
金融工程 | 金工定期报告
证券研究报告
金融工程
2020 年 07 月 27 日
市场情绪一览 2020-07-27
情绪面
今日 A 股 3694 只非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,自然涨停
64 只,自然跌停 16 只,分别占比 1.73 和 0.43 。涨停封板率为 68.42 ,
连板率为 15.62 。
相关报告 |
1 《金融工程:金融工程-因子监控及指数增强组合跟踪周报 2020-07-26》
2020-07-26 |
2 《金融工程:金融工程-量化择时周
报 2020-07-26 》 2020-07-26 |
3 《金融工程:金融工程-戴维斯双击
本周超额基准 2.05 》 2020-07-26 |
今日 A 股非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,创 60 日新高的个股 130 只,较上一交易日减少 168 只,占比 3.52 ,低于过去 1 年平均水
平;创 60 日新低的个股 67 只,较上一交易日增加 23 只,占比 1.81 ,低
于过去 1 年平均水平。
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今日 A 股非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,形成多头排列看涨个股 1226 只,较上一交易日减少 116 只,占比 33.19 ;形成空头排列
看跌个股 127 只,较上一交易日增加 19 只,占比 3.44 。
今日大宗交易总成交额为 94992.08 万元,较上一交易日有所下降,折价率
增加至 7.80 。
今日 A 股龙虎榜中,机构席位买入的非 ST 个股为复星医药、长城汽车、广汇汽车、赤峰黄金、艾迪药业、美克家居、阿科力。
资金面
截至 2020 年 7 月 24 日,股票型 ETF 规模为 6380.4 亿元,较上一交易日减
少 330.93 亿元。新发基金方面,近 30 日偏股型基金发行份额 2418.30 亿
份,过去一年月均发行份额为 910.59 亿份。
上一交易日沪深两市两融余额 13876.27 亿元,周环比上升 0.84 。其中融
资余额 13411.78 亿元。融资买入额 1257.99 亿元,融券卖出额 59.85 亿元,
净买入额 1198.13 亿元,较上一交易日 1240.01 亿元有所下降。
今日,沪股通资金净流出 38.16 亿元(人民币);港股通资金净流出 4.99
亿元(人民币),较上一交易日有所上升;资金净流向保持南向,净流出
33.17 亿元。今日,深港通方面,深股通净流入 23.02 亿元,港股通净流入
-
- 亿元。
衍生品及其他
截至今日收盘,沪深 300 期指 IF2008 报收 4497.00,上涨 0.38 ,贴水 0.69 ;沪深 300 报收 4528.45 点,上涨 0.51 。
截至今日收盘,上证 50 期指 IH2008 报收 3158.20,上涨 0.16 ,贴水 0.16 ;上证 50 报收 3163.23 点,上涨 0.16 。
截至今日收盘,中证 500 期指IC2008 报收 6207.60,下跌 0.19 ,贴水 1.45 ;中证 500 报收 6298.74 点,上涨 0.23 。
今日波动率指数为 29.23,较上一交易日下降 4.32 ,今日该指数略有下降, 50ETF 报收 3.21,较上一交易日上涨 0.34 。
截至今日收盘,PCR(成交量)和 PCR(持仓量)分别为 1.09 和 0.78,较上一周环比分别上升 71.62 和下降 20.94 。
今日统计交易活跃的主动股票型和被动股票型分级基金(日成交额大于1000 万元),平均整体溢价率为 4.5826 ,整体折价率波动较大,部分品种存在套利机会。
风险提示:1.本报告基于历史数据统计;2.本报告为市场情况监控,不构成投资建议。
请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1
内容目录 |
|
图表目录 |
图 1:一年内每日自然涨跌停个股 3
图 2:一季度内每日自然涨跌停个股 3 图 3:一年内每日创新高/低个股 3 图 4:一年内每日多/空头排列个股 4 图 5:大宗交易统计及折价率 4 图 6:融资融券余额(亿元) 5 图 7:两融交易规模(亿元) 5 图 8:沪港通资金净流入情况 5 图 9:沪深 300 期指主力合约及基差 6 图 10:上证 50 期指主力合约及基差 6 图 11:中证 500 期指主力合约及基差 7 图 12:中国波指及 50ETF 走势图 7 图 13:PCR(成交量) 8 图 14:PCR(持仓量) 8 图 15:活跃分级基金整体折溢价率() 8 |
