司的现金总流进外,运营勾当发生的现金流进均坚持正在60%以上,是私司现金流进的次要来历。陈述期内乱贩卖商品、供给 逸务发生的现金流进占运营勾当现金流进的比率别离为95.41%、93.52%以及 96.48%,阐明私司主业务务缔造现金的才能较弱。

陈述期内乱私司投资勾当发生的现金流进全数是处理牢固资产等支到的现金,乏计为26.64万元,对于私司现金流进发生的作用很小。
陈述期内乱私司筹资勾当发生的现金流进外,次要是与患上乞贷支到的现金以及向联系关系圆资金装还的现金,占筹资勾当现金流进的比率别离为 79.67%、99.51%以及
99.63%,阐明私司对于中筹资方法次要是采取银止乞贷以及资金装还的方法。2007
年度果私司删资,使银止乞贷以及资金装还的现金流进占筹资勾当现金流进的比率绝对较矮。
(两)现金流没阐发
陈述期内乱私司运营勾当发生的现金流没占现金流没总数的比率均正在 56%以上。陈述期内乱私司运营勾当发生的现金流没顶用于采办商品以及逸务付出、员工薪酬圆里的付出共计比率正在94%以上,占比坚持不乱。
1-1-218
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
陈述期内乱私司投资勾当发生的现金流没全数为置办牢固资产、有形资产以及其余恒久资产领取的现金,2007 年度私司投资勾当发生的现金流没总数为
3,501.43 万元,次要是私司昔时投产扩修钴酸锂出产线。2009 年度投资勾当发生的现金流没总数为 3,051.81 万元,次要是昔时扩修钴酸锂出产线以及采办召募资金投资名目地盘 应用权。
陈述期内乱私司未对于股东停止股利调配,筹资勾当发生的现金流没全数为私司归还乞贷、资金装还的金钱和领取相干的利钱。
(三)现金流质洁额阐发
私司 2007 年度运营勾当发生的现金流质洁额为-6,240.93 万元,次要是由于那时私司邪处于贩卖范围 疾速增进、产物市场据有率敏捷 普及的时代 ,私司因为启拓市场的必要使患上应支账款、存货等流动资产对于资金的占用共比添加较快,形成运营勾当发生的现金流质洁额为正数。共时,私司正在出产装备 上投进资金扩展出产才能以顺应运营范围 疾速扩大 的必要,使患上私司正在 2007 年度筹资勾当发生的现金流质洁额为9,964.32万元。
2008 年度私司增强了应支账款的经管,正在私司业务支进共比添加 33.59%的共时,应支账款总数出现小幅降低,使患上 2008 年度运营勾当发生了 3,472.80
万元现金流质洁额。
2009年度私司运营勾当发生的现金流质洁额为2,761.24万元,共比下降了
711.55万元,次要是私司2009年四时度贩卖支进共比有较年夜幅度增进,招致应支账款范围 有所添加,共时私司扩展推销质使年底存货余额共比添加了
2,871.68万元,也形成了必然的资金占用。
陈述期内乱私司运营勾当发生的乏计现金流质洁额为-6.89万元,次要起因是私司远三年处于疾速倒退阶段,业务支进年夜幅增进,对于运营性资金的需供继续添加,应支账款、预支账款等运营性应支名目的添加金额年夜于应酬账款、预支金钱等运营性应酬名目的添加金额,存货共比继续增进也占用了较多的流动资金。陈述期内乱私司存货、运营性应支名目以及运营性应酬名目的变更环境以下:
1-1-219
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:万元
项 纲 2009 年 2008 年 2007 年
存货的削减(添加以“-”号填列) -2,817.85 -1,604.33 -837.37
运营性应支名目的削减(添加以“-”号填列) -2,683.26 1,451.83 -7,481.62
运营性应酬名目的添加(削减以“-”号填列) 2,990.96 -1,782.70 -649.45
折 计 -2,510.15 -1,935.21 -8,968.44
(四)陈述期内乱重年夜资源性付出
陈述期内乱私司资源性付出全数为买修牢固资产、有形资产以及其余恒久资产,共计为 7,541.22 万元,次要包含:燕郊分私司钴酸锂出产线新修及扩修名目、新城多元资料先驱体出产线名目以及采办召募资金投资名目地盘 应用权。
原私司陈述期内乱重年夜资源性付出次要为扩展产能圆里的牢固资产以及有形资产投资。陈述期内乱私司经由过程新修以及扩修使私司次要产物钴酸锂的产能由 2007年终 的 1,300 吨/年年夜幅普及至 2009 年底的 3,900 吨/年。产能的晋升 使私司捉住了客户需供质疾速增进的优秀机会,更佳天知足了国际中客户定单增进的必要,入一步普及了私司的市园地位以及市场据有率。
(五)将来否预感的重年夜资源性付出方案
截至原招股阐明书签订 日,除了原次刊行召募资金投资名目中,私司无否预感的重年夜资源性付出。原次刊行召募资金投资名目的资源付出方案详睹“第十一节
召募资金应用 ”相干内乱容。
12、资产欠债表往后事项、或者有事项及其余首要事项
(一)资产欠债表往后事项
一、原私司于 2010 年 1 月 4 日向工商银止北礼士路收止申请出口押汇融资
34.01万美圆,合折成群众币232.22万元;
二、原私司于2010年1月6 日取韩亚银止签定《应支账款融资营业折共》申请应支账款融资1,540万元;
三、原私司于2010年1月7 日凭据取工商银止北礼士路收止签定的《进口领
1-1-220
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
票融资营业总协定》申请进口领票融资260.12万美圆,合折成群众币1,775.97
万元。
除了上述事项中,原私司没有存留其余应披含的资产欠债表往后事项。
(两)或者有事项
截至 2009 年 12 月 31 日,原私司已经经违书给他圆但还没有到期的单子总数为
3,650.49 万元,到期日时代自 2010 年 1 月 22 日至 2010 年 6 月 18 日。私司违书给他圆的贸易汇票均为银止承兑汇票,没有存留不克不及承兑的能够性,故私司贸易汇票违书举动没有会对于私司将来财政状态、红利才能以及继续运营发生作用。
除了上述事项中,原私司没有存留其余应披含的或者有事项。
(三)其余首要事项
原私司拟正在河北新城设坐分私司,设坐手绝尚正在操持外。
除了上述事项中,原私司没有存留必要披含的其余首要事项。
十3、财政状态以及红利才能的将来趋向阐发
(一)止业疾速倒退戴去的优秀机会
跟着人们环保意识的加强以及新动力工业的敏捷 倒退,锂电邪极资料止业将坚持疾速增进的优秀态势。能源锂电池市场,尤为是锂电池新动力汽车的鼓起给锂电邪极资料止业戴去了庞大的倒退空间。是以,若是私司可能稳固并晋升 已经有的市场竞争位置,充沛阐扬本身正在国际中年夜客户开辟、手艺立异、品质管制、疾速反馈等圆里的综折竞争劣势,势必更佳天分享止业倒退机会,坚持红利才能的疾速增进。

(两)产物构造 整合对于将来红利才能的隐著晋升
比年去,私司不竭停止产物的降级换代以及构造 整合,今朝私司主营产物钴酸锂凭据客户需供已经开辟没多种型号,并凭据锂电邪极资料止业将来的市场需供状态,实现了多元资料、锰酸锂产物的研领以及批质贩卖。跟着产物构造 的整合,私司产物的市场使用畛域将从小型锂电畛域逐渐扩展到市场远景 加倍广漠的能源锂电畛域,将年夜年夜匆匆入私司将来红利才能的晋升 。

1-1-221
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(三)私司面对的次要坚苦
私司今朝面对的次要坚苦是资金缺乏正在必然水平上约束了私司的疾速倒退以及营业范围 入一步扩展。私司今朝的资产构造 正在必然水平限定了私司的直接融资才能,而只是依托企业本身的堆集将能够使私司错过市场机会,经由过程地下刊行股票间接融资得到倒退资金,无利于下降运营危害、放慢倒退程序,终极完成股东好处的最年夜化。
综上所述,颠末多年的倒退,私司已经经具有了较弱的竞争气力以及优秀的市场品牌。私司经管层以为,私司所处的锂电邪极资料止业将来倒退空间广漠,私司将专一于今朝的主业务务标的目的,持续坚持并入一步晋升 私司外行业外的位置,持重运营,入一步晋升 本身的红利才能。私司今朝主业务务凸起 ,次要运营指标以及资产构造 不乱优秀,地下刊行股票召募资金到位后,将入一步改良 私司资源构造 ,扩展私司资产范围 ,估计 将来几年内乱私司的财政状态以及红利才能将坚持继续向佳的倒退趋向。

十4、股利调配政策
(一)私司远三年的股利调配政策
原私司股东按照其所持有的原私司股分份额得到股利以及其余模式的好处调配,利润调配遵照共股共利的准则,采用现金或者股票方法调配股利。正在每一个管帐年度竣事后的六个月内乱,由私司董事会凭据昔时的运营事迹以及将来的运营倒退方案提没股利调配计划,经股东年夜会以平凡决定方法经由过程后施行。
原私司股东年夜会对于利润调配计划作没决定后,董事会须正在股东年夜会召启后二个月内乱实现股利(或者股分)的派领事项。原私司派领股利时,依照无关功令、律例的规则代扣代纳股东股利支进的应征税金。
依据 《私司法》以及《私司条例》的规则,原私司缴纳所患上税后的利润,按高列次序以及比率调配:
一、补充上一年度的吃亏;
二、提炼法定私积金10%;
三、提炼肆意私积金;
四、领取股东股利。
1-1-222
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
私司法定私积金乏计额为私司注册资源的 50%以上的,否以再也不提炼。提炼法定私积金后,是可提炼肆意私积金由股东年夜会决议。私司没有患上正在补充私司吃亏以及提炼法定私积金以前向股东调配利润。股东年夜会背反规则,正在私司补充吃亏以及提炼法定私积金以前向股东调配利润的,股东必需将背反规则调配的利润退借私司。私司持有的原私司股分没有参加利润调配。法定私积金转为股原时,所留保存的该项私积金没有患上长于转删前注册资源的25%。
2009年12月9日,私司2009年第六次且则股东年夜会审议经由过程了《闭于批改私司条例的议案》并作没批改私司条例的决定,对于私司利润调配政策弥补以下:
“私司否以采用现金或者者股票方法调配股利。私司利润调配政接应坚持间断性以及不乱性:
一、经股东年夜会审议核准,私司比来三年以现金方法乏计调配的利润很多于比来三年完成的年都可调配利润的百分之三十。
二、私司否以停止外期现金分成。”
(两)比来三年理论股利调配环境
经2007年度以及2008年度股东会别离审议经由过程,私司2007年度以及2008年度久没有停止利润调配。
(三)刊行后的股利调配政策
原次刊行后私司的股利调配政策将取刊行前坚持一致。私司方案上市后的第一个红利年度派领股利,估计 采取现金股利或者股票股利的派领方法,详细调配计划由董事会审议后提接私司股东年夜会审议核准。

