知识之窗网专注股票期权报酬会计处理的国际趋势

在一系列公司财务欺诈案曝光后，美国现行的会计制度受到质
疑，会计准则的制定面临着多方面的改革，而股票期权的会计准则是
近期改革的项目之一。新都化工股票

一、知识之窗网专注股票期权费用化会计处理的争论
一直以来，股票期权被公司治理专家认为是解决委托代理问题的
有效激励措施。新都化工股票这种激励机制通过让高管人员分享剩余收入，协调经
营者和所有者之间的利益关系，从而激励高管人员创造优秀业绩。新都化工股票但
是，近年来美国多起财务丑闻的揭露表明，股票期权已成为公司高管
人员财务舞弊的动机之一。新都化工股票由于实行股票期权后，上市公司股价的微
小变动也会直接影响到高管人员所持股票期权的价值，因此，高管人
员往往过分关注股价的变动，少数人不惜通过财务舞弊手段来隐瞒公
司真实经营业绩从而抬高股价。新都化工股票
根据《商业周刊》2002年5月6日“公司治理危机”特别报道中
的调查，20世纪90年代，美国上市公司高管人员的平均报酬是在册
员工的411倍；在过去10年里，普通员工的薪资增长了36%，但CEO
的报酬却增长了340%，平均报酬已达到1100万美元，其中相当一部
分报酬是通过抛售股票期权所获的收益。新都化工股票
对高管人员而言，股票期权往往比年薪、奖金和退休福利等报酬
形式更有价值。新都化工股票但根据美国公认会计准则（GAAP）规定，年薪、奖金
和退休福利必须作为费用予以确认，而最具价值的股票期权却不必作
为费用确认，只需在报表附注中披露。新都化工股票
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辑一致性。阳谷华泰股票
（4）需经常在会计期末根据股价波动对以前确认的费用进行调整，
程序繁琐，同时也为企业提供了操纵利润的空间。阳谷华泰股票内在价值法在本质
上也是将股票期权费用化处理的会计方法，但是由于在这种方法下低
估了股票期权的价值，公司所要确认的费用相对于下面将提到的公允
价值法要少得多。阳谷华泰股票
美国财务会计准则委员会（FASB）认识到内在价值法的种种缺陷，
于是在1995年发布了第123号公告《以股票为酬劳基础的会计处理方
法》（SFAS123），提倡对股票期权采用公允价值法计量，这是当前较为
科学的会计处理方法。阳谷华泰股票“公允价值”是指熟悉情况并自愿的双方，在公
平交易基础上进行资产交换或债务结算的金额。阳谷华泰股票期权的价值随着证券
市场行情的变化而不断变化，因而对于期权合约的初始确认，应以合
约的公允价值即期权费为计量基础。阳谷华泰股票上市公司股票期权的公允价值的
估算使用期权定价模型，往往是布莱克—斯科勒斯模型（B—S模型）
或二项式模型，而考虑的参数包括行权价格、授予日市价、预计授予
日到行使日的期限、预计的股利支付率、预计的股价变动率、预计期
限内的无风险利率等。阳谷华泰股票公允价值法克服了内在价值法的一些缺点：
（1）它考虑了股票期权的时间价值，比较科学。阳谷华泰股票
（2）价值一经确定不必再调整。阳谷华泰股票改变了按不同期权类型进行不同
会计处理的局面。阳谷华泰股票
（3）使账务处理统一化。阳谷华泰股票
内在价值法不仅在会计处理上缺乏内在的逻辑一致性，而且难以
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予日为计量日，没有行权日的调整。腾讯的股票
3.公允价值的确定因素有差异。腾讯的股票
虽然FASB和IASB都在授予日对股票期权的公允价值进行计量，
但在SFAS123方法下，授予日不用考虑期权公允价值由于员工无法满
足一定的条件而丧失行权资格引起的价值的降低。腾讯的股票而国际会计准则委
员会建议在估计授予日的期权公允价值时应该考虑丧失行权资格的影
响。腾讯的股票
4.对非员工股权支付的规定不同。腾讯的股票
SFAS123没有明确非员工股权支付业务的会计计量，而是在新兴
问题任务组（EmergingIssuesTaskForce，EITF）的96-18公告中规定
股权工具的公允价值的计量日为劳务或商品交付的承诺日和劳务或商
品交付的完成日中较早的日期。腾讯的股票这一日期有可能晚于授予日，比如，
在授予日没有承诺而劳务或商品又没有提供时。腾讯的股票而在IASB征求意见稿
中要求所有股权工具的公允价值都在授予日进行计量。腾讯的股票

二、知识之窗网专注美国财务会计准则委员会（FASB）的新动向
FASB于2002年10月4日发布了一项题为“以股票为酬劳基础的
会计处理方法——过渡和披露”的征求意见稿，修改了SFAS123的一
些方面。腾讯的股票修订意见稿主要涉及两方面，一是股权报酬会计政策变更的
处理方法，二是财务报告中股权报酬的披露要求。腾讯的股票
1.为那些由内在价值法改为公允价值法对股权支付进行会计处理
的公司提供了三种可选择的会计政策变更的处理方法。腾讯的股票
1995年发布的SFAS123号中对会计政策变更的处理是不用进行追
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计算方法与国际会计准则的征求意见稿有所不同。三板股票加拿大于2002年
12月31日开始广泛地征求意见。三板股票

知识之窗网专注结语：
美国半年多来不断出现公司财务欺诈案件，各界都在呼吁对财会
业从制度上实行改革。三板股票2002年7月15日，美国参议院以97票对0票
的表决结果通过了一项旨在打击公司财务欺诈的改革议案，但其中关
于股票期权的会计处理方法的提议又一次受阻。三板股票众人瞩目的股票期权
的会计处理问题继1995年美国SFAS123引起的费用化争论之后又一次
成为各界的焦点。三板股票
国际会计准则委员会提出的征求意见稿力图使公司把股票期权的
成本从盈利中扣除。三板股票此举是在美国出现一系列公司丑闻的背景下做出
的，标志着国际会计制度改革迈出了重大一步。三板股票各国（地区）会计准
则制定机构也对这项准则表示了极大的关注，并表示了他们支持的态
度立场。三板股票
美国公司在一系列公司财务欺诈案曝光后，现行的会计制度受到
质疑，会计准则的制定面临多方面的改革，而股票期权的会计准则是
其近期改革的项目之一。三板股票对SFAS123的修订意见稿和对国际会计准则
股权支付会计处理的意见征求标志着FASB将进一步向国际准则靠拢，
倾向于将股票期权作为费用从利润中扣除。三板股票
美国各大公司也积极做出反应，可口可乐公司率先提出在2002
年第四季度的报表中用公允价值确认股票期权的费用。三板股票此后相继有八
十多家美国上市公司宣布改变股票期权的会计处理，其中有全州保险