情绪面
今日个股自然涨跌停情况
今日 A 股 3694 只非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,自然涨停 64 只,自然跌停 16 只,分别占比 1.73 和 0.43 。涨停封板率为 68.42 ,连板率为 15.62 。
图 1:一年内每日自然涨跌停个股 图 2:一季度内每日自然涨跌停个股
250个
200
150
100
50
0
19-07-25
19-08-16
19-09-09
19-10-09
19-10-31
19-11-22
19-12-16
20-01-08
20-02-12
20-03-05
20-03-27
20-04-21
20-05-18
20-06-09
20-07-03
20-07-27
250 个
200
150
100
50
0
20-05-06
20-05-12
20-05-18
20-05-22
20-05-28
20-06-03
20-06-09
20-06-15
20-06-19
20-06-29
20-07-03
20-07-09
20-07-15
20-07-21
20-07-27
跌停板 涨停板
跌停板 涨停板
资料来源:Wind,天风证券研究所 资料来源:Wind,天风证券研究所
今日个股创 60 日新高/低情况
今日 A 股非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,创 60 日新高的个股 130 只,较上一交易日减少 168 只,占比 3.52 ,低于过去 1 年平均水平;创 60 日新低的个股 67 只,
较上一交易日增加 23 只,占比 1.81 ,低于过去 1 年平均水平。
图 3:一年内每日创新高/低个股
2800 个
2400
2000
1600
1200
800
400
0
19-07-25
19-08-08
19-08-22
19-09-05
19-09-20
19-10-11
19-10-25
19-11-08
19-11-22
19-12-06
19-12-20
20-01-06
20-01-23
20-02-14
20-02-28
20-03-13
20-03-27
20-04-13
20-04-27
20-05-14
20-05-28
20-06-11
20-06-29
20-07-13
20-07-27
创阶段新低 创阶段新高
资料来源:Wind,天风证券研究所
1.3 今日个股多/空头排列情况
今日 A 股非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,形成多头排列看涨个股 1226 只, 较上一交易日减少 116 只,占比 33.19 ;形成空头排列看跌个股 127 只,较上一交易日增
加 19 只,占比 3.44 。
图 4:一年内每日多/空头排列个股
3600 个
3200
2800
2400
2000
1600
1200
800
400
0
19-08-07
19-08-22
19-09-06
19-09-24
19-10-16
19-10-31
19-11-15
19-12-02
19-12-17
20-01-02
20-01-22
20-02-14
20-03-02
20-03-17
20-04-01
20-04-17
20-05-07
20-05-22
20-06-08
20-06-23
20-07-10
20-07-27
空头排列 多头排列
资料来源:Wind,天风证券研究所
注:计算取 5、10、20、30 日均线。
大宗交易情况
今日大宗交易总成交额为 94992.08 万元,较上一交易日有所下降,折价率增加至 7.80 。
图 5:大宗交易统计及折价率
140
120
100
80
60
40
20
0
19-07-25
19-08-25
19-09-25
19-10-25
19-11-25
15.00
10.00
5.00
–
19-12-25
20-01-25
20-02-25
20-03-25
20-04-25
20-05-25
20-06-25
20-07-25
总成交额(万元) 折价率(右轴,%)
资料来源:Wind,天风证券研究所
龙虎榜机构席位买入情况
今日 A 股龙虎榜中,机构席位买入的非 ST 个股为复星医药、长城汽车、广汇汽车、赤峰黄金、艾迪药业、美克家居、阿科力。
资金面
截至 2020 年 7 月 24 日,股票型 ETF 规模为 6380.4 亿元,较上一交易日减少 330.93 亿元。
新发基金方面,近30 日偏股型基金发行份额2418.30 亿份,过去一年月均发行份额为910.59
亿份。
两融情况
上一交易日沪深两市两融余额 13876.27 亿元,周环比上升 0.84 。其中融资余额 13411.78