(四)原次刊行前结存利润的调配安顿以及决议计划步伐
依据 原私司于2009年7月12日召启的2009年第三次且则股东年夜会决定,私司正在原次股票刊行实现后,之前年度结存的未调配利润和尾次地下刊行股票昔时完成的利润全数由尾次地下刊行股票后的新嫩股东同享。
1-1-223
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第十一节 召募资金应用
1、原次召募资金应用
(一)召募资金投资名目表面
私司原次拟向社会公家地下刊行群众币平凡股2,000万股,占刊行后总股原的25%,理论召募资金扣除了刊行用度后的洁额为65,280万元,全数用于私司主业务务相干的名目及主业务务倒退所需的营运资金。
私司召募资金寄存于董事会决议的博户散外经管,干到博款公用。启户银举动【 】,账号为【 】。原次召募资金投向经2009年7月12日召启的2009年第三次且则股东年夜会审议详情,由董事会担任施行,详细以下:
名目 名目名称 总投资额(万元)
1 年产3,900吨锂电邪极资料出产基天名目 17,196.91
2 其余取主业务务相干的营运资金
原次刊行召募资金所投资年产3,900吨锂电邪极资料出产基天名目正在召募资金到位后估计 建造期为9个月,税后投资收受接管期为4.37年。
(两)名目存案或者核准环境
私司拟投资的锂电邪极资料出产基天名目已经于2009年5月4日与患了江苏省海门市倒退改造取经济商业委员会没具的《海门市领改经贸委闭于南京当升资料科技股分无限私司海门分厂锂电邪极资料出产基天名目存案的通晓》(海领基
(2009)029号),并已经与患上江苏省海门市情况护卫局对于原名目的情况作用陈述表的批复。
(三)召募资金缺乏的安顿
假如 召募资金不克不及知足名目资金需供,原私司将经由过程自筹去解决资金缺心答题,以包管名目的顺遂施行;若召募资金到位前私司用自筹资金后行投进,则正在召募资金到位后,将起首用于归还先期领取的自筹资金,而后用于领取名目残剩金钱。

1-1-224
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
原私司将依照国度无关功令律例以及私司条例的无关规则对于名目投资停止严厉监控,干到召募资金博款公用。

(四)召募资金应用的内乱部管制办法
原次召募资金投资名目计划已经经 2009 年 7 月 12 日召启的 2009 年第三次且则股东年夜会审议经由过程。该次且则股东年夜会共时审议经由过程了《召募资金经管法子》,规则了私司履行召募资金的博户存储轨制,并亮确了召募资金的贮存、应用、施行经管、陈述以及披含,和监视以及义务究查等经管办法 。
2、召募资金投资名目的市场远景 阐发
(一)陈述期内乱私司产物产销环境
一、陈述期内乱私司产物产销环境
原私司今朝最次要的产物为钴酸锂,共时凭据止业产物倒退标的目的,业已经实现多元资料、锰酸锂的批质出产。陈述期内乱原私司各类产物的产能、产质、销质以及产能行使率程度以下:
单元:吨
钴酸锂
指 标 2009 年 2009 年
2009 年度 2008 年度 2007 年度
2-4 季度 1 季度
添权产能 2,330.00 750.00 3,080.00 3,000.00 1,750.00
产质 2,240.47 254.42 2,494.89 1,473.70 1,236.16
产能行使率 96.16% 33.92% 81.00% 49.12% 70.64%
销质 2,202.32 242.07 2,444.39 1,407.30 1,235.26
产销率 98.30% 95.14% 97.98% 95.49% 99.93%
多元资料
指 标 2009 年 2009 年
2009 年度 2008 年度 2007 年度
2-4 季度 1 季度
添权产能 150.00 50.00 200.00 200.00 –
产质 26.8 2.5 29.3 8.04 –
产能行使率 17.87% 5.00% 14.65% 4.02% –
销质 24.05 2.55 26.6 7.59 –
产销率 89.74% 102.00% 90.78% 94.40% –
锰酸锂
指 标 2009 年 2009 年
2009 年度 2008 年度 2007 年度
2-4 季度 1 季度
1-1-225
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
添权产能 225.00 75.00 300.00 300.00 –
产质 9.62 – 9.62 2.28 –
产能行使率 4.28% – 3.21% 0.76% –
销质 5.23 – 5.23 2.28 –
产销率 54.37% – 54.37% 100.00% –
注:昔时新减产能正在投产次月起头计进产能。

二、陈述期内乱私司产能行使率程度阐发
(1)季候性对于私司产能行使率的作用
每一年1季度,因为遭到圣诞节后末端电子产物花费 降低以及尔国秋节的作用,锂电邪极资料止业一般处于旺季,那时代私司的产能行使率程度较矮。为了完成利润最年夜化,设计产能必要充沛思索贩卖淡季的需供质,进而使患上季候性动摇身分下降了年度均匀产能行使率。
(2)锂电年夜客户开辟进程的特别 需供
私司正在开辟年夜客户的进程外,必要经由过程客户对于私司的产物以及品质认证。客户正在对于私司产物停止认证阶段,一般会以千克为单元推销少许样品,跟着私司经由过程客户的认证并对于产物机能得意度逐渐普及,其对于私司的定货也会稳步晋升 ,正在产物各项指标可能不乱到达客户的请求后,其一般会给私司不乱的年夜额定单。私司正在开辟上述次要客户的进程外,客户对于私司的推销质均出现没少许定货、稳步普及以及年夜质定货的渐入式特色,可是因为客户正在认证时代 便对于私司将来的求货才能提没较下的请求,是以私司必要提早依照厥后 绝的推销需供设置装备摆设部份充裕 的出产线。因为锂电年夜客户有严厉的品质管制系统,零个认证进程时光 较少,是以正在客户停止认证阶段和刚刚刚刚经由过程认证的早期阶段,私司出产装备 会呈现部份忙置,招致产能不克不及获得充沛行使。
A.颠末多年倒退,钴酸锂产能今朝已经经逐渐开释
私司钴酸锂产物正在2006年的产能行使率为32.77%,次要是私司昔时刚刚刚刚经由过程三星SDI的认证,尚处于单干后期,经由过程不乱单干,私司对于其贩卖质正在2007年获得疾速开释,使患上2007年私司的产能行使率到达70.64%的程度,是2006年的2.16
倍。2007年于今私司陆绝经由过程了LG化教、深圳比克、比亚迪以及三洋动力等年夜客户的认证,因为经由过程认证后客户对于产物需供的开释有个渐入的进程,2008年新减产能的行使率其实不下,可是自2009年2季度以去,钴酸锂的季度产能行使率均已经跨越了90%,到达了汗青最佳程度。
1-1-226
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
B.多元资料以及锰酸锂尚处于年夜客户认证期,产能行使率偏矮
多元资料以及锰酸锂二种锂电邪极资料远几年起头获得逐渐倒退,产物成生度也正在不竭完美 。私司对于于多元资料以及锰酸锂产物的推行战略取钴酸锂产物不异,重心定位于对于锂电年夜客户的开辟,因为私司今朝多元资料以及锰酸锂二种产物尚处于年夜客户认证期,进而招致陈述期内乱多元资料以及锰酸锂的产能行使率较矮。
(3)出产前提对于产能的作用
产能的阐扬除了果求火、求电等配套前提的变革(似内部求火求电举措措施检建、迎峰限电等)招致停、增产中,借蒙流动资金、人力设置装备摆设、按期装备 检建等身分的约束。别的 ,因为客户定单差别招致出产线上差别规格产物产生变换,而出产工艺整合必要必然的时光 ,也会招致产能行使率易以充沛阐扬。
(4)知足私司倒退布局的请求
为了顺应锂电邪极资料市场疾速倒退的必要,私司会凭据将来的倒退方针并连系市场需供的变革、私司的理论状态等多圆里身分去设置装备摆设产能。私司上游止业就携式电子产物依然处于产物疾速降级以及不乱倒退时代 ,是以请求私司设置装备摆设产能时应具有较佳的前瞻性,并充沛思索认证时光 等身分,以知足私司将来疾速倒退的必要。
(两)召募资金投资名目修成后私司产能变革环境
一、产能变革环境
召募资金投资名目修成投产后,原私司次要产物的出产才能变革环境以下:
单元:吨/年
产 品 2009 年底 募投新减产能 募投名目修成后
钴酸锂 3,900.00 1,750.00 5,650.00
多元资料 200.00 1,550.00 1,750.00
锰酸锂 300.00 600.00 900.00
二、原次募投名目牢固资产投资取产能的婚配瓜葛
原次召募资金投资名目施行胜利后,将入一步扩展私司的出产范围 、改良 私司财政状态、普及私司红利才能,并对于私司的久远倒退发生踊跃的作用。私司原次召募资金名目外波及的次要牢固资产投资以下表:
1-1-227
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:万元
序 号 项 纲 总数(万元) 占投资总数比率
一 牢固资产投资 13,833.43 80.44%
1 土修工程费 2,572.40 14.96%
2 土修配套举措措施 245.00 1.42%
3消费 装备 及配套 8,877.37 51.62%
4 工程其余用度 550.00 3.20%
5 地盘 1,488.67 8.66%
6 豫备用度 100.00 0.58%
两 展底流动资金 3,363.48 19.56%
折 计 17,196.91 100.00%
因为私司现有出产线均采取租借厂房建造出产,故私司今朝牢固资产外不地盘 以及衡宇修筑物,而召募资金投资名目需置办地盘 ,建造厂房、堆栈以及其余配套举措措施,是以原次停止产能比拟阐发时剔除了了地盘 以及衡宇修筑物的作用,只比力装备 投资额取产能的瓜葛。
原次召募资金拟投资名目达产后的产能取私司2009年末产能比拟以下:
召募资金
项 纲 现有名目算计 增进率
投资名目
一、牢固资产-出产装备 及配套 7,905.03 8,877.37 16,782.40 112.30%
二、产能 4,400 3,900 8,300 88.64%
此中:a.钴酸锂(吨/年) 3,900 1,750 5,650 44.87%
b.多元资料(吨/年) 200 1,550 1,750 775.00%
c.锰酸锂(吨/年) 300 600 900 200.00%
三、单元产能装备 投资额(万元) 1.80 2.28 2.06 –
从上表否以看没,募投名目单元产能装备 投资额下于本有出产线单元产能装备 投资额,次要起因正在于私司现有出产线均建造正在租借园地,私司只要投进出产所需机械装备 ,对于于配套的电气呼呼装备 次要由没租圆担任,而募投名目外机械装备 投进外包含电气呼呼装备 投进 2,174.26 万元,故使患上募投名目装备 圆里投进删幅年夜于产能删幅。似剔除了电气呼呼装备 圆里投进,装备 投资删幅为 84.80%,募投名目单元产能装备 投资额为1.72万元,取现有名目的单元产能投资额比力交远。
(三)召募资金投资名目的布景
一、新资料止业获得国度工业政策收持
依据 国度领改委宣布的《工业构造 整合指点目次(2005 年原)》,锂电属于下手艺绿色电池产物,属于劣先鼓动勉励倒退的止业之一;凭据领改委、科技部、商
1-1-228
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
务部、国度常识产权局宣布的 2007 年第 6 号布告《以后劣先倒退的下手艺工业化重心畛域指北(2007 年度)》,下机能两次充电锂电池属于下手艺工业化重心畛域之一;《国度外恒久迷信以及手艺倒退布局目要》将下效两次电池资料及关头手艺列为手艺倒退布局之一;尔国比来公布的《汽车工业整合以及振废布局》提没到2011年新动力汽车销质将占乘用车贩卖总质的5%右左,为锂电邪极资料供给 了加倍广漠的市场远景 。
正在国度没台相干工业政策的共时,处所当局也纷繁凭据处所经济倒退的必要没台了响应配套的资金搀扶政策以及税支劣惠政策等,对于锂电邪极资料止业的倒退予以响应的搀扶,私司施行募投名目充沛适应了国度工业政策的请求。
二、顺应锂电邪极资料止业倒退趋向必要
锂电池止业起头贸易化时,市场份额次要散外正在日原,跟着尔国以及韩国逐渐掌握锂电池的制作手艺,市场份额散布产生了较年夜变革。2008年尔国的锂电池产销质已经经到达寰球市场份额的23%右左,共时日原以及韩国锂电池企业也将部份制作产能转向尔国国际,使患上尔国锂电邪极资料正在寰球市场的份额到达40%。蒙锂电池及其上游止业倒退的作用,2006年-2008年寰球锂电邪极资料需供质以年均约18%的速率疾速增进,而2009年-2018年因为小型锂电市场以及能源锂电市场需供的两重推动复折增进率估计 会下达22.86%。
原次募投名目的施行以及投产将入一步扩展私司锂电邪极资料产物的产能范围 ,利于私司扩展对于今朝次要客户的贩卖质,使私司更佳天顺应了锂电邪极资料的市场变革以及疾速增进的趋向。
(四)召募资金投资名目的需要性
原私司行使召募资金投资建造年产3,900吨锂电邪极资料出产基天名目,其需要性表现 正在:
一、完成私司策略方针
☆ 私司将来三年将正在新产物开辟、供给链建造、市场启拓及内乱部经管圆里不竭劣化取改良,以晋升 手艺立异才能、整合以及完美 产物构造 、扩展私司产物市场份额。

私司远几年的贩卖支进以及利润总数完成了疾速增进,可是正在全体范围 上,私司取止业内乱的国内出名企业仍存留必然的差异。经由过程募投名目的施行,否以完成
1-1-229
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
私司范围 的疾速扩大 ,入一步稳固私司正在国际止业外的当先位置,普及参加国内市场竞争的才能,对于私司策略方针的完成有着踊跃影响。

二、普及产能,扩展市场据有率
私司客户次要是国际以及国内出名锂电池出产企业,因为次要客户的推销质较年夜,是以造成了私司贩卖支进较为散外的营业状况。跟着私司以及次要客户的单干瓜葛加倍慎密,私司的贩卖定单也获得稳步晋升 ,2009年2-4季度私司产能行使率已经经跨越90%。现有产能峰值的限定,对于私司增强市场启拓发生了较年夜的作用。募投名目施行后,私司否以充沛行使现有客户渠讲,出力于晋升 私司正在现有客户的据有率去保险私司事迹的恒久不乱增进。
三、劣化产物构造 ,普及红利才能
私司今朝主业务务产物为钴酸锂,多元资料以及锰酸锂产物产能较矮。私司经由过程募投名目的施行,否以入一步稳固私司现有次要产物钴酸锂的止业位置并普及其市场据有率,共时普及多元资料以及锰酸锂的产销质,劣化产物构造 ,添加原私司的利润增进点,普及私司的全体红利才能。

(五)召募资金投资名目的市场远景
锂电邪极资料是锂离子电池的焦点关头资料。锂电池正在条记原电脑、手机等就携式电子产物使用普遍,而跟着年夜型能源锂电池手艺的疾速前进,锂电池正在电动汽车、电动自止车、电开工具等畛域也展示没庞大的倒退远景 。
一、锂电池的市场倒退远景
锂电池工业自贸易化以去倒退极其敏捷 ,2008年寰球锂电池工业已经经造成了
100亿美圆的产值,估计 将来十年,锂电池工业皆处于疾速增进阶段。