亿元。融资买入额 1257.99 亿元,融券卖出额 59.85 亿元,净买入额 1198.13 亿元,较上
一交易日 1240.01 亿元有所下降。
图 6:融资融券余额(亿元) 图 7:两融交易规模(亿元)
2,400
16,000
12,000
8,000
4,000
0
10%
6%
2%
-2%
-6%
2,000
1,600
1,200
800
400
0
19-06-21
19-07-21
19-08-21
19-09-21
19-10-21
19-11-21
19-12-21
20-01-21
20-02-21
20-03-21
20-04-21
20-05-21
20-06-21
20-07-21
融资融券余额(亿元) 周环比增速
19-06-21
19-08-21
19-10-21
19-12-21
20-02-21
20-04-21
20-06-21
融资买入额(亿元) 交易额差值(融资-融券)(亿元)
资料来源:Wind,天风证券研究所 资料来源:Wind,天风证券研究所
注:今日数据于次日披露。
2.2 沪/深港通资金情况
今日,沪股通资金净流出 38.16 亿元(人民币);港股通资金净流出 4.99 亿元(人民币),
较上一交易日有所上升;资金净流向保持南向,净流出 33.17 亿元。今日,深港通方面,
深股通净流入 23.02 亿元,港股通净流入 21.77 亿元。
图 8:沪港通资金净流入情况
60
40
20
0
-20
-40
160
120
80
40
0
-40
-80
-120
-160
-200
-240
19-07-19
19-07-31
19-08-12
19-08-22
19-09-03
19-09-16
19-09-26
19-10-15
19-10-25
19-11-06
19-11-18
19-11-28
19-12-10
19-12-20
20-01-06
20-01-16
20-02-05
20-02-17
20-02-27
20-03-10
20-03-20
20-04-01
20-04-16
20-04-28
20-05-15
20-05-27
20-06-08
20-06-18
20-07-03
20-07-15
20-07-27
沪股通(亿元,人民币) 沪市港股通(亿元,人民币) 北向资金净流入(亿元,人民币,右轴)
资料来源:Wind,天风证券研究所
衍生品及其他
股指期货
截至今日收盘,沪深 300 期指 IF2008 报收 4497.00,上涨 0.38 ,贴水 0.69 ;沪深 300 报
收 4528.45 点,上涨 0.51 。
图 9:沪深 300 期指主力合约及基差
6,000 | 1.6% |
5,000 | 1.2%
0.8% |
4,000 | 0.4% |
3,000 | 0.0% |
2,000 | -0.4%
-0.8% |
1,000
0
20-02-05
20-02-19
20-03-04
20-03-18
20-04-01
-1.2%
-1.6%
20-04-15
20-04-29
20-05-13
20-05-27
20-06-10
20-06-24
20-07-08
20-07-22
基差-IF(右轴) 沪深300期货当月
资料来源:Wind,天风证券研究所
截至今日收盘,上证 50 期指 IH2008 报收 3158.20,上涨 0.16 ,贴水 0.16 ;上证 50 报收
3163.23 点,上涨 0.16 。
图 10:上证 50 期指主力合约及基差
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
20-02-05
20-02-19
20-03-04
20-03-18
20-04-01
2.4%
2.0%
1.6%
1.2%
0.8%
0.4%
0.0%
-0.4%
-0.8%
-1.2%
-1.6%
-2.0%
20-04-15
20-04-29
20-05-13
20-05-27
20-06-10
20-06-24
20-07-08
20-07-22
基差-IH(右轴) 上证50期货当月连续
资料来源:Wind,天风证券研究所
截至今日收盘,中证 500 期指 IC2008 报收 6207.60,下跌 0.19 ,贴水 1.45 ;中证 500
报收 6298.74 点,上涨 0.23 。
图 11:中证 500 期指主力合约及基差
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
20-02-05
20-02-19
20-03-04
20-03-18
20-04-01
1.0%
0.5%
0.0%
-0.5%
-1.0%
-1.5%
20-04-15
20-04-29
20-05-13
20-05-27
20-06-10
20-06-24
20-07-08