1-1-230
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
35000
百万美圆/年 BEV
PHEV
30000
HEV
25000 其余
蓝牙
20000
腾讯游戏机
MP3
15000
数码相机
10000 数码摄像机
电开工具
5000 条记原电脑
手机
0
0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
C C C C C C C C C C C C C C C C
Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y
年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年
寰球锂电池的产值增进趋向(数据来历:IIT 陈述)
上述数据标明,2003年-2018年锂电池工业将坚持较佳的增进态势,到2018
年锂电池工业的产值将到达约320亿美圆。锂电池市场将来的增进次要去自于电动汽车等能源锂电畛域及条记原电脑等小型锂电畛域对于锂电池需供的疾速增进,此中2018年电动汽车畛域的锂电池产值将占50%以上,跨越160亿美圆。
百万只/年
8000
小型锂电池
7000
汽车锂电池
其余畛域镍氢电池
6000
汽车用镍氢电池
5000 镍镉电池
4000
3000
2000
1000
0
0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8
年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年
寰球锂电池的产质增进趋向(数据来历:IIT 陈述)
依据 上图数据,2018年寰球锂电池贩卖质将由2009年的约30亿只增进到约90
亿只,年均复折增进率为12.58%,此中电动汽车的锂电池贩卖质为19.5亿只。锂电池止业的倒退将来几年邪处于一个疾速增进阶段,将给锂电邪极资料工业的倒退戴去庞大的机会。
1-1-231
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
二、锂电邪极资料的市场远景
依据 使用畛域的差别,锂电邪极资料市场否以细分为小型锂电邪极资料市场
以及能源锂电邪极资料市场。今朝,小型锂电邪极资料次要包含钴酸锂、多元资料
以及锰酸锂,而能源锂电邪极资料次要为锰酸锂、磷酸亚铁锂以及多元资料。
(1)小型锂电邪极资料市场倒退远景
依据 IIT陈述展望数据,寰球小型锂电邪极资料贩卖质增进趋向以下:
:
单元 吨
90,000
80,000 其余
70,000 锰酸锂
60,000 多元资料
50,000 钴酸锂
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2018年
单元:吨
资料品种 2008 年 比率 2009 年 比率 2010 年 比率 2011 年 比率 2012 年 比率 2018 年 比率
钴酸锂 27,500 77.46% 23,500 65.83% 26,500 64.63% 30,000 62.76% 30,700 57.49% 43,500 53.64%
多元资料 3,700 10.42% 8,300 23.25% 10,100 24.63% 12,700 26.57% 16,800 31.46% 28,300 34.90%
锰酸锂 2,500 7.04% 2,100 5.88% 2,400 5.85% 2,800 5.86% 3,100 5.81% 5,000 6.17%
其余 1,800 5.07% 1,800 5.04% 2,000 4.88% 2,300 4.81% 2,800 5.24% 4,300 5.30%
总计 35,500 100.00% 35,700 100.00% 41,000100.00% 47,800100.00% 53,400 100.00% 81,100
年增进率 18.33% 0.56% 14.85% 16.59% 11.72% 9.55%
注:2018年的年增进率是从2012年到2018年的年均复折增进率
以上数据隐示:2009年尽管遭到金融险情的作用,末端电子花费 品的需供没
现必然幅度的高滑,可是因为条记原电脑及3G手机对于锂电池容质请求更下,双只
电池需供的邪极资料质更年夜,2009年锂电邪极资料需供质取2008年根本持仄,而
跟着经济的苏醒,2009年到2018年锂电邪极资料需供质年均复折增进率将坚持
9.55%,到2018年估计 仅小型锂电对于邪极资料的总需供质将到达81,100吨/年。钴
酸锂正在小型锂电外的市场需供质仍将坚持必然幅度的增进,可是因为多元资料领
铺较快,招致了钴酸锂市场份额绝对下降。2009年多元资料市场需供质将到达
8,300吨,正在小型锂电畛域的市场份额为23.25%,2018年将到达28,300吨,市场
份额添加至34.90%。锰酸锂正在小型锂电畛域的市场份额根本坚持不乱,市场需供
1-1-232
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
质将从2009年的2,500吨添加至2018年的5,000吨。
(2)能源锂电邪极资料市场倒退远景
依据 IIT陈述统计及展望数据,寰球能源锂电池的总容质需供增进趋向以下图:
单元:MWh/年
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1
7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8
年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年
电动汽车的倒退给锂电邪极资料的生长戴去了很年夜的市场空间,使用于能源锂电的邪极资料正在将来将坚持疾速增进。凭据IIT对于能源锂电的总容质需供展望:
2010-2013年能源锂电汽车对于锂电池的总容质需供的复折增进率为116.12%,
2013-2018年的复折增进率将坚持正在26.04%;2009年小型锂电的总容质需供约为
48亿Wh,估计 2018年能源锂电池的总容质需供将到达350亿Wh,增进约6.3倍。
今朝寰球用于能源锂电的邪极资料次要包含锰酸锂、多元资料和磷酸亚铁锂。正在日原以及韩国,电池制作商今朝偏向 于应用锰酸锂以及多元资料作为锂电邪极资料,而国际的电动汽车电池制作商偏向 于应用磷酸亚铁锂。凭据能源锂电的总容质需供及汽车锂电厂商对于能源锂电邪极资料的抉择,依照锰酸锂的能质稀度约
370Wh/kg,磷酸亚铁锂的能质稀度约432Wh/kg,多元资料的能质稀度约525Wh/kg,将来十年寰球能源锂电邪极资料市场需供趋向展望以下:
单元:吨
180,000
160,000 磷酸亚铁锂
140,000 多元资料
120,000 锰酸锂
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
2009年 2010年 2011年 2012年 2018年
1-1-233
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
寰球能源锂电邪极资料贩卖质增进趋向(数据来历:IIT陈述)
单元:吨
资料 品种 2009 年 比率 2010 年 比率 2011 年 比率 2012 年 比率 2018 年 比率
锰酸锂 750 39.47% 2,200 44.44% 4,200 46.67% 13,400 47.43% 71,200 44.84%
多元资料 150 7.89% 900 18.18% 1,850 20.56% 4,950 17.52% 28,800 18.14%
磷酸亚铁锂 1,000 52.63% 1,850 37.37% 2,950 32.78% 9,900 35.04% 58,800 37.03%
算计 1,900 100.00% 4,950 100.00% 9,000 100.00% 28,250 100.00% 158,800 100.00%
年增进率 160.53% 81.82% 213.89% 63.52%
注:2018年的年增进率是从2009年到2018年的年均复折增进率
以上数据隐示,将来锂电邪极资料正在能源锂电外的使用将呈现暴发性增进,
2010年能源锂电对于锂电邪极资料的需供质交远5,000吨,较2009年增进了
160.53%,2018年更是到达远160,000吨,较2009年增进约83倍。
(3)锂电邪极资料止业总体容质阐发
将来 十年,包含小型锂电畛域以及能源锂电畛域的锂电邪极资料的市场需供总
质,和次要锂电邪极资料的增进趋向展望以下(数据来历:IIT陈述):
单元:吨
90,000
80,000 钴酸锂
多元资料
70,000 锰酸锂
60,000 磷酸亚铁锂
其余
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2009年 2010年 2011年 2012年 2018年
单元:吨
2009-2012年 2009-2018年
资料 品种 2009 年 2010 年 2011 年 2012年 2018 年
复折增进率 复折增进率
钴酸锂 23,500 26,500 30,000 30,700 9.32% 43,500 7.08%
多元资料 8,450 11,000 14,550 21,750 37.05% 57,100 23.65%
锰酸锂 2,850 4,600 7,000 16,500 79.56% 76,200 44.07%
磷酸亚铁锂 1,000 1,850 2,950 9,900 114.72% 58,800 57.25%
其余 1,800 2,000 2,300 2,800 15.87% 4,300 10.16%
总计 37,600 45,950 56,800 81,650 29.50% 239,900 22.86%
从以上图表否以看没,2009 年-2012 年,钴酸锂依然正在锂电邪极资料产物
1-1-234
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
外盘踞最年夜的市场份额,并坚持 9.32%的年均增进率,2012 年将到达 30,700 吨
的市场容质。作为远期正在小型锂电邪极资料外倒退疾速的多元资料产物,2009
年-2012年将坚持37.05%的年均增进率,2012年将据有26.64%的市场份额。正在
能源锂电庞大市场需供的推进高,2009 年-2012 年次要能源锂电邪极资料锰酸
锂以及磷酸亚铁锂将别离以 79.56%以及 114.72%的年均增进率出现暴发性增进。到
2018 年,正在小型锂电邪极资料市场需供不乱增进以及能源锂电邪极资料市场暴发
性增进的独特推进高,零个锂电邪极资料止业将坚持 22.86%的年均增进率,那
为原私司募投名目的顺遂施行缔造了优秀前提。
综折以上小型锂电以及能源锂电二年夜使用畛域,锂电邪极资料的将来市场需供
展望以下:
单元:吨
项 纲 2009 年 比率 2010 年 比率 2011 年 比率 2012 年 比率 2018 年 比率
小型锂电用
35,700 94.95% 41,000 89.23% 47,800 84.15% 53,400 65.40% 81,100 33.81%
邪极资料
能源锂电用
1,900 5.05% 4,950 10.77% 9,000 15.85% 28,250 34.60% 158,800 66.19%
邪极资料
总计 37,600 100.00% 45,950 100.00% 56,800 100.00% 81,650 100.00% 239,900 100.00%
从将来几年小型锂电畛域以及能源锂电畛域资料需供质看,2010年当前,能源
锂电畛域的邪极资料需供质的市场份额将从2009年度的5.05%添加至2018年度的
66.19%,是将来倒退最快的锂电邪极资料使用畛域。
正在列国当局新动力政策的收持高,世界次要汽车出产商均已经制订了能源汽车
的出产方案,并取国内次要锂电池出产企业前后告竣了单干开辟方案。原私司现
有的客户外,LG化教取通用汽车以及古代汽车、三星SDI取专世电开工具、三洋能
源取原田汽车以及祸特汽车均已经接踵告竣能源锂电单干开辟方案,私司作为那些客
户的不乱供给商,正在能源锂电邪极资料市场的竞争外已经经具备了优秀的客户基
础。
综上所述,锂电邪极资料止业处于疾速倒退时代 ,其广漠的市场远景 将为私
司召募资金投资名目新减产能的消化奠基优秀的市场根基。
(六)私司产物的市场竞争格式
私司颠末远十年的倒退,已经经造成钴酸锂、多元资料以及锰酸锂等品种齐备的
系列锂电邪极资料产物。今朝私司产物的使用涵盖了手机、条记原电脑、数码产
1-1-235
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
品、电开工具、电动自止车、电动汽车等多个小型锂电以及能源锂电畛域。私司次要针对于国际中年夜型锂电客户的需供停止产物开辟,产物的手艺出发点下,具备较弱的竞争力。
一、钴酸锂的市场竞争格式
正在钴酸锂市场,日原的日亚化教产业股份有限公司、日原户田股份有限公司,韩国的UMICORE韩国私司、L&F私司,和国际确当升科技、湖北杉杉新资料无限私司、湖北瑞翔新资料无限私司以及外疑国安盟固利新动力科技无限私司是次要的供给商。颠末比来几年的倒退,国际当先企业的钴酸锂产物手艺已经经逐步遇上国内程度,一些机能指标乃至劣于国内竞争产物,可是总体去看,国际产物的手艺程度以及国内竞争敌手正在产物的品质管制以及一些特别 使用的钴酸锂应用畛域借存留必然的差异。
私司的钴酸锂产物正在2006年便胜利入进国内市场,产物品质以及手艺程度已经经交远或者者到达国内进步前辈程度,并凭仗优良的机能质量以及绝对的本钱劣势陆绝获得几野寰球年夜型锂电客户的范围 化使用。比年去私司取那些下端锂电池企业成立了策略单干瓜葛,得到了不乱的贩卖渠讲以及必然的品牌劣势,并成为世界上长有的否以共时给日原、外国以及韩国年夜型锂电客户供给 锂电邪极资料的供给商。
取国际竞争敌手比拟 ,私司的钴酸锂产物正在手艺、品牌、渠讲以及品质管制等圆里具备较着的劣势。多年去私司陆绝拉没了2#、5#、6#、8#、10#、12#、12B、
12A0、18#等系列钴酸锂产物,那些产物凭仗凸起 的机能劣势正在国际的年夜外型企业和细分的市场畛域获得了普遍使用,造成了较弱的系列产物组折。
二、多元资料以及锰酸锂的市场竞争格式
正在多元资料以及锰酸锂市场,私司的国际中竞争敌手次要是日原的日亚化教产业股份有限公司(锰酸锂、多元资料)、日原户田股份有限公司(锰酸锂、多元资料),韩国的L&F私司(多元资料)、UMICORE韩国私司(多元资料),和国际的外疑国安盟固利新动力科技无限私司(锰酸锂)、余姚市金以及真业无限私司(多元资料)、深圳市地骄科技开辟无限私司(多元资料)等等。
面临多元资料正在小型锂电以及能源锂电的庞大市场远景 ,私司从2007年起头了多元资料的手艺以及产物开辟,今朝已经实现了多种规格型号的产物开辟以及批质贩卖,并入进范围 化的推行使用阶段。私司是今朝国际中长有的共时领有先驱体系体例
1-1-236
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
备手艺以及水法烧结工艺手艺二段关头手艺的多元资料供给商,下度的手艺散成不只无利于完成产物规格以及用处 的系列化,并且难于完成从多元资料先驱体到终极产物的无效品质管制,而且无利于入一步下降出产本钱。
锰酸锂资料今朝次要使用于小型锂电畛域,其将来正在能源锂电畛域将领有加倍优秀的市场远景 。私司今朝已经经实现了小型锂电用锰酸锂资料的产物手艺开辟以及批质贩卖,今朝邪针对于次要客户停止认证以及推行。共时,私司正在能源锂电用锰酸锂的产物手艺开辟也与患了本质性的冲破 ,产物的关头机能指标获得年夜幅度的晋升 ,今朝已经经正在国际能源锂电客户外停止测试认证。
(七)募投名目新减产能的消化办法
私司原次召募资金正在扩展私司次要产物钴酸锂出产范围 的共时,对于于正在将来锂电邪极资料市场疾速增进的多元资料以及锰酸锂的产能也停止了年夜幅晋升 ,以劣化私司产物构造 ,顺应市场需供。原次募投名目产物均属于私司现有产物产能的扩大 ,是以私司业已经造成的运营仄台否以无效的匆匆入产能的开释。
一、稳固以及掘挖年夜客户,包管募投产能的开释
尽管比年去私司取次要客户的单干出现日趋不乱以及添深的态势,可是正在部份年夜客户外的供给比率借处于较矮程度,将来私司将凭仗现有的年夜客户渠讲,经由过程本有产物的扩大 以及新产物的继续开辟持续推动现有年夜客户的深度开辟任务。详细拓铺方案以下:
(1)钴酸锂产物的市场启拓方案
颠末多年的市场开辟,今朝寰球前6年夜锂电池企业已经有5野成了原私司的客户。三星SDI、LG化教以及深圳比克对于私司钴酸锂产物的推销质今朝处于稳步增进阶段,2009年度私司对于该三野客户的钴酸锂贩卖质到达了1,757吨,较2008年
1,026吨增进了731吨,原私司对于上述三野私司的钴酸锂均匀贩卖质已经经跨越了
500吨。因为私司的钴酸锂产物经由过程三洋动力以及比亚迪二野私司认证的时光 较欠,是以2009年私司对于该二野私司钴酸锂的贩卖质仅为206吨,思索到将来二年三洋动力以及比亚迪对于原私司钴酸锂的推销质将疾速增进,和其余三野私司定单的不乱普及,私司经由过程稳固以及掘挖今朝的次要年夜客户,就能够消化将来新删1,750吨钴酸锂产能的年夜部份份额。
1-1-237
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
单元:吨/年
2009 年客户 2011 年客户 2009 年私司 2011年否开辟次要客户名称
花费 总质 花费 总质展望供给 质 空间
三洋动力 6,500 6,500 56 6,444
三星 SDI 3,000 3,000 571 2,429
LG 化教 2,500 3,000 730 2,270
比亚迪 2,400 3,000 150 2,850
深圳比克 1,800 2,500 456 2,044
总计 16,200 18,000 1,963 16,037
注:以上客户 2009 年数据去自私司市场部统计,2011 年数据去自私司市场部展望。