20-07-22
基差-IC(右轴) 中证500期货当月连续
资料来源:Wind,天风证券研究所
股票期权
波动率指数
今日波动率指数为 29.23,较上一交易日下降 4.32 ,今日该指数略有下降,50ETF 报收 3.21,较上一交易日上涨 0.34 。
图 12:中国波指及 50ETF 走势图
45 4
40
35 3
30
25
2
20
15
10 1
5
0 0
18-09-07
18-10-07
18-11-07
18-12-07
19-01-07
19-02-07
19-03-07
19-04-07
19-05-07
19-06-07
19-07-07
19-08-07
19-09-07
19-10-07
19-11-07
19-12-07
20-01-07
20-02-07
20-03-07
20-04-07
20-05-07
20-06-07
20-07-07
波动率指数 上证50ETF(右轴)
资料来源:Wind,天风证券研究所
PUT CALL RATIO
截至今日收盘,PCR(成交量)和 PCR(持仓量)分别为 1.09 和 0.78,较上一周环比分别上升 71.62 和下降 20.94 。
图 13:PCR(成交量) 图 14:PCR(持仓量)
3
3.5
2
2.5
1
0 1.5
18-08-20
18-09-20
18-10-20
18-11-20
18-12-20
19-01-20
19-02-20
19-03-20
19-04-20
19-05-20
19-06-20
19-07-20
19-08-20
19-09-20
19-10-20
19-11-20
19-12-20
20-01-20
20-02-20
20-03-20
20-04-20
20-05-20
20-06-20
20-07-20
2.5 4
2.0 3
1.5
2
1.0
0.5 1
0.0 0
18-08-20
18-10-20
18-12-20
19-02-20
19-04-20
19-06-20
19-08-20
19-10-20
19-12-20
20-02-20
20-04-20
20-06-20
PCR(volume) 上证50ETF(右轴)
PCR(oi) 上证50ETF(右轴)
资料来源:wind,天风证券研究所 资料来源:wind,天风证券研究所
分级基金
今日统计交易活跃的主动股票型和被动股票型分级基金(日成交额大于 1000 万元),平均
整体溢价率为 4.5826 ,整体折价率波动较大,部分品种存在套利机会。
图 15:活跃分级基金整体折溢价率( )
12
10
8
6
4
2
0
-2
19-07-23
19-08-07
19-08-22
19-09-06
19-09-24
19-10-16
19-10-31
19-11-15
19-12-02
19-12-17
20-01-02
20-01-22
20-02-14
20-03-02
20-03-17
20-04-01
20-04-17
20-05-07
20-05-22
20-06-08
20-06-23
20-07-10
20-07-27
资料来源:Wind,天风证券研究所
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分析师声明 |
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一般声明 |
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特别声明 |
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观性的潜在利益冲突,投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一参考依据。 |
投资评级声明
类别 说明 评级 体系
买入 预期股价相对收益 20 以上
股票投资评级 | 自报告日后的 6 个月内,相对同期沪 增持 预期股价相对收益 10 -20
深 300 指数的涨跌幅 持有 预期股价相对收益-10 -10 卖出 预期股价相对收益-10 以下 |
行业投资评级 | 强于大市 预期行业指数涨幅 5以上
自报告日后的 6 个月内,相对同期沪 中性 预期行业指数涨幅-5-5 深 300 指数的涨跌幅 弱于大市 预期行业指数涨幅-5以下 |
天风证券研究
北京 | 武汉 | 上海 | 深圳 |
北京市西城区佟麟阁路 36 号邮编:100031 | 湖北武汉市武昌区中南路 99
号保利广场 A 座 37 楼邮编:430071 电话:(8627)-87618889 传真:(8627)-87618863 |
上海市浦东新区兰花路 333
号 333 世纪大厦 20 楼邮编:201204 电话:(8621)-68815388 传真:(8621)-68812910 |
深圳市福田区益田路 5033 号
平安金融中心 71 楼邮编:518000 电话:(86755)-23915663 传真:(86755)-82571995 |
金融工程 | 金工定期报告
证券研究报告
金融工程
2020 年 07 月 27 日
市场情绪一览 2020-07-27
情绪面
作者 | |
吴先兴 | 分析师 |
SAC 执业证书编号:S1110516120001 | |
何青青 | 联系人 |
heqingqing@tfzq.com |
今日 A 股 3694 只非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,自然涨停
64 只,自然跌停 16 只,分别占比 1.73 和 0.43 。涨停封板率为 68.42 ,
连板率为 15.62 。
相关报告 |
1 《金融工程:金融工程-因子监控及指数增强组合跟踪周报 2020-07-26》
2020-07-26 |
2 《金融工程:金融工程-量化择时周
报 2020-07-26 》 2020-07-26 |
3 《金融工程:金融工程-戴维斯双击
本周超额基准 2.05 》 2020-07-26 |
今日 A 股非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,创 60 日新高的个股 130 只,较上一交易日减少 168 只,占比 3.52 ,低于过去 1 年平均水
平;创 60 日新低的个股 67 只,较上一交易日增加 23 只,占比 1.81 ,低
于过去 1 年平均水平。
今日 A 股非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,形成多头排列看涨个股 1226 只,较上一交易日减少 116 只,占比 33.19 ;形成空头排列
看跌个股 127 只,较上一交易日增加 19 只,占比 3.44 。
今日大宗交易总成交额为 94992.08 万元,较上一交易日有所下降,折价率
增加至 7.80 。
今日 A 股龙虎榜中,机构席位买入的非 ST 个股为复星医药、长城汽车、广汇汽车、赤峰黄金、艾迪药业、美克家居、阿科力。
资金面
截至 2020 年 7 月 24 日,股票型 ETF 规模为 6380.4 亿元,较上一交易日减
少 330.93 亿元。新发基金方面,近 30 日偏股型基金发行份额 2418.30 亿
份,过去一年月均发行份额为 910.59 亿份。
上一交易日沪深两市两融余额 13876.27 亿元,周环比上升 0.84 。其中融
资余额 13411.78 亿元。融资买入额 1257.99 亿元,融券卖出额 59.85 亿元,
净买入额 1198.13 亿元,较上一交易日 1240.01 亿元有所下降。
今日,沪股通资金净流出 38.16 亿元(人民币);港股通资金净流出 4.99
亿元(人民币),较上一交易日有所上升;资金净流向保持南向,净流出
33.17 亿元。今日,深港通方面,深股通净流入 23.02 亿元,港股通净流入
-
- 亿元。
衍生品及其他
截至今日收盘,沪深 300 期指 IF2008 报收 4497.00,上涨 0.38 ,贴水 0.69 ;沪深 300 报收 4528.45 点,上涨 0.51 。
截至今日收盘,上证 50 期指 IH2008 报收 3158.20,上涨 0.16 ,贴水 0.16 ;上证 50 报收 3163.23 点,上涨 0.16 。
截至今日收盘,中证 500 期指IC2008 报收 6207.60,下跌 0.19 ,贴水 1.45 ;中证 500 报收 6298.74 点,上涨 0.23 。
今日波动率指数为 29.23,较上一交易日下降 4.32 ,今日该指数略有下降, 50ETF 报收 3.21,较上一交易日上涨 0.34 。
截至今日收盘,PCR(成交量)和 PCR(持仓量)分别为 1.09 和 0.78,较上一周环比分别上升 71.62 和下降 20.94 。
今日统计交易活跃的主动股票型和被动股票型分级基金(日成交额大于1000 万元),平均整体溢价率为 4.5826 ,整体折价率波动较大,部分品种存在套利机会。
风险提示:1.本报告基于历史数据统计;2.本报告为市场情况监控,不构成投资建议。
请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1
内容目录 |
|
图表目录 |
图 1:一年内每日自然涨跌停个股 3