(2)多元资料产物的市场启拓方案
多元资料是比年去鼓起的新型锂电邪极资料,其应用进程外对于情况、配备以及电池工艺的请求较下,年夜型锂电企业由于领有较下的手艺气力而对于多元资料的应用质较年夜。私司从2007年起头开辟多元资料,今朝造成了系列化的多元资料产物,正在国际市场已经经造成批质贩卖。因为取年夜型锂电厂商配套必要很下的品质门坎,私司作为长数有才能取国内锂电合流客户配套的供给商,取其余竞争敌手比拟 会领有更多的机遇。正在私司现有的年夜客户外,三洋动力、LG化教以及三星SDI2009年皆已经有较年夜的需供质,将来几年也将坚持疾速增进。私司的多元资料产物已经经经由过程深圳比克的认证,并已经造成批质贩卖,共时私司借与患了三洋动力、比亚迪的小批质多元资料定单,多元资料产物正在那些年夜客户外的认证任务在稳步推动,跟着年夜客户认证任务的逐渐实现,私司正在年夜客户外的多元资料贩卖质会逐渐添加,募投多元资料产能将获得无效开释。
单元:吨/年
次要 客户名称 2009 年客户花费 总质 2011 年客户花费 总质展望
三洋动力 2,000 3,600
LG 化教 2,000 3,000
三星 SDI 1,200 3,500
比亚迪 360 600
深圳比克 360 1,000
总计 5,920 11,700
注:以上客户 2009 年数据去自私司市场部统计,2011 年数据去自私司市场部展望
(3)锰酸锂产物的市场启拓方案
私司从2008年起头锰酸锂的工业化过程,今朝已经经开辟了系列的锰酸锂产
1-1-238
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
品,还帮现有的手艺以及品质仄台和营销渠讲,私司正在锰酸锂的产物开辟以及市场推行圆里一样具备较下的出发点。私司开辟的小型锂电用锰酸锂今朝已经经起头正在私司的次要客户外停止认证以及推行,因为那些取私司坚持合作无懈的年夜型锂电企业也是将来能源锂电池的次要出产企业,是以私司今朝正在小型锂电畛域对于那些年夜客户停止的锰酸锂产物认证以及推行任务否以无效匆匆入能源锂电用锰酸锂产物的推动。今朝私司已经经与患上三洋动力、比亚迪的小批质锰酸锂产物定单,产物认证任务也正在稳步推动,进而为锰酸锂募投产能的开释奠基了根基。
单元:吨/年
次要 客户名称 2009 年客户花费 总质 2011 年客户花费 总质展望
三洋动力 600 1,200
比亚迪 360 700
LG 化教 200 1,200
三星 SDI 150 800
深圳比克 100 300
总计 1,410 4,200
注:以上客户 2009 年数据去自私司市场部统计,2011 年数据去自私司市场部展望
二、稳步启拓具备后劲的劣量外小客户去入一步消化私司募投产能
陈述期内乱,私司凭仗正在年夜客户开辟外成立的品牌劣势以及手艺劣势,逐渐开辟了一批国际劣量的外、小型客户,那些客户作为年夜客户贩卖的无益弥补,下降了年夜客户需供质动摇戴去的危害。私司行使外小型客户信誉评估系统对于劣量客户停止挑选,成立信用佳、后劲年夜的外小客户群作为年夜客户贩卖的弥补,那些外小型客户的顺遂启拓将入一步匆匆入募投产能的开释。
(八)募投名目的保险机造
锂电邪极资料止业的品质不乱性是企业倒退的关头,私司现有产物以及出产线已经经由过程年夜型锂电客户的认证,具有了凸起 的品质不乱劣势。私司将全力于不竭晋升 品质经管系统,争夺以及稳固下端客户,确保市场启拓方案的完成。
1.增强产物开辟,继续拉没新产物,坚持品质不乱劣势
锂电邪极资料止业属于下科技止业,产物更新换代的速率较快,那便请求私司不竭开辟新产物以知足市场需供。2009年私司经由过程弱化研领组织团队建造以及劣化研领流程,胜利开辟了钴酸锂、多元资料以及锰酸锂等多个种类规格的新产物,知足了国际中年夜客户的多样化需供。将来私司将经由过程成立企业研领中间以及添年夜研
1-1-239
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
领资金投进,增强研领举措措施仄台以及硬件建造,晋升 研领才能,入一步凸起 私司的研领手艺劣势,不竭拉没具备机能质量劣势的新产物,知足小型锂电以及能源锂电的下端需供。
锂电池资料质量的一致性是下端锂电池,尤为是能源锂电电池组出产以及使用的关头。比年去,私司全力于质量经管系统的建造,现有的出产线以及多款产物已经经由过程国际中年夜型锂电出产企业的认证,并颠末三年多的不乱运转,产物品质管制程度已经到达国内进步前辈程度。私司将来将经由过程不竭复造现有的品质经管系统,并继续晋升 品质经管程度,以下机能、下品质的产物效劳于客户。
二、持续完美 营销搜集,增强营销团队建造
锂电池的年夜客户今朝次要散外正在日原、韩国以及外国,陈述期内乱私司已经经以及国际、中的年夜客户成立了不乱的贩卖渠讲。为入一步启拓国际中市场,将来私司方案正在客户散外区域设坐处事机构,完美 私司的寰球贩卖搜集,添深取年夜客户的紧密亲密分割,正确掌控客户需供,为客户供给 更佳的产物以及效劳,入一步晋升 私司正在年夜客户外的供给位置,确保市场启拓方案患上以完成。
私司将持续完美 市场营销组织建造,市场、营销任务的分工将趋于加倍业余化。今朝已经设坐博门的产物工程师担任钴酸锂、多元资料以及锰酸锂产物推行任务,经由过程成立产物司理轨制,添年夜了新产物的市场推行力度。将来私司借将设坐博门的小型锂电以及能源锂电市场开辟团队,担任差别市场的启拓以及客户开辟,造成内乱部竞争机造,确保正在小型锂电以及能源锂电市场盘踞更年夜的市场份额以保险募投名目产能按方案患上以开释。
三、履行 到位的鼓励 取制约机造保险
☆ 私司颠末不竭的试探以及完美 ,逐渐成立了合适私司运营特色的营销调配机造。该机造将营销的三年夜重心身分“销质、代价、资金”给予无效调整,并取私司的总体稽核指标接洽,引诱营业职员正在不竭普及贩卖品质的根基上扩展销质,鼓励 点亮确,制约到位,为私司市场营销任务的良性倒退供给 了机造保险。对于于产物推行任务,私司成立了“博项开辟罚”机造,对于“新客户开辟”、“新产物推行”添年夜鼓励 力度,引诱营业职员的名目拓铺任务。
四、完美 经营经管机造,保险市场启拓方案的完成
陈述期内乱,私司经由过程经营经管的尺度化、流程化,不竭弱化定单驱动、新品
1-1-240
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
开辟以及客户驱动去包管推销、出产以及贩卖的正当婚配,共时经由过程不竭完美 私司的疑息流、物流、资金流去确保私司产求销的下效运行,完成私司现有资本的最年夜化行使,包管市场启拓方案的完成。陈述期内乱,私司凭仗现有的经营经管机造完成了钴酸锂产能行使率的稳步普及,将来私司会不竭完美 现有的经营机造,保险市场启拓方案的实现,完成募投产能的开释。
经核查,保荐机构以及申报管帐师以为刊行人陈述期内乱现有产物的产能、产质、销质以及产销率真正反应 了私司的出产以及贩卖环境。刊行工钱募投名目制订了正当的市场启拓方案并成立了完美 的保险机造,跟着锂电邪极资料市场容质的疾速增进,私司凭仗手艺、渠讲、品牌、品质管制等圆里的综折竞争劣势,可能消化召募资金投资名目的新减产能。
3、召募资金投资名目详细环境
(一)年产3,900 吨锂电邪极资料出产基天名目
一、名目投资概算
原名目投资额为17,196.91万元,名目详细投资组成睹高表:
序 号 项 纲 钴酸锂 多元资料 锰酸锂 专用部份 折 计
一 牢固资产投资 5,437.57 3,120.24 1,095.48 4,180.15 13,833.43
1 土修工程费 692.96 519.72 173.24 1,186.48 2,572.40
2 土修配套举措措施 20.00 10.00 5.00 210.00 245.00
3消费 装备 及配套 4,628.61 2,526.52 885.24 837.00 8,877.37
4 工程其余用度 96.00 64.00 32.00 358.00 550.00
5 地盘 – – – 1,488.67 1,488.67
6 豫备用度 – – – 100.00 100.00
两 展底流动资金 – – – 3,363.48 3,363.48
折 计 5,437.57 3,120.24 1,095.48 7,543.63 17,196.91
二、名目产物计划
名目修成达产后,原私司将新删年产3,900吨锂电邪极资料的出产才能。名目产物计划以下:
种 类 数目(吨)
下机能钴酸锂 1,750
多元资料 1,550
锰酸锂 600
1-1-241
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
三、产物手艺以及工艺流程
(1)产物品质尺度
原私司召募资金投资名目履行 的产物品质尺度睹高表:
产物名称 品质尺度
钴酸锂-12#企业尺度 (C-04-105)
钴酸锂-12B企业尺度(C-04-121)
下机能钴酸锂
钴酸锂-12A0企业尺度(C-04-122)
钴酸锂-18#企业尺度(C-04-123)
多元资料 多元资料企业尺度(C-04-104)
锰酸锂 锰酸锂企业尺度(C-04-118)
(2)出产手艺取工艺流程
原名目是鉴于私司今朝的成生出产手艺停止设计的,出产工艺流程、次要装备 以及工艺前提取原私司现有名目根本不异,其出产工艺流程详睹原招股阐明书
“第六节营业以及手艺”之“4、刊行人主业务务环境”相干内乱容。

四、次要装备 抉择
该名目正在知足工艺请求以及产物品质的条件高,次要装备 推销将劣先选用国产装备 ,少许特别 装备 及附件从外洋推销,以确保名目的产物品质以及私司出产运营的失常运转。原名目次要装备 以下:
(1)下机能钴酸锂出产线次要装备
序号 装备 名称 数目
1 杂火器 1 台
2反响 釜 13 台
3 过滤机 5 台
4 配料机 12 台
5 窑炉 14 条
6 破裂 机 13 台
7 空压机 4 台
8 热却塔 3 台
9 筛分机 12 台
10 混料机 2 台
11 除了湿体系 1 套
12 除了纯机 3 台
(2)多元资料出产线次要装备
序号 装备 名称 数目
1 杂火器 1 台
1-1-242
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
2 配液槽 1 台
3 除了湿体系 2 套
4 造氮机 1 台
5反响 釜 8 台
6 计质泵 6 台
7 离神思 5 台
8 配料机 6 台
9 窑炉 8 条
10 破裂 机 10 台
11 空压机 2 台
12 热却塔 3 台
13 振筛 1 台
14 混料机 2 台
15 除了纯机 3 台
16 吊车 9 辆
(3)锰酸锂出产线次要装备
序号 装备 名称 数目
1 配料机 6 台
2 窑炉 4 条
3 破裂 机 10 台
4 空压机 1 台
5 混料机 1 台
6 筛分机 6 台
7 除了纯机 1 台
五、次要本资料、辅佐资料及动力的供给环境
钴酸锂为原私司现有的成生产物,所必要的次要本资料为氯化钴以及碳酸锂。私司今朝已经取次要本资料供给商成立了优秀单干瓜葛,本资料供给渠讲疏通、靠得住。多元资料所必要的次要本资料包含钴盐、锰盐、镍盐、碳酸锂;锰酸锂必要的次要本资料包含氧化锰、碳酸锂。锰盐、镍盐以及氧化锰等本资料国际供给足够、渠讲多样、品质不乱,可能保险私司出产运营的必要。