图 2:一季度内每日自然涨跌停个股 3 图 3:一年内每日创新高/低个股 3 图 4:一年内每日多/空头排列个股 4 图 5:大宗交易统计及折价率 4 图 6:融资融券余额(亿元) 5 图 7:两融交易规模(亿元) 5 图 8:沪港通资金净流入情况 5 图 9:沪深 300 期指主力合约及基差 6 图 10:上证 50 期指主力合约及基差 6 图 11:中证 500 期指主力合约及基差 7 图 12:中国波指及 50ETF 走势图 7 图 13:PCR(成交量) 8 图 14:PCR(持仓量) 8 图 15:活跃分级基金整体折溢价率() 8 |
情绪面
今日个股自然涨跌停情况
今日 A 股 3694 只非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,自然涨停 64 只,自然跌停 16 只,分别占比 1.73 和 0.43 。涨停封板率为 68.42 ,连板率为 15.62 。
图 1:一年内每日自然涨跌停个股 图 2:一季度内每日自然涨跌停个股
250个
200
150
100
50
0
19-07-25
19-08-16
19-09-09
19-10-09
19-10-31
19-11-22
19-12-16
20-01-08
20-02-12
20-03-05
20-03-27
20-04-21
20-05-18
20-06-09
20-07-03
20-07-27
250 个
200
150
100
50
0
20-05-06
20-05-12
20-05-18
20-05-22
20-05-28
20-06-03
20-06-09
20-06-15
20-06-19
20-06-29
20-07-03
20-07-09
20-07-15
20-07-21
20-07-27
跌停板 涨停板
跌停板 涨停板
资料来源:Wind,天风证券研究所 资料来源:Wind,天风证券研究所
今日个股创 60 日新高/低情况
今日 A 股非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,创 60 日新高的个股 130 只,较上一交易日减少 168 只,占比 3.52 ,低于过去 1 年平均水平;创 60 日新低的个股 67 只,
较上一交易日增加 23 只,占比 1.81 ,低于过去 1 年平均水平。
图 3:一年内每日创新高/低个股
2800 个
2400
2000
1600
1200
800
400
0
19-07-25
19-08-08
19-08-22
19-09-05
19-09-20
19-10-11
19-10-25
19-11-08
19-11-22
19-12-06
19-12-20
20-01-06
20-01-23
20-02-14
20-02-28
20-03-13
20-03-27
20-04-13
20-04-27
20-05-14
20-05-28
20-06-11
20-06-29
20-07-13
20-07-27
创阶段新低 创阶段新高
资料来源:Wind,天风证券研究所
1.3 今日个股多/空头排列情况
今日 A 股非 ST 个股中,排除停牌、一字板涨跌停个股,形成多头排列看涨个股 1226 只, 较上一交易日减少 116 只,占比 33.19 ;形成空头排列看跌个股 127 只,较上一交易日增
加 19 只,占比 3.44 。
图 4:一年内每日多/空头排列个股
3600 个
3200
2800
2400
2000
1600
1200
800
400
0
19-08-07
19-08-22
19-09-06
19-09-24
19-10-16
19-10-31
19-11-15
19-12-02
19-12-17
20-01-02
20-01-22
20-02-14
20-03-02
20-03-17
20-04-01
20-04-17
20-05-07
20-05-22
20-06-08
20-06-23
20-07-10
20-07-27
空头排列 多头排列
资料来源:Wind,天风证券研究所
注:计算取 5、10、20、30 日均线。
大宗交易情况
今日大宗交易总成交额为 94992.08 万元,较上一交易日有所下降,折价率增加至 7.80 。
图 5:大宗交易统计及折价率
140
120
100
80
60
40
20
0
19-07-25
19-08-25
19-09-25
19-10-25
19-11-25
15.00
10.00
5.00
–
19-12-25
20-01-25
20-02-25
20-03-25
20-04-25
20-05-25
20-06-25
20-07-25
总成交额(万元) 折价率(右轴,%)
资料来源:Wind,天风证券研究所
龙虎榜机构席位买入情况
今日 A 股龙虎榜中,机构席位买入的非 ST 个股为复星医药、长城汽车、广汇汽车、赤峰黄金、艾迪药业、美克家居、阿科力。
资金面
截至 2020 年 7 月 24 日,股票型 ETF 规模为 6380.4 亿元,较上一交易日减少 330.93 亿元。
新发基金方面,近30 日偏股型基金发行份额2418.30 亿份,过去一年月均发行份额为910.59
亿份。
两融情况
上一交易日沪深两市两融余额 13876.27 亿元,周环比上升 0.84 。其中融资余额 13411.78
亿元。融资买入额 1257.99 亿元,融券卖出额 59.85 亿元,净买入额 1198.13 亿元,较上
一交易日 1240.01 亿元有所下降。
图 6:融资融券余额(亿元) 图 7:两融交易规模(亿元)
2,400
16,000
12,000
8,000
4,000
0
10%
6%
2%
-2%
-6%
2,000
1,600
1,200
800
400
0
19-06-21
19-07-21
19-08-21
19-09-21
19-10-21
19-11-21
19-12-21
20-01-21
20-02-21
20-03-21
20-04-21
20-05-21
20-06-21
20-07-21
融资融券余额(亿元) 周环比增速
19-06-21
19-08-21
19-10-21
19-12-21
20-02-21
20-04-21
20-06-21
融资买入额(亿元) 交易额差值(融资-融券)(亿元)
资料来源:Wind,天风证券研究所 资料来源:Wind,天风证券研究所
注:今日数据于次日披露。
2.2 沪/深港通资金情况
今日,沪股通资金净流出 38.16 亿元(人民币);港股通资金净流出 4.99 亿元(人民币),
较上一交易日有所上升;资金净流向保持南向,净流出 33.17 亿元。今日,深港通方面,
深股通净流入 23.02 亿元,港股通净流入 21.77 亿元。
图 8:沪港通资金净流入情况
60
40
20
0
-20
-40
160
120
80
40
0
-40
-80
-120
-160
-200
-240
19-07-19
19-07-31
19-08-12
19-08-22
19-09-03
19-09-16
19-09-26
19-10-15
19-10-25
19-11-06
19-11-18
19-11-28
19-12-10
19-12-20
20-01-06
20-01-16
20-02-05
20-02-17
20-02-27
20-03-10
20-03-20
20-04-01
20-04-16
20-04-28
20-05-15
20-05-27
20-06-08
20-06-18
20-07-03
20-07-15
20-07-27
沪股通(亿元,人民币) 沪市港股通(亿元,人民币) 北向资金净流入(亿元,人民币,右轴)
资料来源:Wind,天风证券研究所
衍生品及其他
股指期货
截至今日收盘,沪深 300 期指 IF2008 报收 4497.00,上涨 0.38 ,贴水 0.69 ;沪深 300 报
收 4528.45 点,上涨 0.51 。
图 9:沪深 300 期指主力合约及基差
6,000 | 1.6% |
5,000 | 1.2%
0.8% |
4,000 | 0.4% |
3,000 | 0.0% |
2,000 | -0.4%
-0.8% |
1,000
0
20-02-05
20-02-19
20-03-04
20-03-18
20-04-01
-1.2%
-1.6%
20-04-15
20-04-29
20-05-13
20-05-27
20-06-10
20-06-24
20-07-08
20-07-22
基差-IF(右轴) 沪深300期货当月
资料来源:Wind,天风证券研究所
截至今日收盘,上证 50 期指 IH2008 报收 3158.20,上涨 0.16 ,贴水 0.16 ;上证 50 报收
3163.23 点,上涨 0.16 。
图 10:上证 50 期指主力合约及基差
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
20-02-05
20-02-19
20-03-04
20-03-18
20-04-01
2.4%
2.0%
1.6%
1.2%
0.8%
0.4%
0.0%
-0.4%
-0.8%
-1.2%
-1.6%
-2.0%
20-04-15
20-04-29
20-05-13
20-05-27
20-06-10
20-06-24
20-07-08
20-07-22
基差-IH(右轴) 上证50期货当月连续
资料来源:Wind,天风证券研究所
截至今日收盘,中证 500 期指 IC2008 报收 6207.60,下跌 0.19 ,贴水 1.45 ;中证 500
报收 6298.74 点,上涨 0.23 。
图 11:中证 500 期指主力合约及基差
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
20-02-05
20-02-19
20-03-04
20-03-18