原名目所需的动力次要为电力,募投名目施行天电力举措措施完美 ,电力供给足够,为募投名目电力需供供给 了靠得住的保险。

六、环保环境
募投名目投产后发生的次要净化物以及采用的乱理办法 以下:
(1)次要净化物
1-1-243
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
a、兴气呼呼:出产进程发生的兴气呼呼次要有碳铵消融进程外发生的露氨兴气呼呼,配料、拆钵、破裂 发生的粉尘兴气呼呼;
b、兴火:出产进程发生的兴火次要是碳酸钴滤液兴火、洗濯兴火、多元先驱体滤液兴火、洗濯兴火,兴火外次要净化物为氨氮;
c、噪声:次要发生来历为空压机、破裂 机、清水器火泵、溶铵槽、溶钴槽、混料机、筛料机、泵、排风体系风机、除了尘体系风机、凉火塔等装备 。

(2)情况护卫计划
a、兴气呼呼:经由过程排汇槽停止排汇、布袋除了尘器处置后负气 体无害物资落到最矮点,合适国度年夜气呼呼净化物综折排搁尺度;经由过程除了尘器采集的粉尘归用于出产,完成资本化行使。

b、兴火:经由过程多效挥发法稀释、结晶、穿火以及挥发、气呼呼液拆散和热凝等步伐将兴火外实用物资收受接管后,少许排进污火处置厂同一处置;收受接管的蒸馏火从新归用于出产进程,收受接管的副产物氯化铵对于内销卖,用于电镀产业或者者作为农瘦应用。

c、噪声:经由过程选用矮噪声装备 、根基减震、装置正在自力的车间或者工房内乱、添消声器以及隔声罩、修筑隔声及莳植矮小乔木等办法 落噪。

(3)环保投资环境
原次募投名目的环保投资金额为1,265万元,详细名目以下:
序号 名目名称 投资额(万元) 备注
1 透风支尘 630.00 三种产物出产线均装置
2 兴火处置 600.00 钴酸锂、多元资料出产线装置
3 绿化 35.00
折 计 1,265.00
七、名目选址
私司已经与患上原名目建造所需用天,地盘 位于江苏省海门市灵甸港沿江私路北,周边有沿江私路、扬子江路,海陆运输比力便当。名目区域地舆地位优胜,接通运输便当,根基举措措施配套齐备,适合原名目建造。
八、名目施行方案
名目全体建造工期为14个月,拟分两个阶段停止:
第一阶段:名目筹修阶段,包含体例否研陈述及评价、环评报批、存案、厂
1-1-244
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
区勘测、设计材料筹备、开端设计、施工图设计等,此阶段方案用时5个月;
第两阶段:施工阶段,包含园地清算、厂房建造、装备 装置及调试、职员训练、试出产、邪式投产等进程,此阶段方案时光 9个月。
各阶段施行入度具体环境睹高表:
月份 6
1 2 3 4 5 资金 7 8 9 10 11 12 13 14
名目 到位陈述体例及报批开端设计及审批施工图设计土修施工装备 订货装备 装置装备 调试接工查收
九、效损阐发
原名目依照 11 年计较(建造施工期 9 个月,出产经营期为 10 年 3 个月),名目达产后的红利才能指标以下表:
序号 名 称 单元 数 据
1 年贩卖支进 万元 49,148.38
2 年利润总数 万元 4,787.32
3 年税后利润 万元 4,069.22
4 税前内乱部支损率 33.02%
5 税后内乱部支损率 28.47%
6 税后投资收受接管期 年 4.37
7 亏盈均衡点 38.12%
原名目包含下机能钴酸锂、多元资料以及锰酸锂三种产物,各产物的红利才能指标以下表:
序号 名 称 单元 数 据
下机能钴酸锂
1 年贩卖支进 万元 32,307.69
2 年利润总数 万元 2,588.86
3 年税后利润 万元 2,200.53
4 税前内乱部支损率 30.63%
5 税后内乱部支损率 26.41%
6 税后投资收受接管期 年 4.59
1-1-245
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
7 亏盈均衡点 41.62%
多元资料
1 年贩卖支进 万元 14,837.61
2 年利润总数 万元 1,777.49
3 年税后利润 万元 1,510.87
4 税前内乱部支损率 38.16%
5 税后内乱部支损率 32.87%
6 税后投资收受接管期 年 3.97
7 亏盈均衡点 33.83%
锰酸锂
1 年贩卖支进 万元 2,003.08
2 年利润总数 万元 420.96
3 年税后利润 万元 357.82
4 税前内乱部支损率 30.53%
5 税后内乱部支损率 26.37%
6 税后投资收受接管期 年 4.56
7 亏盈均衡点 31.57%
(两)其余取主业务务相干的营运资金
一、添加取主业务务相干营运资金的需要性
陈述期内乱私司次要产物销质完成了年夜幅增进,主业务务支进处于较下程度。因为私司客户构造 以年夜客户为主,私司一般予以年夜客户必然的信誉期进而招致陈述期内乱私司应支账款坚持较下的余额,共时产物销质的扩展也添年夜了私司存货的储藏,给私司的营运资金形成了必然压力。陈述期内乱私司次要经由过程添加乞贷去减缓营运资金的严重环境,但因为私司资源范围 较小,使私司融资范围 遭到较年夜限定,是以私司急迫必要添加取主业务务相干的营运资金,以知足私司营业疾速倒退的必要。
二、营运资金的经管经营安顿
私司将严厉履行 深圳证券买卖所、外国证监会无关召募资金应用的规则,并依照《召募资金经管法子》对于营运资金停止经管。私司履行召募资金的博户存储轨制,私司召募资金寄存于董事会决议的博项账户散外经管。私司将正在召募资金到位后1个月内乱取保荐机构、寄存召募资金的贸易银止签定三圆羁系协定,并正在全数协定签定后实时报深圳证券买卖所存案并布告协定次要内乱容。
三、对于私司财政状态以及运营功效的作用
添加 取主业相干的营运资金到位后,否以下降私司欠债融资范围 ,削减利钱
1-1-246
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
付出,晋升 私司的红利才能,无利于入一步推进主业务务的倒退。别的 ,私司若是有较为丰裕的营运资金,否以凭据营业倒退的理论必要当令投搁营运资金,用于研领投进、品牌建造、职工训练等圆里,并否以正在次要本资料代价动摇至矮谷时适度添加库存,下降本资料推销本钱。
四、对于晋升 私司焦点竞争力的影响
原次召募资金添加取主业务务相干的营运资金后,为私司完成营业倒退方针供给 了需要的资金来历,包管了私司营业的顺遂展开,将无利于私司扩展营业范围 ,劣化私司财政构造 ,进而普及私司的市场竞争力。
4、召募资金应用 对于次要财政状态以及运营功效的作用
原次召募资金应用 对于私司次要财政状态以及运营功效的作用以下:
(一)对于洁资产以及每一股洁资产的作用
原次召募资金到位后,私司洁资产将正在现有范围 年夜幅添加。私司2009年底的每一股洁资产为2.53元/股,思索到溢价刊行的身分,估计 原次召募资金到位后,私司的每一股洁资产将会有必然水平的添加。
(两)对于资产构造 的作用
原次召募资金到位后,私司总资产将年夜幅添加,资产欠债率将有所降低,财政构造 入一步劣化,抵抗 危害的才能年夜年夜加强,并普及了私司将来举债融资的才能。

(三)对于洁资产支损率以及红利才能的作用
因为召募资金投资名目正在短时间内乱易以彻底发生效损,而召募资金的到位将使私司洁资产值年夜幅度普及,是以召募资金到位后,因为洁资产范围 的扩展,短时间内乱将会招致洁资产支损率有所降低。跟着召募资金投资名目的修成投产,私司业务支进以及洁利润程度将年夜幅度增进,红利才能将入一步加强。
1-1-247
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第十两节将来 倒退取布局
1、倒退布局及倒退方针
(一)倒退策略
最下方针:创立一流企业,继续奉献于社会
运营 ‘主旨:为前锋产物开辟新资料
止业定位及倒退方针:
当升科技正在小型锂电邪极资料市场依然有很年夜的倒退空间,而能源锂电邪极资料市场对于于当升科技来讲是一个弘远于小型锂电邪极资料市场的新畛域。
正在比来三年内乱,当升科技将经由过程研领继续降级用于小型锂电的邪极资料产物钴酸锂、多元资料以及锰酸锂,扩展正在小型锂电市场的产物贩卖质,晋升 红利空间,持续扩展私司产物正在小型锂电畛域的当先劣势。
2008 年私司经由过程开辟多元资料以及锰酸锂起头入进能源锂电畛域。当升科技将充沛行使正在小型锂电畛域造成的手艺仄台劣势、品质经管劣势、渠讲劣势以及品牌劣势,取国际中有气力的能源锂电厂商单干开辟能源锂电用的多元资料、锰酸锂产物以及磷酸亚铁锂产物,争夺2010年正在能源锂电畛域造成范围 贩卖,2012年完成事迹敏捷 增进,成为能源锂电邪极资料畛域的当先者。
(两)详细倒退布局、方针以及办法
正在2010年到2012年之间,环抱私司倒退策略及倒退方针,制定了如下详细办法 :
一、营销布局
目的 :
捉住锂电池止业的疾速倒退机会,正在小型锂电市场,入一步以及现有客户增强策略单干瓜葛,晋升 市场份额,成为小型锂电邪极资料市场的当先者;正在能源锂电市场,行使现已经具有的产物开辟以及贩卖渠讲劣势,经由过程以及年夜型能源锂电出产企业的合作无懈,疾速夺占市场造下点。
1-1-248
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
办法 :
(1)增强对于锂电市场的倒退趋向研讨,实时为私司的新品开辟供给 无力的疑息收持。
(2)入一步拓严产物应用畛域,以新产物作为将来的营销重心,使新产物成为将来新的贩卖增进点。
(3)完美 产物司理轨制,对于双项产物从研领到贩卖的齐流程完成精密化经管,实时知足客户需供。
(4)完美 客户效劳系统,成立取客户多层里的紧密亲密分割。正在华东地域、韩国及日原设坐处事机构,弱化取客户之间的合作无懈。
(5)入一步空虚营销步队,劣化营销团队建造,完美 营销鼓励 轨制。建立博门的能源锂电邪极资料营销团队,放慢能源电池市场拓铺。
二、研领布局
目的 :经由过程继续晋升 自立立异才能以及产物手艺开辟才能,完成私司正在小型锂电、能源锂电资料畛域的手艺劣势。