20-04-01
1.0%
0.5%
0.0%
-0.5%
-1.0%
-1.5%
20-04-15
20-04-29
20-05-13
20-05-27
20-06-10
20-06-24
20-07-08
20-07-22
基差-IC(右轴) 中证500期货当月连续
资料来源:Wind,天风证券研究所
股票期权
波动率指数
今日波动率指数为 29.23,较上一交易日下降 4.32 ,今日该指数略有下降,50ETF 报收 3.21,较上一交易日上涨 0.34 。
图 12:中国波指及 50ETF 走势图
45 4
40
35 3
30
25
2
20
15
10 1
5
0 0
18-09-07
18-10-07
18-11-07
18-12-07
19-01-07
19-02-07
19-03-07
19-04-07
19-05-07
19-06-07
19-07-07
19-08-07
19-09-07
19-10-07
19-11-07
19-12-07
20-01-07
20-02-07
20-03-07
20-04-07
20-05-07
20-06-07
20-07-07
波动率指数 上证50ETF(右轴)
资料来源:Wind,天风证券研究所
PUT CALL RATIO
截至今日收盘,PCR(成交量)和 PCR(持仓量)分别为 1.09 和 0.78,较上一周环比分别上升 71.62 和下降 20.94 。
图 13:PCR(成交量) 图 14:PCR(持仓量)
3
3.5
2
2.5
1
0 1.5
18-08-20
18-09-20
18-10-20
18-11-20
18-12-20
19-01-20
19-02-20
19-03-20
19-04-20
19-05-20
19-06-20
19-07-20
19-08-20
19-09-20
19-10-20
19-11-20
19-12-20
20-01-20
20-02-20
20-03-20
20-04-20
20-05-20
20-06-20
20-07-20
2.5 4
2.0 3
1.5
2
1.0
0.5 1
0.0 0
18-08-20
18-10-20
18-12-20
19-02-20
19-04-20
19-06-20
19-08-20
19-10-20
19-12-20
20-02-20
20-04-20
20-06-20
PCR(volume) 上证50ETF(右轴)
PCR(oi) 上证50ETF(右轴)
资料来源:wind,天风证券研究所 资料来源:wind,天风证券研究所
分级基金
今日统计交易活跃的主动股票型和被动股票型分级基金(日成交额大于 1000 万元),平均
整体溢价率为 4.5826 ,整体折价率波动较大,部分品种存在套利机会。
图 15:活跃分级基金整体折溢价率( )
12
10
8
6
4
2
0
-2
19-07-23
19-08-07
19-08-22
19-09-06
19-09-24
19-10-16
19-10-31
19-11-15
19-12-02
19-12-17
20-01-02
20-01-22
20-02-14
20-03-02
20-03-17
20-04-01
20-04-17
20-05-07
20-05-22
20-06-08
20-06-23
20-07-10
20-07-27
资料来源:Wind,天风证券研究所
金融工程 | 金工定期报告
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特别声明 |
在法律许可的情况下,天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易,也可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。因此,投资者应当考虑到天风证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客
观性的潜在利益冲突,投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一参考依据。 |
投资评级声明
类别 说明 评级 体系
买入 预期股价相对收益 20 以上
股票投资评级 | 自报告日后的 6 个月内,相对同期沪 增持 预期股价相对收益 10 -20
深 300 指数的涨跌幅 持有 预期股价相对收益-10 -10 卖出 预期股价相对收益-10 以下 |
行业投资评级 | 强于大市 预期行业指数涨幅 5以上
自报告日后的 6 个月内,相对同期沪 中性 预期行业指数涨幅-5-5 深 300 指数的涨跌幅 弱于大市 预期行业指数涨幅-5以下 |
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