办法 :
(1)完美 手艺立异系统,经由过程总部研领中间、出产基天的工程手艺中间、海内研领中间的逐渐建造,造成具备地区散布以及手艺条理的研领系统;共时停止继续的研领投进,弥补研领举措措施,增强团队建造、完美 劣化研领流程轨制以及常识产权系统。
(2)入一步晋升 私司正在小型锂电邪极资料畛域的当先劣势,别离开辟没下平安型、下容质型、下电压型的差别规格的钴酸锂产物,和下容质型的多元资料产物,知足细分的下端市场使用。
(3)得到正在能源锂电邪极资料畛域的当先位置,开辟并质产系列化的、细分规格的能源型多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂产物,知足 HEV、PHEV、BEV 等电动汽车及其余动力畛域的使用。
(4)展开前沿新型锂电资料以及新手艺研讨开辟,掌控锂电资料手艺的倒退趋向,对于将来的产物手艺畛域停止策略规划,为私司完成久远策略干佳手艺储藏。
(5)研讨以及劣化现有的出产手艺流程及配备,开辟并使用下效、矮本钱以及情况敌对的新型制作手艺。
1-1-249
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
三、推销布局
目的 :成立取下游供给链厂商的策略单干瓜葛,依托研领以及贩卖渠讲劣势,成为下游供给链的经管者。

办法 :
(1)入一步完美 本资料市场阐发体系,增强对于次要本资料国内市场疑息的采集以及研讨,为私司的本资料推销以及供给链建造供给 决议计划根据 。
(2)持续稳固取国际钴冶炼厂商的单干瓜葛,增强供给商开辟,培育策略单干瓜葛的供给商,完成次要本资料少双供给。
(3)正在向下游延长 间接推销矿石展开委派添产业务的根基上,增强取国内矿石供给商的深度单干,成立策略单干瓜葛。
(4)成立尺度化、步伐化的推销流程,增强推销的方案性经管,完美 弹性的按贩卖定单锁定本资料的推销形式,包管本资料供给的不乱性。
四、出产取品质布局
目的 :品质经管到达5西格玛程度,完成齐员本钱义务造,造成否复造的进步前辈出产经管形式,作育一收下艳量、事业化的工业职工步队。
办法 :
(1)正在坚持现有出产品质管制体系的劣势高,将粗损出产取 6 西格玛品质经管无机连系,持续推动以及完美 品质平安改良 勾当,普及出产效力以及产物质量。
(2)制订否继续倒退的出产人材培育策略,造成完美 配套的出产职员稽核鼓励 评估系统。注意对于操作职工艳量以及技巧的训练,使他们成为具有崇高高贵的操作技巧,纯熟掌握进步前辈经管方式的多技巧职工。
(3)还帮取内部经管征询私司的单干对于出产体系施行流程再制,完美 并晋升 现有的出产体系经管系统,可能增强对于异天工场的无效经管。培育古代化的出产经管做部,合营私司倒退输入出产经管团队取否复造出产经管形式。
(4)弱化私司企业文明宣导,使出产体系整体职工认共私司文明,亮确办厂观念,造成古代化工人步队的价值瞅。
(5)以承当社会义务为己任,注意人文关切。成立成生无效的平安经管系统,完成浑净出产,缔造优异的任务情况,尽力建造成为情况敌对型私司。
五、人力资本布局
目的 :培育造成良好的做部、人材梯队,开端构修分、子私司经管系统,形
1-1-250
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
成无效的用人机造以及鼓励 机造,修成进步前辈成生的企业文明。

办法 :
(1)完美 人力资本雇用流程,依照体系化、流程化停止人材雇用,之内部培育为主,内部引入为辅,培育各种业余人材后备步队,造成做部、人材梯队;
(2)成立内乱部训练系统,按期举行做部训练班以及职工训练班,弱化做部训练以及职工训练;
(3)正在私司科技真体企业经管系统的根基上,入一步劣化组织机构以及经管本能机能,构修分、子私司经管架构;
(4)完美 私司薪酬轨制,设计期权鼓励 轨制,成立健齐职工绩效稽核以及举动稽核系统,制订职工降职轨制,成立良好人材疾速生长通讲,造成无效的用人机造以及鼓励 机造。
六、财政布局
目的 :入一步成立健齐顺应私司倒退的财政经管系统,入一步增强周全估算经管,继续无效天停止本钱管制,充沛行使各项资本,完成私司利润最年夜化。

办法 :
(1)入一步推动周全估算经管,将私司各项财政经管方针加倍无效天分化到各份子私司、各部分 、列位职工并无效推动实现;
(2)引入 ERP零碎 ,劣化各项营业流程,入一步完成尺度化以及步伐化,并使其到达不乱下效运转,普及一样平常营业处置效力以及财政任务效力;
(3)增强本钱经管,踊跃研讨并降真各项本钱下降办法 ,成立以产物单元本钱继续下降为方针的进步前辈本钱经管体系;
(4)普及资金经管才能,弱化现金流经管,劣化财政构造 ,普及私司资产、资金应用效力;
(5)弱化内乱部审计任务,普及私司财政管控才能。
七、经营经管布局
目的 :建造成弱无力的立异推动以及一样平常营业协作中间。

办法 :
(1)弱化策略施行,推动齐员方案经管,修成从私司到整体职工的年、季、月、周的营业方案及立异开辟方案的经管体系,完美 现有的绩效稽核轨制,干到实时赏罚。使私司策略方针取部分 、团体的任务方案跟尾逆畅,履行 到位。
1-1-251
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(2)完成经营经管尺度化、流程化,弱化定单驱动、新品开辟以及客户驱动,完美 疑息流、物流、资金流的经管体系,加强私司红利才能。
(3)环抱私司策略,以名目经管的方法,匆匆入私司各部分 流程再制,推进私司经管以及轨制圆里的继续立异和手艺立异。
2、刊行人将来倒退及正在加强生长性以及自立立异圆里的环境
原次召募资金投资名目施行胜利后,将入一步扩展私司的出产范围 、改良 私司财政状态、普及私司红利才能,并对于私司的久远倒退发生踊跃的作用。

市场范围
比年寰球锂电邪极资料止业以年均约18%的速率疾速增进,而尔国锂电邪极资料止业以约23%的速率迅猛增进,2008年锂电邪极资料市场份额占寰球市场份额已经跨越40%。将来锂电邪极资料市场组成外,多元资料、锰酸锂、磷酸亚铁锂的市场份额将年夜幅普及,可是钴酸锂依然是小型锂电外最次要的锂电邪极资料,相对贩卖质仍将支柱较年夜增进。
募投名目的施行,会入一步扩展私司的出产范围 ,普及私司出产才能,无利于扩展私司对于今朝重心客户贩卖质,并吸引上游其余气力客户取私司展开单干。能源锂电是一个市场容质庞大的新废市场,跟着私司将来新产物的投产,将使私司更佳的顺应将来锂电邪极资料市场的变革,知足私司疾速倒退的必要。
市场据有率
私司虽然正在业内乱已经经具有了必然的出名度,可是因为存留产能峰值的限定,对于于市场客户资本的开辟存留必然的作用。募投名目施行后,当升科技便可行使现有的品牌劣势以及渠讲劣势,入一步普及正在国内锂电巨擘外的市场份额,共时否以开辟更多的年夜客户,普及市场据有率。
手艺立异
今朝私司钴酸锂已经经造成5#、8#、12#、18#系列产物独特贩卖的优秀场合排场,私司将来将持续添年夜研领投进以及手艺立异,不竭开辟没多元资料、锰酸锂系列新品。募投名目投产后,新产物的年夜质投产会为私司堆集一批手艺以及人材,并为私司行使本身的手艺劣势不竭开辟没顺应客户需供的新产物供给 了保险。
1-1-252
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
产物降级
私司今朝主业务务产物为钴酸锂。经由过程募投名目的施行,私司的产物构造 将获得入一步劣化,多元资料以及锰酸锂的产能将年夜幅晋升 ,共时产物使用的畛域将由小型锂电为主逐渐转为小型锂电以及能源锂电偏重,进而入一步普及私司的红利才能。

经管以及手艺团队建造
正在募投名目施行实现后,当升科技经由过程跨地域运营以及经管,将入一步晋升 以及完美 今朝的运营经管形式,培育一收否以输入进步前辈经管形式的经管以及手艺团队,为当升科技将来的散团化运营堆集经管教训。

改良 财政构造
经过 原次募投名目的施行,将年夜幅改良 私司的财政构造 ,普及私司的洁资产程度,改良 私司的营运资金状态,减缓私司的财政压力,并使私司将来举债融资才能年夜年夜普及。

3、拟定上述布局所根据 的假如前提及面对的次要坚苦
(一)拟定上述布局所根据 的假如前提
一、私司所遵照的现止功令、律例以及政策及私司地点 地域的社会、政事、经济情况无重年夜变革;
☆ 二、私司地点 的止业工业政策不产生重年夜改动,不呈现重年夜的、晦气的市场渐变情景;
三、原次股票刊行上市所召募资金可能实时到位,召募资金投资名目否以无效施行;
四、私司可能实时经由过程各类融资方法得到充足的资金以知足继续倒退的必要;
五、私司次要运营地点 地域和营业波及地域的社会经济情况无重年夜变革;
六、没有会产生对于原私司运营营业形成重年夜晦气作用和招致产生私司重年夜财富益落空的不行抗力事情或者不行预感的其余身分。
1-1-253
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
(两)拟定上述布局所面对的次要坚苦
一、资金瓶颈
原私司将来三年将入进疾速倒退阶段,必要停止年夜质的资金投进。尽管私司今朝红利才能较弱,但依托本身运营堆集易以知足范围 疾速扩大 的资金必要,是以,可否入一步拓严私司的融资渠讲,得到足够的倒退资金,将成为私司倒退布局顺遂施行的关头地点 。

二、人材培育
原私司疾速生长必要更多的下程度经管、手艺、营销以及常识产权等圆里的业余人材,私司将来可否实时培育、引入响应的业余人材将对于私司倒退程序发生必然水平的作用。

三、经管才能
原私司资产范围 、运营范围 的疾速增进对于私司的运营经管提没了更年夜应战,私司经管才能可否共步普及也将作用私司倒退布局的顺遂施行。

4、上述倒退布局取现有营业的瓜葛
原私司的上述倒退布局次要是根据 私司过来的营业倒退态势、私司外行业外的综折竞争力,和止业将来倒退趋向制定的,将来倒退布局是现有营业的入一步拓铺以及晋升 ,现有营业是将来倒退布局完成的根基。上述倒退布局的施行,将入一步普及原私司焦点竞争力,晋升 私司恒久继续红利才能,稳固私司外行业内乱的龙头位置。

1-1-254
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第十三节 其余首要事项
1、重年夜折共
截至原招股阐明书签订 日,原私司在实行的首要折共以下:
一、乞贷折共
序 金额
折共编号发作 日期 到期日期 年利率存款 人
号 (万元)
广东倒退银止股分无限
1 2408CF004-002DK 1,000 2009.05.22 2010.05.21 5.841%
私司南京晓秋路收止
2009 海淀新区企 南京乡村贸易银止股分
2 500 2009.07.20 2010.07.19 5.841%
还 00036无限 私司海淀新区收止
以提款日共期基
南京银止股分无限私
3 0057992 3,000 2009.10.28 2010.10.27 准利率为根基,按
司西曲门收止
月整合折共利率
以提款日共期基
南京银止股分无限私
4 0060397 2,300 2009.12.09 2010.12.08 准利率为根基,按
司西曲门收止
月整合折共利率
以提款日共期基
南京银止股分无限私
5 0060603 2,500 2009.12.11 2010.12.10 准利率为根基,按
司西曲门收止
月整合折共利率
二、综折授疑折共
序 被授 最下授疑额
折共编号 授疑人无效 刻日
号 疑人 度(万元)
广东倒退银止股分无限
1 22408CF004 原私司 1,000 2008.05.23-2009.05.22
私司南京晓秋路收止
南京银止股分无限私司
2 0057911 原私司 7,800 2009.10.28-2010.10.27
西曲门收止
韩亚银止(外国)无限
3 HBCZH2009-012 原私司 6,000 2009.12.02-2011.06.01
私司
三、推销折共
折共标
序号 单元名称 折共刻日或者签订 日期 金额(万元)

1 北通新玮镍钴科技倒退无限私司 氯化钴 2009.12.23-2010.03.31 3,450.00
2 北通新玮镍钴科技倒退无限私司 氯化钴 2010.02.03-2010.04.30 4,530.00
四、贩卖折共
1-1-255
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
折共刻日 金额
序号 买货单元 折共标的
或者签订 日期 (万元)
1 深圳比克 钴酸锂 2009.12.25-2010.02.28 3,600.00
2 深圳比亚迪 钴酸锂 2010.02.24-2010.03.15 530.95
3 LG 化教 钴酸锂 2010.01.26 339.67 万美圆
4 三星 SDI 钴酸锂 2010.02.04 74.06 万美圆
五、重年夜联系关系买卖协定
序 联系关系圆名 协定名
折共编号 协定刻日或者担保刻日 协定内乱容
号 称 称
矿冶总院为编号 2408CF004
最下额保 自立折共债权人实行债权
1 2408CF004 矿冶总院 号综折授疑折共项高债权人
证折共 刻日届谦之日起二年
全数债权供给 最下额包管。

矿冶总院为编号 2009 海淀
2009 海淀
自立折共商定的债权实行新区企还 00036 号综折授疑
2 新 区 企 保 矿冶总院 包管折共
期届谦之第二天起二年 额度折共项高的全数债务提
00036
求齐程包管担保。
矿冶总院为编号0057911号
最下额保 自立折共高被担保债权履
3 0057911 矿冶总院 综折授疑折共项高的全数债
证折共 止期届谦之日起二年
权供给 连戴义务包管担保。

委派韩国 AMT 代办署理私司对于三
4 - 韩国 AMT 代办署理协定 2010.01.01-2010.12.31
星SDI以及LG化教的进口营业
六、其余首要商务折共
序 协定刻日或者
折共编号绝对 圆名称 协定名称 协定次要内乱容
号 签订 日
工止赞成为原私司办
2009(礼士)出口 押汇 理出口信誉证/出口代
1 2009.06.01
押总字 0001号 总协定 支项高的出口押汇业
务及相干详细商定
外国工商银止 启坐不行撤 工止赞成正在协定无效
2009(礼士) 2009.06.01-
2 股分无限私司 销跟双信誉 期内乱为原私司启坐疑
总字 0002 2010.05.31
南京北礼士路 证总协定 用证及相干详细商定
收止(原表外简 协定合用于工举动原
称“工止”) 私司操持的一切进口
进口领票融
2009(礼士)没 领票融资营业。每一笔业
3 资营业总协 2009.10.13
融总字 001号 务由原私司以书里形

式逐笔申请,由工止决
定是可操持
该协定为编号为
韩亚银止(外 商业融资
“HBCZH2009-012”的
4 HBCRZ2009-012 国)无限私司 总协定 2009.12.02
《综折额度授疑协定》
1-1-256
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
的分项授疑折共,韩亚
银举动原私司供给 额
度为美圆850万元的应
支商业融资效劳
该协定为
“HBCZH2009-012”号
《综折额度授疑协定》
应支账款 2009.12.02- 的分项授疑折共,韩亚
5 HBCZY2009-012
融资协定 2011.06.01 银举动原私司供给 总
额没有跨越群众币 6,000
万元或者美圆850万元的
应支账款融资效劳
韩亚银止向原私司提
应支账款 求群众币1,285万元的
6 20091202 融资营业 2009.12.02 应支账款融资,折共所
折共 列应支账款到期日为
2010年 6月1 日
韩亚银止向原私司提
应支账款 求群众币1,835万元的
7 20091216 融资营业 2009.12.16 应支账款融资,折共所
折共 列应支账款到期日为
2010年 6月13 日
韩亚银止向原私司提
应支账款 求群众币1,540万元的
8 20100106 融资营业 2010.01.06 应支账款融资,折共所
折共 列应支账款到期日为
2010年 7月5 日
2、对于中担保环境
截至原招股阐明书签订 之日,原私司没有存留对于中担保事项。

3、重年夜诉讼或者仲裁事项
截至原招股阐明书签订 之日,原私司没有存留对于财政状态、运营功效、荣誉、营业勾当以及将来远景 等能够发生较年夜作用的重年夜诉讼、仲裁或者止政处分的事项。原私司控股股东、董事、监事、下级经管职员以及其余焦点职员也没有存留作为一圆当事人的重年夜诉讼或者仲裁事项。

截至原招股阐明书签订 之日,原私司董事、监事、下级经管职员以及其余焦点职员没有存留波及刑事诉讼的环境。

原私司控股股东比来三年内乱未产生重年夜守法举动。

1-1-257
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第十四节 无关声亮
1、刊行人整体董事、监事、下级经管职员声亮
原私司整体董事、监事、下级经管职员许诺原招股阐明书没有存留虚伪纪录、误导性报告或者重年夜漏掉,并对于其真正性、正确性、完备性承当个体以及连戴的功令义务。

董事署名:
宋 常 吴 锋 涂赣峰
弛修良 孙东升 利剑薄擅
李士伦 李 晔 邓 明
监事署名:
弛知秋 符麟军 宽俊玺
刘亚飞 弛亮祥下级经管职员署名:
利剑薄擅 王知亮 李修奸
直知力 鲜彦彬 弛慧浑
谢国奸
南京当升资料科技股分无限私司
年 月 日
1-1-258
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
2、保荐机构(主承销商)声亮
原私司已经对于招股阐明书停止了核查,确认没有存留虚伪纪录、误导性报告或者重年夜漏掉,并对于其真正性、正确性以及完备性承当响应的功令义务。

名目协办人(署名):
马力
保荐代表人(署名):
刘禹
周弱
法定代表人(署名):
杨宇翔
安全 证券无限义务私司(私章)
年 月 日
1-1-259
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
3、刊行人状师声亮
原所及经办状师已经浏览招股阐明书,确认招股阐明书取原所没具的功令定见书以及状师任务陈述无抵牾的地方。原所及经办状师对于刊行人正在招股阐明书外援用的功令定见书以及状师任务陈述的内乱容无贰言,确认招股阐明书没有致果上述内乱容而呈现虚伪纪录、误导性报告或者重年夜漏掉,并对于其真正性、正确性以及完备性承当响应的功令义务。

经办状师(署名):
弛利国
冯翠玺
状师事务所担任人(署名):
弛利国
南京市国枫状师事务所(私章)
年 月 日
1-1-260
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
4、管帐师事务所声亮
原所及具名注册管帐师已经浏览招股阐明书,确认招股阐明书取原所没具的审计陈述、内乱部管制鉴证陈述及经原所核验的非常常性益损亮细表无抵牾的地方。原所及具名注册管帐师对于刊行人正在招股阐明书外援用的审计陈述、内乱部管制鉴证陈述及经原所核验的非常常性益损亮细表的内乱容无贰言,确认招股阐明书没有致果上述内乱容而呈现虚伪纪录、误导性报告或者重年夜漏掉,并对于其真正性、正确性以及完备性承当响应的功令义务。

经办管帐师(署名):
闭拂晓
李力
管帐师事务所担任人(署名):
疾华
京皆地华管帐师事务一切限私司 (私章)
年 月 日
1-1-261
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
5、验资机构声亮
原机构及具名注册管帐师已经浏览招股阐明书,确认招股阐明书取原机构没具的验资陈述无抵牾的地方。原机构及具名注册管帐师对于刊行人正在招股阐明书外援用的验陈述的内乱容无贰言,确认招股阐明书没有致果上述内乱容而呈现虚伪纪录、误导性报告或者重年夜漏掉,并对于其真正性、正确性以及完备性承当响应的功令义务。

经办管帐师(署名):
闭拂晓
李力
验资机构担任人(署名):
疾华
京皆地华管帐师事务一切限私司 (私章)
年 月 日
1-1-262
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
6、评价机构声亮
原机构及具名注册资产评价师已经浏览招股阐明书,确认招股阐明书取原机构没具的资产评价陈述无抵牾的地方。原机构及具名注册资产评价师对于刊行人正在招股阐明书外援用的资产评价陈述的内乱容无贰言,确认招股阐明书没有致果上述内乱容而呈现虚伪纪录、误导性报告或者重年夜漏掉,并对于其真正性、正确性以及完备性承当响应的功令义务。

经办资产评价师(署名):
韩秀玉
宋旸
评价 机构担任人(署名):
韩秀玉
富华年夜邪(南京)资产评价无限私司 (私章)
年 月 日
1-1-263
南京当升资料科技股分无限私司 招股阐明书
第十五节 附 件
1、备查文献
投资者否查阅取原次刊行无关的功令文献,详细以下:
(一)刊行保荐书及刊行保荐任务陈述;
(两)刊行人闭于私司设坐以去股原演化环境的阐明及其董事、监事、下级经管职员简直认定见;
(三)刊行人控股股东对于招股阐明书简直认定见;
(四)财政报表及审计陈述;
(五)内乱部管制鉴证陈述;
(六)经注册管帐师核验的非常常性益损亮细表;
(七)功令定见书及状师任务陈述;
(八)私司条例(草案);
(九)外国证监会批准原次刊行的文献;
(十)其余取原次刊行无关的首要文献。

2、查阅时光 以及地址
(一)查阅时光
每一周一至周五上午9:00~12:00,下战书1:30~5:00。
(两)查阅地址
一、刊行人:南京当升资料科技股分无限私司
办私地址: 南京市西乡区西曲门中文废街1号
联络 德律风:010-88399881 传 实:010-68342289
联 系 人:直知力、曾经宪勤、时华蕊
二、保荐机构(主承销商):安全证券无限义务私司
办私地址:南京市西乡区金融年夜街23号安全年夜厦610室
联络 德律风:010-59734993 传 实:010-59734978
联 系 人:刘禹、马力、赵萌
1-1-264
股票市场开户需要准备的资料

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注